Mysteel宏觀(guān)周報(bào)：中央金融委召開(kāi)會(huì)議，多部門(mén)聯(lián)合加強(qiáng)鐵礦石市場(chǎng)監(jiān)管

一周概述： 宏觀(guān)資訊：習(xí)近平向第二屆全球數(shù)字貿(mào)易博覽會(huì)致賀信；李強(qiáng)出席二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人視頻峰會(huì)并發(fā)表講話(huà)；中央金融委員會(huì)首次公開(kāi)發(fā)聲，強(qiáng)調(diào)要加大對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度；國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格司、交通運(yùn)輸部水運(yùn)局、市場(chǎng)監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競(jìng)爭(zhēng)局組織主要港口企業(yè)召開(kāi)會(huì)議，研究加強(qiáng)港口鐵礦石監(jiān)管，堅(jiān)決防范利用廉價(jià)場(chǎng)地囤積居奇和投機(jī)炒作；國(guó)家發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，將緊盯市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，持續(xù)加強(qiáng)鐵礦石期現(xiàn)貨聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為；美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為20.9萬(wàn)人，為10月14日當(dāng)周以來(lái)新低。

資訊

11月1日鐵礦石早評(píng)：PMI下滑疊加中央金融工作會(huì)議召開(kāi)，礦價(jià)震蕩運(yùn)行

10月31日鐵礦石價(jià)格下跌其中62%指數(shù)跌0.85至123.5美金/噸，PB粉跌1至954元/噸成交方面，昨日港口現(xiàn)貨成交73.1萬(wàn)噸，較上周日均減少3.7萬(wàn)噸，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨成交85萬(wàn)噸，較上周日均增加6.7萬(wàn)噸昨日鐵礦石港口市場(chǎng)交易活躍度轉(zhuǎn)弱，成交縮量，鋼廠(chǎng)采購(gòu)比例繼續(xù)下降，虧損局面下，原料補(bǔ)庫(kù)難以與宏觀(guān)預(yù)期形成共振，拖累礦價(jià)上漲空間昨日雖然午盤(pán)連鐵收盤(pán)價(jià)略有走弱，但夜盤(pán)鐵礦再次領(lǐng)漲至912元/噸，結(jié)合昨日宏觀(guān)層面兩個(gè)消息來(lái)看，一是統(tǒng)計(jì)局制造業(yè)PMI超預(yù)期下滑，二是過(guò)去兩天中央金融工作會(huì)議的召開(kāi)，商品價(jià)格走勢(shì)體現(xiàn)出市場(chǎng)再次傾向于邊際弱現(xiàn)實(shí)強(qiáng)預(yù)期。

主編視角

胡喆：上海清算所鐵礦石掉期中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)

2022年12月7日，2022（第十三屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈衍生品峰會(huì)暨“我的鋼鐵網(wǎng)”鐵礦石年會(huì)在廈門(mén)香格里拉成功召開(kāi)本次會(huì)議共舉行三天，7日下午同期活動(dòng)：2022年場(chǎng)外人民幣鐵礦石掉期分享會(huì)—聚焦實(shí)體，上海清算所大宗商品清算業(yè)務(wù)賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇順利召開(kāi) 上海清算所業(yè)務(wù)三部胡喆在本次同期活動(dòng)上發(fā)表精彩演講 對(duì)于上海清算所大宗商品衍生業(yè)務(wù)概況，胡喆主要從概況、產(chǎn)品介紹、組合保證金業(yè)務(wù)、套期保值應(yīng)用概要這四個(gè)方面進(jìn)行介紹。

同期論壇

胡喆：上海清算所鐵礦石掉期中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)

場(chǎng)外大宗商品衍生品中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)是上海清算所充分借鑒國(guó)際成熟經(jīng)驗(yàn)，從2013年開(kāi)始正式推出的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，不僅填補(bǔ)了中國(guó)場(chǎng)外金融要素市場(chǎng)的空白，滿(mǎn)足了實(shí)體企業(yè)套期保值的需求，也進(jìn)一步提升了人民幣國(guó)際定價(jià)權(quán) 對(duì)于產(chǎn)品介紹方面、胡喆表示考慮到產(chǎn)業(yè)客戶(hù)套保及適度投資需求，尤其是在國(guó)外市場(chǎng)參與便利度有限、美元額度不足情況下，為進(jìn)口鐵礦石的礦山長(zhǎng)協(xié)和海漂貿(mào)易提供人民幣計(jì)價(jià)的套期保值工具。

