Mysteel參考丨焦炭市場供需格局簡析及二季度預(yù)判

1-3月中國焦炭出口總量為176萬噸，同比減少63.6萬噸，降幅達26.4%出口市場分布集中主要流向印度尼西亞、印度、馬來西亞等東南亞國家，故而中國焦炭出口受關(guān)稅戰(zhàn)直接影響不大，其次港口統(tǒng)計的焦炭包含焦粉焦粒以及蘭炭制品，且據(jù)調(diào)研出口的焦炭中很大部分為蘭炭出口下滑主要因為：1.國際需求疲軟，受全球經(jīng)濟增長放緩影響，海外需求預(yù)期受抑制，持續(xù)走低的采購價削弱焦炭出口動力2. 印度自2025年1月起，實施對全球低灰分冶金焦進口數(shù)量限制，該類制品在我國對印度的出口市場并沒有作為主要產(chǎn)品流通，對于國內(nèi)影響較小，但對于我國在印尼投資建廠的焦化企業(yè)影響較為明顯，上半年進口總量不超過66364噸，這一數(shù)量不及印尼焦企當(dāng)時開工率一周焦炭產(chǎn)量，故而其多余焦炭庫存多數(shù)依賴其他路徑的出口，一定程度搶占我國原先的貿(mào)易渠道。

Mysteel參考

Mysteel月報：4月噴吹煤區(qū)域性分化加劇

運輸成本及配煤方式的調(diào)整，使鋼廠采購到貨價格差距縮小 一、噴吹煤供應(yīng) 1-2月，山西河南進口無煙煤供應(yīng)量7920.29萬噸，同比增1206.98萬噸，增幅17.97%，其中無煙煤進口量245.3萬噸，同比增72.3萬噸，增幅41.79% 二、噴吹煤需求 1-2月，全國生鐵產(chǎn)量14075萬噸、同比下降0.5%,折算噴吹煤（干基）需求量2252萬噸，其中無煙噴吹煤需求量1703.08萬噸，煙煤噴吹煤需求量788.20萬噸，燒結(jié)（燒結(jié)/焦粉）703.75萬噸。

月評

Mysteel晚餐：四川多家鋼廠發(fā)布停產(chǎn)計劃，鐵礦石到港量增加

◎12月29日，鞍鋼集團凌鋼焦爐裝備升級綠色發(fā)展改造項目聯(lián)動試車該項目建成投產(chǎn)后，每年將生產(chǎn)焦炭220萬噸、焦粉4.39萬噸、焦油8.68萬噸、粗苯3.18萬噸、硫銨2.89萬噸、硫酸2.44萬噸、焦爐煤氣110000萬Nm3、蒸汽4200894吉焦 ◎中國礦業(yè)聯(lián)合會：2024年我國重要礦產(chǎn)資源開發(fā)再創(chuàng)新高今年全國煤炭產(chǎn)量持續(xù)增長，1-11月煤炭累計產(chǎn)量為43.22億噸，同比增長1.2%，預(yù)計全年產(chǎn)量將達到47.6億噸。

資訊

沙鋼永興煉鐵廠開展提質(zhì)增效攻關(guān)，11月三項重點指標圓滿完成目標

11月份以來，沙鋼永興公司煉鐵廠以深入推進精細化管理為抓手，以提升質(zhì)量和降低成本月度目標為基礎(chǔ)，眼睛向內(nèi)、深挖潛力，緊緊抓住影響產(chǎn)量、成本和質(zhì)量的關(guān)鍵，積極開展提質(zhì)增效攻關(guān)，11月份燒結(jié)礦產(chǎn)量、固燃消耗和轉(zhuǎn)鼓指數(shù)三項重點指標，分別以優(yōu)于目標3.79萬噸、0.8千克/噸和0.56%的成績，圓滿完成月度目標 燒結(jié)生產(chǎn)需要配入焦粉、燒結(jié)煤等固體燃料，該項單耗也成為燒結(jié)工序的重要經(jīng)濟技術(shù)指標之一，在燒結(jié)能源消耗中占比達到75%以上，因此，降低固體燃料消耗是燒結(jié)工序降本節(jié)支、挖潛增效的重要途徑。

其它動態(tài)

Mysteel：8月19日國內(nèi)化工焦價格行情

19日國內(nèi)化工焦市場偏弱運行上周西北某大型焦企下調(diào)焦炭價格，化工焦大焦、25-40MM下調(diào)50；10-30MM下調(diào)80；5-10MM、焦粉下調(diào)30元/噸，自8/15日零時起執(zhí)行自此西北地區(qū)化工焦價格下跌4輪，降幅200-250元/噸，新疆地區(qū)暫未跟調(diào)本輪，市場看跌情緒仍在蔓延基本面來看，供應(yīng)端焦企開工相對平穩(wěn)，但隨著焦炭價格持續(xù)下跌，焦企利潤虧損加劇，且個別企業(yè)廠區(qū)庫存小幅累積；需求方面，電石現(xiàn)貨價格有所拉漲，但均因開工下滑所造成，終端實際需求一般，整體對于化工焦價格支撐有限；鋼廠方面，多家鋼廠發(fā)布檢修計劃，鐵水產(chǎn)量明顯下降，焦炭剛需減弱。

