Mysteel年報：2023年國內煉焦煤市場回顧與2024年展望

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)：2023年1-11月中國原煤產量為42.4億噸，同比增長3.6%但可用做冶金的煉焦煤資源增長乏力，全年煉焦煤供應量同比僅僅增長0.03%產地端，新增煤礦建設周期較長，新建煤礦審批嚴格，需要淘汰落后產能指標，部分則為配套煤化工項目而建，因此實際開建的產能較少，即使有些項目落地也需要部分煤炭用作配套煤化工項目，實際貢獻通過新建煤礦在今年體現(xiàn)的增量有限而供應量增加主要來自于進口煤的貢獻，據(jù)海關總署最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1-11月份中國累計進口煉焦煤9063.22萬噸，同比增長57.97%，進口總量由多到少分別依次是蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國、印尼和澳大利亞，占比分別是52.3%、26.27%、7.6%、6.07%、3.67%、2.52%。

煤焦熱點

Mysteel月報：12月煉焦煤供應緊張局面難改 煤價或將高位震蕩

回顧11月以來的煉焦煤行情，多數(shù)煤價迎來強勢的上漲行情10月底以來政策面頻頻迎來重大利好，拉動成材價格上揚，黑色系商品結束負反饋，原燃料價格也開始止跌反彈11月中下旬以來，山西主產地頻發(fā)安全事故，當?shù)匕踩O(jiān)管升級，煉焦煤尤其是主焦煤供應出現(xiàn)較大缺口，煤價上漲加速。

月評

Mysteel周報：煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)（10.18-10.22）

本周進口煉焦煤市場整體呈偏穩(wěn)運行狀態(tài)，但價格變化有所分化具體表現(xiàn)為，澳煤受海外市場需求放緩影響價格略有回落，而非澳煤因國內仍有一定進口需求，價格有所上升 供應端：必和必拓本周公布三季度生產報告，報告顯示其三季度冶金煤產量為885萬噸（加上其它合資公司的產量為1557萬噸），環(huán)比下降25%，主要原因為主要煤礦配套洗煤廠的檢修活動影響但是必和必拓并沒有修改2021-2022財年（2021-7-2022.6）冶金煤生產指導，仍將其維持在3900-4400萬噸（加上其它合資公司的總生產指導為7000-7800萬噸），由此預計接下來三個季度其冶金煤產量可能會有所增加。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.9.3）

本周進口煉焦煤市場繼續(xù)維持較高熱度，主要品種價格水平進一步升高具體表現(xiàn)為，澳煤在主要市場的需求推動下，價格上漲明顯，但漲幅較上周有所收窄；非澳煤在國內進口需求推動、供應偏緊的供應影響下，價格上漲幅度較大 9月3日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV289.5美元/噸，周環(huán)比上漲18.75美元/噸；PMV437.5美元/噸，周環(huán)比上漲25.5美元/噸；HCC 64 Mid 397.5美元/噸，周環(huán)比上漲14.5美元/噸；Semi-Soft 227.5美元/噸，周環(huán)比上漲5美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.8.27）

本周進口煉焦煤市場情緒活躍，在供應和需求共同作用下，進口煉焦煤市場價格上漲明顯具體表現(xiàn)為，海外澳煤受優(yōu)質品種供應偏緊影響，成交價格出現(xiàn)較大上漲；非澳煤受國內供應偏緊、國產煤價格上升影響，利用進口資源補庫的意愿提升，推動非澳煤價格的上漲 8月27日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV70.75美元/噸，周環(huán)比上漲20.25美元/噸；PMV412美元/噸，周環(huán)比上漲42美元/噸；HCC 64 Mid 337美元/噸，周環(huán)比上漲46美元/噸；Semi-Soft 222.5美元/噸，周環(huán)比上漲29美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.8.20）

本周進口煉焦煤市場在國內需求的強勢推動下，熱度持續(xù)高漲，價格水平大幅提升具體表現(xiàn)為，在國產焦煤供應偏緊和連續(xù)漲價的壓力下，終端用戶對進口資源的關注和興趣明顯提高，推動非澳煤價格水平猛漲；而海外澳煤市場表現(xiàn)相對平靜，在一定補庫需求支撐下價格水平小幅上漲 8月20日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV250.5美元/噸，周環(huán)比上漲5美元/噸；PMV369.5美元/噸，周環(huán)比上漲18美元/噸；HCC 64 Mid 337美元/噸，周環(huán)比上漲31.5美元/噸；Semi-Soft 193.5美元/噸，周環(huán)比上漲22美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.8.13）

