從全球粗鋼產(chǎn)量與消費(fèi)量看鐵礦石價(jià)格演變

2019年，世界粗鋼表觀消費(fèi)量為18.9億噸，其中中國(guó)的粗鋼表觀消費(fèi)量為9.5億噸，占世界總量的50%2019年，中國(guó)粗鋼消費(fèi)水平創(chuàng)歷史新高，人均粗鋼表觀消費(fèi)量達(dá)到659千克從歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，當(dāng)人均粗鋼表觀消費(fèi)量達(dá)到500千克以后，消費(fèi)水平將出現(xiàn)下降，因此可預(yù)計(jì)中國(guó)的鋼材消費(fèi)水平已達(dá)到頂峰，并將進(jìn)入平穩(wěn)期，最終出現(xiàn)需求下降2020年，全球粗鋼表觀消費(fèi)量和粗鋼產(chǎn)量分別為18.9億噸、18.8億噸，以鐵礦石為主要原料生產(chǎn)的粗鋼約有13.1億噸，大約消耗鐵礦石23.3億噸，比同年24億噸的鐵礦石產(chǎn)量略低一些。

爐料

2024年中國(guó)人均鋼材表觀消費(fèi)量降至601.1千克 排名全球第三

2024年，阿根廷、南非、委內(nèi)瑞拉人均成品鋼材表觀消費(fèi)量排名后三位，分別為73.3千克、70.6千克和8.8千克值得一提的是，印度人均成品鋼材表觀消費(fèi)量近年來(lái)持續(xù)上升，2024年升至歷史高位147.9千克 2024年，全球生鐵產(chǎn)量為12.935億噸，同比下滑1.3%；表觀消費(fèi)量為12.947億噸，同比下降1.1%2024年全球直接還原鐵產(chǎn)量為1.441億噸，同比增長(zhǎng)3.9% 2024年全球鐵礦石貿(mào)易量 2024年，全球鐵礦石貿(mào)易量為17.370億噸，同比增長(zhǎng)1.9%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

2024年中國(guó)人均鋼材表觀消費(fèi)量降至601.1千克，排名全球第三

澳大利亞和巴西合計(jì)鐵礦石產(chǎn)量占比為54.3% 2023年，全球鐵礦石表觀消費(fèi)量為24.225億噸，同比微降0.2%其中，中國(guó)表觀消費(fèi)量為14.572億噸，同比提高8.9%，占全球的比重為60.2% 2024年全球廢鋼貿(mào)易量 2024年，全球廢鋼出口量為9580萬(wàn)噸，同比下滑3.7%；進(jìn)口量為9670萬(wàn)噸，同比下滑0.7%。

鋼材

東海期貨：鐵礦石延續(xù)跌勢(shì)

考慮到1—2月非主流礦發(fā)運(yùn)量相對(duì)穩(wěn)定，隨著主流礦發(fā)運(yùn)的恢復(fù)，全球鐵礦石周發(fā)運(yùn)量有望維持在3000萬(wàn)噸以上不過(guò)，受船期因素影響，供應(yīng)的邊際改善可能要到3月中下旬才會(huì)體現(xiàn)在到港量上 需求超預(yù)期的概率不高 2月最后一周，五大品種鋼材表觀消費(fèi)量為827.28萬(wàn)噸，同比（陰歷）增加32.85萬(wàn)噸，但今年春節(jié)過(guò)后幾周工地的復(fù)工率和資金到位率均顯著低于去年同期，我們了解到年后開(kāi)工的新增項(xiàng)目也不多，基本以存量項(xiàng)目為主。

原料

Mysteel早讀：特朗普再發(fā)關(guān)稅威脅，電弧爐鋼廠復(fù)產(chǎn)時(shí)間調(diào)研

支持韶關(guān)、河源、梅州、清遠(yuǎn)、云浮鋼鐵產(chǎn)業(yè)加快綠色低碳轉(zhuǎn)型 ◎ 安米集團(tuán)2024年鐵礦石總產(chǎn)量為4240萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.0%安米集團(tuán)預(yù)計(jì)2025年全球除中國(guó)外的鋼鐵表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)2.5%~3.5% ◎ 英美資源2024年鐵礦石總產(chǎn)量為6076.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1%。

