Mysteel：供需矛盾暫不突出，淡季下雙焦價(jià)格或跟隨下跌

二、煉焦煤進(jìn)口或能夠繼續(xù)維持高位 根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)4月煉焦煤進(jìn)口量為1094.9萬(wàn)噸，環(huán)比上漲21.66%，同比上升29.37%進(jìn)口總量排名前幾位的國(guó)家中除印尼外，進(jìn)口量環(huán)比均有所上漲，其中加拿大及澳大利亞環(huán)比增量較多，環(huán)比分別上漲109.12%及573.67%，印尼由于貨物流通受阻，進(jìn)口環(huán)比下降52.24%而蒙古與加拿大仍然位于我國(guó)進(jìn)口量前兩位，進(jìn)口量保持高位。

觀點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：1月需求下移預(yù)期下 煉焦煤價(jià)格或震蕩

2023年11月中國(guó)累計(jì)進(jìn)口煉焦煤總量為9063.22萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)57.97%，進(jìn)口總量排名靠前為蒙古國(guó)，俄羅斯、加拿大、美國(guó)、印尼、澳大利亞次之，占比分別為52.3%、26.27%、7.6%、6.07%、3.67%、2.52% 三、煉焦煤需求 12月需求下移明顯，其中鋼廠(chǎng)超預(yù)期檢修，加大了減產(chǎn)幅度，煉焦煤剛性需求減弱明顯。

月評(píng)

Mysteel：供應(yīng)能力加強(qiáng) 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價(jià)格展望

雖然從價(jià)差看，澳煉焦煤與國(guó)內(nèi)低硫主焦煤價(jià)差有些邊際改善，但在我國(guó)暫緩澳煤進(jìn)口的時(shí)間內(nèi)，澳洲將出口轉(zhuǎn)向印度等地，短期格局難以改變 印度、印尼未來(lái)將成為焦煤進(jìn)口大國(guó)印尼除生產(chǎn)動(dòng)力煤以及少量氣煤外，幾乎無(wú)其他焦煤產(chǎn)能當(dāng)前印尼共計(jì)約2000萬(wàn)噸焦化產(chǎn)能，對(duì)焦煤的需求快速增長(zhǎng)，同時(shí)在印尼運(yùn)營(yíng)焦化廠(chǎng)的大多為中國(guó)企業(yè)（青山、南鋼、旭陽(yáng)等），上述企業(yè)在今年也開(kāi)始向印尼海運(yùn)焦煤另外印度鋼鐵產(chǎn)能正處于快速擴(kuò)張期，截至2022年底，印度粗鋼產(chǎn)能1.57億噸、產(chǎn)量1.25億噸，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.93%，全球占比為6.6%，排名第二，成為全球鋼鐵市場(chǎng)重要的參與者，并且根據(jù)該國(guó)規(guī)劃，未來(lái)十年鋼鐵產(chǎn)能將翻倍，且以長(zhǎng)流程為主，同樣有強(qiáng)勁的焦煤需求。

觀點(diǎn)

Mysteel解讀：9月煉焦煤進(jìn)口超千萬(wàn)噸，美、加、澳三國(guó)漲幅翻倍

蒙古國(guó)煉焦煤進(jìn)口量8月份為全年最高點(diǎn)，9月份受礦方銷(xiāo)售政策變化小幅縮減，但仍處于高位單月進(jìn)口煉焦煤527.40萬(wàn)噸，環(huán)比減少9.56%，同比增長(zhǎng)64.33%，占9月份進(jìn)口總量的48.72%，在各進(jìn)口國(guó)別中排名第一兩方面因素疊加下，9月份中國(guó)煉焦煤進(jìn)口量大幅增長(zhǎng)，后續(xù)四季度預(yù)計(jì)小幅回落，難以再次突破千萬(wàn)噸 數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、蒙、俄兩國(guó)仍是進(jìn)口主要來(lái)源國(guó)，四季度恐出現(xiàn)季節(jié)性回落 據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1-9月份中國(guó)累計(jì)進(jìn)口煉焦煤7272.93萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)60.08%，進(jìn)口總量由多到少分別依次是蒙古國(guó)、俄羅斯、加拿大、美國(guó)、印尼和澳大利亞，占比分別是51.84%、27.35%、7.68%、5.65%、3.98%、2.35%。

煤焦熱點(diǎn)

中鋼協(xié)：前三季度重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)營(yíng)收4.66萬(wàn)億元

