Mysteel：進(jìn)口噴吹煤5月市場簡析

進(jìn)口煤性價比優(yōu)勢收窄 國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)噴吹煤價格下跌30-50元/噸，削弱進(jìn)口煤價格競爭力；匯率波動及海運費上漲進(jìn)一步侵蝕進(jìn)口貿(mào)易商利潤空間 國際市場競爭加劇俄煤出口轉(zhuǎn)向印度、東南亞等溢價更高地區(qū)，分流對中國市場的資源投放量，但尚未形成實質(zhì)性供應(yīng)缺口 6月市場展望與關(guān)鍵變量一、價格趨勢預(yù)判 延續(xù)低位震蕩格局預(yù)計6月均價波動區(qū)間收窄至950-970元/噸，主要依據(jù)包括： 下行壓力：國內(nèi)煤礦復(fù)產(chǎn)加速+南方雨季抑制鋼材需求；底部支撐：指數(shù)或低于俄礦成本線，持續(xù)虧損或觸發(fā)供應(yīng)收縮。

煤焦熱點

建龍鋼鐵控股有限公司確認(rèn)參加2025年國際合金礦產(chǎn)業(yè)大會

根據(jù)集團集采業(yè)務(wù)發(fā)展需要，發(fā)揮集團化采購優(yōu)勢，實現(xiàn)依托集團現(xiàn)有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，未來形成“貿(mào)易、物流、釩鈦、股權(quán)投資”四大產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，逐步推動原燃料采購由專業(yè)化管理向構(gòu)建產(chǎn)業(yè)化生態(tài)轉(zhuǎn)變，于2022年起搭建建龍控股貿(mào)易板塊 業(yè)務(wù)范圍：焦炭、煉焦煤、噴吹煤、錳硅合金、硅鐵、鋁制品、增碳劑等 公司職責(zé)：拓展集團內(nèi)外部上下游客戶，不斷延伸貿(mào)易鏈條，搭建供應(yīng)鏈生態(tài)圈，實現(xiàn)供應(yīng)鏈全鏈條數(shù)字化、標(biāo)準(zhǔn)化，深挖鏈條價值。

會議

Mysteel月報：5月噴吹煤市場維持低位震蕩運行

噴吹煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價格指數(shù) 4月俄羅斯噴吹煤價格低位震蕩，盡管國內(nèi)4月市場小幅探漲，但進(jìn)口噴吹因庫存高位，以及性價比較此前降低，對于國內(nèi)噴吹煤優(yōu)勢主要體現(xiàn)在南方市場，故整體價格低位持穩(wěn)，且目前價格低位俄羅斯礦山出貨積極性較低，優(yōu)先出口海外市場，CFR中國價格基本貼近成本線或虧損，價格漲跌難度都較大，故預(yù)計5月份進(jìn)口噴吹煤市場維持低位震蕩。

月評

Mysteel：蘇皖地區(qū)煉焦鋼企業(yè)調(diào)研報告

有自備焦化廠煤焦采購運輸以鐵路為主，水運低企業(yè)產(chǎn)能550萬噸，實際產(chǎn)量500-520萬噸無煙噴吹煙煤噴吹比例接近六比四，燃料比控制在510kg/噸鐵，實現(xiàn)高效低耗運行自有焦化供應(yīng)，外購焦一般250萬噸每年焦煤采購全長協(xié)目前出口鋼材量超百萬噸，25年計劃增加20%的出口量目前進(jìn)口煤基本沒用，不論焦煤和噴吹煤，幾乎是全國內(nèi)資源近期無限產(chǎn)檢修計劃 企業(yè)E:是2003年成立，坐落在安徽省蕪湖市，瀕臨長江，地處長江大三角的西端，區(qū)位優(yōu)勢明顯，交通條件便利，人居環(huán)境優(yōu)越。