日評

Mysteel：8月16日國內(nèi)化工焦價格行情

16日國內(nèi)化工焦市場偏弱運行西北某大型焦企下調(diào)焦炭價格，化工焦大焦、25-40MM今日下調(diào)50；10-30MM下調(diào)80；5-10MM、焦粉下調(diào)30元/噸，自8/15日零時起執(zhí)行自此西北地區(qū)化工焦價格下跌4輪，降幅200-250元/噸，新疆地區(qū)暫未跟調(diào)本輪，市場看跌情緒仍在蔓延基本面來看，供應(yīng)端焦企開工相對平穩(wěn)，但隨著焦炭價格持續(xù)下跌，焦企利潤虧損加劇，且個別企業(yè)廠區(qū)庫存小幅累積；需求方面，電石現(xiàn)貨價格有所拉漲，但均因開工下滑所造成，終端實際需求一般，整體對于化工焦價格支撐有限；鋼廠方面，多家鋼廠發(fā)布檢修計劃，鐵水產(chǎn)量明顯下降，焦炭剛需減弱。

日評

Mysteel：8月15日國內(nèi)化工焦價格行情

15日國內(nèi)化工焦市場偏弱運行西北某大型焦企下調(diào)焦炭價格，化工焦大焦、25-40MM今日下調(diào)50；10-30MM下調(diào)80；5-10MM、焦粉下調(diào)30元/噸，自8/15日零時起執(zhí)行自此西北地區(qū)化工焦價格下跌4輪，降幅200-250元/噸，新疆地區(qū)暫未跟調(diào)本輪，市場看跌情緒仍在蔓延基本面來看，供應(yīng)端焦企開工相對平穩(wěn)，但隨著焦炭價格持續(xù)下跌，焦企利潤虧損加劇，且個別企業(yè)廠區(qū)庫存小幅累積；需求方面，電石現(xiàn)貨價格有所拉漲，但均因開工下滑所造成，終端實際需求一般，整體對于化工焦價格支撐有限；鋼廠方面，多家鋼廠發(fā)布檢修計劃，鐵水產(chǎn)量明顯下降，焦炭剛需減弱。

日評

Mysteel日報：硅錳成交價格抬升 原料支撐較強

期貨端，硅錳切換主力合約，成交放量，主力合約收于6374，漲0.76% 廠家方面，上周Mysteel統(tǒng)計全國187家獨立硅錳企業(yè)樣本：開工率（產(chǎn)能利用率）全國37.14%，較上周減1.65%；日均產(chǎn)量22725噸，減1135噸南北方產(chǎn)區(qū)均有減量原料端，錳礦NMT公布2024年5月對華錳礦裝船價南非半碳酸塊為4.25美元/噸度(漲0.3)化工焦止跌，焦粉小幅上漲 需求方面，西北某鋼廠硅錳成交價格5960元/噸，現(xiàn)金含稅到廠，較上輪定價上漲。

日評

Mysteel年報：2023年國內(nèi)蘭炭市場回顧與2024年展望

今年有16家鋼鐵企業(yè)維持正常采購，21家企業(yè)停采，蘭炭消耗量以梅鋼最大全年16家鋼廠蘭炭消耗總量約為175.28萬噸，占比蘭炭市場總消耗的3%，這個占比還是比較小因原料端價格支撐不管高位還是低位，2023年蘭炭價格對比噴吹、無煙、焦粉的優(yōu)勢都無法明顯體現(xiàn)，所以市場多數(shù)企業(yè)對蘭炭采購多持謹慎觀望態(tài)度，去年采購企業(yè)也因其減少采購量，使得整體市場蘭炭消耗量較去年相比減少131.18萬噸 六、2023年鎳鐵及出口采購蘭炭運行情況 Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國和印尼鎳鐵產(chǎn)量1676.11萬噸，折算蘭炭需求量335.23萬噸，且都以小料為主，對比往年鎳鐵對蘭炭使用量是增加的，但細看今年，蘭炭需求量雖然是增加的，但考慮蘭炭性價比問題，鎳鐵企業(yè)接貨能力有所下降，且多持謹慎觀望態(tài)度，甚至有少部分企業(yè)已有用水洗煤替代蘭炭的想法。

