Mysteel解讀：進(jìn)口礦供應(yīng)9月總結(jié)及10月預(yù)測(cè)

這一調(diào)整反映出全球鐵礦石市場(chǎng)供應(yīng)過剩的擔(dān)憂加劇，主要由于中國需求疲軟和鐵礦石發(fā)運(yùn)量持續(xù)強(qiáng)勁高盛預(yù)計(jì)由于市場(chǎng)過剩，價(jià)格或?qū)⑾禄?0美元/噸，以倒逼生產(chǎn)商減產(chǎn)以來穩(wěn)定市場(chǎng)供求平衡 加拿大 加拿大礦業(yè)Champion Iron計(jì)劃將鐵礦石品位提高至69% 加拿大魁北克北部運(yùn)營布魯姆湖鐵礦（Bloom Lake Iron Ore Project)，每年生產(chǎn)約1500萬噸高品位鐵礦石，并計(jì)劃將礦石品位從66%提高到69%，以滿足電弧爐鋼鐵生產(chǎn)的需求。

主編視角

高盛下調(diào)四季度鐵礦石價(jià)格預(yù)測(cè)至每噸85美元

盡管印度已經(jīng)減少出口，但巴西淡水河谷、澳洲必和必拓等主要鐵礦石生產(chǎn)商依舊保持穩(wěn)定的生產(chǎn)，全球鐵礦石供應(yīng)依舊強(qiáng)勁，日均發(fā)運(yùn)量同比去年增加2%左右高盛預(yù)計(jì)由于市場(chǎng)過剩，價(jià)格或?qū)⑾禄?0美元/噸，以倒逼生產(chǎn)商減產(chǎn)以來穩(wěn)定市場(chǎng)供求平衡短期來看，中國鋼廠預(yù)計(jì)會(huì)在國慶假期前進(jìn)行節(jié)前補(bǔ)庫，或?qū)?duì)鐵礦石價(jià)格的有短暫支撐，但鐵礦石庫存的持續(xù)增加可能會(huì)進(jìn)一步壓低價(jià)格，整體鐵礦供應(yīng)過剩的問題依然嚴(yán)重。

礦山動(dòng)態(tài)

供應(yīng)充足，鐵礦石價(jià)格中樞有望下行

作為鋼鐵行業(yè)的上游原材料，2023年鐵礦石價(jià)格高企，相關(guān)部門幾度出手“打鐵”在近日舉行的第十三屆中國國際鋼鐵大會(huì)上，礦商代表、行業(yè)專家認(rèn)為，2024年鐵礦石供求基本面轉(zhuǎn)為寬松價(jià)格中樞有望下移上海鋼聯(lián)鐵礦石高級(jí)分析師陳冠因表示，預(yù)計(jì)2024年全球鐵礦石約過剩超6000萬噸，國內(nèi)基本面將從2023年的供應(yīng)短缺轉(zhuǎn)為過剩4100萬噸：一方面，礦山發(fā)運(yùn)量中，運(yùn)往中國的份額提高；另一方面，夏季安全檢查結(jié)束后國內(nèi)礦山也開始重新提產(chǎn)，因此2024年國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)充足。

原料

專訪中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長，中國礦產(chǎn)黨組書記、董事長姚林

那么，該如何構(gòu)建科學(xué)合理的鐵礦石定價(jià)機(jī)制？前段時(shí)間我們走訪了行業(yè)內(nèi)一些企業(yè)，大家普遍呼吁建立一種更加公開、公正、更能反映產(chǎn)業(yè)供求關(guān)系并兼顧上下游長期可持續(xù)發(fā)展利益的定價(jià)機(jī)制因此，下一步鐵礦石定價(jià)機(jī)制可以從以下幾方面進(jìn)行優(yōu)化完善： 一是建議將中國港口每天成交數(shù)據(jù)納入指數(shù)計(jì)算樣本中國港口作為全球唯一的鐵礦石現(xiàn)貨市場(chǎng)，基本上每天都會(huì)有大量真實(shí)成交數(shù)據(jù)，且以固定價(jià)成交為主，如果能將這些數(shù)據(jù)納入到指數(shù)計(jì)算，將大大提升指數(shù)編制的樣本數(shù)量和指數(shù)編制的客觀性。

鋼材

引導(dǎo)鐵礦石期現(xiàn)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)維護(hù)國家利益

四是培育國家一流廠商，助力提升我國在全球的資源掌控能力積極推進(jìn)在中礦集團(tuán)、寶武集團(tuán)等國內(nèi)龍頭企業(yè)及大型貿(mào)易商建立期現(xiàn)結(jié)合的運(yùn)作模式，科學(xué)運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理手段，助力龍頭企業(yè)更好參與期貨市場(chǎng)套期保值，保障行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展 五是引導(dǎo)大型貿(mào)易商、鋼廠等采用境內(nèi)鐵礦石期貨價(jià)格開展基差貿(mào)易，期現(xiàn)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)維護(hù)國家利益根據(jù)國際市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，原油、有色、主要農(nóng)產(chǎn)品國際貿(mào)易廣泛應(yīng)用期貨定價(jià)，作為全球成交量最大的鐵礦石衍生品，大商所鐵礦石期貨價(jià)格以人民幣港口現(xiàn)貨為錨，真實(shí)反映國內(nèi)的供求關(guān)系。

