“權(quán)”力以赴，打造鋼鐵產(chǎn)業(yè)精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理工具

流動(dòng)性穩(wěn)步提升，定價(jià)合理有效 鐵礦石是鋼鐵生產(chǎn)的主要原料，在全球疫情暴發(fā)、國(guó)際貿(mào)易環(huán)境變化、階段性供需錯(cuò)配等綜合因素的影響下，近5年，進(jìn)口礦價(jià)經(jīng)歷了“過(guò)山車(chē)”式的波動(dòng)據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，鐵礦石62%價(jià)格指數(shù)從2019年底震蕩上行，到2021年5月份一度漲到233美元/噸的近年高位，隨后回落到160美元/噸以下，今年春節(jié)至今基本保持在90美元/噸～120美元/噸的區(qū)間波動(dòng)。

原料

打造鋼鐵產(chǎn)業(yè)精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理新支點(diǎn)

流動(dòng)性穩(wěn)步提升，定價(jià)合理有效 鐵礦石是鋼鐵生產(chǎn)的主要原料，在全球疫情暴發(fā)、國(guó)際貿(mào)易環(huán)境變化、階段性供需錯(cuò)配等綜合因素影響下，近5年，進(jìn)口礦價(jià)經(jīng)歷了“過(guò)山車(chē)”式的波動(dòng)據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)，鐵礦石62%指數(shù)先是從2019年年底震蕩上行，到2021年5月一度漲到233美元/噸的近年高位，隨后回落到160美元/噸以下，今年春節(jié)至今基本保持在90~120美元/噸的區(qū)間波動(dòng)。

鋼材

12月12日FFA成交報(bào)告

FFA

鐵礦石價(jià)格波動(dòng)幅度較大，上市公司套保有效對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

今年以來(lái)，鐵礦石價(jià)格頻頻上演“過(guò)山車(chē)”行情A股市場(chǎng)相關(guān)上市公司披露的財(cái)報(bào)顯示，越來(lái)越多的貿(mào)易和鋼鐵企業(yè)開(kāi)始運(yùn)用衍生品工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)保駕護(hù)航業(yè)內(nèi)人士表示，隨著期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力不斷提升和市場(chǎng)培育工作的不斷拓展，實(shí)體企業(yè)利用期貨工具進(jìn)行避險(xiǎn)的意識(shí)逐漸提高，鐵礦石期貨“套保群”不斷擴(kuò)大 鐵礦石期價(jià)反彈 大連商品交易所數(shù)據(jù)顯示，鐵礦石期貨主力合約從2月底的655元/噸一路上漲到6月的948元/噸，隨后震蕩下行至599.5元/噸。

爐料

現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)，鐵礦石期貨功能發(fā)揮顯著

近期鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)一波“過(guò)山車(chē)”行情機(jī)構(gòu)人士對(duì)此表示，受到預(yù)期推動(dòng)，短期鐵礦石期貨價(jià)格仍有向上空間；中長(zhǎng)期來(lái)看，由于供給寬松，價(jià)格下行壓力仍然較大不過(guò)，在行情波動(dòng)背景下，作為已上市多年且較為成熟的期貨品種，鐵礦石期貨為相關(guān)企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了良好作用 長(zhǎng)期下行壓力不減 數(shù)據(jù)顯示，8月1日鐵礦石現(xiàn)貨（澳）基準(zhǔn)價(jià)為810.33元/噸，與7月17日694.22元/噸相比上漲16.27%；而8月4日基準(zhǔn)價(jià)為777.67元/噸，與8月1日相比下降4.03%。

爐料

2021年中國(guó)鋼材及原燃料市場(chǎng)回顧與后市展望

“過(guò)山車(chē)”式的行情使得鐵礦石成為今年金屬產(chǎn)品中極少數(shù)年度價(jià)格下行的品種，但2021年全年的鐵礦石進(jìn)口價(jià)格的平均值依然達(dá)到159.5美元/噸，較2020年的年均值上漲了46% 2021年，鋼材價(jià)格突破歷史區(qū)間上行，支撐了鋼廠對(duì)成本上漲的接受程度，這從全年生鐵、鋼坯的價(jià)格走勢(shì)上看，可窺一斑 海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，2021年全年我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石112431.5萬(wàn)噸，同比下降3.9%，但是累計(jì)進(jìn)口金額達(dá)到了1846.74億美元，同比增長(zhǎng)了49.3%。

