Mysteel宏觀周報(bào)：發(fā)改委促進(jìn)鐵礦石市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，歐盟將對(duì)進(jìn)口鋼鐵等征收碳稅

一周概述： 宏觀資訊：中國(guó)一季度GDP284997億元，同比增長(zhǎng)4.5%；國(guó)家統(tǒng)計(jì)局稱今年二季度經(jīng)濟(jì)增速或比一季度明顯加快，三、四季度增速會(huì)有所回落；國(guó)家發(fā)改委稱堅(jiān)決遏制鐵礦石價(jià)格的不合理上漲；歐盟將對(duì)進(jìn)口鋼鐵等征收碳稅；美國(guó)首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)金的人數(shù)為24.5萬(wàn)人，連續(xù)兩周上升 數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周央行公開(kāi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)凈投放1780億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開(kāi)工率下降0.2%；全國(guó)110家洗煤廠開(kāi)工率連續(xù)六周上升；當(dāng)周鐵礦石、煉焦煤、螺紋鋼、電解銅、水泥、混凝土價(jià)格均下滑。

資訊

Mysteel早讀：歐盟將對(duì)進(jìn)口鋼鐵等征收碳稅，鐵礦石港庫(kù)降幅收窄

◎國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人付凌暉表示，考慮到去年二季度受疫情影響基數(shù)較低，今年二季度經(jīng)濟(jì)增速可能比一季度明顯加快；隨著基數(shù)升高，三、四季度增速會(huì)有所回落。

資訊

Mysteel早讀：大宗商品半年報(bào)出爐，鋼廠螺紋鋼規(guī)格加價(jià)調(diào)整

◎當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月30日，歐盟理事會(huì)發(fā)布消息稱，決定將針對(duì)俄羅斯的制裁措施再延長(zhǎng)6個(gè)月，至2026年1月31日 ◎6月30日，全國(guó)主港鐵礦石成交89.60萬(wàn)噸，環(huán)比減5.3%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.49萬(wàn)噸，環(huán)比增0.4%。

資訊

2024年中國(guó)人均鋼材表觀消費(fèi)量降至601.1千克 排名全球第三

澳大利亞和巴西合計(jì)鐵礦石產(chǎn)量占比為54.3% 2023年，全球鐵礦石表觀消費(fèi)量為24.225億噸，同比微降0.2%其中，中國(guó)表觀消費(fèi)量為14.572億噸，同比提高8.9%，占全球的比重為60.2% 2024年全球廢鋼貿(mào)易量 2024年，全球廢鋼出口量為9580萬(wàn)噸，同比下滑3.7%；進(jìn)口量為9670萬(wàn)噸，同比下滑0.7% 歐盟27國(guó)是全球最大的廢鋼出口地區(qū)，2024年共出口廢鋼4260萬(wàn)噸，同比下降4.7%，占全球廢鋼出口總量的44.5%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

[PVC]：隆眾早訊-周五版

PX、PTA等漲超3%，短纖、瓶片等漲逾2%，焦炭、苯乙烯等漲超1%，豆粕、鐵礦石等小幅上漲；燒堿跌超1%，純堿、棉花等小幅下跌 光伏三季度將迎來(lái)更大力度減產(chǎn) 這兩個(gè)環(huán)節(jié)或成行業(yè)優(yōu)化核心抓手 新華每日電訊：汽車行業(yè)需走出“互懟互黑”的競(jìng)爭(zhēng)誤區(qū) 中信建投：如果6—8月核心商品向服務(wù)通脹傳導(dǎo)并不明顯 美聯(lián)儲(chǔ)有望于10月重啟降息 歐盟正試圖與美國(guó)達(dá)成一份類似英美之間的貿(mào)易協(xié)議，即便無(wú)法在7月9日最后期限前就所有關(guān)稅問(wèn)題達(dá)成共識(shí) 。

早間提示

瑞達(dá)期貨：螺紋鋼日內(nèi)短線交易

周五夜盤I2509合約低開(kāi)整理宏觀方面，美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，歐盟請(qǐng)求將關(guān)稅談判期限延長(zhǎng)至7月9日，他已同意這一請(qǐng)求特朗普稱，本次與歐盟就關(guān)稅問(wèn)題的談話“非常愉快”供需情況，本期鐵礦石到港量下滑，且國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存連續(xù)三周下降，緩解供應(yīng)壓力；鋼廠高爐開(kāi)工率-0.46%，鐵水產(chǎn)量-1.17萬(wàn)噸，需求支撐減弱整體上，鐵礦石因港口庫(kù)存下滑抗跌，但黑色板塊偏弱，亦將影響鐵礦技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸附近。