爐料

Mysteel日?qǐng)?bào)：13日國內(nèi)鋼價(jià)震蕩偏弱 市場(chǎng)成交有所增加

>>點(diǎn)擊詳情 【央行公開市場(chǎng)操作利率下降10個(gè)基點(diǎn)，支持經(jīng)濟(jì)回升向好 】反映了資金市場(chǎng)供求，也釋放了加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)和穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期的政策信號(hào) >>點(diǎn)擊詳情 【寶武集團(tuán)與力拓集團(tuán)深化氣候變化伙伴關(guān)系，助力鋼鐵價(jià)值鏈實(shí)現(xiàn)脫碳 】全球最大的鋼鐵企業(yè)中國寶武鋼鐵集團(tuán)與全球最大的鐵礦石生產(chǎn)商力拓集團(tuán)12日簽署合作備忘錄。

日?qǐng)?bào)

太平洋航運(yùn)靈便型船收入減四成對(duì)干散貨市場(chǎng)樂觀

隨著去年印尼煤炭出口禁令造成的低基數(shù)效應(yīng)下，煤炭裝載量按年高8%；以及因澳洲、巴西等主要生產(chǎn)國產(chǎn)出有所改善，加上中國疫后經(jīng)濟(jì)重啟，鐵礦石裝載量按年增長4% 太平洋航運(yùn)表示，由于貿(mào)易流動(dòng)的變化、全球糧食及能源安全問題令煤炭及谷物的噸位航距需求增加，加上中國疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及全球推動(dòng)綠色轉(zhuǎn)型，集團(tuán)對(duì)干散貨運(yùn)市場(chǎng)的未來感到樂觀，預(yù)計(jì)潛在的供求基本面將使集團(tuán)能夠產(chǎn)生更穩(wěn)定、及更可持續(xù)的長線收益。

船舶

Mysteel日?qǐng)?bào)：上游出貨意愿提升 廢銅貿(mào)易新單轉(zhuǎn)增

但距離美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策扭轉(zhuǎn)仍需要很長的時(shí)間，美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)銅價(jià)的壓力仍然存在基本面上，目前全球庫存在20.9萬噸左右，較上月底略有回升，總體上仍處于低位上海保稅庫庫存維持在2萬噸下方，創(chuàng)有記錄以來的最低值；上期所庫存回升至7萬噸近期國內(nèi)現(xiàn)貨升水基本持平，但LME現(xiàn)貨由升水轉(zhuǎn)為貼水，現(xiàn)貨緊張程度較前期有所緩解綜上所述，年底前銅市場(chǎng)大概率重新回到供求小幅缺口和宏觀壓力相互交織的狀態(tài) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

日?qǐng)?bào)

10年間，大商所護(hù)航鋼鐵、煤焦產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

在各方支持下，曾經(jīng)國際專家口中“幾乎不可能做到”的鐵礦石期貨，如今已成為全球規(guī)模最大、影響力不斷提升的鐵礦石衍生品 鐵礦石期貨上市后迅速發(fā)揮其價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，為鋼鐵產(chǎn)業(yè)提供了反映鐵礦石真實(shí)供需狀態(tài)的價(jià)格信息，引導(dǎo)礦價(jià)從高位回落“鐵礦石期貨上市后，相對(duì)客觀地反映了鐵礦石供求關(guān)系其后，鐵礦石價(jià)格從1000元/噸一路下跌至2015年末的300元/噸左右，這其中既有鋼礦供需關(guān)系發(fā)生根本性變化的影響，又有期貨價(jià)格長期貼水現(xiàn)貨、引導(dǎo)價(jià)格下跌預(yù)期的作用。

鋼材

多措并舉，全力促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長

三、加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，保障要素和能源資源有效供給 加強(qiáng)能源資源保障，助力工業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行2021年下半年以來，國際煤炭、石油、天然氣供求壓力增大、價(jià)格持續(xù)攀升，國內(nèi)一些地區(qū)出現(xiàn)能源供需失衡，部分省份電力供需偏緊同時(shí)，由于我國在鐵礦、銅礦等重要資源領(lǐng)域進(jìn)口依賴度高，在全球流動(dòng)性過剩、市場(chǎng)炒作、預(yù)期緊張等因素影響下，鐵礦石、銅礦、玻璃等大宗商品以及棉花、大豆等上游原料都出現(xiàn)價(jià)格長期上漲變化，導(dǎo)致工業(yè)企業(yè)成本嚴(yán)重承壓。

鋼材

2022年鋼材價(jià)格將呈現(xiàn)前高后低走勢(shì)