資訊

安米四季度鐵礦產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，利比里亞礦區(qū)創(chuàng)歷史新高

2025年，安米預(yù)計(jì)全球除中國(guó)外的鋼鐵表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)2.5%~3.5%，安米將通過(guò)產(chǎn)能擴(kuò)張和物流優(yōu)化提高鐵礦石發(fā)運(yùn)能力

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel年報(bào)：2025年國(guó)內(nèi)廢鋼價(jià)格或繼續(xù)下跌

考慮未來(lái)需求可能繼續(xù)出現(xiàn)的減量，預(yù)計(jì)2025年全球生鐵產(chǎn)量13.82億噸，同比下降1.0%，結(jié)合鋼廠控成本增加低品礦使用、燒結(jié)礦入爐品位下降等情況，折合鐵礦石消費(fèi)量約22.7億噸，在成本曲線中大致對(duì)應(yīng)95美金/干噸左右綜合判斷，2025年鐵礦石成本重心或?qū)⑦M(jìn)一步下移，均價(jià)95美金/干噸焦煤方面，預(yù)計(jì)2025年供應(yīng)繼續(xù)保持寬松山西煤礦復(fù)產(chǎn)，預(yù)計(jì)帶來(lái)一定的供給增量，但由于處于存量競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，其價(jià)格優(yōu)勢(shì)不及進(jìn)口煤，因此國(guó)內(nèi)產(chǎn)量難明顯釋放，增量約500萬(wàn)噸。

年報(bào)

郭斌：和衷共濟(jì) 合作創(chuàng)新 攜手開(kāi)創(chuàng)礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈生態(tài)可持續(xù)未來(lái)

一方面，中國(guó)鋼鐵等傳統(tǒng)制造業(yè)進(jìn)入“存量?jī)?yōu)化”階段，以鐵礦石為代表的傳統(tǒng)礦產(chǎn)品消費(fèi)整體呈下降趨勢(shì)今年1—9月，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量7.68億噸，同比下降3.6%，受此影響，鐵礦石消費(fèi)量下降約4700萬(wàn)噸，帶動(dòng)全球消費(fèi)下降約4000萬(wàn)噸中長(zhǎng)期看，全球鋼鐵需求恢復(fù)還需時(shí)日，鐵礦石需求整體呈下降趨勢(shì) 另一方面，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)延續(xù)快速發(fā)展勢(shì)頭，帶動(dòng)新能源礦產(chǎn)需求保持增長(zhǎng)今年1—9月，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量、動(dòng)力和其他電池產(chǎn)量、光伏新增裝機(jī)量分別為843.9萬(wàn)輛、734.4GWh和160.9GW，同比增長(zhǎng)32.6%、37.3%和24.8%，由此帶動(dòng)新能源礦產(chǎn)需求保持大幅增長(zhǎng)，1—9月中國(guó)鋰、鈷需求分別為60.4萬(wàn)噸LCE和9.3萬(wàn)噸金屬，同比分別增長(zhǎng)27.0%和13.7%。

原料

中國(guó)臺(tái)灣中鋼上調(diào) 11 月主要鋼材銷(xiāo)售價(jià)格

中鋼表示，目前鋼市處于向上周期宏觀方面，全球主要經(jīng)濟(jì)體同步傾向貨幣寬松政策，市場(chǎng)信心提振，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）最新預(yù)測(cè)，今、明兩年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率可達(dá)3.2%；原料方面，鐵礦石價(jià)格已回升至100-110美元/噸，煤炭?jī)r(jià)格已超過(guò)200美元/噸，推高鋼材生產(chǎn)成本；鋼鐵需求方面，中國(guó)臺(tái)灣鋼鐵市場(chǎng)，汽車(chē)行業(yè)的鋼鐵消費(fèi)量仍處于相對(duì)較高的水平，今年前三個(gè)季度，中國(guó)臺(tái)灣汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量 34.4 萬(wàn)輛，同比僅下降 1.6%，且第四季為鋼鐵業(yè)傳統(tǒng)旺季，有望支持鋼價(jià)上揚(yáng)。

