Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)繼續(xù)維持震蕩運(yùn)行（6.9-6.13）

行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）美財(cái)長和特朗普雙雙“松口”：愿意延長關(guān)稅暫緩期 （2）當(dāng)全球通脹紛紛回落，亞洲降息潮已勢不可擋？ （3）央行、外匯局：進(jìn)一步加大金融支持海峽兩岸融合發(fā)展力度 國內(nèi)行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）鞍鋼礦業(yè)東鞍山鐵礦三項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)超計(jì)劃完成 （2）新疆塔什庫爾干縣希爾布里薩依鐵礦礦山地質(zhì)環(huán)境保護(hù)與土地復(fù)墾方案審查結(jié)果公告 海外行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）羅伊山和阿特拉斯礦業(yè)將合并成立漢考克鐵礦石公司 下周預(yù)測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中有鋼企客戶認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格暫無空間，61.54%客戶認(rèn)為下周市場穩(wěn)，38.46%客戶認(rèn)為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)或?qū)⒎€(wěn)中偏弱運(yùn)行（3.3-3.7）

行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）海關(guān)總署：2025年前兩個(gè)月我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值6.54萬億元，同比下降1.2% （2）Mysteel：本周鋼材社會(huì)庫存下降2.21萬噸（2月28日-3月6日） （3）就業(yè)冰點(diǎn)？美國“小非農(nóng)”創(chuàng)7個(gè)月新低，大幅不及預(yù)期 國內(nèi)行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）海關(guān)總署：1-2月中國出口鋼材1697.2萬噸，同比增6.7% （2）中鋼協(xié)：2月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)225.9萬噸 海外行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）智利鐵礦生產(chǎn)商將擴(kuò)大產(chǎn)量至最高620萬噸/年 （2）力拓將投資18億美元擴(kuò)建西澳Brockman鐵礦石礦區(qū) 下周預(yù)測 Mysteel針對節(jié)后市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中礦選企業(yè)客戶有21.43%認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格有上漲空間，57.14%客戶認(rèn)為下周市場穩(wěn)，21.43%客戶認(rèn)為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)或?qū)⒕S持震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行（2.24-2.28）

行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）2月24日：十四屆全國人大常委會(huì)第十四次會(huì)議在京舉行 （2）2月25日：兩會(huì)前瞻｜全國兩會(huì)即將召開，關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)中外關(guān)注 （3）2月26日：烏克蘭稱與美國達(dá)成資源開發(fā)協(xié)議，特朗普撤回“5000億美元”訴求 國內(nèi)行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）2月28日:9成以上企業(yè)認(rèn)為3月進(jìn)口鐵礦石價(jià)格走勢前高后低 （2）2月27日:寶武“2526工程”啟動(dòng)：全面部署DeepSeek，用AI重新定義鋼鐵 海外行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）2月25日:澳洲礦企Fenix收購CZR擴(kuò)張鐵礦版圖 （2）2月26日:Mysteel解讀：全球鐵礦石供應(yīng)保持增長 增量結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整 下周預(yù)測 Mysteel針對節(jié)后市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中鋼廠客戶有22.22%認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格有上漲空間，33.33%客戶認(rèn)為下周市場穩(wěn)，44.44%客戶認(rèn)為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)或?qū)⑥D(zhuǎn)為震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行（1.24-2.8）

行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）1月31日：歐洲央行第五次出手降息，后續(xù)還有？ （2）2月2日：證監(jiān)會(huì)詳解中長期資金入市方案，美宣布對中國商品加征10%關(guān)稅 （3）2月4日：中方宣布：對原產(chǎn)于美國的部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅 2、國內(nèi)行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）2月7日:2024年河北鋼材出口375.2億元 （2）2月7日:美國對鋼制螺桿發(fā)起第三次反傾銷日落復(fù)審調(diào)查 （3）2月8日:中鋼協(xié)：1月下旬重點(diǎn)鋼企鋼材庫存量1535萬噸 3、海外行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）2月1日:淡水河谷2024年第四季度和2024年產(chǎn)銷量報(bào)告 （2）2月5日:新項(xiàng)目持續(xù)發(fā)力，澳洲礦產(chǎn)資源公司四季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量大幅增加 下周預(yù)測 Mysteel針對節(jié)后市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中鋼廠客戶有36.36%認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格有上漲空間，63.64%客戶認(rèn)為節(jié)后市場穩(wěn)。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)或?qū)⑥D(zhuǎn)為震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行（1.20-1.24）

