18日全球煤炭快訊：韓國(guó)解除秋季燃煤自主限令 俄羅斯與印度正式簽署4000萬(wàn)噸/年煉焦煤供應(yīng)諒解備忘錄

韓國(guó)解除秋季燃煤自主限令 韓國(guó)已經(jīng)取消對(duì)國(guó)企韓國(guó)電力公司（Kepco）的秋季自主燃煤限令，韓國(guó)現(xiàn)貨煤炭需求前景有望繼續(xù)改善 據(jù)報(bào)道，韓國(guó)政府和韓國(guó)電力公司于10月14日達(dá)成協(xié)議，取消對(duì)全國(guó)燃煤機(jī)組自愿減產(chǎn)限令不過(guò)有關(guān)消息人士透露，韓國(guó)仍將在12月-3月實(shí)施季節(jié)性細(xì)塵管理措施。

煤焦熱點(diǎn)

14日全球煤炭快訊：印度7月焦煤進(jìn)口量同比增長(zhǎng)97% 韓國(guó)8月冶金煤進(jìn)口量同比上漲21%

印度7月焦煤進(jìn)口量同比增長(zhǎng)97% 根據(jù)電子商務(wù)公司Mjunction的數(shù)據(jù)，印度7月份進(jìn)口461萬(wàn)噸焦煤，環(huán)比增加14%，同比增加97%其中，大部分煤炭來(lái)自澳大利亞 1-7月印度進(jìn)口3372萬(wàn)噸煤炭，相比去年同期，增長(zhǎng)45% 7月份疫情繼續(xù)限制印度的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并打擊該國(guó)的鋼鐵消費(fèi)與此同時(shí)，為應(yīng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)需求， 印度將更多的鋼鐵用于出口 印度7月份進(jìn)口132萬(wàn)噸噴吹煤，環(huán)比增長(zhǎng)36%，同比增長(zhǎng)32%。

快訊

15日全球煤炭快訊：2020年韓國(guó)煉焦煤進(jìn)口量同比下降6% 美國(guó)周度煤炭產(chǎn)量環(huán)比增長(zhǎng)13.9%

2020年韓國(guó)煉焦煤進(jìn)口量同比下降6% 根據(jù)韓國(guó)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2020年韓國(guó)共進(jìn)口了3048萬(wàn)噸冶金煤（煉焦煤和噴吹煤），同比減少了3.29％，2019年為3152萬(wàn)噸 其中，12月韓國(guó)進(jìn)口了295萬(wàn)噸冶金煤，同比、環(huán)比分別增長(zhǎng)了21.11％和10.52％ 焦煤 韓國(guó)12月進(jìn)口了186萬(wàn)噸煉焦煤，同比增長(zhǎng)7.37％，環(huán)比增長(zhǎng)9.7％。

快訊

中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)：2025年3月市場(chǎng)簡(jiǎn)述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

另外3個(gè)國(guó)家只占0.53%一季度，焦炭進(jìn)口2.55萬(wàn)噸，同比降低10.84%，焦炭進(jìn)口平均價(jià)格為205.40美元/噸，同比降低54.86%，進(jìn)口我國(guó)焦炭前三名的國(guó)家是印度尼西亞、俄羅斯和韓國(guó)，合計(jì)向我國(guó)出口焦炭2.54萬(wàn)噸，占總量的99.61%，其余4個(gè)國(guó)家僅占0.39% 五、煉焦煤進(jìn)口小幅下降，價(jià)格大幅下降 2025年3月，煉焦煤進(jìn)口858.81萬(wàn)噸，同比降低4.58%，環(huán)比降低2.92%，煉焦煤進(jìn)口平均價(jià)格為105.62美元/噸，同比下降32.97%，環(huán)比降低13.84%，向我國(guó)出口煉焦煤前三名的國(guó)家為蒙古、俄羅斯和加拿大，合計(jì)向我國(guó)出口803.29萬(wàn)噸，占總量的93.54%，其余6個(gè)國(guó)家向我國(guó)出口煉焦煤55.52萬(wàn)噸，占總量的6.46%。