產(chǎn)業(yè)資訊

強(qiáng)化資源接續(xù)能力，確保礦產(chǎn)資源安全

近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮重要作用，帶動(dòng)全球礦產(chǎn)品消費(fèi)大幅增長(zhǎng)中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局發(fā)布的《全球礦產(chǎn)資源形式報(bào)告》（2022）數(shù)據(jù)顯示，2021年，全球45種主要礦產(chǎn)品種中，中國(guó)有36種礦產(chǎn)的消費(fèi)量位居全球第一，其中有20種礦產(chǎn)消費(fèi)量超過(guò)全球消費(fèi)量的50%鐵礦石的消費(fèi)占比達(dá)到62%，銅精礦消費(fèi)占比也在59%左右 縱觀人類(lèi)社會(huì)的發(fā)展史，糧食、能源和資源競(jìng)爭(zhēng)歷來(lái)就是大國(guó)博弈的主要組成部分。

爐料

Mysteel：鐵礦石價(jià)格堅(jiān)挺原因解讀及后續(xù)展望

中國(guó)還是世界第一鐵礦消費(fèi)國(guó)，根據(jù)中國(guó)鋼協(xié)，2022年中國(guó)鐵礦石消費(fèi)占全球消費(fèi)量的62%，同時(shí)中國(guó)鐵礦石消費(fèi)大部分依賴進(jìn)口，2023年1-9月，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石8.8億噸，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量11.5億噸，即中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量占全球鐵礦石總貿(mào)易量的77% 數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署，鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 前文數(shù)據(jù)已能看到，2023年1-9月全球生鐵生產(chǎn)的主要增長(zhǎng)地區(qū)為中國(guó)，鐵礦的主要消費(fèi)地區(qū)對(duì)鐵礦的需求增長(zhǎng)，這對(duì)抬升全球鐵礦市場(chǎng)預(yù)期有重要意義。

產(chǎn)業(yè)分析

伍德麥肯茲預(yù)計(jì)未來(lái)十年中國(guó)鐵礦石需求將下降20%

伍德麥肯茲預(yù)測(cè)，隨著中國(guó)鐵礦石消費(fèi)量的下降，未來(lái)十年全球鐵礦石需求將減少，但部分會(huì)被其他亞洲國(guó)家的鐵礦石消費(fèi)量增加所抵消該機(jī)構(gòu)表示，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩和向服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量將下降廢鋼消耗量的增加也將使鐵礦石需求進(jìn)一步疲軟 伍德麥肯茲預(yù)測(cè)，作為世界上最大的煉鋼原料消費(fèi)國(guó)，中國(guó)的鐵礦石需求在未來(lái)十年將比目前水平下降約2.7億噸，即下降20%這將影響全球對(duì)鐵礦石的需求，但印度和東南亞的強(qiáng)勁消費(fèi)增長(zhǎng)將部分抵消這一需求下降。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

南華期貨：關(guān)于如何更好發(fā)揮鐵礦石期貨對(duì)礦山企業(yè)套期保值的作用

一、緒論 1.研究背景 改革開(kāi)放以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，中國(guó)對(duì)鐵礦石的消費(fèi)需求迅速攀升國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，1990—2022年，我國(guó)鐵礦石消費(fèi)量（以粗鋼產(chǎn)量折算）從1.06億噸增長(zhǎng)到16.29億噸，年均增長(zhǎng)率為8.9%作為全球最大的鐵礦石消費(fèi)國(guó)，中國(guó)在鐵礦石國(guó)際貿(mào)易中占據(jù)重要地位然而，受限于較弱的議價(jià)能力，中國(guó)被迫成為鐵礦石價(jià)格的接受方。

