2016年12月16日-18日,新視野、新思維、新起點(diǎn)——“2017年大宗商品市場(chǎng)高峰論壇暨‘我的鋼鐵’年會(huì)”盛大開幕。“我的鋼鐵網(wǎng)”總裁助理、高級(jí)研究員任竹倩在大會(huì)上發(fā)布了“我的鋼鐵”2017年度報(bào)告。
(“我的鋼鐵網(wǎng)”總裁助理、高級(jí)研究員 任竹倩)
任竹倩首先指出,“2016鋼鐵市場(chǎng)運(yùn)行的邏輯就是供給側(cè)改革疊加穩(wěn)增長(zhǎng)的結(jié)果。”
全行業(yè)來看,大宗商品行業(yè)內(nèi),黑色系全面領(lǐng)漲;2016年黑色結(jié)束持續(xù)5年下跌,價(jià)格大幅上漲,漲幅及振幅均創(chuàng)歷史新高;板材強(qiáng)于長(zhǎng)材、原材料——尤其“雙焦”引領(lǐng)鋼價(jià);鋼鐵行業(yè)全面扭虧為盈。
2016年,鋼材價(jià)格不斷創(chuàng)出年內(nèi)新高;原材料“雙焦”不斷刷新價(jià)格記錄,而鐵礦石價(jià)格則突破2014年以來高點(diǎn)。
鋼價(jià)上漲,鋼廠盈利情況全面好轉(zhuǎn)。
與此同時(shí),任竹倩提到鋼鐵工業(yè)投資增速卻逐年下降,新增產(chǎn)能遞減。此外,當(dāng)前市場(chǎng)庫(kù)存與價(jià)格走勢(shì)關(guān)聯(lián)度相當(dāng)之大。
從當(dāng)前的庫(kù)存數(shù)據(jù)來看,目前已經(jīng)在非常低的水平,任竹倩認(rèn)為明年低庫(kù)存或結(jié)束,庫(kù)存水平重新上升。
出口方面,2016年鋼鐵出口結(jié)束了“六連漲”,出現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。在出口結(jié)構(gòu)上,因歐美國(guó)家占比下降,亞洲區(qū)域占比有所提升。品種結(jié)構(gòu)上以板材居首,約占總量43%。
任竹倩預(yù)期,今年供需呈緊平衡,供給恢復(fù)增長(zhǎng),市場(chǎng)由主動(dòng)去庫(kù)轉(zhuǎn)為被動(dòng)去庫(kù)。
2016年,預(yù)計(jì)粗鋼同比增長(zhǎng)1.1%,表觀消費(fèi)增長(zhǎng)1.7%,考慮庫(kù)存因素,實(shí)際消費(fèi)增長(zhǎng)1.5%。
另外,任竹倩指出鋼市當(dāng)前處于美元上升大周期和通脹預(yù)期并存的宏觀大背景下。
展望2017年,她預(yù)期工業(yè)企業(yè)將進(jìn)入主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)階段,生鐵產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)。短流程鋼廠產(chǎn)能利用率提升5%左右,預(yù)估產(chǎn)量約6100萬(wàn)噸。中頻爐在環(huán)保、供給側(cè)改革大考?jí)毫ο,產(chǎn)量將在3000萬(wàn)噸左右降幅30%左右。
預(yù)計(jì)2017年全球鐵礦石新增8700萬(wàn)噸,同比增加800萬(wàn)噸。“鐵礦石仍將維持過剩狀態(tài)。”
2017年,焦煤供求轉(zhuǎn)向?qū)捤,其中隨著運(yùn)輸價(jià)格過猛的漲勢(shì)緩和,成本將現(xiàn)一定議價(jià)空間。焦炭企業(yè)同樣如此,供給不會(huì)出現(xiàn)像今年一樣緊張的境況。
匹配中頻爐減量和電爐增量,綜合來看,鑒于目前政策環(huán)境,2017年粗鋼產(chǎn)量預(yù)估下降400-500萬(wàn)噸。
2017年,任竹倩認(rèn)為鋼鐵消費(fèi)將同比下降1.3%左右,但若汽車消費(fèi)強(qiáng)勁,也不排除消費(fèi)為正增長(zhǎng)。
另外,她也指出2017年鋼鐵去產(chǎn)能繼續(xù)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。事實(shí)上,全國(guó)各省減壓產(chǎn)目標(biāo)已經(jīng)達(dá)成,目前明確2017-2018樣本煉鐵淘汰能力約4589萬(wàn)噸,其中在產(chǎn)比例39%。去產(chǎn)能進(jìn)一步演變成去產(chǎn)量可期。
最后,任竹倩總結(jié)了幾大觀點(diǎn):明年上半年,鋼材價(jià)格上漲概率明顯大于下半年;“金九銀十”不復(fù)存在;未來價(jià)格或經(jīng)歷一輪調(diào)整;但行業(yè)利潤(rùn)還是將保持在較為良好的狀態(tài)。