Mysteel解讀：印度直接還原鐵產(chǎn)量何以居世界首位？

盡管印度的煉焦煤資源不夠豐富，但是其動(dòng)力煤資源非常充足，在煤炭資源儲(chǔ)量排名世界第五的情況下，約90.6%的煤炭為動(dòng)力煤（見圖2-1和圖2-2）根據(jù)印度煤炭部統(tǒng)計(jì)，2022動(dòng)力煤產(chǎn)量為9.32億噸，遠(yuǎn)高于煉焦煤產(chǎn)量，這使得印度非常適合采用煤基還原工藝來生產(chǎn)DRI 另外，印度的鐵礦石資源豐富且原礦品位也相對(duì)較高。

主編視角

一季度內(nèi)蒙古能源價(jià)格運(yùn)行情況及后期走勢(shì)預(yù)測(cè)

盡管港口存煤同比有所回落，但仍高于近3年最低水平，各環(huán)節(jié)偏高的庫存對(duì)二季度價(jià)格穩(wěn)定仍起到支撐作用 綜合來看，二季度我國動(dòng)力煤供應(yīng)將維持高位，需求將保持增長，動(dòng)力煤供需關(guān)系總體將基本平衡，動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒁苑€(wěn)為主、窄幅波動(dòng) （二）焦炭?jī)r(jià)格預(yù)測(cè) 對(duì)于供應(yīng)充足的焦炭行業(yè)，需求、成本和預(yù)期是影響價(jià)格的關(guān)鍵因素從需求來看，隨著增發(fā)國債、特別國債等政策的落地，預(yù)計(jì)二季度固定資產(chǎn)、制造業(yè)投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資還將保持快速增長，有助于拉動(dòng)焦炭下游的鋼材需求；從成本來看，因山西煉焦煤產(chǎn)量大幅下降，今年以來煉焦煤供應(yīng)小幅減少，且行業(yè)內(nèi)持續(xù)的低庫存導(dǎo)致供給彈性較小，在需求增加的情況下短期內(nèi)價(jià)格容易快速上漲；從預(yù)期來看，隨著下游鋼材價(jià)格回暖、鋼廠高爐開工穩(wěn)中有增，焦炭市場(chǎng)預(yù)期向好。

爐料

Mysteel早讀：俄羅斯煤炭出口關(guān)稅取消，沙鋼廢鋼下調(diào)30元

2023年，我國汽車產(chǎn)銷分別完成3016.1萬輛和3009.4萬輛，同比分別增長11.6%和12%2023年新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%，市場(chǎng)占有率達(dá)到31.6%，高于上年同期5.9個(gè)百分點(diǎn) ◎ 近日根據(jù)俄羅斯政府網(wǎng)站公布的一項(xiàng)法令，俄羅斯已正式取消與盧布兌美元匯率掛鉤的多數(shù)煤炭出口關(guān)稅，包含動(dòng)力煤、煉焦煤及無煙煤。

資訊

Mysteel：5月30日(09:00)山西市場(chǎng)煉焦煤價(jià)格行情

伴隨著成材與動(dòng)力煤價(jià)破位下跌，煉焦煤價(jià)格高位與低位都已失去支撐，繼續(xù)下行仍是大概率事件今日風(fēng)傳山西大礦鐵路長協(xié)價(jià)格降大幅下調(diào)，若此舉成行，雖然部分煤種價(jià)格仍高于市場(chǎng)，但作為煤價(jià)壓艙石的存在，煉焦煤價(jià)格重心下移之后，市場(chǎng)煤價(jià)后期難言樂觀 。

日評(píng)

Mysteel：2023新加坡煤焦鋼調(diào)研活動(dòng)報(bào)告

企業(yè)A：該公司是一家全球性的商品營銷、貿(mào)易、物流和融資公司，專注于能源、鋼鐵、工業(yè)、可再生和化肥市場(chǎng)市場(chǎng)方面，近些年碳稅的增加對(duì)海外煤礦成本增加不少，但是對(duì)煤礦的生產(chǎn)并沒有造成太大的影響，當(dāng)前海外煤炭?jī)r(jià)格依然高于成本對(duì)于下半年市場(chǎng)，并不看好，主要在于海外需求一般，對(duì)國內(nèi)煤焦價(jià)格難以形成支撐 企業(yè)B：該公司是全球焦炭貿(mào)易的頭部企業(yè)業(yè)務(wù)涉及冶金焦、動(dòng)力煤、煉焦煤、廢鐵以及成品鋼材等。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(4.24 - 4.30)

四月是東南亞地區(qū)很多國家傳統(tǒng)上最熱的月份，如泰國，四月歷史平均氣溫為37度而今年該國77個(gè)府至少28個(gè)府的氣溫較長時(shí)間處于40度以上上周末度假勝地普吉島體感溫度最高超過54度據(jù)路透社報(bào)道，根據(jù)氣候模型估測(cè)，世界將在今年晚些時(shí)候重新經(jīng)歷厄爾尼諾現(xiàn)象不過發(fā)生在上本年的可能性較低，全球氣溫在下半年可能創(chuàng)新高，比2016年更熱 價(jià)格方面，全球煉焦煤和動(dòng)力煤價(jià)格都在走下行通道，而我國進(jìn)口煤方面，港口低卡印尼煤價(jià)格卻止跌反彈，3800卡上漲幅度要高于4700卡上漲幅度，算是進(jìn)入一個(gè)支撐位。

