必和必拓三季度煉焦煤產量同比下降11.5%

必和必拓三季度煉焦煤產量同比下降11.5% 當?shù)貢r間10月19日，澳大利亞礦商必和必拓（BHP）發(fā)布2022年三季度生產報告 報告顯示，6-9月，必和必拓生產煉焦煤1,332萬噸，環(huán)比下降18.6%，同比下降11.5%；生產動力煤262萬噸，環(huán)比下降33.1%，同比下降38.1% 關于產量下降原因，主要為三季度創(chuàng)紀錄的強降雨和持續(xù)的勞動力短缺影響。

行業(yè)資訊

21日全球煤炭快訊：必和必拓2020-2021財年煉焦煤礦生產情況統(tǒng)計 英美資源發(fā)布2021年第二季度生產報告

快訊

必和必拓前三財季鐵礦石銷量微降

近年來，受勞動力短缺和不利天氣條件影響，必和必拓煉焦煤原煤庫存下降，為了重建原煤庫存并提高供應鏈穩(wěn)定性，2024財年以來必和必拓適當降低煉焦煤銷量但是第三財季，受煉焦煤產量下降影響，必和必拓不得不將部分煉焦煤庫存用于銷售以彌補供應鏈不足，因此該庫存重建計劃將一直延續(xù)至2026財年受上述因素共同影響，2024財年三季度必和必拓煉焦煤銷量由2024財年二季度的470萬噸環(huán)比顯著減少21.0%至371萬噸，與2023財年三季度的634萬噸相比也顯著回落41.5%。

產業(yè)動態(tài)

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.4.2）

一、產地動態(tài)： 1.加拿大 據(jù)加拿大統(tǒng)計局（Statistics Canada）發(fā)布統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2025年1月加拿大煤炭產量為365.4萬噸，環(huán)比下降0.6%，同比增長8.56%2024年加拿大產量累計4254.5萬噸，同比下降12.7% 二、礦山動態(tài)： 1.日本 據(jù)日本必和必拓三菱聯(lián)盟公司（BMA）最新季度報告顯示，2024年第四季度該公司煉焦煤產量440萬噸，環(huán)比下降2.22%，同比下降22.8%；煉焦煤銷量470萬噸，環(huán)比增長9.3%，同比下降17.54%。

日評

全球最大礦業(yè)公司，與中企共探低碳轉型方案

“必和必拓正與中國合作伙伴共同探索全球低碳解決方案，從長遠來看，這將為我們的成功奠定堅實基礎”總部位于澳大利亞的全球最大礦業(yè)公司必和必拓(BHP)首席商務官鄔睿格(Ragnar Udd)在接受中新網專訪時表示 作為全球主要的鐵礦石、銅、煉焦煤、鉀肥供應商，必和必拓在全球供應鏈中占據(jù)舉足輕重的地位中國不僅是其最大的市場之一，也是其最重要的合作伙伴 當前，全球正加速向綠色低碳經濟轉型，在中國“雙碳”目標背景下，必和必拓如何與中國深化可再生能源領域合作，共同推動綠色低碳轉型發(fā)展？在必和必拓看來，與中國企業(yè)的合作將逐步從傳統(tǒng)大宗商品貿易，拓展至綠色低碳技術研發(fā)和應用。

原料

全球主要焦煤生產國資源分布及特點對比

生產規(guī)模：澳大利亞是全球最大的煉焦煤出口國之一，其煉焦煤產量在全球占比較高BigMint發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，澳大利亞煉焦煤（冶金煤）出口量為1.5631億噸，較2023年的1.4708億噸增長6%，前5大出口國依次為印度、日本、韓國、中國、越南 眾多大型煤炭企業(yè)如必和必拓（BHP）、英美資源集團（AngloAmerican）、South32和嘉能可等在澳大利亞煉焦煤的生產和出口中發(fā)揮著重要作用。

原料

必和必拓上半財年鐵礦石產銷量微增

如果從2023財年二季度的煉焦煤產量中剔除Blackwater煤礦和Daunia煤礦合計170萬噸的產量，在此可比基礎上，2024財年二季度必和必拓煉焦煤產量同比增幅高達10.3%，這主要受益于必和必拓現(xiàn)有煤礦采剝比增加以及卡車運輸效率提高近年來，受勞動力短缺和不利天氣條件影響，必和必拓煉焦煤原煤庫存下降，為了重建原煤庫存并提高供應鏈穩(wěn)定性，必和必拓適當降低了煉焦煤銷量，這一重建庫存計劃將一直持續(xù)到2025財年。

產業(yè)動態(tài)