庫存增加主要原因?yàn)楸局芏鄶?shù)鋼企節(jié)前補(bǔ)庫完畢，庫存增加 行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）1月20日：1月LPR按兵不動(dòng)，業(yè)內(nèi)人士稱2025年上半年降息或可落地 （2）1月21日：2024年中國城鎮(zhèn)新增就業(yè)1256萬人 （3）1月22日：美聯(lián)儲(chǔ)1月維持利率不變的概率為99.5% 國內(nèi)行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）1月22日:2024年河北鋼材出口375.2億元 （2）1月23日:中鋼協(xié)：1月中旬重點(diǎn)鋼企鋼材庫存量1293萬噸 （3）1月23日:中鋼協(xié)：1月中旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)207.2萬噸 海外行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）1月21日:必和必拓2024年四季度鐵礦石總產(chǎn)量7307.1萬噸，環(huán)比上漲2.1% （2）1月23日:福德士河（Fortescue）2024年四季度鐵礦石產(chǎn)量6190萬噸，同比增長12% 下周預(yù)測 Mysteel針對節(jié)后市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中鋼廠客戶有12.5%認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格有上漲空間，87.5%客戶認(rèn)為節(jié)后市場穩(wěn)。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)或仍將維持震蕩偏弱態(tài)勢運(yùn)行（8.5-8.9）

本周山西國產(chǎn)鐵礦石市場價(jià)格環(huán)比上周小幅降10截至目前，山西代縣65%精粉：中硫精粉810-820，中高硫精粉800-810，低硫精粉820-830（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 本周區(qū)域內(nèi)精粉市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，供應(yīng)端來看，本周當(dāng)?shù)卮蟮V未對外報(bào)價(jià)，暫無外賣量，原平地區(qū)某選廠恢復(fù)生產(chǎn)，但產(chǎn)量影響較小，本周靈丘地區(qū)選廠報(bào)價(jià)小幅下調(diào)，出貨以前期訂單為主，需求端來看，本周臨汾、運(yùn)城、大同等地區(qū)部分鋼廠有高爐、造球設(shè)備進(jìn)行檢修，國內(nèi)精粉用量小幅下降，精粉采購仍以二連、安徽等地長協(xié)訂單為主，對本地精粉多觀望為主，本地精粉市場活躍度欠佳。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel日報(bào)：山西國產(chǎn)鐵礦石市場持穩(wěn)運(yùn)行 活躍度欠佳

山西國產(chǎn)鐵礦石市場價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行截至目前，山西代縣65%精粉：中硫精粉820-830，中高硫精粉810-820，雙零硫精粉852-862（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 供應(yīng)端來看，區(qū)域內(nèi)在產(chǎn)選廠較少，精粉資源緊張狀況持續(xù)，受此影響，持貨廠商多挺價(jià)惜售，市場成交較少，需求端來看，鋼廠多維持剛需補(bǔ)庫，但多從周邊地區(qū)拿貨，個(gè)別鋼廠因國內(nèi)礦資源采購困難，欲減少國內(nèi)礦粉燒結(jié)使用，轉(zhuǎn)而增加球團(tuán)用量，整體看區(qū)域內(nèi)市場活躍度欠佳。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)或?qū)⒅沟磸棧?.1-7.5）

