楊玉芳表示，全球鋼鐵產(chǎn)量收縮，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩。2022年5月全球粗鋼產(chǎn)量環(huán)比增4%至1.706億噸（同比下降5%）。由于通貨膨脹和能源成本上升，所有地區(qū)的產(chǎn)出均比2021年前5個(gè)月低7%。世界其他地區(qū)：2022年5月產(chǎn)量環(huán)比增3%（同比下降3%）至7600萬(wàn)噸，除歐洲其他地區(qū)（主要是土耳其）和非洲外，所有地區(qū)的供應(yīng)量均有所增加。2022年前5個(gè)月的產(chǎn)量同比減少3%，原因是通貨膨脹飆升，能源成本飆升以及國(guó)際形勢(shì)的連鎖反應(yīng)。印度是鋼鐵行業(yè)新的增長(zhǎng)引擎，預(yù)計(jì)印度今年可生產(chǎn)1.3 億噸鋼鐵（2021年的基礎(chǔ)產(chǎn)量將增加1200萬(wàn)噸）。印度鋼材需求潛力依然巨大：人均鋼材消費(fèi)量?jī)H為74kg/年，而全球平均每人每年消耗鋼材261kg。2022年和2023年全球鋼鐵前景不確定。緊張的國(guó)際形勢(shì)、中國(guó)的防疫政策和通脹動(dòng)搖了今年從大流行中穩(wěn)定復(fù)蘇的預(yù)期。世界鋼鐵協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)2022年全球鋼鐵需求增長(zhǎng)+0.4% 至18.4 億噸，今年非洲鋼鐵需求增長(zhǎng)7.5%，歐盟增長(zhǎng)5.5%。亞洲和大洋洲預(yù)計(jì)將出現(xiàn)除拉丁美洲以外所有地區(qū)的最低增長(zhǎng)率：今年預(yù)計(jì)+1.1%。

中國(guó)錳合金減產(chǎn)抵消了世界其他地區(qū)產(chǎn)量的增加。今年1-4月世界錳合金產(chǎn)量同比基本保持穩(wěn)定，其中中國(guó)產(chǎn)量累計(jì)同比減少7%，世界其他地區(qū)產(chǎn)量增產(chǎn)12%。2021年中國(guó)占全球錳合金供應(yīng)量的58%，而2020年為65%。今年迄今為止，除中國(guó)和南美外，所有地區(qū)的錳合金均有提高。受益于國(guó)際市場(chǎng)失衡，2022年1-4月，印度錳合金出口增加14.9萬(wàn)噸（同比增51%）。在鋼鐵供應(yīng)增長(zhǎng)的推動(dòng)下，印度今年迄今為止的國(guó)內(nèi)硅錳消費(fèi)量增加了2.8萬(wàn)公噸（同比增7%）。印度大約50%的硅錳產(chǎn)量出口至海外。南非錳合金產(chǎn)量受電力成本和供應(yīng)限制，由于歐洲鋼廠的需求下降，2022年1-4月累計(jì)產(chǎn)量同比減少1.9萬(wàn)噸（同比-21%）。贊比亞的錳合金產(chǎn)量因廉價(jià)勞動(dòng)力和電力供應(yīng)而蓬勃發(fā)展。