鋼材

【鞍鋼集團(tuán)礦業(yè)有限公司】鐵礦石市場(chǎng)或以弱勢(shì)運(yùn)行為主

觀點(diǎn)：2021年鐵礦石市場(chǎng)行情大漲大跌交織經(jīng)歷了過(guò)山車(chē)式的走勢(shì)，整體鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格重心明顯上移，2022年影響鐵礦石走勢(shì)的變數(shù)較大，我國(guó)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能、產(chǎn)量雙控，碳達(dá)峰碳中和的目標(biāo)落實(shí)，低排放、低能耗指標(biāo)考核等產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)控或成常態(tài)，預(yù)計(jì)在供應(yīng)顯寬松，需求下降的大環(huán)境下，鐵礦石市場(chǎng)或以弱勢(shì)運(yùn)行為主，預(yù)估鐵礦石的運(yùn)行區(qū)間在80到120美金 簡(jiǎn)介：鞍鋼集團(tuán)礦業(yè)有限公司是我國(guó)掌控鐵礦石資源最多、產(chǎn)量規(guī)模最大、具有先進(jìn)的工藝技術(shù)、低成本的運(yùn)行模式，集探礦、采礦、選礦、燒結(jié)、球團(tuán)生產(chǎn)、采選工藝研發(fā)設(shè)計(jì)、工程技術(shù)輸出為一體、具有完整產(chǎn)業(yè)鏈的鐵礦石龍頭企業(yè)，2022年規(guī)劃對(duì)外銷(xiāo)售200萬(wàn)噸64-67.5%高品質(zhì)鐵精礦，將繼續(xù)擴(kuò)大與產(chǎn)業(yè)鋼鐵企業(yè)合作規(guī)模，共謀發(fā)展。

鐵礦石

連續(xù)三天精彩不斷，Mysteel云上盛宴與您不見(jiàn)不散

2021年，外部環(huán)境不穩(wěn)定性、不確定性增強(qiáng)，疫情擾動(dòng)、供需錯(cuò)配和氣候異常等因素疊加，大宗商品價(jià)格坐上“過(guò)山車(chē)”，部分時(shí)段價(jià)格漲幅為歷史罕見(jiàn)時(shí)值年末，央行再次全面降準(zhǔn)，美聯(lián)儲(chǔ)縮緊和加息信號(hào)越發(fā)明晰，“奧密克戎”變異株突然來(lái)襲，大宗商品前路迷霧重重 為了在保障全體與會(huì)者的健康和安全的同時(shí)，繼續(xù)滿(mǎn)足各位同仁約老友、會(huì)新朋，暢想來(lái)年的需求，也為歲末年初之際布局市場(chǎng)提供極具價(jià)值的參考和方向，12月22日-24日，上海鋼聯(lián)準(zhǔn)備了三場(chǎng)云上盛宴，帶您一起穿越迷霧，洞見(jiàn)未來(lái)！ 12月22日8:40 中國(guó)煤焦礦產(chǎn)業(yè)鏈直播年會(huì) 主要議題：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)際能源格局變化、“雙碳”背景下焦炭市場(chǎng)運(yùn)行、煉焦配煤及成本監(jiān)測(cè)、蒙煤資源及貿(mào)易環(huán)節(jié)、海運(yùn)進(jìn)口煤走勢(shì)以及Mysteel煉焦煤、動(dòng)力煤、焦炭、鐵礦石品種年報(bào)發(fā)布。

觀點(diǎn)

MRI：鋼材及原材料2021上半年市場(chǎng)回顧及下半年展望

整體來(lái)看，成本端持續(xù)上升，導(dǎo)致鋼價(jià)在沖高回落背景下，噸鋼利潤(rùn)呈現(xiàn)“過(guò)山車(chē)”態(tài)勢(shì) 5.1、鐵礦石國(guó)內(nèi)外需求共振，疊加供給釋放緩慢，支撐價(jià)格震蕩上漲 一季度鐵礦石價(jià)格高位震蕩，主要因素是供應(yīng)偏寬松，但品種結(jié)構(gòu)矛盾以及海外需求持續(xù)回升，支撐價(jià)格高位震蕩。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel：山東廢鋼半年疾風(fēng)驟雨 能否迎來(lái)初霽

鋼廠利潤(rùn)豐厚，積極增加廢鋼用量，廢鋼消耗不斷創(chuàng)新高，山東廢鋼采購(gòu)價(jià)格實(shí)現(xiàn)6連漲，累漲幅度在210-260元/噸 5月份，鋼市經(jīng)歷了過(guò)山車(chē)式漲跌，這個(gè)月被注定注入史冊(cè)5月6日，黑色領(lǐng)漲，鄭煤、焦煤漲停，螺紋鋼形成向上缺口，價(jià)格創(chuàng)歷史紀(jì)錄新高鐵礦石價(jià)格居高不下，供給端高度集中，主導(dǎo)權(quán)掌握在賣(mài)方手中，加之市場(chǎng)預(yù)期和炒作成分偏重，借助鐵礦石供給收緊支點(diǎn)，黑色系開(kāi)啟瘋狂上漲的閘門(mén)。