本周山西國產(chǎn)鐵礦石市場價(jià)格環(huán)比上周穩(wěn)截至目前，山西代縣65%精粉：中硫精粉820-830，中高硫精粉810-820，低硫精粉830-840（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 本周區(qū)域內(nèi)精粉市場持穩(wěn)運(yùn)行，供應(yīng)端來看，本周忻州區(qū)域在開選廠依舊較少，僅個(gè)別在產(chǎn)但多捂貨惜售，對后市持看漲心態(tài)，目前可流通資源多維持在繁峙、靈丘、婁煩、黎城等地，需求端來看，晉南區(qū)域個(gè)別鋼廠有高爐檢修，但國內(nèi)礦用量暫未減少，周內(nèi)僅部分鋼廠有進(jìn)行采貨，從二連、山東、靈丘等地補(bǔ)庫，在靈丘地區(qū)少量采購，整體市場活躍度欠佳。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)仍穩(wěn)中偏弱運(yùn)行（6.17-6.21）

（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 本周區(qū)域內(nèi)精粉市場偏弱運(yùn)行，供應(yīng)端來看，本周忻州區(qū)域受尾礦庫安全檢查影響，個(gè)別生產(chǎn)選廠，暫時(shí)停產(chǎn)檢修，復(fù)產(chǎn)時(shí)間暫定，持貨廠商受出貨壓力影響，報(bào)價(jià)小幅下調(diào)，但成交較少，需求端來看，周內(nèi)僅個(gè)別鋼廠在本地有少量補(bǔ)庫，其余鋼廠仍多使用外礦及從周邊地區(qū)采購國內(nèi)礦，國內(nèi)礦采購覆蓋區(qū)域有包頭、二連、東北、安徽、河北等地，本地市場整體活躍度欠佳 綜合來看，雖近日鐵精粉市場下行，但在本地精粉資源緊缺情況下，預(yù)計(jì)下周山西國產(chǎn)鐵礦石市場持穩(wěn)運(yùn)行。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel日報(bào)：山西國產(chǎn)鐵礦石市場持穩(wěn)運(yùn)行 活躍度欠佳

山西國產(chǎn)鐵礦石市場價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行截至目前，山西代縣65%精粉：中硫精粉830-840，中高硫精粉820-830，雙零硫精粉862-872（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 供應(yīng)端來看，本地停產(chǎn)礦選企業(yè)開工率處于低位，本地僅個(gè)別選廠有少量生產(chǎn)，區(qū)域內(nèi)精粉資源緊張狀況延續(xù)，近期連鐵持續(xù)上揚(yáng)，持貨廠商挺價(jià)心態(tài)增強(qiáng)，市場整體價(jià)格照前期有所上漲，需求端來看，前期個(gè)別停采國內(nèi)礦鋼廠，近日恢復(fù)內(nèi)礦采購，但因本地資源較為緊張，在產(chǎn)鋼企多數(shù)從周邊地區(qū)采購，本地市場成交較少，市場活躍度欠佳。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

Mysteel日報(bào)：山西國產(chǎn)鐵礦石市場持穩(wěn)運(yùn)行 活躍度欠佳

山西國產(chǎn)鐵礦石市場價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行截至目前，山西代縣65%精粉：中硫精粉800-810，中高硫精粉790-800，雙零硫精粉832-842（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 供應(yīng)端來看，本地停產(chǎn)選廠暫無復(fù)產(chǎn)消息，區(qū)域內(nèi)精粉資源緊張狀況持續(xù)，近日受周邊地區(qū)價(jià)格回調(diào)影響，持貨廠商挺價(jià)心態(tài)有所回暖，報(bào)價(jià)暫時(shí)持穩(wěn)，需求端來看，個(gè)別在產(chǎn)鋼企近期停采國內(nèi)精粉，其余鋼企本地采購需求較弱，多從周邊地區(qū)拿貨，對本地市場多觀望，市場成交稍顯冷清。

國產(chǎn)礦區(qū)域日評

【騰沖恒益】節(jié)后整體看強(qiáng) 重點(diǎn)關(guān)注終端需求

公司依法擁有5個(gè)采礦權(quán)證、8個(gè)探礦權(quán)證，探明鐵礦石資源儲(chǔ)量超1億噸；正在開發(fā)2座礦山；投資建成5個(gè)選廠，具有鐵、銅、錫、鎢、鉛、鋅等金屬的綜合回收加工能力，擁有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)11項(xiàng)，在鐵礦采選領(lǐng)域形成了獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢，加工工藝技術(shù)達(dá)到國內(nèi)先進(jìn)水平目前，年開采原礦石規(guī)模達(dá)400余萬噸，年產(chǎn)高品質(zhì)鐵精礦300多萬噸。

