2022年7月6日，第十六屆鐵礦石國(guó)際市場(chǎng)研討會(huì)在青島香格里拉大酒店盛大召開(kāi)。本次會(huì)議為期三天，由山東港口青島港集團(tuán)有限公司、山東港口金融控股有限公司和上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（我的鋼鐵網(wǎng)）聯(lián)合主辦，吸引國(guó)內(nèi)主流鋼廠、礦山、貿(mào)易商、金融機(jī)構(gòu)、政府機(jī)關(guān)、行業(yè)協(xié)會(huì)等各界代表踴躍參與。

6日下午，由港信期貨支持的同期活動(dòng)——“DCE·產(chǎn)業(yè)行－走 進(jìn)國(guó)有企業(yè)”之港信期貨：鐵礦石市場(chǎng)展望及風(fēng)險(xiǎn)管理策略分享會(huì)正式召開(kāi)。

第一位嘉賓是Mysteel 鐵礦石事業(yè)部分析師肖薇為我們分析2022 年上半年鐵礦石市場(chǎng)回顧和下半年展望。

首先，肖薇回顧了上半年的市場(chǎng)情況，今年在受俄烏沖突導(dǎo)致國(guó)際能源價(jià)格上漲，引發(fā)國(guó)際通脹持續(xù)，以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩疊加疫情反撲帶來(lái)的需求疲弱影響，上半年鐵礦石價(jià)格先漲后跌。隨后，肖薇從供應(yīng)角度提出雖然烏克蘭和印度存在減量預(yù)期，但四大礦尤其是力拓和VALE在二季度的發(fā)運(yùn)增量使得他們完成全年目標(biāo)的可能性較一季度評(píng)估時(shí)有所增加，下半年進(jìn)口礦供應(yīng)整體仍會(huì)寬松化。從需求的角度肖薇分析到，從修復(fù)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)和緩解庫(kù)存壓力的角度，鋼廠減產(chǎn)還將繼續(xù)。接著肖薇談到，下半年國(guó)產(chǎn)礦供應(yīng)會(huì)隨著部分地區(qū)礦山復(fù)產(chǎn)和新礦投產(chǎn)，產(chǎn)量會(huì)有所增加。最后肖薇總結(jié)到，下半年鐵礦石供需格局會(huì)由目前的緊平衡往平衡，再往供大于求的方向轉(zhuǎn)換，鐵礦石價(jià)格中樞會(huì)有下移的壓力。

之后山東港信期貨有限公司研究所經(jīng)理助理李曉杰分享關(guān)于“鐵礦石期貨及期權(quán)在國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用”。

李曉杰就期貨市場(chǎng)概況、鐵礦石期貨和期權(quán)合約以及大宗交易模式作簡(jiǎn)單介紹。李曉杰從經(jīng)濟(jì)周期與庫(kù)存管理做了詳細(xì)分析，他指出美聯(lián)儲(chǔ)前期加息75基點(diǎn)，這個(gè)加息幅度對(duì)大宗商品形成了沖擊，另外還要考慮到持續(xù)性。國(guó)內(nèi)宏觀后期趨勢(shì)是弱復(fù)蘇。接著李曉杰也總結(jié)了產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)、產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存的特點(diǎn)，并分析了不同情境下期貨、期權(quán)策略的決策情況。接著，李曉杰就國(guó)有企業(yè)如何作風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)進(jìn)行詳細(xì)分析。最后，李曉杰介紹了港信期貨的期貨服務(wù)、山東港口期貨交割庫(kù)、報(bào)告體系、港航期現(xiàn)綜合服務(wù)模式。

隨后是Mysteel 鐵礦石指數(shù)研究員張思琦分享關(guān)于“半年度指數(shù)運(yùn)行情況回顧及應(yīng)用”。

張思琦詳細(xì)介紹了鐵礦石指數(shù)方法論，從Mysteel公司指數(shù)體系到Mysteel鐵礦石價(jià)格指數(shù)體系，再分別展開(kāi)介紹了Mysteel遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)和Mysteel港口現(xiàn)貨指數(shù)，重點(diǎn)介紹了指數(shù)的計(jì)算流程。接著張思琦介紹了Mysteel 鐵礦石價(jià)格指數(shù)優(yōu)勢(shì)，并指出Mysteel成為中國(guó)第一家取得IOSCO商品指數(shù)認(rèn)證的機(jī)構(gòu)。隨后張思琦介紹了Mysteel價(jià)格指數(shù)的應(yīng)用。最后張思琦回顧了上半年62%指數(shù)的運(yùn)行情況。并同時(shí)展示了2022年上半年樣本情況。

最后是天津文安國(guó)際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理石瑀分享關(guān)于“產(chǎn)業(yè)客戶鐵礦原料風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐”。

首先，石瑀介紹了河北新武安鋼鐵集團(tuán)文安鋼鐵有限公司、以及河北新武安鋼鐵集團(tuán)參與投資的馬來(lái)西亞鋼鐵項(xiàng)目、天津文安國(guó)際貿(mào)易有限公司的基本情況。接著，石瑀就鐵礦石基本面運(yùn)行情況作了回顧，并提出一個(gè)分析鐵礦石市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的模型。隨后，石瑀介紹了基于衍生品的集中風(fēng)險(xiǎn)管理工具，同時(shí)介紹了鋼廠套保的主要形式，并就第四種方案進(jìn)行了案例解讀。最后石瑀闡明了他對(duì)盤(pán)活實(shí)貨庫(kù)存-庫(kù)存管理的理念，強(qiáng)調(diào)的是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，追求高凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

下午17:00，2022“DCE·產(chǎn)業(yè)行－走 進(jìn)國(guó)有企業(yè)”之港信期貨：鐵礦石市場(chǎng)展望及風(fēng)險(xiǎn)管理策略分享會(huì)圓滿落下帷幕。7日還將舉行主題大會(huì)，與會(huì)嘉賓將在會(huì)上做進(jìn)一步的交流和討論。

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