熱點(diǎn)資訊

下半年礦價(jià)有望震蕩回落

2021年上半年即將過(guò)去，今年初以來(lái)，國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩波動(dòng)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，一度出現(xiàn)“過(guò)山車(chē)”行情，讓人始料不及那么，下半年鐵礦石市場(chǎng)行情走勢(shì)如何，怎樣防止市場(chǎng)急劇震蕩，遏制價(jià)格非理性上漲，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，成為時(shí)下管理層面、市場(chǎng)參與層面等各方關(guān)注的一大熱點(diǎn) 前5個(gè)月鐵礦石市場(chǎng)行情—— 高位震蕩波動(dòng) 業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年初以來(lái)，高位震蕩波動(dòng)是國(guó)內(nèi)鐵礦石市場(chǎng)運(yùn)行的一個(gè)基本特征。

爐料

Mysteel黑色金屬例會(huì)丨本周鋼市將回歸基本面邏輯，或偏弱運(yùn)行為主

總結(jié)：黑色系市場(chǎng)上周上演了“過(guò)山車(chē)”行情，鐵礦石、焦炭等原料跌幅相較螺紋、熱卷等成品材跌幅更深，這是純粹的情緒驅(qū)動(dòng)的急上急下 本周鋼材市場(chǎng)的注意力將回歸基本面邏輯由于利潤(rùn)很好，鋼材供應(yīng)環(huán)比預(yù)計(jì)增加，需求則受雨季影響，供需關(guān)系環(huán)比上周或趨于寬松，基于這個(gè)情況，預(yù)計(jì)市場(chǎng)整體以偏弱運(yùn)行為主，先跌后穩(wěn)。

手機(jī)版聚焦

大宗商品坐上“過(guò)山車(chē)” 多部門(mén)密集出手

新華財(cái)經(jīng)北京5月19日電 近期國(guó)內(nèi)鋼鐵、煤炭等大宗商品價(jià)格可謂是坐上了“過(guò)山車(chē)”，大漲之后大跌的背后是多部門(mén)密集出手降溫但值得注意的是，在國(guó)內(nèi)外供需等多種因素疊加作用下，未來(lái)上漲壓力仍存 國(guó)家發(fā)改委政策研究室主任、新聞發(fā)言人金賢東5月18日在回答記者提問(wèn)時(shí)表示，目前國(guó)家發(fā)改委與市場(chǎng)監(jiān)管總局正在聯(lián)合調(diào)研鋼材與鐵礦石等市場(chǎng)情況下一步，國(guó)家發(fā)改委將繼續(xù)會(huì)同有關(guān)部門(mén)，持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)測(cè)預(yù)警，強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管，采取針對(duì)性措施，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。

鋼材

Mysteel調(diào)研：5月工業(yè)線材下游企業(yè)狀態(tài)解讀

和上月心態(tài)對(duì)比看空心態(tài)的企業(yè)大幅增加，一方面對(duì)于未來(lái)訂單的不確認(rèn)性，黑色系市場(chǎng)近兩周上演了“過(guò)山車(chē)”行情，鐵礦石、焦炭等原料跌幅相較螺紋、熱卷等成品材跌幅更深，這是純粹的情緒驅(qū)動(dòng)的急上急下另一方面對(duì)原料價(jià)格上漲已經(jīng)超過(guò)企業(yè)預(yù)設(shè)的警戒線 五、汽車(chē)產(chǎn)量 圖5：2019-2021年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖 數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)會(huì)行業(yè)信息部 　據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，4月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成223.4萬(wàn)輛和225.2萬(wàn)輛，環(huán)比下降9.3%和10.8%，同比增長(zhǎng)6.3%和8.6%，去年4月開(kāi)始汽車(chē)市場(chǎng)逐步恢復(fù)，本月增幅比3月分別回落65.4和66.3個(gè)百分點(diǎn)。

特鋼調(diào)研

Mysteel調(diào)研：廢鋼破碎線周度生產(chǎn)情況統(tǒng)計(jì)

統(tǒng)計(jì)樣本說(shuō)明：Mysteel周度廢鋼破碎線調(diào)研樣本合計(jì)183家破碎線生產(chǎn)企業(yè)，其中包括廢鋼破碎線合計(jì)242條，分區(qū)域來(lái)看，東北15條、華北40條、華東103條、華南19條、華中20條、西北15條、西南30條 圖1：廢鋼破碎線調(diào)研樣本占比情況圖 數(shù)據(jù)來(lái)源：Mysteel廢鋼事業(yè)部 一.近期廢鋼破碎料價(jià)格高位盤(pán)整運(yùn)行 5月12日以來(lái)，國(guó)外公共衛(wèi)生事件對(duì)全球經(jīng)濟(jì)沖擊大，我國(guó)進(jìn)出口也受到影響，無(wú)論是作為原料端的鐵礦石價(jià)格還是焦炭?jī)r(jià)格均大幅上漲，成品材價(jià)格卻猶如過(guò)山車(chē)一般大起大落，多重因素影響下，本周廢鋼價(jià)格先漲后跌，但鋼廠利潤(rùn)依舊可觀，用廢意愿強(qiáng)烈，基地加大力度生產(chǎn)。