姜維說(shuō)，從月度數(shù)據(jù)看，重點(diǎn)企業(yè)利潤(rùn)6月起環(huán)比逐月增長(zhǎng)9月末，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為62.65%，同比上升0.56個(gè)百分點(diǎn) 據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，前三季度，重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)進(jìn)口粉礦、煉焦煤、冶金焦、噴吹煤、廢鋼采購(gòu)成本同比分別下降1.36%、20.24%、24.7%、17.24%、17.04% “從效益數(shù)據(jù)來(lái)看，前三季度，中鋼協(xié)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)會(huì)員企業(yè)利潤(rùn)總額同比下降34.1%，平均利潤(rùn)率僅為1.33%，在41個(gè)工業(yè)大類(lèi)中排名靠后，處于較低水平。

鋼材

Mysteel月報(bào)：9月煉焦煤下游補(bǔ)庫(kù)調(diào)整下 價(jià)格震蕩后或有反彈

2023年1-7月份中國(guó)累計(jì)進(jìn)口煉焦煤5274.7萬(wàn)噸，同比增幅63.9%累計(jì)進(jìn)口量排名前三為蒙古煤、俄羅斯煤、加拿大煤，分別占比50%、29%、8% 三、煉焦煤需求 8月原料煤剛性需求不減，雖粗鋼平控消息頻繁傳出，但下游需求仍處今年次高位水平，焦企開(kāi)工略有上移，從鐵水表現(xiàn)看，8月鋼廠(chǎng)主動(dòng)減產(chǎn)范圍相對(duì)有限，對(duì)原料端價(jià)格形容有力支撐。

月評(píng)

Mysteel參考丨2023年下半年蒙古國(guó)煉焦煤進(jìn)口情況推演

進(jìn)口煉焦煤供應(yīng)更是大幅增加，我國(guó)對(duì)澳大利亞煉焦煤進(jìn)口政策完全放開(kāi)，2023年上半年限制因素僅為貿(mào)易企業(yè)利潤(rùn)問(wèn)題，進(jìn)口量相比于往年有很大提升但提升量最大的還是蒙煤，得益于中蒙兩國(guó)雙邊關(guān)系的不斷深化，貿(mào)易往來(lái)逐漸密切，2023年蒙古國(guó)煉焦煤進(jìn)口量成倍增加 據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年1-6月份我國(guó)進(jìn)口煉焦煤總量為4561.37萬(wàn)噸，同比增加1954.90萬(wàn)噸，漲幅75.00%，進(jìn)口量由多到少排名依次是蒙古國(guó)、俄羅斯、加拿大、美國(guó)和印尼。

Mysteel參考

土耳其鋼鐵行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在2023年上半年受到強(qiáng)烈影響

業(yè)界認(rèn)為，高利率、信貸額度的可用性、匯率波動(dòng)、高通脹和失業(yè)在不久的將來(lái)可能對(duì)土耳其構(gòu)成威脅 此外，經(jīng)濟(jì)疲軟還影響了進(jìn)口原材料成本在鋼廠(chǎng)支出中的占比土耳其鋼鐵生產(chǎn)商嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口原材料，大約55%的鐵礦石（700萬(wàn)噸）、85%的煉焦煤（450萬(wàn)噸）和70%的廢鋼（2250萬(wàn)噸）需要進(jìn)口 受上述問(wèn)題的影響，土耳其鋼鐵產(chǎn)業(yè)的實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力正在減弱行業(yè)人士稱(chēng)，土耳其在全球前十大產(chǎn)鋼國(guó)中保持著第七或第八的位置，但目前已經(jīng)降到了第九位，巴西和伊朗等國(guó)家正在挑戰(zhàn)土耳其的鋼產(chǎn)量排名位次。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel月報(bào)：6月煉焦煤震蕩偏弱 供需難有明顯拉動(dòng)

其中4月份煉焦煤進(jìn)口量為839萬(wàn)噸，占煤炭總進(jìn)口量的20.6%，排名前三為蒙古煤、俄羅斯煤、美國(guó)煤，分別占比49%、31%、8.6% 三、煉焦煤需求 鐵水?dāng)?shù)據(jù)基本與去年同期持平，但鋼材價(jià)格重心持續(xù)下移，需求偏弱格局難有明顯改善，高鐵水下下游對(duì)原料庫(kù)存采購(gòu)仍低于預(yù)期，隨著下游供需壓力逐漸增大，不排除6月淡季中下游鋼廠(chǎng)有間接性減產(chǎn)預(yù)期。

月評(píng)