鐵礦石大家說市場

Mysteel解讀：鐵礦石到港疏港與庫存間你不知道的那些事

到港到泊位到卸貨入庫以及到疏港的流程圖 關(guān)于到港值的相關(guān)指標(biāo)：到港量，壓港量，卸貨入港庫量 流程1：海外鐵礦石經(jīng)海運(yùn)發(fā)貨到達(dá)錨地后，形成了一定的到港量； 流程2：從錨地到船只靠泊卸貨需要一定的時(shí)間，經(jīng)過累積形成了壓港貨量，而壓港量90%左右可以順利卸貨入庫，剩余10%的卸貨后再次進(jìn)入下個(gè)港庫卸貨入庫，此時(shí)會(huì)再產(chǎn)生到港量； 流程3：卸貨入港庫后貨量會(huì)經(jīng)過汽運(yùn)，火運(yùn)或者皮帶機(jī)發(fā)往鋼廠以及外選廠，同時(shí)也會(huì)通過轉(zhuǎn)水發(fā)往國內(nèi)其他港口以及國外港口，發(fā)往國內(nèi)樣本港口的大約占總疏港量的3%，詳情請見《Mysteel數(shù)據(jù)解讀：消失的疏港量》。

主編視角

Mysteel解讀：“消失的”鐵礦石疏港量

鐵礦石需求的定義 結(jié)論1：疏港量與鐵水非直接對等關(guān)系：疏港量不完全直接流入國內(nèi)鋼廠，而鐵水產(chǎn)量中鐵礦石需求也不完全為進(jìn)口礦，因此需要引入理論疏港的概念（基于公式：供應(yīng)-需求=庫存變化，變形得出：供應(yīng)=需求+庫存變化）： 理論疏港1：247進(jìn)口礦日耗+（廠內(nèi)庫存變化/7） 理論疏港2：外選廠進(jìn)口礦日耗+（外選廠庫存變化/7） 理論疏港3：理論疏港1+理論疏港2 理想狀態(tài)下，理論疏港3=實(shí)際疏港量，但是由于實(shí)際疏港量涉及到了轉(zhuǎn)水出口的量，所以導(dǎo)致了理論疏港與實(shí)際疏港出現(xiàn)偏差（如下圖所示），可以看出大部分時(shí)間理論疏港量與實(shí)際疏港量是不重合的。

主編視角

高澤賓：為開發(fā)利用復(fù)雜難選氧化鐵礦提供酒鋼方案

2012年，酒鋼400萬噸鐵選廠項(xiàng)目投產(chǎn)，該廠成為國內(nèi)首家成功采用加壓過濾機(jī)過濾鐵精礦的鐵礦選礦廠，解決了磁化焙燒礦浮選后精礦過濾水分高的問題 “我們經(jīng)過大量的試驗(yàn)研究，確定磁化焙燒工藝是處理難選氧化鐵礦石資源最有效的方法酒鋼選礦廠曾開展了沸騰爐、回轉(zhuǎn)窯、粉礦制粒豎爐焙燒技術(shù)研究，以嘗試粉礦磁化焙燒技術(shù)，但最終因工藝和設(shè)備問題未能實(shí)現(xiàn)工業(yè)化應(yīng)用那時(shí)的酒鋼迫切需要一種適用于粉礦的磁化焙燒技術(shù)與裝備進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化升級改造。

鋼材

Mysteel早讀：春節(jié)期間鋼市運(yùn)行情況，全國消費(fèi)市場同比大增（20230128）

供需數(shù)據(jù)來看，多數(shù)國內(nèi)礦山與選廠精粉庫存維持在1-2萬噸，鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫存以自然消耗為主，節(jié)日期間調(diào)研鋼廠暫無補(bǔ)庫，由于總體庫存偏低，節(jié)后一周補(bǔ)庫需求略有增加。