熱點(diǎn)資訊

【凌源鋼鐵】三視角看節(jié)后優(yōu)特鋼

即將迎來(lái)中華民族的傳統(tǒng)節(jié)日2021年春節(jié)，首先預(yù)祝大家新春快樂(lè)！2020年，行情由年初的持續(xù)下跌到年中穩(wěn)步上漲，再到10月開(kāi)始的市場(chǎng)快速拉漲至突破近年高點(diǎn)后的小幅回落，全國(guó)優(yōu)特鋼行情猶如過(guò)山車(chē)一般跌宕起伏接下來(lái)通過(guò)節(jié)前市場(chǎng)基本情況來(lái)分析春節(jié)后優(yōu)特鋼走勢(shì) 1、鋼廠自身：目前凌鋼優(yōu)特鋼訂單充足，滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)，庫(kù)存正常水平偏低，產(chǎn)銷(xiāo)兩旺優(yōu)鋼利潤(rùn)水平方面大幅領(lǐng)先普鋼 2、原料方面：考慮到原材料成本增加，優(yōu)特鋼生產(chǎn)所需的鐵礦石、焦炭、合金價(jià)格持續(xù)上升，短期內(nèi)難以大幅下降。

優(yōu)棒

Mysteel：鄭州冷鍍板卷2020年市場(chǎng)回顧及2021年展望

三、商家心態(tài)方面 經(jīng)歷了12月份“過(guò)山車(chē)”般的價(jià)格走勢(shì)，其中18-21日出現(xiàn)三天上漲570元/噸，達(dá)到2020年全年最高價(jià)5820元/噸，此漲價(jià)情況讓業(yè)界同行都驚嘆從事鋼鐵行業(yè)多年都未曾見(jiàn)過(guò)市場(chǎng)商家恐高心理嚴(yán)重，表示本次漲價(jià)主要受原料端鐵礦石供應(yīng)緊張，加上黑色系期貨盤(pán)面整體強(qiáng)勢(shì)上行，價(jià)格沖高后，沒(méi)有實(shí)際成交支撐隨后快速回落，但是仍處于高位運(yùn)行，終端客戶(hù)普遍觀望為主。

主編視角

Mysteel：2020年12月河北鋼鐵行業(yè)PMI升至51.9%

鋼材原材料，焦炭環(huán)比上升10.9%，焦煤上升4.5%，上升11.7% 年尾，鋼市展開(kāi)了以板材為核心的上漲行情，價(jià)格波動(dòng)幅度放大，市場(chǎng)猶如過(guò)山車(chē)式大漲大跌，價(jià)格創(chuàng)年內(nèi)新高本月鋼價(jià)上漲核心邏輯，一方面原料端，如鐵礦石、焦炭漲幅較大，成本高企導(dǎo)致部分品種觸及成本紅線，對(duì)鋼價(jià)上漲形成基礎(chǔ)支撐另一方面，板材下游需求和出口表現(xiàn)較好，需求邏輯推動(dòng)市場(chǎng)心態(tài)躁動(dòng)。

鋼鐵PMI調(diào)查

江蘇廢鋼：期現(xiàn)大跌眼鏡 廢鋼先揚(yáng)后抑進(jìn)行時(shí)

何況廢鋼老鐵們?cè)谶@波過(guò)山車(chē)行情虧損的比例極少，畢竟鋼廠目前漲幅尚大于降幅相對(duì)的，只有回調(diào)才會(huì)有貨，這一波行情，廢鋼商戶(hù)也許能擺脫“高價(jià)無(wú)貨”的痛點(diǎn) 綜合來(lái)看，當(dāng)前鋼市已經(jīng)階段性見(jiàn)頂，期現(xiàn)貨市場(chǎng)投機(jī)需求獲利套現(xiàn)離場(chǎng)意圖明顯，特別是在鐵礦石、焦炭?jī)r(jià)格松動(dòng)情況下，鋼價(jià)成本支撐減弱，后期鋼價(jià)或重回震蕩調(diào)整行情當(dāng)中但鐵礦石“抗跌性”猶在，鋼價(jià)成本支撐仍有一定韌性，目前鋼廠利潤(rùn)仍可觀，鋼企廢鋼冬儲(chǔ)進(jìn)行時(shí)，加上資源仍是緊張，預(yù)計(jì)短期本省廢鋼主穩(wěn)個(gè)窄幅下調(diào)為主。

每日分析