Mysteel周評(píng)：沿江進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格震蕩偏弱 成交一般

現(xiàn)區(qū)域市場(chǎng)交投氛圍一般，成交一般貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，實(shí)盤(pán)單議為主；臨近周末鋼廠(chǎng)補(bǔ)庫(kù)多數(shù)已完成，部分鋼廠(chǎng)詢(xún)盤(pán)謹(jǐn)慎，按需招標(biāo)采購(gòu) 表1：進(jìn)口鐵礦石港口現(xiàn)貨報(bào)價(jià)（單位：元/濕噸） 【本周活躍品種】 表2：進(jìn)口鐵礦石港口現(xiàn)貨成交品種概覽 【成交情況】 本周沿江成交一般，截止發(fā)稿今日沿江區(qū)域成交如下： 表3：進(jìn)口鐵礦石港口現(xiàn)貨成交價(jià)（單位：元/濕噸） 【江海價(jià)差】 表4：進(jìn)口鐵礦石港口現(xiàn)貨江海價(jià)差（江陰港-日照港）（單位：元/濕噸） 【下周預(yù)測(cè)】 沿江區(qū)域近期整體貿(mào)易資源小幅累庫(kù)，中低品粉礦流通性較好，高品粉礦資源較為集中，需求偏少，后期到港資源以中低品粉礦和少量高品粉、精粉為主，從品種上看，主要有PB粉、紐曼粉、麥克粉、超特粉、SP10粉、巴粗、卡粉、智利精粉等資源。

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

供需寬松格局不改 礦價(jià)跟隨鋼價(jià)運(yùn)行

巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)量為762.0萬(wàn)噸，周環(huán)比減少41.7萬(wàn)噸8月份全球鐵礦石周均發(fā)運(yùn)量為3105.2萬(wàn)噸，月環(huán)比增長(zhǎng)0.57%，其中非主流礦周均發(fā)運(yùn)量為562.5萬(wàn)噸，月環(huán)比增長(zhǎng)13.42% 　　國(guó)產(chǎn)礦方面，國(guó)產(chǎn)礦供給率先收縮，鋼企增加外礦配比7月份以來(lái)，河北、內(nèi)蒙古、山東等地國(guó)產(chǎn)礦山受環(huán)保、安全監(jiān)管等因素影響停產(chǎn)較多，同時(shí)鐵礦石價(jià)格跌幅較大且跌速較快，國(guó)產(chǎn)礦山生產(chǎn)積極性下降，國(guó)產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量減少，鋼企轉(zhuǎn)向采購(gòu)智利鐵礦石、烏克蘭精粉等替代國(guó)產(chǎn)球團(tuán)礦，進(jìn)口礦消耗占比有所增大。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel日?qǐng)?bào)：山西國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行 活躍度欠佳

山西國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行截至目前，山西代縣65%精粉：中硫精粉840-850，中高硫精粉830-840，雙零硫精粉872-882（濕基不含稅出廠(chǎng)價(jià)；單位：元/噸） 供應(yīng)端來(lái)看，區(qū)域內(nèi)停產(chǎn)企業(yè)短期無(wú)復(fù)產(chǎn)消息，本地市場(chǎng)精粉資源依舊偏緊，持貨廠(chǎng)商為出貨近期有小幅讓價(jià)，但整體變動(dòng)較小，需求端來(lái)看，鋼廠(chǎng)近期外礦用量增加，內(nèi)礦多從包頭、二連、河北等地采購(gòu)，本地市場(chǎng)交投稍顯冷清 有市場(chǎng)參與者稱(chēng)：目前智利精粉使用偏多，本地持貨廠(chǎng)商出貨不太順暢，預(yù)計(jì)價(jià)格還會(huì)降低，待其價(jià)格下跌穩(wěn)定后，在進(jìn)行詢(xún)貨。

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)