本周進口煉焦煤市場表現(xiàn)搶眼，進口情緒持續(xù)高漲具體表現(xiàn)為，在國產焦煤持續(xù)漲價且供應偏緊的推動下，終端用戶尋求進口資源補庫的意愿不斷增強，推動非澳煤價格水平大幅上漲；而海外澳煤市場表現(xiàn)相對較平穩(wěn)，受近月船期貨物供應偏緊推動，澳煤價格水平延續(xù)小幅上漲趨勢 8月13日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV245.5美元/噸，周環(huán)比上漲3美元/噸；PMV351.5美元/噸，周環(huán)比上漲18美元/噸；HCC 64 Mid 305美元/噸，周環(huán)比上漲20.5美元/噸；Semi-Soft 171美元/噸，周環(huán)比上漲8.5美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.7.30）

本周進口煉焦煤市場整體表現(xiàn)比較平靜，進口熱度相較上周有所回落具體表現(xiàn)為，海外成交力度放緩，澳煤價格水平較上周變化不大；國內進口情緒一般，但市場對非澳煤價格基本面仍然看好 7月30日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV237美元/噸，周環(huán)比上漲1美元/噸；PMV317.5美元/噸，周環(huán)比上漲3.5美元/噸；HCC 64 Mid 277.5美元/噸，周環(huán)比下降1.5美元/噸；Semi-Soft 159美元/噸，周環(huán)比上漲0.75美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.7.23）

本周進口煉焦煤市場熱度出現(xiàn)回升趨勢，市場價格水平有較明顯上升具體表現(xiàn)為，海外鋼廠利潤較好，生產積極性較高，進口情緒高漲；而國內出現(xiàn)一波補庫需求，推動非澳煤價格實現(xiàn)一定幅度上漲 供應端：受需求向好助推，當前澳煤供應繼續(xù)維持偏緊狀態(tài)，同時八月船期貨物比較緊缺另外，主要礦商必和必拓本周公布生產報告，內容顯示2020-2021財年（2020.7-2021.6）該公司冶金煤產量同比下降1%，至4063萬噸；對于新財年生產計劃，必和必拓預計為3900-4400萬噸，較上一財年的4000-4400萬噸相比，下限有所下調，一定程度上反映出澳煤與中國市場隔離后對整體需求下行潛在可能性的擔憂。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.7.16）

繼過去幾周市場熱度持續(xù)高漲之后，本周開始國內、國外進口煉焦煤市場交易情緒均有所回落，成交情況表現(xiàn)微溫具體情況為，海外市場需求暫時回調，對當前達到歷史價格高位的澳煤進口意愿降低；國內進口表現(xiàn)一般，受下半年“粗鋼壓減”預期的影響，進口商目前主要持觀望態(tài)度 7月16日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV233.5美元/噸，周環(huán)比上漲3.5美元/噸；PMV308.5美元/噸，周環(huán)比上漲1.5美元/噸；HCC 64 Mid 267.75美元/噸，周環(huán)比下降0.25美元/噸；Semi-Soft 157美元/噸，周環(huán)比持平；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.7.9）

本周進口煉焦煤市場出現(xiàn)分化趨勢，具體表現(xiàn)為，澳煤受供需雙緊影響價格繼續(xù)實現(xiàn)較大幅度上漲，而非澳煤由于國內下半年鋼鐵產量限制導致的需求走弱影響，價格有所回調 7月9日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV230美元/噸，周環(huán)比上漲6.5美元/噸；PMV307美元/噸，周環(huán)比下降1美元/噸；HCC 64 Mid 268美元/噸，周環(huán)比下降1.25美元/噸；Semi-Soft 157美元/噸，周環(huán)比上漲0.25美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.7.2）

本周進口煉焦煤市場依然處于上升勢頭，但較此前幾周熱度有所下降具體表現(xiàn)為，海外市場需求高漲，澳煤迎來漲價高潮；而非澳煤由于國內生產活動暫時放緩、需求臨時回落，價格水平基本維持平穩(wěn) 7月2日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV223.5美元/噸，周環(huán)比上漲14.75美元/噸；PMV308美元/噸，周環(huán)比上漲1美元/噸；HCC 64 Mid 269.25美元/噸，周環(huán)比上漲1.25美元/噸；Semi-Soft 156.75美元/噸，周環(huán)比上漲0.75美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.6.25）

本周進口煉焦煤市場表現(xiàn)火熱，主要品種價格水平均有大幅上漲具體表現(xiàn)為，澳煤受海外需求向好以及未來供應收緊預期影響，價格基本面繼續(xù)走強；非澳煤因國內政策原因出現(xiàn)大規(guī)模停產檢修，導致供應收縮、價格大漲，從而促使部分內部需求導向海外，帶動非澳煤價格飆升 6月24日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV208.75美元/噸，周環(huán)比上漲8.25美元/噸；PMV307美元/噸，周環(huán)比上漲17美元/噸；HCC 64 Mid 268美元/噸，周環(huán)比上漲11美元/噸；Semi-Soft 156美元/噸，周環(huán)比上漲2美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.6.18）

