Mysteel早報：需求難有增量 預(yù)計今日全國焊管價格或持穩(wěn)觀望運行

【市場熱點】 1.宏觀資訊 6月17日，國務(wù)院國資委黨委委員、副主任李鎮(zhèn)在國有企業(yè)改革深化提升行動2025年第二次專題推進(jìn)會上表示，國資國企要注重規(guī)劃引領(lǐng)，系統(tǒng)銜接國家重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，科學(xué)制定國資國企“十五五”規(guī)劃，堅決避免“內(nèi)卷式”競爭和盲目多元化 2.產(chǎn)業(yè)熱點 6月17日Mysteel進(jìn)口鐵礦石62%澳洲粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)92.05，跌1.55；65%巴西粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)102.15，跌1.15；58%高鋁粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)79，跌0.85。

每日分析

Mysteel：2025年春節(jié)期間鐵礦石市場平穩(wěn) 后市預(yù)期有所分化

該公司表示，1月份出色的鐵礦石產(chǎn)銷活動反映出公司2025財年（自然年2024年4月-2025年3月）整體生產(chǎn)的良好勢頭此外，該公司表示目前還在探索鋰和鈷等關(guān)鍵礦物，以推動可再生能源領(lǐng)域的發(fā)展和國家的綠色轉(zhuǎn)型 四、春節(jié)假期期間鐵礦石基本面回顧 供應(yīng)端，澳洲港口恢復(fù)正常，鐵礦石發(fā)貨補量，澳洲發(fā)運量大幅回升，促使全球鐵礦石發(fā)運量隨之大幅增加。

主編視角

Mysteel早報：需求尚未完全啟動 今日無縫管價格或盤整運行

◎國務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于推動成品油流通高質(zhì)量發(fā)展的意見》，意見提出，嚴(yán)禁涂改、倒賣、出租、出借、轉(zhuǎn)讓成品油經(jīng)營證照嚴(yán)禁擅自改擴(kuò)建成品油零售網(wǎng)點 ◎澳洲礦產(chǎn)資源公司（MineralResources）四季度生產(chǎn)鐵礦石799.7萬噸，環(huán)比增長36.89%，同比增長79.67%;鐵礦石發(fā)運量為522.7萬噸，環(huán)比增長16.05%，同比增長8.6% ◎據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計，近日，福建、山東、江蘇、河南、山西5地公布2025年重大項目名單。

每日分析

駱鐵軍會見力拓集團(tuán)首席商務(wù)官巴特爾一行

鋼協(xié)總經(jīng)濟(jì)師王穎生對力拓在現(xiàn)貨平臺上面操作提出了改進(jìn)化的建議 巴特爾介紹了力拓2024年生產(chǎn)經(jīng)營情況，2024年力拓皮爾巴拉鐵礦石發(fā)運量為3.286億噸，并表示力拓一直致力于增加鐵礦石的供應(yīng)，力拓在澳洲新建項目和合資項目穩(wěn)步推進(jìn)，西非的西芒杜預(yù)計達(dá)產(chǎn)后將提供1.2億噸高品位鐵礦石，持續(xù)助力中國鋼鐵工業(yè)發(fā)展，為減碳做出應(yīng)有的貢獻(xiàn) 力拓中國首席執(zhí)行官許峰、力拓鐵礦全球技術(shù)營銷及研發(fā)高級總監(jiān)宋陽升、力拓商務(wù)集團(tuán)對外事務(wù)及傳播總裁袁凌，鋼協(xié)副秘書長石洪衛(wèi)等參加會見。

原料

馬達(dá)加斯加Bekisopa鐵礦項目2025年預(yù)計新增兩條鐵礦石運輸公路

近期Akora公司加速Bekisopa鐵礦項目的發(fā)展，2024年5月，Bekisopa項目成功獲得380萬美元注資；同年10月，馬達(dá)加斯加政府表示全力支持Bekisopa鐵礦項目的開發(fā)；12月，完成了鐵礦石鐵品位測試，確認(rèn)可生產(chǎn)高品位直接運輸鐵礦石（DSO） 相關(guān)閱讀： 非洲鐵礦新進(jìn)展！澳洲勘探公司在馬達(dá)加斯加鐵礦石項目獲380萬美元投資 。