中國(guó)錳礦石需求下降，但高品位礦石需求增加。由于需求放緩，今年前4個(gè)月全球錳礦石產(chǎn)量下降 175萬(wàn)濕噸（同比-9%）。能源價(jià)格上漲和庫(kù)存增加，南非產(chǎn)量同比減少13%。在世界其他地區(qū)，產(chǎn)量比去年1-4月同比增長(zhǎng)3%。今年1-4月，中國(guó)錳礦消費(fèi)量下降200萬(wàn)噸（同比-15%）。在非洲，由于能源和汽車運(yùn)輸成本高，今年前4個(gè)月南非的減產(chǎn)抵消了加蓬和加納的產(chǎn)量增長(zhǎng)。今年到目前為止，錳礦山正在補(bǔ)充庫(kù)存。今年前幾個(gè)月，礦山的平均錳礦庫(kù)存明顯增加，達(dá)每個(gè)礦山37.4萬(wàn)濕噸（比去年12月底增加36%）。由于中國(guó)需求放緩，澳大利亞和非洲礦商（加蓬、南非）的庫(kù)存增加。印度錳礦消費(fèi)猛增，拉動(dòng)錳礦進(jìn)口。今年前4個(gè)月，印度的錳礦需求增加了66.4萬(wàn)濕噸，同比增29%；錳礦進(jìn)口量增加30.9萬(wàn)濕噸，同比增17%。其中南非錳礦占進(jìn)口總額的52%，加蓬占21%。南非錳礦需求擴(kuò)大，由于能源和卡車運(yùn)輸成本高，南非生產(chǎn)商的產(chǎn)量累計(jì)減少100萬(wàn)噸（同比-13%）。隨著礦山運(yùn)營(yíng)尋找新的創(chuàng)新運(yùn)輸方式，南非有可能增加超過(guò)現(xiàn)有數(shù)量的出口能力。全球能源短缺，拉動(dòng)高品錳礦需求。2011-2020年期間，全球錳礦總供應(yīng)量年復(fù)合增長(zhǎng)率為3.7%。其中產(chǎn)量顯著增長(zhǎng)的兩個(gè)國(guó)家是加蓬和南非。預(yù)計(jì)錳礦供應(yīng)增加將持續(xù)到2025 年，之后資源限制預(yù)計(jì)將抑制供應(yīng)增長(zhǎng)。

上午第四個(gè)主題演講嘉賓是上海鋼聯(lián)錳系分析師施佳先生，此次會(huì)議演講議題為《硅錳上半年回顧及下半年展望》。

上海鋼聯(lián)錳系分析師施佳先生

施佳表示，上半年，1-5月錳礦進(jìn)口量同比下滑11.8%，其中南非、澳大利亞、加蓬同比下降9.9%。上半年錳礦主流礦占比上升，庫(kù)存消耗較快。硅錳高利潤(rùn)高開工給予了錳礦上漲空間。1-3月廠家采購(gòu)現(xiàn)貨錳礦生產(chǎn)的成本逐步上升。一季度利潤(rùn)在相對(duì)高位，硅錳產(chǎn)量持續(xù)復(fù)蘇。其中北方是增產(chǎn)的主力，南方受電費(fèi)影響較大。二季度錳礦表現(xiàn)震蕩，成本上升，庫(kù)存下降。港口低價(jià)礦快速消耗，中小貿(mào)易商手中資源減少，礦權(quán)集中度上升。外盤報(bào)價(jià)順勢(shì)走強(qiáng)，加上匯率提高，進(jìn)口成本上升。二季度硅錳虧損，產(chǎn)量小幅下降。2022年上半年硅錳產(chǎn)量同比下降3.58%，其中6月硅錳產(chǎn)量同比下降8.7%。4月以來(lái)，黑色持續(xù)下跌，焦炭接連回調(diào)。礦價(jià)回調(diào)力度有限，導(dǎo)致硅錳企業(yè)持續(xù)虧損。隨著6月以來(lái)焦炭從3000下降至2300，緩解了廠家成本壓力。從需求看，北方錳礦需求并未明顯減弱。

目前港口現(xiàn)貨價(jià)格處于共振下行中，氧化礦與南非礦之間價(jià)差依然較大。預(yù)計(jì)氧化礦價(jià)格修復(fù)，南非礦筑底。近期需求低迷疏港量持穩(wěn)，廠家減產(chǎn)的力量尚未傳達(dá)到礦端。從海漂量來(lái)看，近期總量上升明顯。裝量顯示加蓬、南非保持相對(duì)高位。硅錳近期價(jià)格回調(diào)，利潤(rùn)恢復(fù)的核心因素在于焦炭與礦價(jià)回調(diào)步調(diào)更大。成本方面，焦炭會(huì)帶動(dòng)硅錳預(yù)期，但成本影響將削弱，錳礦到港壓力與硅錳減產(chǎn)節(jié)點(diǎn)需要把握。從供應(yīng)看，三季度初廠家因虧損主動(dòng)減停增，但無(wú)政策控制下，實(shí)際產(chǎn)量反彈會(huì)較快。從鋼廠端看，7月鋼招南北價(jià)差增加，盤面點(diǎn)價(jià)優(yōu)勢(shì)較大。7-8月鋼廠需求恢復(fù)緩慢，四季度可期。庫(kù)存方面，7月社會(huì)庫(kù)存高位，減停后會(huì)逐步緩解壓力。如盤面持續(xù)低位，廠家端庫(kù)存壓力會(huì)增加，社庫(kù)端壓力減小。從價(jià)格來(lái)看，7-10月現(xiàn)貨處于探底階段，不排除部分廠家進(jìn)入虧損階段，低價(jià)資源相互拼殺。最后，疫情后的經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)，各地扶持政策及對(duì)于上半年的修復(fù)，地區(qū)間差異化表現(xiàn)將持續(xù)增加，考驗(yàn)各廠家硬優(yōu)勢(shì)（電費(fèi)、持礦成本、運(yùn)輸、人力成本）。