煤焦熱點

建龍鋼鐵控股有限公司確認(rèn)參加2025（第十一屆）鐵合金產(chǎn)業(yè)高峰論壇暨2025年第七屆賀蘭杯鐵合金企業(yè)綜合實力頒獎典禮

根據(jù)集團集采業(yè)務(wù)發(fā)展需要，發(fā)揮集團化采購優(yōu)勢，實現(xiàn)依托集團現(xiàn)有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，未來形成“貿(mào)易、物流、釩鈦、股權(quán)投資”四大產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，逐步推動原燃料采購由專業(yè)化管理向構(gòu)建產(chǎn)業(yè)化生態(tài)轉(zhuǎn)變，于2022年起搭建建龍控股貿(mào)易板塊 業(yè)務(wù)范圍：焦炭、煉焦煤、噴吹煤、錳硅合金、硅鐵、鋁制品、增碳劑等 公司職責(zé)：拓展集團內(nèi)外部上下游客戶，不斷延伸貿(mào)易鏈條，搭建供應(yīng)鏈生態(tài)圈，實現(xiàn)供應(yīng)鏈全鏈條數(shù)字化、標(biāo)準(zhǔn)化，深挖鏈條價值。

日評

Mysteel：2月17日進(jìn)口噴吹煤價格行情

Mysteel煤焦：2月17日Mysteel俄羅斯Low Vol PCI 價格指數(shù)CFR中國121美元/噸，較上期降1美元/噸俄羅斯噴吹煤市場弱穩(wěn)運行，今日國內(nèi)噴吹煤競拍價格小幅下滑，整體依舊偏穩(wěn)，大礦挺價依舊，進(jìn)口噴吹本月供應(yīng)寬松，但價格相對國內(nèi)尚有優(yōu)勢，預(yù)計短期偏穩(wěn)運行 。

日評

Mysteel：2月13日進(jìn)口噴吹煤價格行情

Mysteel煤焦：2月13日Mysteel俄羅斯Low Vol PCI 價格指數(shù)CFR中國122美元/噸，較上期降1美元/噸俄羅斯噴吹煤市場弱穩(wěn)運行，今日國內(nèi)產(chǎn)地噴吹煤競拍價格偏穩(wěn)，暫時止跌，階段性筑底，進(jìn)口噴吹性價比體現(xiàn)在長江以南，相對內(nèi)貿(mào)煤有一定優(yōu)勢，預(yù)計俄羅斯噴吹煤短期維持偏穩(wěn)運行 。

日評

Mysteel：1月份噴吹煤市場簡析

與其相反的進(jìn)口噴吹煤，其主要原因還在于期貨性質(zhì)，要趕在終端春節(jié)補庫，需大約提前一個月裝期的船只方可在春節(jié)期間使用上，所以遠(yuǎn)期現(xiàn)貨補庫的開始和結(jié)束都要提前于國產(chǎn)現(xiàn)貨的，且春節(jié)后市場大家看法較為悲觀，對后市不看好，故在國產(chǎn)噴吹開始漲價之時，進(jìn)口煤已然開始下跌 盡管進(jìn)口噴吹煤處于下跌走勢中，但1月份的噴吹煤走勢還是展現(xiàn)出了較為優(yōu)秀的抗跌品質(zhì)，噴吹煤本身價格低位，進(jìn)口優(yōu)勢較小，進(jìn)口量較去年有明顯縮減，本身下跌空間有限，再疊加國內(nèi)大礦統(tǒng)一調(diào)度性，更好的應(yīng)對市場的波動，在這個寒冬中表現(xiàn)十分優(yōu)異。

煤焦熱點

Mysteel年報：2025年噴吹煤價格重心繼續(xù)下移

首先宏觀上來說，穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)仍然是明年經(jīng)濟工作的方向，鐵水產(chǎn)量預(yù)計微降噴吹主要用途為代替部分焦炭高爐冶煉，噴吹對于焦炭有明顯的價格優(yōu)勢，提升噴煤比有助于為鋼廠降低成本，增加效益整體來看2024年噴吹煤需求小幅下降 基于上述分析，2025年噴吹煤以銷定產(chǎn)格局不會變，供應(yīng)方面，原煤供應(yīng)量繼續(xù)小幅上升；需求方面，受噴煤比上升、粗鋼消費下降影響，整體需求趨穩(wěn)進(jìn)出口方面，進(jìn)口量大概率持穩(wěn)。