機(jī)構(gòu)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石日內(nèi)短線交易

周五夜盤I2509合約低開(kāi)整理宏觀方面，美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，歐盟請(qǐng)求將關(guān)稅談判期限延長(zhǎng)至7月9日，他已同意這一請(qǐng)求特朗普稱，本次與歐盟就關(guān)稅問(wèn)題的談話“非常愉快”供需情況，本期鐵礦石到港量下滑，且國(guó)內(nèi)港口庫(kù)存連續(xù)三周下降，緩解供應(yīng)壓力；鋼廠高爐開(kāi)工率-0.46%，鐵水產(chǎn)量-1.17萬(wàn)噸，需求支撐減弱整體上，鐵礦石因港口庫(kù)存下滑抗跌，但黑色板塊偏弱，亦將影響鐵礦技術(shù)上，I2509合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸附近。

機(jī)構(gòu)

Mysteel早讀：沙鋼中天挺價(jià)，電弧爐鋼廠虧損百元

◎歐盟預(yù)計(jì)向美國(guó)提交修改后的貿(mào)易提案，以期推動(dòng)與特朗普政府的談判新提案包括國(guó)際勞工權(quán)利、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、經(jīng)濟(jì)安全，并逐步將雙方非敏感農(nóng)產(chǎn)品以及工業(yè)品的關(guān)稅降至零 ◎5月21日，全國(guó)主港鐵礦石成交86.10萬(wàn)噸，環(huán)比減15.2%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.84萬(wàn)噸，環(huán)比減2.6%。

資訊

Mysteel早讀：鋼鐵市場(chǎng)五一期間運(yùn)行情況，鋼廠檢修計(jì)劃匯總

◎歐盟首席談判代表稱，歐盟可能提議購(gòu)買560億美元的美國(guó)產(chǎn)品以結(jié)束貿(mào)易戰(zhàn) ◎4月30日，全國(guó)主港鐵礦石成交26.50萬(wàn)噸，環(huán)比減78.9%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.58萬(wàn)噸，環(huán)比減14.2%。

資訊

Mysteel早讀：國(guó)常會(huì)部署穩(wěn)經(jīng)濟(jì)組合拳，財(cái)政寬松再加碼

◎ 德國(guó)經(jīng)濟(jì)研究所發(fā)布的研究報(bào)告顯示，未來(lái)四年內(nèi)，美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”措施可能令德國(guó)損失2900億歐元、歐盟損失1.1萬(wàn)億歐元 ◎ 4月18日，全國(guó)主港鐵礦石成交103.50萬(wàn)噸，環(huán)比減9.6%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.48萬(wàn)噸，環(huán)比減9.6%。

資訊

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)建筑鋼材價(jià)格漲跌互現(xiàn) 市場(chǎng)維持謹(jǐn)慎觀望

2、財(cái)政部：鑒于在目前關(guān)稅水平下，美國(guó)輸華商品已無(wú)市場(chǎng)接受可能性，如果美方后續(xù)對(duì)中國(guó)輸美商品繼續(xù)加征關(guān)稅，中方將不予理會(huì) 3、截至4月11日收盤，螺紋鋼2510收3131元/噸，漲0.26%；熱卷2510收3242元/噸，跌0.12%；鐵礦石2509收708.0元/噸，漲0.71% 4、歐盟執(zhí)委會(huì)主席馮德萊恩表示，歐盟同意將原定于4月15日針對(duì)美國(guó)關(guān)稅的反制措施暫停90天；進(jìn)一步反制措施的準(zhǔn)備工作仍在繼續(xù)，如果談判不能令人滿意，將采取反制措施。

日?qǐng)?bào)