礦山動態(tài)

麥克阿瑟礦產(chǎn)出售Ularring鐵礦權(quán)益獲第三筆款項

據(jù)悉，Gold Valley已于去年10月啟動首列鐵礦石運輸列車，運送礦石至埃斯佩蘭斯港Wiluna West鐵礦石項目是Gold Valley于去年六月從澳洲GWR資源公司收購的，該項目資源儲量為1.3億噸 未來，麥克阿瑟礦產(chǎn)將重點發(fā)展公司的另外一個鐵礦項目-Moonshine磁鐵礦，該項目同樣位于西澳Yilgarn地區(qū)，推斷資源儲量約為13.16億噸，平均鐵品位為30.1%，目前暫未投產(chǎn)。

礦山動態(tài)

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格偏強運行（20241128）

2、中國同東南亞國家交往再掀高潮，外交部：展現(xiàn)地區(qū)國家攜手發(fā)展共同愿望 3、11月28日，澳洲央行總裁布洛克表示，核心通脹率過高，短期內(nèi)無法考慮降息，政策將保持限制性直至對通脹有信心 產(chǎn)業(yè)消息 1、截至11月18日收盤，螺紋鋼2501收3279元/噸，漲0.06%；熱卷2501收3471元/噸，漲0.38%；鐵礦石2501收761.0元/噸，漲1.87%。

日報

中州期貨：鐵礦石震蕩運行

9月16日-22日，中國47港鐵礦石到港總量2523.1萬噸，環(huán)比增加327.6萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2341.9萬噸，環(huán)比增加186.5萬噸澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量2785.9萬噸，環(huán)比減少116.6萬噸澳洲發(fā)運量1941.9萬噸，環(huán)比減少121.7萬噸巴西發(fā)運量844.0萬噸，環(huán)比增加5.1萬噸9月23日，央行行長潘功勝表示，中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，人民銀行將繼續(xù)堅持支持性的貨幣政策立場，加大貨幣政策調(diào)控強度，提高貨幣政策調(diào)控精準(zhǔn)性，為中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

機(jī)構(gòu)

兩大澳洲礦企簽署協(xié)議 西澳鐵礦開采向前邁進(jìn)

將Lake Giles Ularring赤鐵礦項目的采礦權(quán)出售給黃金谷將為公司發(fā)展這一磁鐵礦項目提供財務(wù)支持 黃金谷近幾年在澳洲積極布局鐵礦石業(yè)務(wù)，此前其曾收購澳洲GWR資源公司旗下Wiluna West礦區(qū)部分礦床采礦權(quán)此外，為保障鐵礦石出口，黃金谷在本月與澳大利亞東南部鐵礦出口港埃斯佩蘭斯港（Port of Esperance）簽署了鐵礦石出口協(xié)議。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：2024年全球鐵礦產(chǎn)量繼續(xù)突破 增量結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整 --基于成本曲線視角 分析潛在變量

前言：Mysteel通過其核心全球礦山數(shù)據(jù)庫及獨家調(diào)研結(jié)果，預(yù)估2024年全球鐵礦石產(chǎn)量同比增量或超6600萬噸，主要來自印度、中國、澳大利亞、巴西、烏克蘭、利比里亞等國其中主流澳巴增量占比對比往年出現(xiàn)下降，而非主流國家對于全球鐵礦供應(yīng)的貢獻(xiàn)程度則不斷加深在對中國的貿(mào)易流向方面，我們認(rèn)為今年將有約1400萬噸的增量流向中國，占海外產(chǎn)量增量的27%，疊加國產(chǎn)礦生產(chǎn)的逐步提升，國內(nèi)鐵礦供應(yīng)將保持充足。

主編視角

一波三折下 Hawsons lron高品鐵礦項目有望重啟

Hawsons Iron是一家澳洲礦業(yè)公司，致力于為世界鋼鐵行業(yè)提供高品位的鐵礦石資源公司將助力鋼鐵制造商向使用可再生能源的低碳生產(chǎn)過渡，推動“綠色鋼鐵”發(fā)展Hawsons 鐵礦項目是該公司旗下重要的磁鐵礦項目，計劃為全球鋼鐵行業(yè)提供世界上品位最高的鐵礦石產(chǎn)品之一。

