摘要:預計2017年鋼價底部抬升、鋼材均價提高、鋼價有望再創(chuàng)新高。預測2017年礦價在70美金左右,焦炭、焦煤均價漲幅在50%左右,油價有望繼續(xù)上漲。
2016年12月16日-18日,新視野、新思維、新起點——“2017年大宗商品市場高峰論壇暨‘我的鋼鐵’年會”在上海盛大開幕,來自鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈、下游家電、汽車、機械、建筑企業(yè)以及金融機構、行業(yè)協(xié)會、政府機關代表濟濟一堂,論產(chǎn)業(yè)形勢、號經(jīng)濟脈搏。
下面是小編為大家奉上的精彩干貨,看重量級專家如何解讀市場境況、預測經(jīng)濟風云。
國家信息中心信息資源開發(fā)部主任徐長明:
2016年車市實現(xiàn)超政策預期的增長,為經(jīng)濟發(fā)展做出了重要貢獻。
今年1-11月份,汽車產(chǎn)量同比去年增長了13.4%,至2517.1萬輛。
汽車內(nèi)需增長動力主要是車購稅減半鼓勵政策的出臺。一般價格在20萬元的車,稅費能減少1萬。
從結構特點來看,10月份,1.6L及以下乘用車產(chǎn)量同比增長33.7%,1.6L以上乘用車產(chǎn)量增長2.6%。這進一步說明政策是今年車市的主要推動力。
目前,全球每賣出100輛汽車,22輛就在我國,說明中國汽車市場在國際上的地位明顯上升。
未來十年內(nèi)大部分時間段乘用車市場或將以中速發(fā)展為主。“十三五”期間速度較快,乘用車產(chǎn)量增速大致相當于GDP速度的1.3倍到1倍。不過,“十四五”期間,乘用車產(chǎn)量增速可能略低于GDP增速。
“十三五”期間GDP實際增速底線應為6.5%。鐵路、公路、水路、機場、城市軌道交通等基建建設都將加速。汽車形勢將主要取決于政策,2017年小排量乘用車購置稅提至7.5%,2018年恢復為10%的稅率。
2017年汽車產(chǎn)量增速或跟GDP增速一致。2016年中國汽車需求約2500萬輛,預計2017年中國汽車需求2770萬輛。
預測到2020年,中國汽車銷量或達3300萬輛,2025年至4000萬輛。而目前我國汽車年產(chǎn)能為3100萬輛。
2014年,中國汽車千人保有量102。同年,美國、意大利、法國、日本、德國分別為808、687、583、607、578,這幾個國家汽車保有量均不再提升。
影響汽車保有量飽和水平的一共有9大因素:駕齡人口比重、城市化率、出行距離、家庭規(guī)模、女性就業(yè)率、人口密度、汽車工業(yè)發(fā)達程度、石油、道路資源豐富程度、政府對乘用車消費的取向。其中,人口密度是汽車保有水平的決定因素,大概可以達到90%左右。
中國人口密度142人/平方公里。不過,有一半左右地區(qū)幾乎沒有人住。以黑河-騰沖線以東,43%的國土住了94%的人口,大部分人口還是集中于東部。
以此考量,中國實際人口密度300人/平方公里,跟英國、意大利、德國等相當,意味著未來中國千人汽車保有量也可能達到600輛,至少也能達到450輛。
在2019年,我國汽車總保有量將超過美國,成為世界汽車保有量最大的國家。2015年中國汽車保有量達到1.63億輛。
當前跨國知名汽車企業(yè)對中國市場極為重視,在中國各地投資建廠,并針對中國消費者喜好進行研發(fā)。大眾汽車中國銷量已達到全球銷量的38%。
國內(nèi)車企要更加積極地去摸索適合自身特點的發(fā)展路徑。比如長安——以產(chǎn)品為核心的體系化能力;吉利——以市場為核心與國際并購等等。