Mysteel周報(bào)：銅精礦供應(yīng)端干擾率仍然較高（12.26-12.30）

20%品位銅精礦現(xiàn)貨均價(jià)11695元/干噸，較上周11657元/干噸增加38元/干噸23%品位銅精礦現(xiàn)貨均價(jià)13829元/干噸，較上周13783元/干噸增加46元/干噸 本周銅精礦現(xiàn)貨市場(chǎng)偏冷清，大部分煉廠(chǎng)備貨充足，現(xiàn)貨需求較弱，整體詢(xún)報(bào)盤(pán)態(tài)勢(shì)有所下降，觀(guān)望情緒較濃，采購(gòu)心理偏謹(jǐn)慎 市場(chǎng)動(dòng)態(tài)： Triple Flag：獲得Thunder Bay North項(xiàng)目特許權(quán)使用費(fèi) Codelco：推出緊縮計(jì)劃以提高其短期和中期收益 First Quantum：首席執(zhí)行官與巴拿馬部長(zhǎng)舉行會(huì)談 厄瓜多爾：到2025年，礦產(chǎn)出口總額將超40億美元成為該國(guó)第三大出口產(chǎn)業(yè) Anglo American：智利Ventanas港口關(guān)閉后評(píng)估裝運(yùn)計(jì)劃 Antofagasta：智利Los Pelambres銅礦遭封鎖 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀(guān)政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：銅精礦供應(yīng)干擾率進(jìn)一步提高（12.19-12.23）

23%品位銅精礦現(xiàn)貨均價(jià)13783元/干噸，較上周13799元/干噸減少16元/干噸 本周銅精礦現(xiàn)貨市場(chǎng)活躍度維持穩(wěn)定，臨近年底，需求逐漸進(jìn)入淡季，采購(gòu)情緒低迷部分企業(yè)2023年長(zhǎng)單談判陸續(xù)進(jìn)入收尾階段 市場(chǎng)動(dòng)態(tài)： First Quantum：巴拿馬下令停止其Cobre Panama銅礦的運(yùn)營(yíng) 力拓：最終獲得Oyu Tolgoi 銅金礦的直接控制權(quán) OZ Minerals：延長(zhǎng)必和必拓收購(gòu)要約的排他性期限 烏茲別克斯坦：開(kāi)始繞過(guò)俄羅斯向歐洲運(yùn)送銅 Taseko和Mitsui ：合作開(kāi)發(fā)Florence銅項(xiàng)目 Foran Mining：貸款建設(shè)McIlvenna Bay銅礦項(xiàng)目 Mysteel快訊：Antofagasta與中國(guó)煉廠(chǎng)2023年銅精礦長(zhǎng)單跟隨Benchmark 智利：銅精礦主要出口港Ventanas重大火災(zāi)或影響發(fā)運(yùn) First Quantum：下周將與巴拿馬就Cobre Panama銅礦問(wèn)題進(jìn)行新的談判 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀(guān)政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：銅精礦供應(yīng)干擾率提高（12.12-12.16）

本周銅精礦現(xiàn)貨市場(chǎng)活躍度維持穩(wěn)定，煉廠(chǎng)庫(kù)存充足，現(xiàn)貨需求較弱，采購(gòu)情緒偏清淡個(gè)別煉廠(chǎng)現(xiàn)貨補(bǔ)庫(kù) 市場(chǎng)動(dòng)態(tài)： Anglo American：由于智利礦石品位不佳，削減2023年銅產(chǎn)量目標(biāo) Turquoise Hill：股東大會(huì)最終批準(zhǔn)力拓的收購(gòu) MMG：社區(qū)抗議封鎖了秘魯Las Bambas銅礦主要的采礦公路 秘魯：隨著抗議活動(dòng)的蔓延，銅礦面臨運(yùn)輸延誤 MMG：秘魯Las Bambas銅礦存儲(chǔ)空間不足，生產(chǎn)受到威脅 KoBold Metals：投資開(kāi)發(fā)贊比亞Mingomba銅鈷礦 First Quantum：暫未能與巴拿馬政府就Cobre Panama銅礦的運(yùn)營(yíng)達(dá)成協(xié)議 Eldorado Gold：批準(zhǔn)Skouries銅金礦項(xiàng)目重啟 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀(guān)政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周報(bào)