2023年（第五屆）全國(guó)洗煤及煉焦產(chǎn)業(yè)研討會(huì)圓滿(mǎn)落幕

他判斷2023年煉焦煤供需將走向?qū)捤?，全?em class='keyword'>煉焦煤價(jià)格重心將逐步下移進(jìn)口煤供應(yīng)增加是比較確定的，焦鋼企業(yè)會(huì)長(zhǎng)期維持低庫(kù)存、低利潤(rùn)生產(chǎn)狀態(tài)上半年宏觀預(yù)期偏強(qiáng)，加上市場(chǎng)低庫(kù)存煤價(jià)有一定韌性，下半年需要考量鋼材實(shí)際需求和鋼廠(chǎng)利潤(rùn)目前，鋼材產(chǎn)量高位，出貨壓力激增，如果需求跟不上則很有可能會(huì)重復(fù)去年6-7月的行情，鋼廠(chǎng)虧損后主動(dòng)限產(chǎn)帶崩原料打出負(fù)反饋 同時(shí)，“2022-2023年度優(yōu)質(zhì)焦煤企業(yè)供應(yīng)商”頒牌活動(dòng)在4月19日上午舉行，眾多黑色產(chǎn)業(yè)鏈客戶(hù)齊聚一堂，2023年（第五屆）全國(guó)洗煤及煉焦產(chǎn)業(yè)研討會(huì)圓滿(mǎn)落幕，我們期待明年再次相遇！ 2022-2023年度優(yōu)質(zhì)焦煤企業(yè)供應(yīng)商名單如下： 永泰能源集團(tuán)股份有限公司 唐山和方實(shí)業(yè)有限公司 山西聚義實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司 山西金泉能源集團(tuán)有限公司 靈石縣億林煤化有限公司 山西凱嘉能源集團(tuán)有限公司 青島華瑞恒通工貿(mào)有限公司 山西省平遙煤化（集團(tuán)）有限責(zé)任公司 介休市海富通能源有限公司 山西德廣宇能源集團(tuán)有限公司 （以上排名不分先后） 本次大會(huì)的贊助單位如下： 主辦單位：上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司； 協(xié)辦單位：介休數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、永泰能源集團(tuán)股份有限公司、唐山和方實(shí)業(yè)有限公司、靈石縣億林煤化有限公司； 鉆石贊助單位：華泰期貨有限公司太原營(yíng)業(yè)部、象暉能源（廈門(mén)）有限公司、俄羅斯埃爾西ELSI煤炭集團(tuán)、中儲(chǔ)南京智慧物流科技有限公司； 特別贊助單位：山西聚義實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司、青島華瑞恒通工貿(mào)有限公司、中再物產(chǎn)有限公司、SGS至信煤焦檢測(cè)中心、介休市垚興達(dá)能源有限公司； 指導(dǎo)單位：介休市能源局、介休市招商引資服務(wù)中心、山西省數(shù)字產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)。

2023年（第五屆）全國(guó)洗煤及煉焦產(chǎn)業(yè)研討會(huì)

Mysteel：2023新春團(tuán)拜會(huì)——煤焦唐山站

總體來(lái)說(shuō)：蒙古煉焦煤將從多個(gè)口岸（甘其毛都、滿(mǎn)都拉、二連、烏力吉等）流向中國(guó)，甚至下海出口較好的煤炭市場(chǎng)和通關(guān)加量的驅(qū)動(dòng)下，蒙古坑口洗煤廠(chǎng)、鐵路基礎(chǔ)設(shè)施、延伸的產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)投資和建設(shè)都將提速，但對(duì)蒙投資、經(jīng)營(yíng)機(jī)會(huì)受蒙古政策、基礎(chǔ)條件、營(yíng)商環(huán)境等影響集裝箱汽運(yùn)將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)仍然是蒙古煤的主要運(yùn)輸方鐵路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速但短期還難見(jiàn)到效果疫情三年俄羅斯和美國(guó)煉焦煤進(jìn)口增量明顯，蒙煤受沖擊最大但排名仍然第一。

2023年我的鋼鐵網(wǎng)新春團(tuán)拜會(huì)

2022年12月份焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)與市場(chǎng)簡(jiǎn)述

1-12月份，國(guó)內(nèi)共進(jìn)口煉焦煤6383.84萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16.71%，進(jìn)口煉焦煤平均價(jià)格為234.32美元/噸，同比上漲16.29%1-12月份向我國(guó)出口煉焦煤前三名的國(guó)家依次是蒙古、俄羅斯和加拿大，合計(jì)向我國(guó)出口5448.64萬(wàn)噸，占我國(guó)進(jìn)口總量的85.34%，其他8個(gè)國(guó)家占我國(guó)進(jìn)口總量14.67%從2022年全年看，蒙古國(guó)向我國(guó)出口煉焦煤2561.11萬(wàn)噸，排名第一國(guó)內(nèi)供需方面，12月份,煉焦煤供應(yīng)量為4097萬(wàn)噸，同比降低3.14%，煉焦煤消耗量為4756萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.62%；1-12月份,煉焦煤供應(yīng)量為49350萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.73%,煉焦煤消耗量為54448萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.15%。