必和必拓第一財季鐵礦石銷量小幅下滑

近年來，受勞動力短缺和不利天氣條件影響，必和必拓煉焦煤原煤庫存下降，為了重建原煤庫存并提高供應鏈穩(wěn)定性，因此必和必拓適當降低了煉焦煤銷量，這一重建庫存計劃將一直持續(xù)到2025財年受這一因素影響，2024財年一季度必和必拓煉焦煤銷量由2023財年四季度的490萬噸環(huán)比大幅下降12.9%至427萬噸，與2023財年一季度的503萬噸相比也大幅回落15.0% 2024財年一季度煉焦煤銷售價格 2024財年一季度，必和必拓煉焦煤銷售均價由2023財年四季度的245.29美元/濕噸（FOB）環(huán)比大幅下跌12.4%至214.86美元/噸，與2023財年一季度的237.07美元/濕噸（FOB）相比也下滑9.4%。

產業(yè)動態(tài)

脫碳形勢下澳大利亞礦業(yè)公司發(fā)展策略有何差異？

必和必拓之所以采用這一策略，是因為其是世界上最大的煉焦煤生產商然而，利用CCUS技術來減少高爐碳排放方面還未取得實質進展有研究機構認為，2020年以來，幾乎所有計劃建設商業(yè)規(guī)模低碳煉鋼產能的鋼鐵公司都選擇了氫基或可供氫的直接還原鐵工廠，而不是給高爐增加CCUS裝置據(jù)估計，2030年直接還原鐵工廠的輸送管道將增長到9400萬噸/年，而高爐項目的CCUS管道僅為100萬噸/年盡管如此，必和必拓已經尋求與多家鋼鐵企業(yè)合作開展碳捕集項目。

爐料

必和必拓經濟和大宗商品市場展望（2024年2月）

其它主要鐵礦石產地可能也會增加產量，其中也包括必和必拓的相關供應規(guī)劃我們還注意到，中國國內鐵礦石行業(yè)大幅增產，且廢鋼供給也將持續(xù)增加這意味著，通過推動卓越運營來打造競爭優(yōu)勢和增加價值變得更加重要 對于冶金煤市場，經歷近幾年的起落去年的煉焦煤價格則相對平穩(wěn) 在冶金煤海運需求方面，2023年歐洲生鐵市場又經歷了艱難的一年，2020年代初至今歐洲生鐵產量已下降19%在亞洲發(fā)達國家，2023年日本生鐵產量縮減2%。

爐料

必和必拓首席商務官潘文怡：我們希望成為中國高質量發(fā)展的伙伴

她表示，必和必拓可以為中國提供在可持續(xù)發(fā)展階段需要的產品必和必拓會增加面向未來的大宗商品的投資布局，比如：銅、鎳和鉀肥等同時，必和必拓也將繼續(xù)為中國提供高品質的鐵礦石和煉焦煤等產品 此外，潘文怡說，必和必拓可以與中國伙伴共同研究低碳技術、推動能源轉型和全球去碳化，這同時是必和必拓和中國關注的焦點 “我希望必和必拓在未來幾十年，能成為中國可持續(xù)發(fā)展和高質量發(fā)展的伙伴。

爐料

Mysteel：澳大利亞南32公司第一季度冶金煤產量下降

信息來源：路透社 必和必拓第一季度煉焦煤產量約為1120萬噸 必和必拓新財年第一季度的煉焦煤（100%基準）產量約為1120萬噸，較2022年第一季度的1330萬噸下降16%產量下降的主要原因主要是因為新長壁開采延伸及峰景礦區(qū)的事故所影響此外，本季度開始時庫存水平較低，且受潮濕天氣條件影響，庫存水平比上一年同期有所減少。

日評

Mysteel：印度9月進口澳大利亞煉焦煤約237萬噸

印度9月進口澳大利亞煉焦煤237萬噸 9月份印度從澳大利亞進口的煉焦煤為237萬噸，而6月份進口量為 263 萬噸，環(huán)比下降 10%，主要原因是澳大利亞煉焦煤供應量較低從美國進口的煉焦煤為74萬噸，而8月份為83萬噸9月份來自俄羅斯的煉焦煤量環(huán)比增長10%，達到58萬噸，而8月份為44萬噸 信息來源：CoalMint 必和必拓計劃在完成礦山銷售后保留剩余冶金煤資產 必和必拓計劃保留其剩余的冶金煤資產，并強調優(yōu)質焦煤的積極前景。

日評

Mysteel：澳洲懷阿拉鋼鐵廠宣布關停焦爐，俄羅斯考慮建造BAM-2鐵路線

為實現(xiàn)其CN30（到2030年實現(xiàn)碳中和）目標，懷阿拉早在今年四月便提出焦爐關閉計劃，并宣布使用電能運行的電弧爐來代替焦炭高爐 信息來源：Whyalla 懷特黑文煤炭公司有意收購必和必拓Daunia和Blackwater礦區(qū) 必和必拓兩座位于昆士蘭中部的Daunia和Blackwater煉焦煤礦預計估值超過47億澳元，目前懷特黑文煤炭公司就必和必拓兩座煉焦煤礦進行談判。