Mysteel周報(bào)：銅精礦現(xiàn)貨市場(chǎng)博弈激烈（11.28-12.02）

本周銅精礦現(xiàn)貨市場(chǎng)活躍度維持穩(wěn)定，煉廠(chǎng)在積極談長(zhǎng)單，整體詢(xún)報(bào)盤(pán)態(tài)勢(shì)有所回暖個(gè)別煉廠(chǎng)有現(xiàn)貨需求，但買(mǎi)賣(mài)雙方分歧較大，采購(gòu)心理偏謹(jǐn)慎 市場(chǎng)動(dòng)態(tài)： Rio Tinto：與Turquoise Hill最終收購(gòu)?fù)镀倍ㄓ?2月9日 MMG：秘魯Las Bambas銅礦恢復(fù)生產(chǎn)，交通仍然中斷 BHP：智利Escondida銅礦工會(huì)接受協(xié)議不計(jì)劃繼續(xù)罷工 Barrick Gold：在巴基斯坦Reko Diq項(xiàng)目的命運(yùn)將于下周決定 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀(guān)政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周報(bào)

Mysteel日?qǐng)?bào)：進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格震蕩運(yùn)行 交投冷清

沿江鐵礦石：沿江地區(qū)進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格小幅下跌 早間沿江區(qū)域貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，部分報(bào)盤(pán)有江陰港PB粉1050元/噸，智利精粉1375元/噸，報(bào)價(jià)較昨日價(jià)格持穩(wěn)鋼廠(chǎng)采購(gòu)情緒不佳，觀(guān)望為主，今日詢(xún)盤(pán)寥寥，截止發(fā)稿核實(shí)到成交有：麥克粉980元/噸 近日沿江區(qū)域PB塊、麥克粉價(jià)格較弱勢(shì)由于沿江區(qū)域鋼廠(chǎng)利潤(rùn)收縮明顯，不少鋼廠(chǎng)考慮性?xún)r(jià)比，降低塊礦使用比例，個(gè)別鋼廠(chǎng)出售PB塊庫(kù)存，塊礦需求疲軟，目前粉塊價(jià)差從月初350元/噸降至308元/噸。

區(qū)域日評(píng)

大宗商品價(jià)格普漲，銅產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)苡绊憥缀危?/a>

大宗商品價(jià)格上浮，我國(guó)供應(yīng)鏈如何穩(wěn)健應(yīng)對(duì)？

去年3月，為進(jìn)一步救市，歐美各國(guó)多數(shù)采取經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，寬松的貨幣流動(dòng)性促成了本輪大宗商品的上漲 ——供給側(cè)收緊疫情使得全球最大銅生產(chǎn)國(guó)智利的銅礦產(chǎn)能受損，全球最大鐵礦石供應(yīng)商淡水河谷產(chǎn)量縮減，這為全球銅和鐵礦石價(jià)格上漲添了一把火 ——疫情控制結(jié)果可期自去年下半年起，中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇，全球疫情逐步好轉(zhuǎn)今年以來(lái)，隨著各國(guó)積極采購(gòu)疫苗，接種速度不斷加快，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期不斷加強(qiáng)，推高大宗商品需求。

聚焦

近期港口鐵礦石庫(kù)存結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)析

當(dāng)同一品種的塊礦價(jià)格明顯低于粉礦時(shí)，則會(huì)因?yàn)樾詢(xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)存在去庫(kù)的可能性從上圖可以看出，截止8月12日，青島港紐曼塊粉之間的價(jià)差為-32元/噸，屬于所有塊礦中性?xún)r(jià)比最優(yōu)品種，故庫(kù)存占比下降了0.61%；其他主流澳塊，目前價(jià)差雖然為相對(duì)低位，但是依舊沒(méi)有引起市場(chǎng)的強(qiáng)烈采購(gòu)意愿，故庫(kù)存在供應(yīng)增加的情況下占比出現(xiàn)了一定程度的上升 球團(tuán)、精粉：球團(tuán)精粉走勢(shì)此消彼長(zhǎng) 數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel鐵礦石庫(kù)存明細(xì) 球團(tuán)總庫(kù)存同樣維持增加趨勢(shì)，具體到品種，巴西、澳大利亞、智利庫(kù)存占比均出現(xiàn)了一定程度的增加，其他球團(tuán)保持下降趨勢(shì)。

聚焦