澳洲發(fā)運(yùn)

快訊：德國將從8月1日起停止購買俄羅斯煤炭

數(shù)據(jù)顯示，動(dòng)力煤進(jìn)口量猛增40%，而煉焦煤進(jìn)口量猛增23% Kpler數(shù)據(jù)顯示，印度的印尼煤炭進(jìn)口量增加了兩倍多，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1450萬噸，而從俄羅斯進(jìn)口的煤炭幾乎翻了一番，達(dá)到120萬噸進(jìn)口煤包括動(dòng)力煤、焦煤、噴吹煤和無煙煤 其他主要煤炭供應(yīng)商澳大利亞和南非的出貨量低于去年同期，但高于5月份的進(jìn)口量美國煤炭的進(jìn)口量降至四個(gè)月來的最低水平。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：澳洲昆士蘭州實(shí)行新的累進(jìn)稅率 煤炭出口成本或增加約40美元/噸

今年平均價(jià)格遠(yuǎn)高于218美元，平均價(jià)格在480.9美元，意味著煉焦煤每噸出口均面臨高額的繳稅費(fèi)用 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 以澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>動(dòng)力煤FOB377.5美元/噸為例，換算為542.9澳元，調(diào)整前后繳納稅費(fèi)增加54.45澳元，換算為39.95美元。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel日?qǐng)?bào)：黑色系燃料價(jià)格穩(wěn)中有跌

5月19日國產(chǎn)礦部分地區(qū)價(jià)格下跌,生鐵市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)下行，成交欠佳全國廢鋼市場(chǎng)價(jià)格偏弱運(yùn)行,動(dòng)力煤市場(chǎng)小幅下行，港口交投氛圍冷清國內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行,國內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)偏弱運(yùn)行,焦炭市場(chǎng)偏弱運(yùn)行鐵合金方面：港口錳礦成交低迷，價(jià)格小幅陰跌；硅錳盤整偏弱，期貨仍不穩(wěn)，現(xiàn)貨成交差，報(bào)價(jià)高于期貨端，信心一般；特種合金方面，近日鉬鐵價(jià)格承壓運(yùn)行，上下游博弈心態(tài)明顯，散貨成交緩慢， 【國產(chǎn)礦】5月19日國產(chǎn)礦部分地區(qū)價(jià)格下跌。

盤點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

本周國產(chǎn)礦主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格上漲；生鐵市場(chǎng)價(jià)格漲跌互現(xiàn)，成交清淡；全國鋼坯價(jià)格不同幅度上行動(dòng)力煤產(chǎn)地方面，受月底部分地區(qū)煤管票用罄停產(chǎn)以及檢修停產(chǎn)等因素影響，煤炭供應(yīng)小幅收緊，多以保障長協(xié)用煤為主煉焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中向好，市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)變明顯，海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)繼續(xù)偏弱鐵合金方面：【硅錳】綜合來看，預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)零售價(jià)格仍將以8300-8500一線展開，北方仍會(huì)略高于南方；【硅鐵】本周硅鐵市場(chǎng)震蕩上行，陜西區(qū)域蘭炭政策發(fā)酵，期貨盤面大幅上揚(yáng)，帶動(dòng)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上升；【釩】本周釩合金市場(chǎng)價(jià)格高位拉鋸明顯。

周評(píng)

【海通期貨】雙焦無近憂，但春節(jié)前后需注意風(fēng)險(xiǎn)

動(dòng)力煤保供是影響最近幾個(gè)月雙焦供給的關(guān)鍵點(diǎn)，為了避免拉閘限電影響居民過冬，因此煤礦保供壓力非常大，目前電廠庫存高于前兩年同期水平，如果到2月下旬庫存仍舊維持在合理水平上方，那么煤礦保供壓力將下降部分煤礦講生產(chǎn)更多煉焦煤，屆時(shí)蒙煤通關(guān)也可能逐漸恢復(fù)如果焦炭?jī)r(jià)格上漲第四輪，不排除出現(xiàn)利多出盡，考慮到目前雙焦保證金和手續(xù)費(fèi)較高，在高位短線交易的難度有所提高，建議投資者在安全邊際不高的情況下先嚴(yán)格控制好倉位，然后把握春節(jié)前的逢高做空機(jī)會(huì)。

焦炭

Mysteel周報(bào)：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)一周概覽（10.25-10.29）