鋼鐵要聞

Mysteel早讀：春節(jié)期間鋼市運(yùn)行情況，全國消費(fèi)市場同比大增

供需數(shù)據(jù)來看，多數(shù)國內(nèi)礦山與選廠精粉庫存維持在1-2萬噸，鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫存以自然消耗為主，節(jié)日期間調(diào)研鋼廠暫無補(bǔ)庫，由于總體庫存偏低，節(jié)后一周補(bǔ)庫需求略有增加港口方面由于疏港大幅下降原因被動(dòng)累庫，增量在200-300萬噸詳情>> ◎ 春節(jié)期間，山西焦炭市場春節(jié)期間焦炭價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行，鋼廠接貨正常，目前暫無貿(mào)易商尋貨。

資訊

Mysteel：2023年春節(jié)期間全球鐵礦石市場運(yùn)行情況

截止到1月26日，2月與3月掉期較節(jié)前（1月19日）分別上漲2.35美元/噸和2美元/噸；國內(nèi)礦山調(diào)價(jià)不多供需數(shù)據(jù)來看，多數(shù)國內(nèi)礦山與選廠精粉庫存維持在1-2萬噸；鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫存以自然消耗為主，節(jié)日期間調(diào)研鋼廠暫無補(bǔ)庫，由于總體庫存偏低，節(jié)后一周補(bǔ)庫需求略有增加；港口方面由于疏港大幅下降原因被動(dòng)累庫，增量在200-300萬噸 一、春節(jié)假期期間鐵礦石市場回顧 春節(jié)期間遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場如下： 歷史價(jià)格回顧 整體的遠(yuǎn)期市場活躍度雖然偏弱，但部分市場人士對于節(jié)后市場存有一定向好的預(yù)期，這與往年的情況比較相似，一方面是節(jié)前部分貿(mào)易商已經(jīng)清倉手中遠(yuǎn)期資源庫存，這會(huì)導(dǎo)致這些貿(mào)易商考慮節(jié)后開工后補(bǔ)充部分可貿(mào)易商資庫存；另一方面則是節(jié)后的鋼廠現(xiàn)貨補(bǔ)庫或許會(huì)對市場情緒產(chǎn)生一定的提振作用。

研究報(bào)告

【騰沖恒益】節(jié)后國產(chǎn)礦價(jià)格整體看穩(wěn) 重點(diǎn)關(guān)注終端需求

公司簡介：騰沖市恒益礦產(chǎn)品經(jīng)貿(mào)有限責(zé)任公司是恒益集團(tuán)的子公司，礦業(yè)是恒益集團(tuán)的支柱產(chǎn)業(yè)公司依法擁有5個(gè)采礦權(quán)證、8個(gè)探礦權(quán)證，探明鐵礦石資源儲(chǔ)量超1億噸；正在開發(fā)2座礦山；投資建成5個(gè)選廠，具有鐵、銅、錫、鎢、鉛、鋅等金屬的綜合回收加工能力，擁有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)11項(xiàng)，在鐵礦采選領(lǐng)域形成了獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢，加工工藝技術(shù)達(dá)到國內(nèi)先進(jìn)水平 目前，年開采原礦石規(guī)模達(dá)400余萬噸，年產(chǎn)高品質(zhì)鐵精礦300多萬噸。

鐵礦石大家說市場

Mysteel：本輪疫情防控措施對河北國產(chǎn)鐵礦石運(yùn)輸和生產(chǎn)影響

11月以來河北省疫情形勢趨嚴(yán)，省內(nèi)多個(gè)地區(qū)防控措施加強(qiáng)，有部分區(qū)域?qū)嵤┡R時(shí)性管控為了解疫情防控措施對河北礦選企業(yè)生產(chǎn)和運(yùn)輸?shù)挠绊?，Mysteel特調(diào)研了河北唐山、承德以及邯邢等地16家礦選企業(yè)，涉及年產(chǎn)能2120萬噸；樣本包含國營礦山、民營礦山和獨(dú)立選廠 10月國內(nèi)鐵礦石開工率大幅下降后，11月30日調(diào)研的礦山開工率中河北礦山企業(yè)產(chǎn)能利用率為41.42%，環(huán)比上月同期增10.73%。

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