爐料

Mysteel：2022年全球煉焦煤供需回顧與2023年展望

值得一提的是蒙古國(guó)，蒙古國(guó)煤炭產(chǎn)量在全球中排名較后，但其煤炭產(chǎn)量中基本為煉焦煤且多數(shù)出口2022年蒙煤產(chǎn)量以及出口量上升，有趕超加拿大趨勢(shì)2022年蒙古國(guó)煤炭產(chǎn)量3696.12萬(wàn)噸，同比增加22.74%；蒙古國(guó)煤炭出口量3181.4萬(wàn)噸,比上年同期增加1567.63萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)97.1%其中出口中國(guó)煤炭3104萬(wàn)噸，煉焦煤占82.5% 表2：2021-2022年全球煉焦煤主要出口國(guó)家 數(shù)據(jù)來(lái)源：IEA 中國(guó)和印度雖然是全球煉焦煤主要生產(chǎn)國(guó)家，但是因?yàn)槠鋰?guó)內(nèi)消耗量大，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量不及需求量，需要進(jìn)口大量煉焦煤。

煤焦熱點(diǎn)

蒙古國(guó)煤炭工業(yè)的發(fā)展及對(duì)我國(guó)市場(chǎng)的影響

主要原因有三方面：一是該路段仍有10公里需要由貿(mào)易商來(lái)承擔(dān)運(yùn)輸費(fèi)用，并且該路段還是汽運(yùn)運(yùn)輸，所以并無(wú)運(yùn)輸成本的優(yōu)勢(shì)二是中蒙鐵路的軌距不同，運(yùn)力提升有限 三是由于疫情原因，甘其毛都通關(guān)量難以得到階段性突破據(jù)了解，甘其毛都換軌站項(xiàng)目還在審批階段，距施工以及正式落地還有較長(zhǎng)時(shí)間，若此項(xiàng)目落地，可大幅縮短物流運(yùn)輸時(shí)間以及減少相關(guān)費(fèi)用 [貿(mào)易優(yōu)勢(shì)] 2022年1—8月，我國(guó)煉焦煤進(jìn)口國(guó)排名前四的國(guó)家分別是蒙古（34%）、俄羅斯（32%）、加拿大（14%）和美國(guó)（10%），蒙古國(guó)已成為我國(guó)最大的煉焦煤進(jìn)口國(guó)。

爐料

Mysteel月報(bào)：4月煉焦煤市場(chǎng)謹(jǐn)慎樂(lè)觀

2022年進(jìn)口煉焦煤中進(jìn)口數(shù)量排名前三為美國(guó)煤、俄羅斯、澳煤，分別占比為26.19%、22.43%、19.53%澳煤進(jìn)口166萬(wàn)是由于前期滯港陸續(xù)通關(guān)，現(xiàn)在已基本通關(guān)完畢 現(xiàn)在國(guó)際煤價(jià)依然處于高位，國(guó)內(nèi)煤價(jià)格處于相對(duì)低位，海運(yùn)煤進(jìn)口利潤(rùn)倒掛，進(jìn)口海運(yùn)煤價(jià)格不合適，那么三四月份甚至整個(gè)二季度進(jìn)口海運(yùn)煤情況可能更不樂(lè)觀。

月評(píng)

Mysteel：2月煉焦煤進(jìn)口數(shù)據(jù)同比增長(zhǎng)33.8%，俄羅斯煤進(jìn)口量位居第一

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年1月-2月進(jìn)口煉焦煤849.7萬(wàn)噸，同比增33.8%，主要進(jìn)口國(guó)家為美國(guó)、俄羅斯、蒙古、加拿大、澳大利亞等2022年進(jìn)口煉焦煤中進(jìn)口數(shù)量排名前三為美國(guó)煤、俄羅斯、澳煤，分別占比為26.19%、22.43%、19.53%2022年我國(guó)煉焦煤進(jìn)口結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化俄羅斯煤、美國(guó)煤流入中國(guó)比例明顯增大，而作為中國(guó)兩大進(jìn)口來(lái)源國(guó)澳煤、蒙古進(jìn)口數(shù)量低迷，澳煤自2020年12月進(jìn)口量基本為0，當(dāng)下進(jìn)口數(shù)量基本為在港資源通關(guān)量，蒙煤由于疫情影響，三大口岸通關(guān)直線(xiàn)下移。