日評

Mysteel早讀：中國延續(xù)多項稅費優(yōu)惠政策，黑色系夜盤探底回升

◎必和必拓市場與經濟分析副總裁馬凱預計，整個2023年，鐵礦石市場的供需將大體保持平衡，但也存在多種不確定因素煉焦煤市場供應緊張的狀況已有所改善，整體市場走勢基本符合預期，不會出現(xiàn)像2022年因供應緊張而推動價格屢創(chuàng)新高。

資訊

必和必拓：預計2023年鐵礦石市場的供需將大體保持平衡

必和必拓市場與經濟分析副總裁馬凱通過公司官微發(fā)文，對短期的大宗商品市場供需平衡的預期進行更新邁入2023下半年，必和必拓認為銅市場的供應將出現(xiàn)趨于平衡或略微過剩的情形，其中中國的銅終端需求好于預期而同時運營短缺情況比年初預計略好必和必拓預計鎳金屬的供應過剩情形將略微加大此外，預計整個2023年，鐵礦石市場的供需將大體保持平衡，但也存在多種不確定因素煉焦煤市場供應緊張的狀況已有所改善，整體市場走勢基本符合預期，不會出現(xiàn)像2022年因供應緊張而推動價格屢創(chuàng)新高。

爐料

必和必拓經濟和大宗商品市場展望——2023年8月

正如我們在鋼鐵行業(yè)脫碳系列文章（《脫碳之路》系列的第2、3和7期）中所闡述的那樣，基于必和必拓三個階段的鋼鐵脫碳技術框架，在第一階段--優(yōu)化階段中，高品質粉礦、直接入爐礦（如塊礦）、優(yōu)質主焦煤都是促成高爐煉鋼減排的重要手段在中國，高爐-轉爐制鋼流程大約占到鋼鐵產能的90%，而且這類企業(yè)高爐爐役目前僅為12年左右，并將在未來持續(xù)生產高質量的鋼鐵產品 在技術革新方面，我們的分析表明，依賴焦炭（由煉焦煤煉成）的高爐煉鐵技術，在未來幾十年內都不太可能被新興技術大規(guī)模取代。

鋼材

Mysteel早報：唐山市鋼鐵企業(yè)環(huán)保限產 預計今日全國無縫管價格或穩(wěn)中趨強運行

總體來看，預計今日全國地區(qū)無縫管價格或穩(wěn)中趨強運行 【產經消息】 ◎必和必拓市場與經濟分析副總裁馬凱預計，整個2023年，鐵礦石市場的供需將大體保持平衡，但也存在多種不確定因素煉焦煤市場供應緊張的狀況已有所改善，整體市場走勢基本符合預期，不會出現(xiàn)像2022年因供應緊張而推動價格屢創(chuàng)新高 ◎據(jù)Mysteel調研了解，唐山市鋼鐵企業(yè)接到環(huán)保限產減排指示，自9月4日起，長流程鋼廠燒結機限產20%-30%至月底，高爐暫未有影響。

每日分析

必和必拓發(fā)布《電熔爐低碳冶煉技術》研究報告

為此，必和必拓目前正針對低灰煉焦煤應用、強化塊礦利用、西澳鐵礦粉用于球團礦生產等展開研發(fā) 直接還原鐵+電爐 需巨大可再生電力支撐 直接還原鐵是指在低于鐵礦石熔點的溫度下，通過固態(tài)還原將鐵礦石還原成金屬鐵的形態(tài)報告指出，采用直接還原鐵+電爐工藝非常有益于鋼鐵行業(yè)大量減少溫室氣體排放 報告認為，與高爐不同，直接還原鐵的生產不需要使用含碳焦炭，而是利用含氫氣體將鐵礦石還原為金屬鐵，由此降低二氧化碳排放強度。

鋼材

Mysteel：2023年1月至5月庫茲巴斯煤炭產量下降1.4%

周一發(fā)布的最新季度能源和資源報告顯示，至少到 2025 年，分別用于發(fā)電和煉鋼的動力煤和冶金煤運輸量都將穩(wěn)步增長報告稱，2023 年初非正式禁令取消后，中國對澳大利亞煤炭的進口也開始增加與此同時，隨著必和必拓集團有限公司和力拓集團提高西澳大利亞大型礦山的產量，鐵礦石（澳大利亞最大的出口收入來源）的出貨量預計將在未來三年穩(wěn)步增長 信息來源：Australia Ming 由于鋼材市場波動較大，澳洲遠期煉焦煤上漲趨勢較弱 近期受鋼材價格上漲帶動，澳大利亞煉焦煤價格小幅上漲。

日評