原料

全球主要焦煤生產(chǎn)國(guó)資源分布及特點(diǎn)對(duì)比

生產(chǎn)規(guī)模：澳大利亞是全球最大的煉焦煤出口國(guó)之一，其煉焦煤產(chǎn)量在全球占比較高BigMint發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，澳大利亞煉焦煤（冶金煤）出口量為1.5631億噸，較2023年的1.4708億噸增長(zhǎng)6%，前5大出口國(guó)依次為印度、日本、韓國(guó)、中國(guó)、越南 眾多大型煤炭企業(yè)如必和必拓（BHP）、英美資源集團(tuán)（AngloAmerican）、South32和嘉能可等在澳大利亞煉焦煤的生產(chǎn)和出口中發(fā)揮著重要作用。

原料

中州期貨：雙焦震蕩偏弱

①昨日焦炭第10輪提降落地，累積降幅為500-550元/噸，市場(chǎng)情緒較為低迷目前鐵水復(fù)產(chǎn)速度一般，并且下游庫(kù)存尚可，鋼廠采購(gòu)意愿不足，以按需采購(gòu)為主，對(duì)于焦炭?jī)r(jià)格支撐幅度有限，現(xiàn)階段現(xiàn)貨疲軟的現(xiàn)象仍將延續(xù)焦煤方面，寬松局面未改，焦煤價(jià)格仍面臨下行風(fēng)險(xiǎn)此外越南韓國(guó)對(duì)華鋼鐵進(jìn)行反傾銷(xiāo)，利空國(guó)內(nèi)黑色市場(chǎng)，建議關(guān)注逢高做空機(jī)會(huì) ②據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，截止12月，2024年中國(guó)進(jìn)口煉焦煤總量達(dá)1.2億噸，同比2023年上漲19.97%。

晨報(bào)速遞

Mysteel參考丨海運(yùn)煉焦煤現(xiàn)狀與2024上半年展望

這主要取決于其國(guó)內(nèi)能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，降低了傳統(tǒng)能源的比重2024年煤炭出口預(yù)測(cè)減少9% 根據(jù)圖8可以看出，美國(guó)主要的出口流向?yàn)槿毡尽?em class='keyword'>韓國(guó)、歐洲等地，出口我國(guó)焦煤量雖在同比有波動(dòng)，但是我國(guó)進(jìn)口量的整體基數(shù)較低，我國(guó)進(jìn)口美國(guó)煉焦煤1200萬(wàn)噸左右，主要是兩條路徑選擇，終端鋼廠選擇與美國(guó)礦山簽訂優(yōu)質(zhì)煉焦煤的長(zhǎng)協(xié)合同，另一面是國(guó)內(nèi)貿(mào)易商的敞口貿(mào)易，但是焦煤質(zhì)量不急長(zhǎng)協(xié)資源 圖8：美國(guó)煉焦煤出口流向同比（單位：%） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖9：美國(guó)主流煉焦煤價(jià)格走勢(shì)（單位：美金/噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 而從價(jià)格方面來(lái)看，2月23日，美國(guó)優(yōu)質(zhì)煉焦煤藍(lán)灣7號(hào)及布坎南分別為321美金/噸和280美金/噸（CFR），換算至我國(guó)港口現(xiàn)貨煉焦煤價(jià)格后分別為2721元/噸和2378元/噸，與國(guó)內(nèi)安澤主焦煤2500元/噸價(jià)格相比，價(jià)格優(yōu)勢(shì)并不明顯。

Mysteel參考

Mysteel：澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)走勢(shì)震蕩偏強(qiáng)