【進(jìn)口煤炭概覽】本周進(jìn)口煤炭市場(chǎng)穩(wěn)中有降，表現(xiàn)不一本周在國家動(dòng)力煤5500坑口價(jià)格不得高于1200元/噸下，動(dòng)力煤坑口價(jià)港口價(jià)下行明顯，部分大礦噴吹煤價(jià)格下降400-600元/噸不等，焦煤方面部分港口得到批復(fù)進(jìn)口澳煤可以通關(guān)，等等因素下國內(nèi)煤炭市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)弱 進(jìn)口海運(yùn)煉焦煤市場(chǎng)活躍度一般，澳煤國際整體需求一般，F(xiàn)OB市場(chǎng)與海運(yùn)市場(chǎng)均有下跌，CFR市場(chǎng)價(jià)格表現(xiàn)較弱；非澳焦煤中整體資源有限，但國內(nèi)港口進(jìn)口澳洲焦煤得到批復(fù)允許通關(guān)，進(jìn)口市場(chǎng)觀望情緒重，多看降后市，接貨情緒不佳，詢報(bào)盤數(shù)量一般。

周評(píng)

必和必拓：2021財(cái)年鐵礦石等產(chǎn)量均達(dá)成全年產(chǎn)量指導(dǎo)目標(biāo)

西澳鐵礦（WAIO）和昆士蘭Goonyella煉焦煤礦產(chǎn)量均創(chuàng)出年度新高奧林匹克大壩（OlympicDam）的銅礦產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)了自2005年被集團(tuán)收購以來的新高，黃金產(chǎn)量也創(chuàng)下其投產(chǎn)以來的最高紀(jì)錄盡管新冠疫情導(dǎo)致智利的生產(chǎn)運(yùn)營環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，但埃斯康迪達(dá)（Escondida）銅礦選礦廠的平均產(chǎn)量仍保持歷史最高水平 2021財(cái)年，必和必拓集團(tuán)石油產(chǎn)量略高于指導(dǎo)目標(biāo)，銅、鐵礦石、煉焦煤和鎳的產(chǎn)量均達(dá)成了全年產(chǎn)量指導(dǎo)目標(biāo)，動(dòng)力煤產(chǎn)量也順利實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整后的指導(dǎo)目標(biāo)。

爐料

13日全球煤炭快訊：EIA預(yù)計(jì)2021年美國煤炭產(chǎn)量同比增長8% 4月印度進(jìn)口1324萬噸煤炭

EIA數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2021年冶金煤出口量將達(dá)到4140萬短噸，低于2020年的4210萬短噸，而2022年的出口量可能會(huì)達(dá)到5140萬短噸，高于2020年的水平 信息來源：EIA 4月印度進(jìn)口1324萬噸煤炭 根據(jù)印度港口協(xié)會(huì)（IPA）的數(shù)據(jù)，2021年4月，印度主要港口進(jìn)口851.9萬噸動(dòng)力煤，相比2020年4月的784.2萬噸，同比上漲8.63%；進(jìn)口472.6萬噸煉焦煤及其他煤種，相比去年同期的428.2萬噸，同比上漲10.37%。

快訊

瑞達(dá)期貨：焦煤期價(jià)反彈，關(guān)注均線支撐

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，12月份，中國進(jìn)口澳大利亞動(dòng)力煤和煉焦煤量均為零2020年，澳大利亞煤占中國動(dòng)力煤進(jìn)口總量的34.19%，遠(yuǎn)低于2019年的39.72%，而煉焦煤進(jìn)口占中國進(jìn)口總量的48.68%，高于2019年的41.31%但從印尼和俄羅斯等國進(jìn)口的煤炭量有所增加，這是由于中國放寬了除澳大利亞外其他國家的煤炭進(jìn)口限制 市場(chǎng)報(bào)價(jià)：山西柳林主焦煤(A9.5,V21-23,S0.7,G>85)出廠價(jià)報(bào)1540元/噸，較上一交易日持平；山西呂梁主焦煤(A<10.5%,V:20-24%, S<1%,G>75%,Y:12-15,Mt:8%)市場(chǎng)價(jià)報(bào)1270元/噸，較上一交易日持平；京唐港澳大利亞進(jìn)口主焦煤(A:9.3%,V24%,S<0.5%,CSR:71%)市場(chǎng)價(jià)報(bào)1600元/噸，較上一交易日持平。

機(jī)構(gòu)

Mysteel：10日（10:00）山西地區(qū)煉焦煤品牌價(jià)格行情

Mysteel山西焦煤訊：9日煉焦煤品牌價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)供應(yīng)端受煤礦事故影響5省一市開展煤礦安全生產(chǎn)大排查，其中山西地區(qū)開展為期3月的煤礦安全隱患集中排查整治行動(dòng)，將會(huì)影響煉焦煤供應(yīng)繼續(xù)縮減，有力支撐焦煤價(jià)格維持強(qiáng)勢(shì)需求端焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行，高利潤下對(duì)焦煤采購積極性不減，預(yù)計(jì)后期山西地區(qū)焦煤價(jià)格依舊保持強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行 分煤種看，主焦煤近期漲后高位持穩(wěn)，煤礦反應(yīng)基本無貨，安澤地區(qū)低硫主焦煤（S0.5G85）目前承兌報(bào)價(jià)1500-1550元/噸，年同比增150元/噸左右，價(jià)格基本到頂，上方空間有限。

日評(píng)