下午第一個(gè)主題演講嘉賓是上海期貨交易所商品一部王御印先生，此次會(huì)議演講議題為《鉻鐵期貨初步方案》。

上海期貨交易所商品一部王御印先生

下午第二個(gè)主題演講嘉賓是上海鋼聯(lián)鐵合金資訊部分析師江旭芳女士，此次會(huì)議演講議題為《2022年硅鐵市場(chǎng)走勢(shì)分析》。

上海鋼聯(lián)鐵合金資訊部分析師江旭芳女士

江旭芳表示，今年硅鐵市場(chǎng)來(lái)看，陜西蘭炭政策炒作，帶動(dòng)上半年硅鐵價(jià)格波動(dòng)；上半年硅鐵產(chǎn)量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，市場(chǎng)增量主要集中在寧夏以及青海區(qū)域。1-6月硅鐵產(chǎn)量320萬(wàn)噸，相較于去年同期增8.47萬(wàn)噸，漲幅2.72%，月均產(chǎn)量53.35萬(wàn)噸。電費(fèi)市場(chǎng)化、內(nèi)蒙古產(chǎn)能置換、寧夏能耗雙控三年計(jì)劃將對(duì)硅鐵新增和復(fù)產(chǎn)爐子有變化，目前主要涉及內(nèi)蒙古、寧夏、甘肅、陜西區(qū)域。

從供應(yīng)來(lái)看，產(chǎn)量前高后低，預(yù)計(jì)上半年達(dá)今年產(chǎn)量高位。新增產(chǎn)能投放集中在青海、甘肅、新疆等地，投放時(shí)間集中在2022年下半年或23年。不銹鋼增產(chǎn)，對(duì)硅鐵需求增加，下游需求“金九銀十”可期，但是目前鋼廠面臨較大的采購(gòu)壓力。

下午第三個(gè)主題演講嘉賓是北京蘭木達(dá)技術(shù)有限公司總經(jīng)理朱治中先生，此次會(huì)議演講議題為《雙碳場(chǎng)景下的高收益電力交易策略》。

北京蘭木達(dá)技術(shù)有限公司總經(jīng)理朱治中先生

朱治中表示，我國(guó)新能源發(fā)電量占全社會(huì)用電量后續(xù)會(huì)逐年提高，成電量主體。但新能源發(fā)電的間歇性和隨機(jī)性，將增加現(xiàn)有電力系統(tǒng)的消納難度和消納成本。近年國(guó)家也推出一系列政策，加快電力市場(chǎng)化交易機(jī)制的建立；也是在新能源發(fā)電比例逐日上升的情況下，保障電力系統(tǒng)穩(wěn)定的核心要素。為了更好的促進(jìn)新能源的發(fā)展，可以從用電降本、調(diào)節(jié)減需、靈活性資源增供和雙碳落地幾方面推進(jìn)供需改革。

電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的現(xiàn)狀主要表現(xiàn)為交易靠手、決策靠嘴、營(yíng)銷靠腿、交易流通環(huán)節(jié)成本居高不下。電力現(xiàn)貨市場(chǎng)交易體系的難點(diǎn)有價(jià)格波動(dòng)性強(qiáng)，交易工作量大，交易關(guān)聯(lián)度高，管理顆粒度細(xì)。常態(tài)化交易需要發(fā)展體系化的量化交易能力總結(jié)：市場(chǎng)理解是前提，團(tuán)隊(duì)建設(shè)是樞紐，算法優(yōu)先為驅(qū)動(dòng)，平臺(tái)迭代為載體，數(shù)據(jù)積累是基礎(chǔ)。