不僅如此,從反向研發(fā)(挑選被模仿的車型進行開發(fā))轉向正向研發(fā)(自主創(chuàng)新,從產(chǎn)品定義、目標設定等開始進行正向方向開發(fā));從單產(chǎn)品研發(fā)轉向平臺研發(fā)也是車企未來發(fā)展的方向所在。
今年汽車行業(yè)發(fā)展非常好,對中長期發(fā)展前景仍看好,但也需注意競爭仍會非常激烈。
我的鋼鐵網(wǎng)鋼材首席分析師汪建華:
2016年,黑色金屬價格為2008年金融危機以來,反彈時間最長、幅度最大的一年。這完全是供需決定價格的情況下演繹出的行情。沒有炒作的成分在內(nèi),而是基本面和技術面相互影響的結果。
今年鋼價運行的四個運行邏輯:供需錯配、利潤錯配、時空錯配以及政策錯配。其中,煤炭行業(yè)276個工作日生產(chǎn)制度導致煤炭市場緊平衡。
上游礦石方面,則充分顯示了金融屬性的彈性,套利盤、投機資金的涌入令礦石價格扶搖直上。
近期以來,鋼材供需平衡開始有所變化。比如,在打壓地條鋼的政策下,鋼材庫存依然出現(xiàn)了明顯的增加。截至2016年12月16日,螺紋社會庫存431.95萬噸,周環(huán)比增長4.2%;線材社會庫存100萬噸,周環(huán)比增長2.4%。
展望2017年,周期切換將令經(jīng)濟重拾升勢,最確定的工作總基調(diào)是穩(wěn)中求進?偨Y而言,就是“宏觀政策要穩(wěn)、產(chǎn)業(yè)政策要準、微觀政策要活、改革政策要實、社會政策要托底”。
鋼材需求的主要亮點則將在于PPP、基建和鋼結構,鋼結構未來發(fā)展空間巨大。截至2016年9月末,PPP入庫項目總數(shù)為10,471個,總投資額達12.46萬億元。2016年1—10月總共審批的交通基建項目為43個,總金額為8000億左右。
估計2016年國內(nèi)鋼結構產(chǎn)量約為5800萬噸,同比增長15.84%,占建筑用鋼總量的14.08%左右;預計2017年鋼結構用鋼增長20.69%,有望達到7000萬噸。
對于去產(chǎn)能,地方?jīng)Q心似乎不小、但調(diào)查結果不容樂觀。要去的10049萬噸煉鐵能力中,有8822萬噸是已經(jīng)停產(chǎn)的,只有1227萬噸能力在產(chǎn),在產(chǎn)能力占比13.9%。
根據(jù)統(tǒng)計,中頻爐、電弧爐企業(yè)的產(chǎn)能可能超過1.2億噸,雖然開工率不及50%,但生產(chǎn)很靈活。
2016年是10多年來工業(yè)去庫存最徹底的一年,目前仍處去庫存階段,2017年將進入新的庫存周期,制造業(yè)原材料庫存和產(chǎn)成品庫存底部回升。
假設全球不出現(xiàn)大的“黑天鵝”的情況下,預測2017年假設中國GDP保持6.5%增長,固定資產(chǎn)投資增速將保持9%;中國粗鋼消費增速在-0.65%-0.63%,至70365-71271萬噸,鋼材實際消費略有下降;鋼材出口量稍降;粗鋼產(chǎn)量增速-0.9%-0.2%,至80157-81063萬噸,收縮概率偏大。
概括而言,2017年鋼價將實現(xiàn)價值回歸,即圍繞它的成本波動。
短期內(nèi),鋼材市場有調(diào)整壓力,鋼材品種利潤較高。不過,當前鋼材均價與歷史相比仍然很低。
預計2017年鋼價底部抬升、鋼材均價提高、鋼價有望再創(chuàng)新高。預測2017年礦價在70美金左右,焦炭、焦煤均價漲幅在50%左右,油價有望繼續(xù)上漲。