預(yù)計(jì)2022年國內(nèi)市場(chǎng)粗鋼消費(fèi)量在10億噸左右，比2021年的9.9億噸增長1.6% 鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)仍將處于高成本運(yùn)行態(tài)勢(shì) 2022年我國鋼鐵產(chǎn)量將與去年基本相當(dāng)，但將高于去年下半年隨著世界經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步恢復(fù)，海外鋼鐵產(chǎn)量還將繼續(xù)上升，并推動(dòng)對(duì)鋼鐵原料的需求，而國際主要礦石供應(yīng)商新增產(chǎn)量有限，全球鐵礦石供求關(guān)系總體偏緊 2022年我國煤炭供應(yīng)將有所緩解，煉焦煤進(jìn)口有望恢復(fù)增長，為焦炭產(chǎn)能釋放提供了資源保障。

鋼材

2021年鐵礦石市場(chǎng)震蕩，初判2022年初難見起色

不過，一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，預(yù)測(cè)2022年初鐵礦石市場(chǎng)行情走勢(shì)，還需關(guān)注成品油、燃料油、動(dòng)力煤市場(chǎng)、海運(yùn)市場(chǎng)行情變化對(duì)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格的影響2021年，全球石油、天然氣、成品油、煤炭、電力等能源供應(yīng)緊張，庫存低位，價(jià)格普遍大幅上漲，平均同比漲幅超過30%，有些能源產(chǎn)品價(jià)格成倍或數(shù)倍上漲，致使從海運(yùn)到陸運(yùn)所有運(yùn)輸成本大幅提高運(yùn)力缺口加大，海洋運(yùn)輸供求關(guān)系緊張，運(yùn)費(fèi)飆升。

爐料

經(jīng)濟(jì)觀察：鐵礦石價(jià)格還能繼續(xù)“瘋狂”嗎？

中新社北京11月13日電(記者龐無忌) 瘋狂的鐵礦石接連遭遇“滑鐵盧”進(jìn)口鐵礦石價(jià)格(62%品位)已經(jīng)從今年5月每噸超過230美元的歷史最高點(diǎn)跌至如今的每噸90美元左右2019年以來，鐵礦石價(jià)格經(jīng)歷一輪瘋狂的大幅攀升，自去年年末直至今年8月，鐵礦石價(jià)格基本持續(xù)處于每噸150美元以上的高位 價(jià)格是由供求關(guān)系決定的進(jìn)口全球鐵礦石70%以上的中國鋼鐵行業(yè)無疑是影響鐵礦石價(jià)格走向的重要因素之一。

爐料

百家之言丨期螺高位跳水，短暫回調(diào)還是跌勢(shì)開啟？

“qm” 黑色系是漲是跌還得看供需關(guān)系，現(xiàn)在是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，指導(dǎo)性、原則性的定價(jià)機(jī)制是防止市場(chǎng)過度投機(jī)炒作行為，市場(chǎng)漲跌最終還得看供需強(qiáng)弱，尤其是鐵礦石價(jià)格得看全球供需變化，短期南方部分地方雨水偏多，而全國大部分地方仍以晴好天氣為主，對(duì)工地施工影響有限，在供求關(guān)系沒有逆轉(zhuǎn)之前，黑色系將維持高位震蕩，真正的回調(diào)下跌可能還要等到冬季。

觀點(diǎn)

【唐山來匯商貿(mào)】原材料存強(qiáng)支撐預(yù)計(jì)節(jié)后焊管價(jià)格堅(jiān)挺運(yùn)行

受訪人信息：唐山來匯商貿(mào)有限公司(唐山潤匯鑫方管) 采購部總經(jīng)理 劉德偉 嘉賓觀點(diǎn)：鐵礦石將在高位持續(xù)波動(dòng)，供需關(guān)系決定市場(chǎng)價(jià)格，目前情況來看，全球鐵礦供需格局已從寬松轉(zhuǎn)為緊張，市場(chǎng)預(yù)計(jì)2021年鐵礦供需仍存在較大缺口，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示今后幾年都將增產(chǎn)乏力，而鋼鐵產(chǎn)量繼續(xù)增長，鐵礦供求失衡將繼續(xù)加大 冬儲(chǔ)情況：據(jù)數(shù)據(jù)顯示，雖然鋼廠庫存占比的同比有所抬升，但如果下游工地能按時(shí)復(fù)工、復(fù)產(chǎn)，那么螺紋鋼整體庫存壓力并不算大。

鋼管

東海期貨：預(yù)明年鋼材需求增速快于供給增速 鋼材原料價(jià)格仍將偏強(qiáng)震蕩

原料端供求仍偏緊價(jià)格偏強(qiáng)震蕩 在1月合約貼水現(xiàn)貨、近幾周澳洲巴西鐵礦發(fā)貨量偏低、國內(nèi)需求持續(xù)維持高位、港口庫存持續(xù)下降和結(jié)構(gòu)性問題持續(xù)等多方面因素支撐下，鐵礦石價(jià)格大幅飆升引起了多方關(guān)注盡管在交易所啟動(dòng)“五位一體”監(jiān)管協(xié)作機(jī)制之下，鐵礦石的炒作有所降溫，但在劉慧峰看來，面對(duì)全球范圍內(nèi)下游的高需求，鐵礦價(jià)格的偏強(qiáng)震蕩在明年仍有望維持。

鋼材