2024年3月13日，第十八屆鐵礦石國際市場研討會在青島香格里拉酒店盛大召開。本屆研討會為期三天（3月13日-15日）。14日上午大會現(xiàn)場，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會市場調(diào)研部原料處處長吳勇就“鋼鐵行業(yè)運行及發(fā)展展望”作精彩分享。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會市場調(diào)研部原料處處長吳勇

首先鋼鐵需求方面，吳處長稱GDP耗鋼強度持續(xù)下降，人均消費量趨于見頂，中期來看，鋼鐵需求與生產(chǎn)預計在峰值區(qū)間平臺維持較長時間。需求結(jié)構(gòu)來看，2023年我國下游行業(yè)用鋼制造業(yè)占比48%，房屋建筑占比30%，基礎設施建設占比22%。自2020年開始，建筑業(yè)用鋼占比呈下降趨勢，而制造業(yè)用鋼占比呈持續(xù)上升趨勢。下游行業(yè)用鋼需求增速最明顯的為汽車行業(yè)，2023年，汽車銷量3009.4萬輛、同比+12%，其中內(nèi)銷2518.4萬輛、+6%，出口491萬量、+58%。2024年1月，汽車產(chǎn)銷分別+51.2%和+47.9%，其中新能源汽車產(chǎn)銷分別+85.3%和+78.8%；汽車整車出口+47.4%、新能源汽車出口+21.7%。

接著是對鋼鐵產(chǎn)業(yè)相關政策的展望，吳處長表示：

① 堅持總量控制，嚴禁新增鋼鐵產(chǎn)能。研究落實以碳排放、污染物排放、能耗總量等為依據(jù)的差別化調(diào)控政策。

② 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度大幅提高。工藝結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，到2025年電爐鋼占比至15%以上、到2030年達20%以上。

③ 能耗與“雙碳”。到2025年，規(guī)模以上工業(yè)單位增加值能耗較2020年下降13.5%；確保工業(yè)領域二氧化碳排放在2030年前達峰，噸鋼綜合能耗降低2%以上，確保2030年前碳達峰。完善能源消耗總量和強度調(diào)控，逐步轉(zhuǎn)向碳排放總量和強度雙控制度。

④ 資源保障大幅改善。到2025年，資源多元化保障能力顯著增強，國內(nèi)鐵礦山產(chǎn)能、規(guī)模、集約化水平大幅提升，廢鋼回收加工體系基本健全，利用水平顯著提高，鋼鐵工業(yè)利用廢鋼資源量達到3億噸以上。廢鋼資源是有序發(fā)展電爐鋼的前提和基礎。

最后吳處長就鐵礦石和廢鋼談了個人看法，鐵和廢鋼不能說相輔相成，也是可以替代的。首先關于鐵礦石的供需結(jié)構(gòu)與定價機制，吳處長表示數(shù)據(jù)客觀中立對鐵礦石平衡表測算至關重要，鐵礦石的定價機制是樣本+方法論。對于中國來講，我們的廢鋼資源量是有的，但資源量是一個測算的數(shù)據(jù)，怎么樣把這個資源量，變成實際的產(chǎn)量，這需要政策來支撐的。吳處長表示協(xié)會也在做很多的工作，不斷推進，預計可能今年會有所突破，廢鋼的前景還是非常好的。

總結(jié)與思考：

• 金融化下，價格影響權(quán)重：宏觀>行業(yè)基本面>基差，確定性：基差>行業(yè)基本面>宏觀
• 數(shù)據(jù)的價值與“價值觀”
• 鋼鐵需求前景謹慎樂觀，鐵礦石供給前景保持樂觀（沒有謹慎）

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