煤焦熱點

Mysteel：12月20日山西市場噴吹煤價格行情

20日山西市場噴吹煤價格震蕩運行，主流大礦價格暫無波動，進(jìn)口煤價居高不下，國內(nèi)煤性價比優(yōu)勢顯現(xiàn)，近期主產(chǎn)地社會洗煤廠發(fā)運良好，但是受黑色系負(fù)反饋影響，市場情緒一般，社會洗煤廠用戶多按訂單生產(chǎn)，社會庫存不高，煤價大概率延續(xù)震蕩，近期需重點關(guān)注動力煤價格及焦炭價格對噴吹煤價格的影響山西主要市場噴吹煤價格如下：陽泉無煙噴吹Q7200、A11、S1.2報1090元/噸；晉城無煙噴吹Q6500、A11、V11、S0.5報1080元/噸；長治噴吹煤Q6500、A11、S＜0.5公路價格報1150元/噸；以上價格均為出廠含稅價。

日評

Mysteel：近期國內(nèi)無煙煤價格走勢分析

洗精煤的下游用戶多數(shù)為鋼廠用戶，鋼材五大品種走勢基本持平，螺紋鋼全國均價月初3463元/噸漲至3486元/噸，漲幅為23元/噸目前唐山鋼坯盈利為10元/噸，關(guān)聯(lián)品種日照港冶金焦價格1680元/噸跌至1630元/噸，跌幅為50元/噸 噴吹煤及燒結(jié)煤價格走勢基本持穩(wěn)，主要原因為進(jìn)口煤價格居高不下，山西主產(chǎn)地社會洗煤廠產(chǎn)品更具有性價比，且生產(chǎn)成本已經(jīng)降至相對低位，即便主流大礦有下跌風(fēng)險，但市場煤價格仍有優(yōu)勢。

煤焦熱點

Mysteel：2024年國慶期間噴吹煤市場運行情況

以上價格均含稅 進(jìn)口方面：國慶期間俄羅斯噴吹煤遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價格持穩(wěn)，低揮發(fā)噴吹煤報價136美元/噸俄羅斯噴吹煤發(fā)運受限，供應(yīng)偏緊，國內(nèi)市場情緒較好，俄羅斯噴吹煤價格仍有優(yōu)勢，國慶期間詢報盤積極，市場成交較好，俄羅斯噴吹煤市場持穩(wěn)運行

煤焦熱點

2024第十三屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會•華東地區(qū)鋼廠原料采購需求分析交流會同期活動圓滿落幕

需求整體呈現(xiàn)下行趨勢，新舊國標(biāo)更替加深成材壓力，未來全球焦炭第二大出口國，國內(nèi)成本優(yōu)勢短期仍能體現(xiàn)第二部分煤焦市場展望，四季度剛性需求仍在，近期受新舊國標(biāo)轉(zhuǎn)化和淡季需求放大降價空間，外部干擾結(jié)束后，價格會有修復(fù)性反彈出現(xiàn)，時間預(yù)計9月初但整體供需無較大矛盾，不會走出趨勢性行情，反彈難以持續(xù)，年底仍以震蕩下行行情為主，關(guān)注煤焦階段行情 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司無煙煤分析師楊辰瑞作題為《Mysteel噴吹煤市場分析及遠(yuǎn)期噴吹煤價格指數(shù)編制介紹》的主題演講。

同期活動

Mysteel月報：8月噴吹煤市場有望止跌企穩(wěn)