瑞達(dá)期貨：鋼材建議日內(nèi)短線交易

夜盤I2509合約高開(kāi)整理宏觀面，歐盟委員會(huì)負(fù)責(zé)貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)安全等事務(wù)的委員馬羅什·謝夫喬維奇對(duì)媒體表示，歐盟準(zhǔn)備動(dòng)用“一切貿(mào)易防御手段”應(yīng)對(duì)美關(guān)稅沖擊，將于4月15日起實(shí)施第一輪對(duì)美反制關(guān)稅供需情況，本期澳巴鐵礦石發(fā)運(yùn)量和到港量出現(xiàn)下滑，全國(guó)47個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫(kù)存-35.99萬(wàn)噸鋼廠高爐開(kāi)工率和鐵水產(chǎn)量繼續(xù)上調(diào)，日均疏港量329.52增4.21萬(wàn)噸整體上，關(guān)稅問(wèn)題將繼續(xù)影響市場(chǎng)和投資者情緒，行情或有反復(fù)。

機(jī)構(gòu)

Mysteel早報(bào)：原料弱成材穩(wěn) 無(wú)縫管市場(chǎng)短期或弱勢(shì)運(yùn)行

◎歐盟成員國(guó)9日投票通過(guò)首輪對(duì)美關(guān)稅反制措施，將對(duì)一系列美國(guó)產(chǎn)品征收高達(dá)25%關(guān)稅本輪反制主要針對(duì)美方鋼鋁關(guān)稅 ◎4月9日，全國(guó)主港鐵礦石成交110.30萬(wàn)噸，環(huán)比減34.8%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.59萬(wàn)噸，環(huán)比增19% ◎本周，唐山主流樣本鋼廠平均鋼坯含稅成本2924元/噸，與4月9日普方坯出廠價(jià)格2930元/噸相比，鋼廠平均盈利6元/噸。

每日分析

Mysteel月報(bào)：4月全國(guó)型鋼價(jià)格或?qū)⒊尸F(xiàn)穩(wěn)中偏強(qiáng) 窄幅震蕩態(tài)勢(shì)

東南亞及中東地區(qū)仍是主要出口目的地，占比合計(jì)超70%其中，越南、印尼等國(guó)的基建需求持續(xù)釋放，推動(dòng)工角槽出口量增長(zhǎng)，但歐盟市場(chǎng)受反傾銷調(diào)查影響，出口份額同比呈現(xiàn)下降趨勢(shì) 二、4月全國(guó)型鋼市場(chǎng)展望 1、供需矛盾緩和 但壓力仍存 供應(yīng)端：當(dāng)前鋼廠檢修計(jì)劃增多，供給端主動(dòng)收縮疊加長(zhǎng)流程鋼廠成本抬升（焦炭、鐵礦石價(jià)格環(huán)比上漲），鋼廠挺價(jià)意愿顯著增強(qiáng)。

型鋼

[PVC]：隆眾早訊-周三版

今日(2日)24時(shí)，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)或?qū)⒃俣壬蠞q 大商所、鄭商所夜盤收盤，多數(shù)上漲鐵礦石、玻璃等漲超1%，白糖、玉米等小幅上漲；菜粕、PVC等小幅下跌 國(guó)家發(fā)展改革委一周兩次釋放支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)信號(hào) 確保企業(yè)訴求“件件有落實(shí)” 特別國(guó)債發(fā)行即將落地 4月資金面有望平穩(wěn)偏松 三部門：推動(dòng)更多金融資源向科技創(chuàng)新聚集 深化保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資改革試點(diǎn) 政策推動(dòng)疊加廠商促銷 3月份多家車企銷量同比增長(zhǎng) 中信建投證券：電解鋁強(qiáng)調(diào)清潔能源代替 綠證市場(chǎng)有望加速成長(zhǎng) 2024年中國(guó)為歐盟汽車進(jìn)口最大來(lái)源國(guó) 日本、英國(guó)其次 “關(guān)稅風(fēng)暴”來(lái)襲！全線大跌！歐盟醞釀反擊 白宮表示，特浪普4月2日公布的關(guān)稅將立即生效 美國(guó)總統(tǒng)特浪普將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三下午4點(diǎn)（北京時(shí)間周四04:00）在玫瑰花園發(fā)表講話。