國(guó)內(nèi)多數(shù)終端用戶(hù)基于成本考慮，進(jìn)口焦煤主要遵循“俄煤+蒙煤”的格局，對(duì)澳大利亞部分高價(jià)主焦資源采購(gòu)興趣較低，疊加國(guó)際市場(chǎng)對(duì)澳煉焦煤整體需強(qiáng)供弱，印度、日本、韓國(guó)及東南亞占據(jù)份額較大，12月國(guó)內(nèi)澳煉焦煤進(jìn)口量預(yù)計(jì)與11月進(jìn)口量持平 整體而言，澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤目前受產(chǎn)量及國(guó)際市場(chǎng)需求等因素價(jià)格高位支撐仍存，但整體繼續(xù)向上動(dòng)力略顯不足，年末節(jié)日臨近，礦山供應(yīng)積極性減弱，需求端對(duì)遠(yuǎn)期資源市場(chǎng)價(jià)格支撐暫不明朗，預(yù)計(jì)短期內(nèi)澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格震蕩偏穩(wěn)運(yùn)行。

日評(píng)

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易年會(huì)·2024動(dòng)力煤市場(chǎng)供需交流座談會(huì)同期活動(dòng)圓滿(mǎn)落幕

演講內(nèi)容從國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)兩方面展開(kāi)：國(guó)際市場(chǎng)方面，中國(guó)、印度、印尼等新興經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)量增量明顯，歐洲、日本、韓國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)口量下降具體國(guó)家來(lái)看，中國(guó)23年承接了全球的富余煤炭，預(yù)計(jì)24年進(jìn)口量小幅增加2000-3000萬(wàn)噸；印度動(dòng)力煤產(chǎn)量高，但煉焦煤資源匱乏，需求更加強(qiáng)勁；歐洲由于能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，煤炭需求持續(xù)下降；印尼產(chǎn)量受煤價(jià)影響、稅率高導(dǎo)致成本高澳大利亞預(yù)計(jì)產(chǎn)量略有增加，但受限于運(yùn)力國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面中國(guó)在雙碳背景下能源結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，達(dá)峰階段煤炭消費(fèi)有小幅增長(zhǎng)空間。

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易大會(huì)

Mysteel晚餐：電弧爐噸鋼盈利80元，焦炭第二輪漲價(jià)全面落地

◎中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)：2023年1-10月，煉焦煤采購(gòu)成本同比下降19.75%；冶金焦同比下降23.74%；國(guó)產(chǎn)鐵精礦同比下降0.10%，進(jìn)口粉礦同比下降0.47%；廢鋼同比下降16.07%詳情>> ◎2023年11月14日和15日，加拿大國(guó)際貿(mào)易法庭（CITT）和加拿大邊境服務(wù)署（CBSA）分別發(fā)布公告，對(duì)原產(chǎn)于或進(jìn)口自中國(guó)、韓國(guó)、越南的冷軋鋼卷/板（Cold-RolledSteel）發(fā)起第一次反傾銷(xiāo)和反補(bǔ)貼日落復(fù)審調(diào)查。

資訊

Mysteel：澳大利亞10月煉焦煤出口量環(huán)比增長(zhǎng)近15%

其中，達(dá)爾林普爾灣煤炭碼頭（DBCT）當(dāng)月煤炭出口總量為572萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)54.4% 與此同時(shí)，10月份海波因特的發(fā)貨量同比下降39.6%至210萬(wàn)噸，而阿博特角的發(fā)貨量為324萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.0% 此外，10月份格拉德斯通港煤炭出口量較2022年同月增長(zhǎng)8.9%，達(dá)到570萬(wàn)噸10月份，對(duì)印度的供應(yīng)占出口總額的26.8%，對(duì)日本、韓國(guó)和中國(guó)的供應(yīng)分別占24.9%、16.8%和6.2% 信息來(lái)源：Steel Orbis 短評(píng)：澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行，由于現(xiàn)貨供應(yīng)預(yù)期的增加及市場(chǎng)需求的轉(zhuǎn)弱，澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格支撐不足，上周報(bào)價(jià)持續(xù)下調(diào)，部分終端用戶(hù)和市場(chǎng)參與者對(duì)近期市場(chǎng)變化保持謹(jǐn)慎態(tài)度，采購(gòu)意愿偏低。

日評(píng)