煤焦熱點

Mysteel解讀：9月焦炭出口同比下降32.2% 10月訂單增幅有限

因此，海外焦炭9月需求環(huán)比基本持平，出口訂單詢盤活躍度增加，主要體現(xiàn)在東南亞等買盤相對積極，印尼對焦粉、焦粒需求量較大，全年保持較高增長，同時印度受海外煤價成本高企，多買焦替煤，焦炭產(chǎn)量回落，9月印度焦炭產(chǎn)量347萬噸，環(huán)比下降36萬噸，降幅9% 2019-2023年中國焦炭出口數(shù)量（萬噸） 從出口國家來看，1-9月主要出口國家為印尼、印度、馬來西亞和巴西等國。

煤焦熱點

Mysteel月報：6月終端需求不確定性 焦價有下跌風(fēng)險

5月31日港口準一現(xiàn)匯出庫報1790元/噸，月環(huán)比下降360元/噸；準一工廠平倉價1990元/噸，低于平倉價格200元/噸，貿(mào)易價格較產(chǎn)地超跌四輪短期港口內(nèi)貿(mào)終端貿(mào)易商多在觀望，無投機需求；后期觀望盤面價格能否修復(fù)，決定套保需求能否領(lǐng)先出現(xiàn)5月出口焦炭訂單一般，焦粉焦粒出口訂單相對較好，月底也有減弱跡象；當(dāng)前焦炭出口利潤約50元/噸 ，出口利潤一般，6月出口訂單難有增長 二、供應(yīng)方面 5月受噸焦利潤限制以及下游需求影響，焦企開工逐步下降；6月依然如此，預(yù)計產(chǎn)量減少約1.5萬噸/天 。

月評

Mysteel解讀：2月焦炭出口環(huán)比減少21% 3月外貿(mào)訂單仍然偏少

近期海外鋼廠焦炭招標多為海外資源中標為主 根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，1月份全球粗鋼產(chǎn)量1.453 億噸，同比下降 3.3%，焦炭需求短期仍維持弱勢，出口成交整體表現(xiàn)一般年后國內(nèi)焦炭出口訂單量明顯減少，出口多為焦粉和焦粒資源 但由于海外澳煤價格近期高位運行回落后，焦企入爐煤成本后期普遍較高，海外高爐目前仍處于復(fù)產(chǎn)周期，受印度等地區(qū)焦炭需求回暖，焦炭出口存在階段性出口需求但由于今年海外焦炭供給增加明確，國內(nèi)焦炭出口仍將承壓運行。

煤焦熱點

Mysteel調(diào)研：內(nèi)蒙古2023焦化產(chǎn)能新增實況調(diào)研報告

日產(chǎn)9000噸，場地焦粉近1萬噸，焦粒和大焦0庫存公司在現(xiàn)有2個煤礦、2個洗煤廠的基礎(chǔ)上，在籌建一個500萬噸洗煤廠，與此同時新增焦化產(chǎn)能在積極有序地籌建預(yù)計2023年底投產(chǎn)，屆時2座4.3焦爐或會停產(chǎn)，具體嚴格按照所轄地區(qū)有關(guān)部委具體文件執(zhí)行 煤礦G：組建于2006年1月，是內(nèi)蒙古鄂爾多斯投資控股集團有限公司的子公司，集團總資產(chǎn)60億元，分為六大事業(yè)板塊，具體年產(chǎn)量為：電石100萬噸、PVC80萬噸、燒堿60萬噸、多晶硅2萬噸、尿素200萬噸。

煤焦熱點

Mysteel：河北焦炭2021上半年市場回顧及下半年展望

全市入統(tǒng)煤炭消費量比2020年削減150萬噸 鋼鐵行業(yè)：燒結(jié)機和石灰窯工序全面禁止使用燃煤，在高爐工序積極推廣蘭炭、焦粉和天然氣代煤（市發(fā)展改革委）焦化企業(yè)：在確保焦炭產(chǎn)量與2020年持平的基礎(chǔ)上，入爐煤焦比不得高于行業(yè)正常平均水平，進一步推進技術(shù)升級改造減煤（市發(fā)展改革委）。

煤焦熱點

Mysteel：河北地區(qū)煤焦鋼周度調(diào)研（7.16）

削煤目標：全市入統(tǒng)煤炭消費量比2020年削減150萬噸對于焦鋼行業(yè)需要注意的是，鋼鐵行業(yè)：燒結(jié)機和石灰窯工序全面禁止使用燃煤，在高爐工序積極推廣蘭炭、焦粉和天然氣代煤（市發(fā)展改革委）焦化企業(yè)：在確保焦炭產(chǎn)量與2020年持平的基礎(chǔ)上，入爐煤焦比不得高于行業(yè)正常平均水平，進一步推進技術(shù)升級改造減煤（市發(fā)展改革委）。

日評