背景：

近期，各大車企為落實(shí)國家及相關(guān)部委就保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定、促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，分別發(fā)布對供應(yīng)商支付賬期統(tǒng)一至60天內(nèi)的公告。這一舉措意在解決上游供應(yīng)商賬款被拖欠問題，緩解車企因價格戰(zhàn)等因素導(dǎo)致的內(nèi)卷行為進(jìn)一步向上游產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)。本系列文章將分為上下兩部分。第一部分將就目前汽車行業(yè)存在的問題以及可能的解決方案進(jìn)行解讀，第二部分將以下游汽車用鋼模型為基礎(chǔ)，對汽車用鋼量級進(jìn)行拆分并對未來用鋼量預(yù)測推演。

正文：

一、目前汽車行業(yè)存在的問題

從基本產(chǎn)銷數(shù)據(jù)上看汽車行業(yè)依舊維持穩(wěn)增長，1至5月份，汽車產(chǎn)銷量分別完成1282.6萬輛和1274.8萬輛，同比分別增長12.7%和10.9%。但目前汽車行業(yè)的現(xiàn)狀可以用銷售價格內(nèi)卷，以及政策紅利消退來概括；傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈上游，鋼廠訂單量減少，賬期延長導(dǎo)致的鋼廠資金壓力大同樣明顯。

以價格戰(zhàn)為代表的內(nèi)卷為當(dāng)下中國汽車行業(yè)最明顯的亂象。各家車企紛紛降價促銷，甚至出現(xiàn)大量為完成銷售指標(biāo)的“0公里二手車”，即新車僅完成注冊，未經(jīng)使用便流入二手車市場降價甩賣的情況出現(xiàn)。大尺度降價所帶來的直接影響為車企利潤的迅速壓縮。公開數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國汽車行業(yè)利潤率僅為4.3%，到了2025年一季度，這一數(shù)字下滑至3.9%，低于制造業(yè)平均水平，行業(yè)內(nèi)卷現(xiàn)象極為嚴(yán)重。

從政策來看，目前汽車行業(yè)政策導(dǎo)向已逐漸轉(zhuǎn)向市場化競爭。中國新能源車購置補(bǔ)貼已于2022年底完全退出，2024-2025年地方性補(bǔ)貼同樣進(jìn)一步收縮。早期政策通過“雙積分”等行政手段逐漸淡出，但更強(qiáng)調(diào)技術(shù)突破與基礎(chǔ)設(shè)施完善。例如，2023年發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》要求充電樁覆蓋率提升至80%，迫使企業(yè)自主投入研發(fā)和基建，而非依賴補(bǔ)貼生存。

傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈上游，有部分汽車企業(yè)，在鋼鐵等上游企業(yè)供貨后，拖延不給貨款，把本該自己承擔(dān)的融資壓力和融資成本，通過這種合同“賬期”的方式轉(zhuǎn)嫁給上游供應(yīng)商，并不斷拉長供應(yīng)商賬期，導(dǎo)致鋼廠資金壓力倍增。根據(jù)Mysteel對鋼廠汽車鋼訂單的調(diào)研，5月份訂貨量就呈現(xiàn)下降趨勢，下降比例約在產(chǎn)量的10%，6月份訂貨仍有繼續(xù)向下減量的預(yù)期。具體看，對于涵蓋A頭部車企60%的鋼廠訂單量的鋼廠進(jìn)行小樣本調(diào)研，均有不同程度的減少訂貨，鋼廠訂單配合整車去庫存量級有所下降。更有韓國通用汽車近期已通知寶山鋼鐵停止供應(yīng)汽車用鋼板，并計劃從9月起轉(zhuǎn)向現(xiàn)代制鐵采購，以規(guī)避“中國懲罰性關(guān)稅”，在當(dāng)前產(chǎn)能過剩的汽車行業(yè)，汽車鋼需求面臨進(jìn)一步萎縮。

二、可能的解決方案——價格戰(zhàn)向價值戰(zhàn)的轉(zhuǎn)型

目前，中國車市規(guī)模和利潤均占全球汽車產(chǎn)業(yè)30%左右，但中國本土汽車企業(yè)的利潤總額卻不到全球汽車產(chǎn)業(yè)總利潤的5%，這兩個數(shù)字的反差間接說明，中國當(dāng)前汽車行業(yè)在市場與利潤之間選擇了前者。 無序降價在一定程度上也會降低用戶的品牌忠誠度和認(rèn)可度，損害品牌形象，價格戰(zhàn)向價值戰(zhàn)的轉(zhuǎn)型勢在必行。

價值戰(zhàn)，是以滿足汽車市場個性化、差異化、多樣化的需求，通過技術(shù)的迭代，服務(wù)的優(yōu)化以及全球產(chǎn)業(yè)鏈的布局從而完成從價格競爭向價值競爭轉(zhuǎn)變。

從車企角度實(shí)現(xiàn)價格戰(zhàn)向價值戰(zhàn)轉(zhuǎn)型，其應(yīng)通過各自品牌核心技術(shù)例如比亞迪刀片電池、以及小鵬XNGP等構(gòu)建產(chǎn)品護(hù)城河，避免同質(zhì)化競爭；以及從“賣車”轉(zhuǎn)向“硬件+軟件+服務(wù)”生態(tài)，例如蔚來換電訂閱，從而提升用戶粘性形成良性循環(huán)，推動行業(yè)從低端內(nèi)卷轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。從上游鋼廠與供應(yīng)商角度，其應(yīng)通過從普通汽車鋼到高強(qiáng)鋼輕量化解決方案的逐步推進(jìn)，對整體汽車用鋼結(jié)構(gòu)加速迭代，在用鋼品種差異化競爭中提高盈利水平。

總結(jié)

當(dāng)前汽車行業(yè)雖從數(shù)據(jù)端看維持供需雙旺，但整車價格內(nèi)卷，政策紅利也在逐漸消退中，傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈上游則出現(xiàn)鋼廠訂單量減少，賬期延長導(dǎo)致的鋼廠資金壓力大等問題。從而導(dǎo)致整體汽車行業(yè)利潤率遠(yuǎn)低于制造業(yè)平均水平。面對目前困境，車企應(yīng)從價格戰(zhàn)向價值戰(zhàn)轉(zhuǎn)型，上游鋼廠供應(yīng)商亦是如此，通過各自品牌核心技術(shù)創(chuàng)新，服務(wù)的優(yōu)化以及上游汽車用鋼結(jié)構(gòu)的迭代進(jìn)行差異化競爭，提高盈利水平。

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