早間提示

瑞達(dá)期貨：螺紋鋼日內(nèi)短線交易，注意操作節(jié)奏和風(fēng)險(xiǎn)控制

隔夜I2505合約減倉(cāng)回落宏觀面，針對(duì)美國(guó)對(duì)進(jìn)口汽車征收25%關(guān)稅，德國(guó)、加拿大、日本、歐盟、韓國(guó)、墨西哥、巴西方面紛紛發(fā)聲，反對(duì)美國(guó)的新關(guān)稅政策，并表示將考慮采取措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)供需情況，本期中國(guó)47港鐵礦石到港總量2639.6萬(wàn)噸，環(huán)比減少355.4萬(wàn)噸；鋼廠高爐開(kāi)工率和鐵水產(chǎn)量繼續(xù)上調(diào)隨著鋼價(jià)反彈承壓，爐料亦受帶動(dòng)技術(shù)上，I2505合約1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸上方，但高位承壓。

機(jī)構(gòu)

Mysteel解讀：國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)一季度回顧與展望

東南亞及中東地區(qū)仍是主要出口目的地，占比合計(jì)超70%其中，越南、印尼等國(guó)的基建需求持續(xù)釋放，推動(dòng)工角槽出口量增長(zhǎng)，但歐盟市場(chǎng)受反傾銷調(diào)查影響，出口份額同比呈現(xiàn)下降趨勢(shì) 二、四季度全國(guó)型鋼市場(chǎng)展望 1、供需矛盾緩和 但壓力仍存 供應(yīng)端：當(dāng)前鋼廠檢修計(jì)劃增多，供給端主動(dòng)收縮疊加長(zhǎng)流程鋼廠成本抬升（焦炭、鐵礦石價(jià)格環(huán)比上漲），鋼廠挺價(jià)意愿顯著增強(qiáng)。

主編視角

黑色期貨下跌，鋼價(jià)多數(shù)走弱

宏觀面：五部門發(fā)文依法穩(wěn)步推進(jìn)綠證強(qiáng)制消費(fèi)，逐步提高綠色電力消費(fèi)比例并使用綠證核算；經(jīng)合組織將2025年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)至3.1%；歐盟計(jì)劃在2025年第三季度提出對(duì)歐洲廢鋼和金屬的出口限制和關(guān)稅 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，3月17日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.06萬(wàn)噸，環(huán)比減15.5%；3月17日中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量14840.06萬(wàn)噸，較上周一增加70.26萬(wàn)噸；3月10日-3月16日期間，澳巴七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1257.7萬(wàn)噸，環(huán)比下降28.0萬(wàn)噸。

期評(píng)

瑞達(dá)期貨：鐵礦石建議震蕩偏空

周五晚鐵礦石2505合約延續(xù)下滑宏觀面，法國(guó)總統(tǒng)馬克龍表示，如果美國(guó)對(duì)從歐洲進(jìn)口商品征收25%的關(guān)稅，歐盟將對(duì)美國(guó)鋼鐵和鋁征收“對(duì)等關(guān)稅”，對(duì)其他產(chǎn)品也將不得不“采取回應(yīng)措施”供需情況，本期鐵礦石港口庫(kù)存下滑174萬(wàn)噸，日均鐵水產(chǎn)量環(huán)比增加0.43萬(wàn)噸，同比增加5.08萬(wàn)噸整體上，港口庫(kù)存下滑緩解供應(yīng)壓力，后續(xù)發(fā)運(yùn)和到港增加預(yù)期令市場(chǎng)產(chǎn)生憂慮技術(shù)上，1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA運(yùn)行于0軸下方，整體趨弱。

機(jī)構(gòu)

文剛：發(fā)展電爐鋼是鋼鐵工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的必由之路

“目前，我國(guó)電爐鋼產(chǎn)量?jī)H占粗鋼產(chǎn)量的10%左右，遠(yuǎn)低于美國(guó)70%、歐盟約40%的水平”文剛表示，隨著我國(guó)廢鋼資源不斷增長(zhǎng)，綠色煉鋼原料供應(yīng)將更加充足，發(fā)展電爐鋼將成為鋼鐵行業(yè)減污降碳的關(guān)鍵抓手 另一方面，發(fā)展電爐鋼是提高資源循環(huán)利用水平的必然選擇我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)高爐—轉(zhuǎn)爐長(zhǎng)流程占比達(dá)到90%，但我國(guó)鐵礦資源稟賦差，鐵礦石外采度長(zhǎng)期高于80%目前，我國(guó)廢鋼資源積蓄量已達(dá)到約130億噸，廢鋼年產(chǎn)量達(dá)到2.7億噸左右，高質(zhì)高效利用好廢鋼資源、挖掘城市礦山潛力是提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈韌性、保障供應(yīng)鏈安全的必然選擇。

鋼材