在俄羅斯制裁的背景下，供應(yīng)緊張態(tài)勢或?qū)⒀永m(xù)，同時俄鐵路檢修影響，發(fā)運計劃推遲隨著俄羅斯噴吹煤的供應(yīng)緊缺使得市場對澳煤需求增加，補充了海外市場供應(yīng)不足的現(xiàn)狀，但國內(nèi)依舊更偏向于高性價比的俄羅斯噴吹煤，盡管動力煤情緒并未顯現(xiàn)出優(yōu)勢，但指數(shù)居高不下隨著制裁進(jìn)一步緊張，國內(nèi)終端需求開始向內(nèi)貿(mào)釋放，國內(nèi)現(xiàn)有資源基本可滿足需求的情況下，終端鋼廠虧損加劇，進(jìn)一步打壓原材料的價格，指數(shù)跌幅明顯，疊加國內(nèi)鋼廠密集發(fā)布7-8月檢修信息，影響終端原料需求量，對價格無法形成剛需支撐。

月評

張宏：促進(jìn)煤炭產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈融合發(fā)展，確保國家能源安全穩(wěn)定供應(yīng)

（三）煤焦鋼產(chǎn)業(yè)以市場化機制為先導(dǎo)，邁上了戰(zhàn)略協(xié)同發(fā)展的新步伐煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)乾F(xiàn)代鋼鐵產(chǎn)業(yè)的重要組成部分煉焦煤是我國優(yōu)勢稀缺資源，資源儲量僅占20~25%，且“骨架煤”—主焦煤和肥煤儲量僅占10%左右為充分利用好煉焦煤資源，煤焦鋼企業(yè)不斷研究提高資源回采率、精煤回收率，提高焦炭質(zhì)量，增加噴吹煤用量等技術(shù)、工藝和裝備，煉焦煤資源利用效率大幅提高高爐綜合焦比由2014年的672千克/噸下降到566千克/噸，高爐碰吹比由147千克/噸提高到154千克/噸；噸鋼綜合能耗由584.7千克標(biāo)準(zhǔn)煤下降到557.1千克標(biāo)準(zhǔn)煤，煤焦鋼產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排效果明顯。

爐料

Mysteel：蘭炭與無煙噴吹煤的優(yōu)差性

一、從指標(biāo)上對比來看 首先蘭炭與無煙噴吹煤之間的共性，從下表中可看出蘭炭的固定碳含量為74.72，灰分、揮發(fā)分小于12，與無煙噴吹煤接近 蘭炭與無煙噴吹煤的差異性主要表現(xiàn)在蘭炭的氮元素含量、硫含量低于無煙噴吹煤，燃燒反應(yīng)性明顯優(yōu)于無煙噴吹煤，哈市可磨性上蘭炭明顯低于無煙噴吹煤，價格上也明顯優(yōu)于無煙噴吹煤，但考慮蘭炭在使用過程中需要配比，因此綜合核算下來，蘭炭與無煙噴吹煤價格上暫無明顯優(yōu)勢。

主編視角

Mysteel：俄羅斯免征無煙煤出口關(guān)稅 欲解決礦山兩難境地

從力度來看，對于噴吹煤相當(dāng)于縮減了55.44元/噸的成本，但對于中國市場來說，進(jìn)口煤的價格主要依據(jù)國內(nèi)價格的浮動而變動，尤其目前市場為買家市場，進(jìn)口價格如果想對國內(nèi)沒有優(yōu)勢，終端可以靈活轉(zhuǎn)采國內(nèi)煤此項舉措主要減輕了俄礦山成本，仍沒有過多利潤去支撐增大出口量而導(dǎo)致的價格下行，減量保價仍是目前面對中國市場弱勢的最優(yōu)解 俄出口關(guān)稅的減免，讓俄羅斯礦山成本得以減輕，銷售壓力減小，但這項舉措并非針對中國，出口任何國家都是一樣的，所以俄羅斯礦山的整體策略方針不會改變，仍優(yōu)先出口價格較好的海外市場，對中國實施減量保價的策略。

煤焦熱點

Mysteel月報：噴吹煤底部初顯，4月噴吹煤或?qū)⒅沟蠓€(wěn)