最后,建議要嚴禁新增鋼鐵產(chǎn)能,并依法依規(guī)去產(chǎn)能。充分利用金融工具規(guī)避價格風險,并積極與獨立第三方機構,如鋼銀電商平臺進行合作。
中國經(jīng)濟體制改革研究會副會長 福卡智庫首席經(jīng)濟學家王德培:
金融行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了方向性的調(diào)整,而中國的經(jīng)濟政策則更是出現(xiàn)了方向性的轉變,轉向于實體經(jīng)濟。
預期中國經(jīng)濟還是會維持“橫盤”,老經(jīng)濟不會迅速退出歷史舞臺,但是新經(jīng)濟已經(jīng)破土而出。
新經(jīng)濟在上臺過程中,會形成較大的風險敞口,而很多企業(yè)還沒有意識到這一點。
在匯市方面,印度、委內(nèi)瑞拉這些國家已經(jīng)爆發(fā)金融危機,而我國將會以簡單的保匯率轉為保外匯。
建議我國應該盡早建立地方債券和國家債券市場,而人民幣的貶值是出于“恐慌心理”。
我國的市場化進程速度太快,從兩個角度來看,第一,貨幣結算制度的投放繁榮了外貿(mào);第二,土地市場吸納了150萬億中的大部分貨幣。人民幣沒有貶值的基礎,更沒有長期貶值的趨勢。
美聯(lián)儲加息或將引發(fā)世界第二輪金融危機,而少量抵抗力弱的國家貨幣將崩盤,人民幣和美元相對堅挺。
不過當前還有一個風險是特朗普當選美國新任總統(tǒng)。不排除特朗普將從政治上施壓,令人民幣升值,其治國方針為“以經(jīng)濟建設為中心,以美國利益為主、反WTO”。
未來是非線性的,戰(zhàn)略方針是不確定的,更要從未來的角度看待今天。而鋼鐵行業(yè)已經(jīng)從結構上度過最黑暗的時間。
論壇環(huán)節(jié):
展望未來,有嘉賓對2017年房地產(chǎn)開發(fā)投資、基建投資表示擔心;但是也有嘉賓看好鋼價,認為破四千有望。
“我的鋼鐵網(wǎng)”總裁助理/高級研究員任竹倩表示,從成交量來看,鋼材市場的需求確實呈現(xiàn)季節(jié)性萎縮比較明顯的特點,但把成交量跟庫存結合起來看,萎縮量并不是太多。需要警惕中間商交易量增多,高爐產(chǎn)能利用率仍處于高位,短期有調(diào)整壓力。
凱豐投資黑色研究員潘亞舒認為,環(huán)?赡芰钿摬墓⿷昶o。從去年11月份國家提出煤鋼兩個行業(yè)去產(chǎn)能開始,鋼材去產(chǎn)能不如煤炭這邊。煤炭這邊去產(chǎn)能是力度最大的。去產(chǎn)能在三季度或會慢慢發(fā)酵,越往后面去化越快。整體對于行業(yè)去產(chǎn)能還是比較有信心的。
建龍集團商品投資部主任蘇全明表示,環(huán)保問題和去產(chǎn)能問題會有持續(xù)性和深化性,2017年的去產(chǎn)能,可能不會像2016年那樣壓到下半年集中爆發(fā)。
韶鋼銷售部副總經(jīng)理余國兵稱,去產(chǎn)能相當于國策,所以就目前的情況來看,去產(chǎn)能帶來的效果很好,不懷疑其執(zhí)行信心。而鋼鐵行業(yè)也只有真正去產(chǎn)能,才能真正實現(xiàn)盈利。2017年一季度需求弱,二、三季度需求向好,看好2017年螺紋鋼價格能到達4000元/噸。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副秘書長王穎生則直言,無論鋼廠或者是生產(chǎn)企業(yè)都要達到生產(chǎn)標準,且這個標準還會再越來越高。去產(chǎn)能工作,一定會全面、不折不扣地執(zhí)行下去。