同期論壇

兩會(huì)聲音｜民進(jìn)中央：建議拓展鐵礦石來(lái)源，提高國(guó)產(chǎn)低品位雜礦使用量

民進(jìn)中央在今年遞交的兩會(huì)提案中建議，應(yīng)調(diào)整鋼鐵行業(yè)原料與能源結(jié)構(gòu)，提升能源使用效率，實(shí)現(xiàn)資源綜合利用，加強(qiáng)引導(dǎo)鋼鐵行業(yè)科技創(chuàng)新 “拓展鐵礦石來(lái)源，加大投入開(kāi)發(fā)新工藝，提高國(guó)產(chǎn)低品位雜礦使用量”民進(jìn)中央在提案中建議，提高電爐工藝煉鋼產(chǎn)能占比，增加短流程冶煉所占的比重，完善廢鋼標(biāo)準(zhǔn)體系，更好地同國(guó)際對(duì)接，暢通進(jìn)口渠道 此外，鋼鐵行業(yè)還應(yīng)緊跟國(guó)家電力能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，提高使用可再生電力能源的比重。

爐料

胡喆：上海清算所鐵礦石掉期中央對(duì)手清算業(yè)務(wù) | 同期論壇

胡喆：上海清算所鐵礦石掉期中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)| 同期論壇 2021（第十二屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈衍生品峰會(huì)暨“我的鋼鐵網(wǎng)”鐵礦石年會(huì)將于2021年12月7日至12月8日在廈門(mén)香格里拉大酒店盛大召開(kāi)7日下午由上海清算所主辦的“鐵礦石掉期中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)”順利召開(kāi)。

同期活動(dòng)（三）上海清算所：2021場(chǎng)外人民幣鐵礦石掉期分享會(huì)

Mysteel早讀：中央深改委重磅發(fā)聲，巴西鐵礦石發(fā)貨年內(nèi)新高

▌ 隔夜市場(chǎng) ◎ 標(biāo)普、納指再創(chuàng)歷史新高，倫銅期貨創(chuàng)兩年新高。

資訊

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)上漲，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石震蕩運(yùn)行

截至7月2日9點(diǎn)30分，黑色期貨市場(chǎng)各品種多數(shù)上漲，螺紋鋼漲超1%，熱卷、鐵礦石、焦炭、硅鐵、錳硅上漲，焦煤下跌 熱點(diǎn)：中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)召開(kāi)第六次會(huì)議，研究縱深推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)、海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展等問(wèn)題。

期評(píng)

“破局——黑色市場(chǎng)展望及衍生品策略分享”會(huì)議圓滿(mǎn)結(jié)束！

多位行業(yè)嘉賓蒞臨會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)，發(fā)表主題演講 上海清算所業(yè)務(wù)三部高級(jí)經(jīng)理胡喆指出，上海清算所作為我國(guó)首家中央對(duì)手清算機(jī)構(gòu)，圍繞黑色產(chǎn)業(yè)推出人民幣鐵礦石掉期等20項(xiàng)場(chǎng)外大宗商品衍生品中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)，覆蓋航運(yùn)、黑色等六大行業(yè)，截至 2025 年 5 月累計(jì)清算規(guī)模超 5700 億元。