爐料

Mysteel：政策東風(fēng)起，8月鋼價(jià)能否扶搖直上？

對(duì)于鋼材價(jià)格中長(zhǎng)期的看法，筆者不過(guò)分看空，也不過(guò)分看多城中村改造無(wú)疑會(huì)在現(xiàn)有需求基礎(chǔ)上帶來(lái)明顯的增量需求，特別是建筑用鋼需求，但值得注意的是，持續(xù)的城中村改造意味著廢鋼產(chǎn)量的增加，加之經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，制造業(yè)及報(bào)廢汽車(chē)等領(lǐng)域廢鋼產(chǎn)量亦會(huì)持續(xù)增加，在全球粗鋼表觀消費(fèi)量下行的背景下，鐵礦的消費(fèi)量有所下滑，未來(lái)若廢鋼供給增加能否加劇同鐵礦石價(jià)格的共振下跌？這一點(diǎn)是值得大家思考的 對(duì)于未來(lái)的鋼鐵市場(chǎng)而言，筆者認(rèn)為，粗鋼產(chǎn)量“平控”政策下的限產(chǎn)只能階段性的改善行業(yè)困境，但是無(wú)法從根本上解決黑色產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配問(wèn)題，市場(chǎng)也很難回到供給側(cè)改革初期的高利潤(rùn)，改變鋼鐵行業(yè)低利潤(rùn)現(xiàn)狀，一是需要加快國(guó)內(nèi)外礦山勘探開(kāi)發(fā)，提高鐵礦自給率；二是需要加快鋼鐵行業(yè)兼并重組，提高鐵礦議價(jià)能力，集團(tuán)公司合理調(diào)控各分子公司產(chǎn)能產(chǎn)量；三是提高研發(fā)投入，避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，掌握核心技術(shù)才能擁有定價(jià)權(quán)。

主編視角

世界鋼協(xié)：2022年全球粗鋼總產(chǎn)量18.85億噸

世界鋼鐵協(xié)會(huì)發(fā)布《世界鋼鐵統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)2023》，該手冊(cè)通過(guò)鋼鐵產(chǎn)量、鋼鐵表觀消費(fèi)、全球鋼鐵貿(mào)易量、鐵礦石產(chǎn)量及貿(mào)易量等主要指標(biāo)介紹鋼鐵行業(yè)整體發(fā)展情況 世界鋼鐵協(xié)會(huì)總干事埃德溫?巴松表示：“最新發(fā)布的《世界鋼鐵統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)》顯示，2022年全球大部分國(guó)家的粗鋼產(chǎn)量和消費(fèi)量都出現(xiàn)小幅下降，主要原因仍是受到新冠疫情的持續(xù)性影響 正如我們發(fā)布的《氣候變化政策文件》中所描述的那樣，未來(lái)任何增加鋼鐵產(chǎn)量和需求量的行動(dòng)都要將《巴黎協(xié)定》框架考慮在內(nèi)。

聚焦

干勇：加快綠色低碳發(fā)展，不斷提升數(shù)智水平

”他進(jìn)一步介紹，我國(guó)礦產(chǎn)資源的特征主要表現(xiàn)為資源消費(fèi)量大，占全球的32%；但資源儲(chǔ)量少，占全球的7%他認(rèn)為，我國(guó)鋼鐵需求在“十四五”時(shí)期將進(jìn)入平臺(tái)期，鐵礦石需求將保持高位趨穩(wěn) 針對(duì)鋼鐵行業(yè)未來(lái)發(fā)展，干勇提出要推進(jìn)減量化發(fā)展、節(jié)能降碳、科學(xué)合理發(fā)展短流程、固廢循環(huán)利用、非高爐煉鐵、氫冶金、數(shù)字化及智能化等他重點(diǎn)介紹了目前鋼鐵行業(yè)在綠色低碳、智能制造等方面存在的問(wèn)題，以及低碳冶金技術(shù)路線和鋼鐵流程制造業(yè)智能化下一步發(fā)展的重點(diǎn)方向。