本周進口煉焦煤市場強勢運行，價格上漲幅度較大具體表現(xiàn)為，澳煤受需求推動以及供應收緊預期影響，價格繼續(xù)快速上漲；非澳煤在國產焦煤價格明顯上漲的背景下，收到來自中國市場的訂單，價格迅速躥升 6月17日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV200.5美元/噸，周環(huán)比上漲11.5美元/噸；PMV290美元/噸，周環(huán)比上漲8.5美元/噸；HCC 64 Mid 257美元/噸，周環(huán)比上漲7.5美元/噸；Semi-Soft 154美元/噸，周環(huán)比上漲3美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.6.11）

相較過去兩周，本周國內外進口煉焦煤市場升溫熱度有所放緩受價格上漲過快影響，本周市場成交單數(shù)較少，多數(shù)買家持觀望態(tài)度，等待后續(xù)價格走勢 6月11日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV189美元/噸，周環(huán)比上漲6美元/噸；PMV281.5美元/噸，周環(huán)比上漲0.5美元/噸；HCC 64 Mid 249.5美元/噸，周環(huán)比持平；Semi-Soft 151美元/噸，周環(huán)比上漲2.5美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.6.4）

本周進口煉焦煤市場延續(xù)此前上升趨勢，各品種價格水平普遍上漲具體表現(xiàn)為，澳煤7月遠期現(xiàn)貨在供應偏緊預期推動下，市場詢盤、報盤價格明顯增長，且二者價差持續(xù)擴大；非澳煤國內進口情緒暫時一般，但由于市場供量有限，礦商仍存在看漲心理，整個市場價格基本面仍處于偏強態(tài)勢 6月4日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV183美元/噸，周環(huán)比上漲11美元/噸；PMV281美元/噸，周環(huán)比上漲3美元/噸；HCC 64 Mid 249.5美元/噸，周環(huán)比上漲2美元/噸；Semi-Soft 148.5美元/噸，周環(huán)比上漲3美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.5.28）

本周進口煉焦煤市場繼續(xù)維持整體上升趨勢，其中澳煤受海外補庫需求推動，價格大幅上漲，周環(huán)比漲幅達16美元/噸；非澳煤價格基本面依然堅挺，在市場交投和情緒面刺激下，價格水平仍有提高 5月28日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV172美元/噸，周環(huán)比上漲16美元/噸；PMV278美元/噸，周環(huán)比上漲5美元/噸；HCC 64 Mid 247.5美元/噸，周環(huán)比上漲3美元/噸；Semi-Soft 145.5美元/噸，周環(huán)比上漲1.5美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.5.21）

本周進口煉焦煤市場延續(xù)上周漲勢，價格漲幅繼續(xù)擴大具體表現(xiàn)為海外市場補庫需求向好，推動澳煤價格迅速上升；非澳煤受本周最新收錄的上周成交影響，價格水平再創(chuàng)新高 5月7日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV156美元/噸，周環(huán)比上漲17.25美元/噸；PMV273美元/噸，周環(huán)比上漲17.5美元/噸；HCC 64 Mid 244.5美元/噸，周環(huán)比上漲10.25美元/噸；Semi-Soft 144美元/噸，周環(huán)比上漲134美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.5.14）

本周進口煉焦煤市場價格開啟強勢上漲，其中，非澳煤價格增幅達近20美元/噸，年后以來最大漲幅 關于價格大漲原因，一方面由于國產焦煤持續(xù)漲價，同時現(xiàn)貨供應表現(xiàn)緊張，導致國內部門終端用戶轉而投入進口煤市場，從需求端撐起非澳煤價格；另一方面，由于非澳煤一直存在的供應緊張情況，其價格基本面過去一段時間以來一直處于偏強態(tài)勢，在受到來自中國市場的強勁需求刺激后，價格出現(xiàn)爆發(fā)趨勢 供應方面，澳洲煤礦當前生產、發(fā)運基本正常。

周評

Mysteel煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)周評（2021.5.7）

五一假期后，進口煉焦煤市場迎來普遍價格上漲 具體表現(xiàn)為，海外市場澳煤成交情況較好，但成交價格（FOB）仍處于歷史低位，同時受國際海運費上調影響，澳煤價格（CFR）隨之進行了相應調整；非澳煤方面，在國產焦煤連續(xù)漲價的背景下，節(jié)后國內部分終端用戶開始出手采購進口煤，推動非澳煤價格大幅上漲 5月7日海運煉焦煤遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)：PLV133.5美元/噸，周環(huán)比上漲3.5美元/噸；PMV236美元/噸，周環(huán)比上漲9美元/噸；HCC 64 Mid 217.75美元/噸，周環(huán)比上漲8.5美元/噸；Semi-Soft 127.5美元/噸，周環(huán)比上漲6美元/噸；以上均為中國到岸價（CFR）。

周評