會(huì)議報(bào)道

新世紀(jì)期貨：鐵礦石下跌拐點(diǎn)仍需等待

國(guó)內(nèi)政策方面，2025陸家嘴論壇并無(wú)增量政策指引，后續(xù)關(guān)注7月底中共中央政治局會(huì)議定調(diào) 鐵礦石供應(yīng)逐步回升 外礦方面，受澳洲颶風(fēng)、巴西降雨等因素影響，鐵礦石一季度發(fā)運(yùn)量大幅下滑，二季度發(fā)運(yùn)量逐漸回補(bǔ)5月中下旬以來(lái)，前期發(fā)運(yùn)沖量逐漸體現(xiàn)在到港增量上此外，包括Onslow項(xiàng)目在內(nèi)的多個(gè)新增產(chǎn)能項(xiàng)目順利投產(chǎn)，為發(fā)運(yùn)回補(bǔ)提供了有力支撐國(guó)產(chǎn)礦方面，5月，受環(huán)保和安全檢查等影響，精粉產(chǎn)量下降較多，186家礦山企業(yè)鐵精粉日均產(chǎn)量降至近期最低點(diǎn)，僅為46.36萬(wàn)噸，隨著檢查的逐步完成，礦山生產(chǎn)開(kāi)始進(jìn)入恢復(fù)期。

原料

Mysteel早報(bào)：雨水天氣持續(xù) 無(wú)縫管價(jià)格或穩(wěn)中偏弱運(yùn)行

◎6月20日，全國(guó)主港鐵礦石成交77.70萬(wàn)噸，環(huán)比減23.8%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.75萬(wàn)噸，環(huán)比增8.2% ◎ 據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)消息，消費(fèi)品以舊換新加力擴(kuò)圍政策沒(méi)有變化，補(bǔ)貼資金使用進(jìn)度符合預(yù)期，后續(xù)還將有1380億元中央資金在三、四季度分批有序下達(dá) 。

每日分析

Mysteel早讀：伊朗議會(huì)贊成關(guān)閉霍爾木茲海峽，鋼廠(chǎng)復(fù)產(chǎn)增加

◎ 6月20日，全國(guó)主港鐵礦石成交77.70萬(wàn)噸，環(huán)比減23.8%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.75萬(wàn)噸，環(huán)比增8.2% ◎ 6月20日，河北、天津等部分鋼廠(chǎng)對(duì)濕熄焦炭下調(diào)50元/噸、干熄焦炭下調(diào)55元/噸，開(kāi)啟第4輪提降，2025年6月23日零點(diǎn)執(zhí)行 ◎ 據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)消息，消費(fèi)品以舊換新加力擴(kuò)圍政策沒(méi)有變化，補(bǔ)貼資金使用進(jìn)度符合預(yù)期，后續(xù)還將有1380億元中央資金在三、四季度分批有序下達(dá)。

資訊

Mysteel早報(bào)：管廠(chǎng)報(bào)價(jià)下探 今日無(wú)縫管價(jià)格弱穩(wěn)運(yùn)行

文章倡議：鋼鐵、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)應(yīng)凝聚共識(shí)、苦練內(nèi)功、加強(qiáng)自律、共破“內(nèi)卷” ◎國(guó)新辦舉辦新聞發(fā)布會(huì)，國(guó)家發(fā)改委等六部門(mén)介紹進(jìn)一步保障和改善民生有關(guān)政策情況：預(yù)計(jì)今年支持社會(huì)事業(yè)的中央預(yù)算內(nèi)投資規(guī)模將比“十三五”末提高30%以上；抓緊建立實(shí)施育兒補(bǔ)貼制度，有關(guān)工作正在加快推進(jìn) ◎6月10日，全國(guó)主港鐵礦石成交94.90萬(wàn)噸，環(huán)比增11.6%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.98萬(wàn)噸，環(huán)比減2.6%。

每日分析

黑色期貨早報(bào)：全部下跌，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石偏弱震蕩

截至5月27日9點(diǎn)30分，黑色期貨市場(chǎng)各品種全部下跌，硅鐵跌超2%，熱卷、鐵礦石、焦炭、錳硅跌超1% 熱點(diǎn)：經(jīng)黨中央、國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，第三輪第四批中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察全面啟動(dòng)。

期評(píng)

Mysteel早報(bào)：黑色期貨繼續(xù)下探 今日無(wú)縫管價(jià)格或繼續(xù)偏弱運(yùn)

◎中央氣象臺(tái)發(fā)布暴雨藍(lán)色預(yù)警：預(yù)計(jì)，5月27日08時(shí)至28日08時(shí)，四川盆地西部和南部、重慶南部、貴州大部、湖南大部、江西西部、云南西部和北部、廣西東北部等地部分地區(qū)有大到暴雨 ◎5月27日，全國(guó)主港鐵礦石成交99.50萬(wàn)噸，環(huán)比增18.2%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.23萬(wàn)噸，環(huán)比增6.8% ◎5月26日，中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量14463.79萬(wàn)噸，較上周一下降163.84萬(wàn)噸；45港庫(kù)存總量13858.79萬(wàn)噸，環(huán)比下降196.84萬(wàn)噸。