展望4月，產(chǎn)地生產(chǎn)基本正常，產(chǎn)量擾動影響不大，供應(yīng)預(yù)計保持高位，進(jìn)口煤整體價差優(yōu)勢仍在，進(jìn)口量或有小幅增長而下游電廠正式進(jìn)入季節(jié)性淡季，日耗繼續(xù)下降，化工企業(yè)將進(jìn)入集中春檢時期，水泥需求或會有一定的增長，但需求整體表現(xiàn)回落 （4）鋼廠噴吹煤采購價格 從下游鋼廠采購方面來看，3月主流市場鋼廠采購價格下跌35-300元/噸，西南市場由于鋼廠鋼材利潤情況不佳，因此部分鋼企實行降庫存，西南市場噴吹煤價格下跌明顯，部分鋼廠增加招標(biāo)頻率，以應(yīng)對市場變動。

月評

中南股份：廣州地區(qū)明年總體判斷需求微增

長協(xié)比例：鐵礦約 60%，煤炭焦煤約 40%、噴吹煤約 75%，廢鋼無長協(xié)采購情況：鐵礦長協(xié)通過寶武原料統(tǒng)談，寶武資源分簽，中南股份承接寶武原料作用：通過統(tǒng)一談判爭取更有利的礦山長協(xié)價格，各基地之間可進(jìn)行不同品種間的數(shù)量調(diào)整，使采購更加靈活 5.特鋼：特鋼下游產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)北強南弱，特鋼為公司持股 50%的寶武杰富意主要產(chǎn)品，其在區(qū)位優(yōu)勢上稍弱？寶武杰富意主要的特鋼產(chǎn)品、主要客戶是？技術(shù)來源？中日雙方是什么樣影響？目前量、價、利情況？優(yōu)劣勢？未來規(guī)劃？23H1虧損原因？ 答：汽車、工程機械等下游配套主機廠目前主要分布在華東、華北地區(qū)，特鋼下游產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)北強南弱，寶武杰富意主要產(chǎn)品在區(qū)位上處于劣勢；寶武杰富意主要的特鋼產(chǎn)品按用途主要分為汽車、工程車輛及機械等用鋼，按產(chǎn)品分類主要包括齒輪鋼、軸承鋼、非調(diào)鋼、彈簧鋼、易切削鋼等；主要客戶有東風(fēng)日產(chǎn)、惠州日鐵、恩斯克、湖南中冶、廣東富華重工等；目前 1-11 月銷量為 80.5 萬噸，價格跟隨市場；優(yōu)勢：有寶武集團支撐，技術(shù)力量雄厚，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，客戶認(rèn)可；劣勢：物流處于劣勢，華南市場需求多為 45 鋼、40Cr 等市場競爭激烈；未來規(guī)劃：優(yōu)化結(jié)構(gòu)，逐步提高精整材占比，月均3.5-4.0 萬噸；適當(dāng)做大規(guī)模，降低成本；優(yōu)化物流，推進(jìn)江海、江河聯(lián)動，降低物流成本。

鋼材

沈穎曄：2023年俄羅斯進(jìn)口煉焦煤現(xiàn)狀及展望

（A. 國際局勢；B. 物流先天優(yōu)勢；C. 產(chǎn)品資源特性和可選擇性）；具備性價比優(yōu)勢的情況下，澳洲煤2024年可能增量，但同時需要關(guān)注蒙煤的價格和供應(yīng)伴隨焦炭產(chǎn)能置換和升級，2022年和2023年總的焦炭凈新增量為1,893萬噸對焦煤的需求持續(xù)增加的市場觀點 最后，他重點介紹埃爾西ELSI在中國的基本情況 第一、在產(chǎn)量和出口量方面，2023年1月至6月，俄羅斯ELSI集團在俄羅斯煤炭公司中煤炭產(chǎn)量排名第2、冶金煤出口量排名第1（含無煙煤和噴吹煤）； 第二、礦點分布方面，Elga項目正在擴建洗煤廠，總計2400萬噸洗煤能力將在2023年9月前后完成全部投產(chǎn)。

主題大會