鋼材

建信期貨：淺析國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)減碳路徑

2015年，受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩，競(jìng)相壓價(jià)，致使價(jià)格下跌，粗鋼產(chǎn)量下滑至8.04億噸，但仍占全球總量的49.61%與此同時(shí)，截至2015年，我國(guó)鐵礦石表觀消費(fèi)量達(dá)10.77億噸，占比54.97%，是目前全球鐵礦石消費(fèi)第一大國(guó) 2016年2月1日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見(jiàn)》，提出5年時(shí)間壓減過(guò)剩產(chǎn)能1億—1.5億噸政府去產(chǎn)能政策緊密出臺(tái)，各地區(qū)嚴(yán)格壓減產(chǎn)能。

鋼材

CSN2022年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)顯著縮水

市場(chǎng)概況 2022年，全球粗鋼產(chǎn)量同比小幅減少4.3%至18.32億噸同期，受鋼材需求下滑和煉鋼原料成本增加影響，巴西國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量同比下降5.8%至3397萬(wàn)噸，鋼材表觀消費(fèi)量同比大幅減少11.0%至2350萬(wàn)噸 從下游用鋼行業(yè)來(lái)看，受益于汽車(chē)用半導(dǎo)體芯片供應(yīng)緩解以及汽車(chē)出口需求回升，2022年巴西國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)5.4%至237萬(wàn)輛 2022年四季度生產(chǎn)和銷(xiāo)售情況 受以上因素共同影響，2022年四季度巴西國(guó)家黑色冶金公司（CSN）鐵礦石銷(xiāo)量由三季度的910萬(wàn)噸環(huán)比增長(zhǎng)7.0%至973萬(wàn)噸，與2021年四季度的772萬(wàn)噸相比也顯著增加26.0%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

供給趨于寬松，2023年原料價(jià)格上漲較難

2023年，國(guó)產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量或?qū)⑦M(jìn)一步提升，預(yù)計(jì)2023年國(guó)產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量同比增加1000萬(wàn)噸此外，在新產(chǎn)能項(xiàng)目進(jìn)入后，國(guó)內(nèi)鐵精礦產(chǎn)量同比增量或?qū)⑦_(dá)到300萬(wàn)噸 綜合預(yù)計(jì)，2023年全球鐵礦石產(chǎn)量增量在4096萬(wàn)噸左右 預(yù)計(jì)鐵礦石需求量微降 從需求情況來(lái)看，預(yù)計(jì)2023年鐵礦石需求量將下降最新研究預(yù)測(cè)顯示，2022年我國(guó)鋼材消費(fèi)量為9.2億噸，同比下降3.1%；預(yù)計(jì)2023年我國(guó)鋼材需求量為9.1億噸，同比下降1.1%。

爐料

中國(guó)鐵礦石需求回升，BDI啟動(dòng)“暖冬”行情

中國(guó)是全球鐵礦石最重要的消費(fèi)國(guó)，中國(guó)的相關(guān)政策直接影響全球鐵礦石消費(fèi)量進(jìn)入12月，中國(guó)防疫政策調(diào)整，并出臺(tái)了各項(xiàng)穩(wěn)定房地產(chǎn)的政策，使得鐵礦石消費(fèi)預(yù)期升溫，在FFA（國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)）的帶動(dòng)下，BCI大幅上漲”方正中期期貨高級(jí)海運(yùn)研究員陳臻對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示 從船運(yùn)市場(chǎng)相關(guān)指標(biāo)看，一般而言，租船價(jià)格要比運(yùn)價(jià)較早反映市場(chǎng)需求上周五，好望角型船舶期租價(jià)格漲幅擴(kuò)大其中，2212合約環(huán)比上漲13.73%，2301合約環(huán)比上漲19.44%，2302合約環(huán)比上漲3.45%，BCI指數(shù)環(huán)比上漲21.59%。

爐料