礦山動態(tài)

Mysteel早讀：10家鋼廠降價，黑色期貨夜盤飄紅

◎7月31日-8月6日，中國47港鐵礦石到港總量1935.3萬噸，環(huán)比減少155.0萬噸 ◎7月31日-8月6日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量2280.7萬噸，環(huán)比減少385.0萬噸 ◎工信部部長金壯龍出席第七屆金磚國家工業(yè)部長會議時表示，中國政府積極推進(jìn)新型工業(yè)化，推動信息化和工業(yè)化融合發(fā)展，加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升，推進(jìn)制造業(yè)高端化智能化綠色化發(fā)展，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實體經(jīng)濟(jì)深度融合。

資訊

Mysteel：新年第一季度鐵礦石價格何去何從？

結(jié)合前述內(nèi)容，市場預(yù)期本次美聯(lián)儲或加息25基點，加息節(jié)奏放緩或促使人民幣進(jìn)一步升值，同時春節(jié)后國內(nèi)經(jīng)濟(jì)若能如春節(jié)期間所展現(xiàn)出的活力一般，繼續(xù)向好發(fā)展，也將支撐人民幣繼續(xù)走強因此短期人民幣升值或?qū)γ澜鹩媰r的鐵礦石價格承壓 澳煤開始恢復(fù)供應(yīng)，焦煤估值存在下行風(fēng)險或拖累礦價（偏空） 根據(jù)Mysteel煤焦與空間數(shù)據(jù)事業(yè)部全球貨船實況監(jiān)測，2023年第一船澳洲煉焦煤正駛向中國，1月24日離開澳洲，預(yù)計2月8日抵達(dá)湛江，基于海運貨流監(jiān)測大數(shù)據(jù)模型分析，該船預(yù)計貨量71682噸左右。

研究報告

黑色期貨早報：各品種下跌，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩偏弱

習(xí)近平總書記多次強調(diào)，構(gòu)建新發(fā)展格局是開放的國內(nèi)國際雙循環(huán)，不是封閉的國內(nèi)單循環(huán) 數(shù)據(jù)：10月17日，全國主港鐵礦石成交83.50萬噸，環(huán)比增12.7%；237家主流貿(mào)易商建材成交16.00萬噸，環(huán)比減13.5%上周，澳洲巴西19港鐵礦發(fā)運總量2471.9萬噸，環(huán)比增加19.8萬噸澳洲發(fā)運量1792.7萬噸，環(huán)比增加12.2萬噸，其中澳洲發(fā)往中國的量1591.1萬噸，環(huán)比增加207.7萬噸。

期評

鋼企如何謀“突圍”

2018年，行業(yè)利潤總額高達(dá)4029.3億元；2019年，受巴西礦難、澳洲颶風(fēng)等因素影響，鐵礦石供給收縮，價格大幅上升，行業(yè)利潤有所走低，實現(xiàn)利潤2852.4億元，但整體上看，仍處于歷史較高水平 正是前幾年的供給側(cè)改革，使鋼企過上了“好日子”供給側(cè)改革后，頭部和優(yōu)勢鋼廠輕裝上陣，著力轉(zhuǎn)型發(fā)展，加大了綠色發(fā)展和智能制造方面的投入長期看有利于鋼廠環(huán)境友好發(fā)展，但短期鋼廠在環(huán)保和研發(fā)方面的投入也使得鋼廠生產(chǎn)成本上升。

鋼材

海南礦業(yè)：成品礦平均生產(chǎn)成本約300元/噸

海南礦業(yè)6月21日表示，公司石碌鐵礦伴生金屬較多，對于選礦要求較高，在這樣的情況下，公司成品礦平均生產(chǎn)成本約300元/噸，公司成品礦產(chǎn)品構(gòu)成包括品位 53%-55%左右的塊礦及品位63%左右的鐵精粉，2021年塊礦年產(chǎn)量約為鐵精粉的2倍，塊礦的生產(chǎn)成本比鐵精粉相對較低 公司關(guān)注到了中鋼協(xié)提出的“基石計劃”，這是國家大力發(fā)展國內(nèi)鐵礦產(chǎn)業(yè)的一個信號性文件，我們理解計劃出臺的背景主要是由于鐵礦資源全球分布主要集中在澳洲、巴西等地，同時我國是世界上最大的鐵礦石進(jìn)口需求國，但我們的定價話語權(quán)較小，政府希望通過“基石計劃”加強國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，增強國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)以緩解我國對海外鐵礦石的進(jìn)口依存度。