Mysteel：庫(kù)茲巴斯預(yù)計(jì)增加?xùn)|部煤炭出口量，中國(guó)及印度市場(chǎng)焦煤進(jìn)口量增加

來(lái)自日本和韓國(guó)的進(jìn)口量預(yù)計(jì)將保持平穩(wěn)（2023-2025年分別為4100萬(wàn)噸和3400萬(wàn)噸）與此同時(shí)，2023年和2024年澳大利亞煉焦煤的出貨量估計(jì)為1.72億噸 信息來(lái)源：reuters 短評(píng)：近期澳大利亞HCC煉焦煤價(jià)格飆升至360美元/噸，現(xiàn)貨市場(chǎng)供應(yīng)緊張，亞洲和印度消費(fèi)者需求強(qiáng)勁。

日評(píng)

Mysteel：澳煉焦煤進(jìn)口為何增不動(dòng)？

澳大利亞方面， 2020年后出口中國(guó)約20%的占比轉(zhuǎn)移至印度、日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和越南等，形成了“印度+日韓+東南亞”的主要出口格局因此兩國(guó)煤炭進(jìn)出口“脫鉤”后相互的依賴(lài)度較低 2.內(nèi)外價(jià)差鉗制澳煉焦煤進(jìn)口，澳煤估值相對(duì)偏高從今年國(guó)內(nèi)主要煉焦煤進(jìn)口品種價(jià)差對(duì)比上看，今年上半年澳煤整體處于進(jìn)口利潤(rùn)倒掛情況，相較于蒙煤、俄煤內(nèi)外價(jià)差而言，難有進(jìn)口優(yōu)勢(shì)。

觀點(diǎn)

Mysteel：俄羅斯庫(kù)茲巴斯州煤炭庫(kù)存2090萬(wàn)噸 2023財(cái)年BHP煉焦煤產(chǎn)量2902萬(wàn)噸

其中，中國(guó)6月份的粗鋼產(chǎn)量為9110萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.4%；印度產(chǎn)量為1120萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.9%；日本產(chǎn)量為 730 萬(wàn)噸，同比下降1.7%美國(guó)產(chǎn)量為680 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 0.5%俄羅斯產(chǎn)量約為 580 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.8%韓國(guó)產(chǎn)量為550 萬(wàn)噸，同比下降0.9% 信息來(lái)源: World Steel Association 短評(píng)：粗鋼平控政策第三季度預(yù)計(jì)影響有限，鋼廠有可能會(huì)提前完成額度，保證營(yíng)收利潤(rùn)，測(cè)算平均鐵水會(huì)下降到215-220（具體以實(shí)際為準(zhǔn)），屆時(shí)對(duì)于焦煤需求可能變?nèi)酰湛赡苄愿?，?duì)于俄羅斯煉焦煤而言，進(jìn)口量可能會(huì)較上年有所下降。

日評(píng)

Mysteel：2022年全球煉焦煤供需回顧與2023年展望

2022年中國(guó)高爐生鐵產(chǎn)量8.6億噸，同比下降0.05%，占全球生鐵產(chǎn)量約69%，其次印度、日本、俄羅斯、韓國(guó)等國(guó)家 表1：主要國(guó)家高爐生鐵產(chǎn)量（單位：億噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 中國(guó)煉焦煤供需情況基本可以反應(yīng)全球煉焦煤供需情況。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：澳大利亞黑水鐵路線(xiàn)發(fā)生事故 預(yù)計(jì)影響運(yùn)輸5天以上

Mysteel煤焦：近日澳大利亞黑水鐵路線(xiàn)發(fā)生一起煤炭列車(chē)和貨運(yùn)列車(chē)相撞事故，預(yù)計(jì)影響運(yùn)輸至少5天以上，該路線(xiàn)是昆士蘭博文盆地運(yùn)往格拉斯通港(Gladstone)極為重要的運(yùn)輸線(xiàn)，其主要承擔(dān)周邊黑水礦(Blackwater Mine)、庫(kù)拉格礦(Curragh)、捷林巴礦(Jellinbah)和亞拉比礦(Yarrabee)等煤礦的運(yùn)輸任務(wù)，周邊煤礦主產(chǎn)煉焦煤和噴吹另外據(jù)格拉德斯通港的數(shù)據(jù)顯示，2022年格拉德斯通港運(yùn)至出口煤炭6200萬(wàn)噸，其中76%的煤炭運(yùn)往印度、韓國(guó)和日本。