日評(píng)

2021年印度成為全球最大的煉焦煤進(jìn)口國(guó)

據(jù)CoalMint整理的數(shù)據(jù)顯示，2021年，印度煉焦煤進(jìn)口超過(guò)中國(guó)，成為全球最大的煉焦煤進(jìn)口國(guó)，去年全年印度進(jìn)口煉焦煤5627萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)7%2021年，世界煉焦煤進(jìn)口國(guó)家和地區(qū)的排名依次為，中國(guó)進(jìn)口5149萬(wàn)噸，同比下降29%；日本進(jìn)口4310萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9%；歐盟28國(guó)進(jìn)口3500萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3%；韓國(guó)進(jìn)口煉焦煤2127萬(wàn)噸，同比下降1%

統(tǒng)計(jì)

Mysteel熱點(diǎn)觀察：11月煤炭進(jìn)口數(shù)據(jù)解析

11月進(jìn)口焦煤數(shù)據(jù)出爐，對(duì)華出口煉焦煤主要國(guó)別中，澳大利亞排名第一，11月進(jìn)口267萬(wàn)噸，環(huán)比增加242.41%，但需要注意該部分進(jìn)口量是去年積壓在港口的焦煤，并非源自澳洲新發(fā)運(yùn)量，且暫無(wú)澳洲新發(fā)運(yùn)焦煤的消息蒙煤本月進(jìn)口量141萬(wàn)噸，受限于疫情影響，11月二連口岸、策克口岸以及甘其毛都進(jìn)口量仍被壓制，環(huán)比增17.42%美國(guó)焦煤?jiǎn)卧?em class='keyword'>進(jìn)口量則創(chuàng)歷史新高，129萬(wàn)噸，環(huán)比增54.29%，該進(jìn)口量已超美國(guó)去年全年對(duì)華焦煤進(jìn)口量95萬(wàn)噸。

觀點(diǎn)

Mysteel早讀：邯鄲鋼企明年一季度限產(chǎn)影響，鋼坯利潤(rùn)漲破400元

二車(chē)間計(jì)劃于2021年12月底停產(chǎn)，復(fù)產(chǎn)時(shí)間待定，減少建筑鋼材產(chǎn)量2000噸/天 ◎華菱湘鋼計(jì)劃12月23日對(duì)棒三生產(chǎn)線(xiàn)檢修13天，預(yù)計(jì)影響Ф20-100產(chǎn)量2.7萬(wàn)噸 ◎11月進(jìn)口焦煤數(shù)據(jù)出爐，對(duì)華出口煉焦煤主要國(guó)別中，澳大利亞排名第一，11月進(jìn)口267萬(wàn)噸，環(huán)比增加242.41%，但需要注意該部分進(jìn)口量是去年積壓在港口的焦煤，并非源自澳洲新發(fā)運(yùn)量，且暫無(wú)澳洲新發(fā)運(yùn)焦煤的消息。

資訊

首鋼長(zhǎng)治：6月份國(guó)外國(guó)內(nèi)采購(gòu)成本“雙跑贏”

同時(shí)及時(shí)調(diào)整采購(gòu)策略，采取小批量、多批次的采購(gòu)模式，緊貼市場(chǎng)價(jià)格，加強(qiáng)算賬采購(gòu)力度，緊盯目標(biāo)成本5月份煉焦煤采購(gòu)成本單月行業(yè)排名第3，在集團(tuán)內(nèi)部小指標(biāo)競(jìng)賽中被評(píng)價(jià)為“掛紅旗” 03 高效協(xié)同三個(gè)“一體化” 協(xié)同鐵前一體化，持續(xù)加強(qiáng)市場(chǎng)研判，堅(jiān)持現(xiàn)貨為主，避峰就谷，低點(diǎn)多采的采購(gòu)模式，降低進(jìn)口礦采購(gòu)成本；通過(guò)汽運(yùn)+鐵運(yùn)兩條腿走路降低物流成本； 協(xié)同煤焦一體化，2020年先后引進(jìn)了當(dāng)?shù)厥萁姑汉徒姑杭瘓F(tuán)中硫主焦煤等新煤種，拓寬了資源采購(gòu)渠道，降低了煉焦煤采購(gòu)成本； 協(xié)同鋼后一體化，優(yōu)化廢鋼結(jié)構(gòu)、渠道，通過(guò)增加廠(chǎng)家直供，有效提升廢鋼質(zhì)量。

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