爐料

【期貨日報】“神預(yù)言”！鐵礦石大跌的原因找到了！交易邏輯又生變？

陪同肖千大使參觀的必和必拓集團(tuán)總裁巴斯托則當(dāng)面作出承諾，表示愿意繼續(xù)擔(dān)任中國可靠的鐵礦石供應(yīng)商，通過深化中澳經(jīng)貿(mào)合作，為中澳關(guān)系發(fā)展做出貢獻(xiàn) 另外，上述市場人士告訴期貨日報記者，周一鐵礦石的大跌還有別的原因鐵礦石供給在5月底澳洲暴雨影響后出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)；近期數(shù)據(jù)顯示，過去一周澳洲巴西鐵礦石發(fā)貨量環(huán)比大增564萬噸，其中往中國發(fā)貨量增加386萬噸 記者發(fā)現(xiàn)，鐵礦主力合約6月6日一度創(chuàng)出去年11月19日以來近7個月的新高。

媒體報道

Mysteel早報：美聯(lián)儲本周加息75個基點概率預(yù)計超90% 預(yù)計今日焊管市場價格趨弱調(diào)整

需求端看，近期部分省份已經(jīng)開始部署2022年粗鋼產(chǎn)量壓減工作，加之部分短流程產(chǎn)能因虧損而關(guān)停，對鐵礦石需求和價格形成壓制從供給端來看，焦煤焦炭方面，供需緊張局面趨于緩解，且政策層面明確2022年5月1日開始對煤炭實施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率，預(yù)計前期高價難以持續(xù)；鐵礦石方面，巴西和澳洲供給仍有增量，印度、南非、智利等增長潛力巨大因此，總體來看，未來供需格局或不支持原燃料價格繼續(xù)大幅上漲 3、鋼管視點 國家發(fā)展改革委公布的數(shù)字顯示，2021年，全國粗鋼產(chǎn)量103279萬噸，同比下降3%，而2020年同比上年增長5.2%。

每日分析

刁力：“十四五”進(jìn)口鐵礦石需求形勢展望

但由于中國鋼鐵行業(yè)對澳大利亞鐵礦石依存度較高，鐵礦石貿(mào)易暫未受到達(dá)到影響澳洲政府頻頻放言，鼓吹以中國對澳大利亞鐵礦石的依賴作為其對華外交決策上的“末日武器”，即通過控制鐵礦石出口來對中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成限制手段但由于澳大利亞經(jīng)濟(jì)高度依賴鐵礦石出口，限制措施也將對澳大利亞造成極大傷害，同時也會促使中國加快尋求多元化的鐵礦石進(jìn)口來源的腳步受此警示，進(jìn)口鐵礦石資源的可靠性對我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)安全形成重大威脅。

聚焦

Mysteel解讀：澳巴鐵礦石年度發(fā)運回顧及2022年目標(biāo)展望

澳洲方面，這段時間颶風(fēng)多發(fā)季節(jié)影響Pilbara海岸（澳礦主要發(fā)運海域）， 鐵礦石的發(fā)運量也將發(fā)生季節(jié)性回落，港口方面也因為安全性考量會增加檢修頻次，例如在1月份皮爾巴拉港務(wù)局由于熱帶低壓對黑德蘭港進(jìn)行清港，此后發(fā)展成為熱帶氣旋Joshua，直接導(dǎo)致了當(dāng)周三大礦山的發(fā)貨量均出現(xiàn)大幅下滑；總體來看，颶風(fēng)季節(jié)對西澳地區(qū)鐵礦石港口發(fā)運息息相關(guān)，且數(shù)據(jù)顯示上半年為氣旋多發(fā)季節(jié)。

聚焦