每日分析

Mysteel早讀：7家鋼廠(chǎng)降價(jià)，焦炭開(kāi)啟第二輪提降

◎ 中央氣象臺(tái)發(fā)布暴雨藍(lán)色預(yù)警：預(yù)計(jì)，5月27日08時(shí)至28日08時(shí)，四川盆地西部和南部、重慶南部、貴州大部、湖南大部、江西西部、云南西部和北部、廣西東北部等地部分地區(qū)有大到暴雨 ◎ 5月26日，全國(guó)主港鐵礦石成交84.20萬(wàn)噸，環(huán)比減18.3%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.58萬(wàn)噸，環(huán)比增7.7%。

資訊

黑色期貨早報(bào)：全部下跌，多機(jī)構(gòu)螺紋鋼震蕩偏弱

截至5月26日9點(diǎn)30分，黑色期貨市場(chǎng)各品種全部下跌，焦煤、焦炭、錳硅跌超2%，螺紋鋼、熱卷、鐵礦石跌超1% 熱點(diǎn)：中央氣象臺(tái)預(yù)計(jì)，27日至29日我國(guó)南方將出現(xiàn)今年以來(lái)最強(qiáng)降雨過(guò)程，貴州、江南、華南等地有大到暴雨，江南南部、華南北部等地的部分地區(qū)有大暴雨，局地有特大暴雨。

期評(píng)

黑色期貨漲跌互現(xiàn)，鋼價(jià)繼續(xù)上漲

宏觀(guān)面：中共中央 國(guó)務(wù)院印發(fā)《生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察工作條例》；中美大幅降低雙邊關(guān)稅水平；五部門(mén)印發(fā)《關(guān)于金融支持廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作的意見(jiàn)》 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，5月12日 237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交13.54萬(wàn)噸，環(huán)比增43.6%；5月13日沙鋼廢鋼上調(diào)50元/噸；5月13日中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量14885.88萬(wàn)噸，較5月8日增加121.17萬(wàn)噸。

期評(píng)

必和必拓前三財(cái)季鐵礦石銷(xiāo)量微降

2024財(cái)年三季度鐵礦石銷(xiāo)售價(jià)格 2024財(cái)年三季度，必和必拓鐵礦石銷(xiāo)售均價(jià)由2024財(cái)年二季度的82.11美元/濕噸（FOB）環(huán)比小幅上揚(yáng)5.8%至86.85美元/濕噸（FOB），與2023財(cái)年三季度的106.30美元/濕噸（FOB）相比則大幅下跌18.3% 2024財(cái)年前三季度鐵礦石產(chǎn)銷(xiāo)量 2024財(cái)年前三季度，受益于South Flank鐵礦項(xiàng)目在2023財(cái)年如期達(dá)產(chǎn)以及鐵礦開(kāi)采效率提升，必和必拓旗下皮爾巴拉中央樞紐（包括South Flank鐵礦項(xiàng)目和C礦區(qū)）鐵礦石產(chǎn)量再創(chuàng)前三財(cái)季產(chǎn)量歷史新高，推動(dòng)西澳皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，抵消了電力驅(qū)動(dòng)火車(chē)運(yùn)行調(diào)試的負(fù)面影響，必和必拓鐵礦石產(chǎn)量為1.93億噸（按100%股權(quán)計(jì)鐵礦石產(chǎn)量為2.17億噸），與2023財(cái)年前三季度的1.90億噸相比小幅增加1.1%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)上漲，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石震蕩運(yùn)行

截至4月22日9點(diǎn)30分，黑色期貨市場(chǎng)各品種多數(shù)上漲，螺紋鋼、鐵礦石、熱卷、焦炭、硅鐵上漲，焦煤、錳硅、不銹鋼下跌 熱點(diǎn)：中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于實(shí)施自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)提升戰(zhàn)略的意見(jiàn)》。

期評(píng)