下午第四個(gè)主題演講嘉賓是上海鋼聯(lián)高級(jí)顧問(wèn)賈良群先生，此次會(huì)議演講議題為《局勢(shì)與市場(chǎng)》。

上海鋼聯(lián)高級(jí)顧問(wèn)賈良群先生

賈良群表示，世事復(fù)雜紛亂，鋼市低迷不振。主要發(fā)達(dá)國(guó)家通脹已經(jīng)創(chuàng)出40年來(lái)新高，超額放水及俄烏黑天鵝帶來(lái)的通脹沖擊取代了經(jīng)濟(jì)的正常繁榮。諸多華爾街投行警告投資者，衰退就在眼前。

鋼材需求主動(dòng)力斷然失速。房地產(chǎn)景氣與否直接影響著鋼材需求，“房住不炒” 使房地產(chǎn)開發(fā)模式變化，房產(chǎn)行業(yè)在2017-2021年走出了個(gè)數(shù)量高平臺(tái)，開發(fā)商接連爆雷，市場(chǎng)預(yù)期可想而知。初步預(yù)計(jì)：2022年房產(chǎn)銷售面積可能要回到6年前的水平。如果房產(chǎn)新開工基本上可以代表螺紋鋼的需求，那么，可以説2022年當(dāng)下市場(chǎng)對(duì)螺紋鋼的需求退回到了6年前的水平。 螺紋鋼7年來(lái)同期最低的產(chǎn)量對(duì)應(yīng)7年來(lái)同期最高的庫(kù)存，說(shuō)明什么？水泥產(chǎn)量趨勢(shì)和出貨率也應(yīng)能印證這個(gè)判斷。

市場(chǎng)運(yùn)行中用好“三只眼”，即供給側(cè)改革，需求側(cè)管理和市場(chǎng)調(diào)節(jié)。各種現(xiàn)有穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤的措施正在實(shí)施，新的增量政策在路上值得期待。房地產(chǎn)恢復(fù)與新基建發(fā)力。供給側(cè)改革改變了螺紋鋼的成本曲線，電爐螺紋鋼將保護(hù)長(zhǎng)流程的螺紋鋼，這是市場(chǎng)向下調(diào)整時(shí)的第一條底線（市場(chǎng)調(diào)節(jié)）；長(zhǎng)流程中西北、東北、中部、西南等距離港口較遠(yuǎn)，物流成本高的鋼廠會(huì)在市場(chǎng)向下調(diào)整時(shí)率先虧損減產(chǎn)，這是第二條底線（市場(chǎng)調(diào)節(jié)）；供給側(cè)改革和發(fā)展是最后的政策底線（政府調(diào)節(jié)）。結(jié)束了螺紋市場(chǎng)上劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，電爐螺紋鋼成了調(diào)整市場(chǎng)的邊際變量。這是改革的結(jié)果和給正規(guī)長(zhǎng)流程生產(chǎn)廠的紅利！電爐螺紋鋼的利潤(rùn)被廢鋼嚴(yán)重侵蝕，成本上，至少?gòu)膸?kù)存和產(chǎn)量看焦煤還是緊的。與鋼材不同，鐵礦石經(jīng)歷了一個(gè)比較明顯的去庫(kù)存。螺紋鋼預(yù)計(jì)三季度完成探底回升。

下午最后一個(gè)環(huán)節(jié)是第四屆“賀蘭杯”鐵合金企業(yè)綜合實(shí)力頒獎(jiǎng)典禮，由上海鋼聯(lián)鐵合金事業(yè)部副經(jīng)理熊燕女士主持。

上海鋼聯(lián)鐵合金事業(yè)部副經(jīng)理熊燕女士

隨著最后的頒獎(jiǎng)典禮結(jié)束，至此，本次2022年（第八屆）鐵合金產(chǎn)業(yè)高峰論壇暨第四屆“賀蘭杯”鐵合金企業(yè)綜合實(shí)力評(píng)選頒獎(jiǎng)典禮正式會(huì)議圓滿結(jié)束。2022年（第八屆）鐵合金產(chǎn)業(yè)高峰論壇成功舉辦，圓滿落幕，感謝各位參會(huì)代表及行業(yè)內(nèi)所有人的支持與關(guān)注！精彩繼續(xù)，期待下次會(huì)議的相聚！

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