快訊

韓國(guó)POSCO將投資20萬(wàn)億韓元用于綠色鋼鐵技術(shù)，減少碳排放

韓國(guó)POSCO計(jì)劃在其光陽(yáng)和浦項(xiàng)工廠建造兩座電弧爐（取代被關(guān)閉的高爐），分別于2025年和2027年啟動(dòng)目前POSCO的電弧爐用于生產(chǎn)某些產(chǎn)品，如不銹鋼 韓國(guó)POSCO高爐中有八座在韓國(guó)，一座在印度尼西亞，生產(chǎn)質(zhì)量和碳足跡更高的鋼材對(duì)于這些高爐，浦項(xiàng)將引入新技術(shù)，使煉焦煤能夠更換為更清潔的氫氣，預(yù)計(jì)到2027年在國(guó)內(nèi)熔爐中采用新工藝 韓國(guó)POSCO精煉技術(shù)可能會(huì)在未來(lái)五年內(nèi)在印度尼西亞和印度建造第二座高爐中使用。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：海運(yùn)煉焦煤供需難平衡 港口成交有所好轉(zhuǎn)

【進(jìn)口煤炭】7日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)震蕩運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)273.5美金/噸，日環(huán)比持平一方面，韓國(guó)某鋼廠遭遇臺(tái)風(fēng)襲擊，預(yù)計(jì)對(duì)原料端的采購(gòu)進(jìn)一步減弱，海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)出貨壓力有所增加疊加國(guó)際焦鋼市場(chǎng)前期不明朗，多數(shù)下游仍延續(xù)謹(jǐn)慎采購(gòu)策略另一方面，受北溪1號(hào)天然氣管道關(guān)閉影響，歐洲各國(guó)已有“氣改煤”預(yù)期，缺口短期內(nèi)能否得到填補(bǔ)，后期仍需關(guān)注海運(yùn)煉焦煤供需平衡發(fā)展趨勢(shì)。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel日?qǐng)?bào)：黑色系原燃料價(jià)格穩(wěn)中有漲

【進(jìn)口煤炭】7日海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)震蕩運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)273.5美金/噸，日環(huán)比持平一方面，韓國(guó)某鋼廠遭遇臺(tái)風(fēng)襲擊，預(yù)計(jì)對(duì)原料端的采購(gòu)進(jìn)行進(jìn)一步減弱，海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)出貨壓力有所增加疊加國(guó)際焦鋼市場(chǎng)前期不明朗，多數(shù)下游仍延續(xù)謹(jǐn)慎采購(gòu)策略另一方面，北溪1號(hào)天然氣管道關(guān)閉影響，歐洲各國(guó)已有“氣改煤”預(yù)期，缺口短期內(nèi)能否得到填補(bǔ)，后期仍需關(guān)注海運(yùn)煉焦煤供需平衡發(fā)展趨勢(shì)。

盤(pán)點(diǎn)

澳煤貿(mào)易流向變動(dòng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)影響幾何？

2022年上半年，日本、韓國(guó)、印度三大競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，僅印度粗鋼產(chǎn)量同比有增（增加9.2%），日本、韓國(guó)粗鋼產(chǎn)量下滑幅度均超4%印度鋼廠宣布了價(jià)值110億美元的項(xiàng)目，未來(lái)兩年內(nèi)印度的煉焦煤需求仍有望繼續(xù)保持增長(zhǎng) 然而，印度有意擺脫對(duì)澳煤的過(guò)度依賴(lài)印度冶金煤進(jìn)口量為全球第一，然而，近期其國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)也有所釋放與此同時(shí)，印度正在努力實(shí)現(xiàn)供應(yīng)來(lái)源多樣化2021年，澳煤約占印度煉焦煤進(jìn)口的四分之三，而來(lái)自加拿大和美國(guó)的進(jìn)口份額分別下降到3%和5%。

爐料