2日鐵礦石港口現(xiàn)貨成交一覽

由于今日盤面下跌，各家報價積極性不高，多數(shù)持觀望態(tài)度需求端，唐山鋼廠進口燒結(jié)礦日耗環(huán)比上周小幅減少約0.38萬噸唐山區(qū)域部分鋼廠高爐等設(shè)備仍在檢修中，需求量較低到港量減少，加之燒結(jié)礦日耗小幅度下降，整體庫存處于較高水平，供應(yīng)仍較寬松綜上所述，預(yù)計短期內(nèi)鐵礦石現(xiàn)貨價格將會震蕩偏弱運行

成交報告

Mysteel日報：唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場成交較少，價格偏弱下行

由于今日盤面下跌，各家報價積極性不高，多數(shù)持觀望態(tài)度需求端，唐山鋼廠進口燒結(jié)礦日耗環(huán)比上周小幅減少約0.38萬噸唐山區(qū)域部分鋼廠高爐等設(shè)備仍在檢修中，需求量較低到港量減少，加之燒結(jié)礦日耗小幅度下降，整體庫存處于較高水平，供應(yīng)仍較寬松綜上所述，預(yù)計短期內(nèi)鐵礦石現(xiàn)貨價格將會震蕩偏弱運行

進口礦區(qū)域日評

Mysteel解讀：到港量大幅下滑 下期45港鐵礦石庫存或?qū)⒗^續(xù)去庫

【鐵礦石數(shù)據(jù)點評20230728-Mysteel鐵礦事業(yè)部】到港量大幅下滑 下期45港鐵礦石庫存或?qū)⒗^續(xù)去庫（陳霓雯） 截至7月28日，45港鐵礦石庫存1.24億噸，周環(huán)比減少88萬噸，庫存絕對值降至年內(nèi)新低到港量小幅回落，在日均鐵水產(chǎn)量持續(xù)維持240萬噸以上的高位下，疏港量小幅增加，45港鐵礦石庫存呈去庫趨勢 庫存結(jié)構(gòu)方面，庫存結(jié)構(gòu)方面，從貨主來看，貿(mào)易礦、鋼廠礦均呈現(xiàn)去庫趨勢，貿(mào)易礦周環(huán)比去庫34萬噸，鋼廠礦周環(huán)比去庫53萬噸；從品類來看，澳礦去庫87萬噸，巴西礦累庫56萬噸，非主流礦去庫58萬噸；粗粉港存低位反彈，處歷年同期最低水平；塊礦港存繼續(xù)探底，歷年同期最低庫存水平；球團港存中高位去庫，仍處于同期偏高水平；精粉高位去庫，處于近三年同期最高庫存水平。

主編視角

鐘紹良：全球鋼鐵發(fā)展形勢及對鋼鐵原料的影響

俄烏危機引發(fā)的能源危機直接導(dǎo)致周邊國家的鋼鐵產(chǎn)量大幅下降，同時導(dǎo)致歐盟和俄羅斯、烏克蘭的鋼鐵消費量全面萎縮，俄羅斯、歐洲持續(xù)下滑受俄烏危機影響，俄羅斯的鋼鐵產(chǎn)品被大范圍抵制，出口受困，烏克蘭的鋼鐵出口一度停滯，歐盟的鋼鐵產(chǎn)品進口來源地發(fā)生變化，土耳其等國將受益 隨后，鐘紹良總結(jié)到低碳轉(zhuǎn)型對鋼鐵行業(yè)會產(chǎn)生三大直接影響一是減少鋼鐵消費量，低碳轉(zhuǎn)型會通過七種途徑削減鋼鐵的消費總量，尤其是延長建筑的使用壽命和優(yōu)化建筑設(shè)計，減少非必要的鋼材消費；二是廢鋼替代鐵礦石：他指出到2050年傳統(tǒng)高爐-轉(zhuǎn)爐流程比重需要從2019年的70%降低到30%，熔融還原+轉(zhuǎn)爐+CCUS的比重需要提高到10%，以廢鋼為原料的電爐鋼比重需要從2019年的22%提高到38%，以氫還原DRI為原料的電爐鋼比重將達到8%；三是能源結(jié)構(gòu)變化：到2050年傳統(tǒng)煤炭的比重需要從2019年的74%降低到52%，其中16%需要配套CCUS，2050年電力消耗量將從2019年的13%上升到30%，其中9%用于制氫生物質(zhì)能比重從不足2%提高到5%以上。

鐵礦會展

Mysteel周報：鐵礦基本面維穩(wěn) 周內(nèi)價格區(qū)間震蕩（8.5-8.12）

具體來看，本周僅華東華北兩地區(qū)港口維持累庫趨勢，其中華東港口鐵礦到港周內(nèi)沖高，加上疏港偏低，區(qū)域內(nèi)港口庫存累幅明顯；而華南港口受近期低到港的影響，鋼廠提貨節(jié)奏降緩的同時，區(qū)域內(nèi)港口庫存也有下降 3.7 鋼廠為保證復(fù)產(chǎn)進程， 進口礦庫存持續(xù)回升 Mysteel統(tǒng)計全國鋼廠進口鐵礦石庫存總量為9920.73萬噸，環(huán)比增加130.60萬噸；當前樣本鋼廠的進口礦日耗為265.38萬噸，環(huán)比增加3.69萬噸，庫存消費比37.38，環(huán)比減少0.03天。

進口礦周評

Mysteel周報：強預(yù)期與弱現(xiàn)實博弈，礦價運行回歸供需基本面（4.9-4.15）

體現(xiàn)到鐵水產(chǎn)量，本周產(chǎn)量增量主要集中在華東和華北地區(qū)值得注意的是，鋼廠盈利率已經(jīng)持續(xù)五周下降，低于去年同期15.15%，需要關(guān)注疫情動態(tài)和鋼廠利潤對鋼廠生產(chǎn)的影響（本周數(shù)據(jù)為4月7日-4月13日期間鋼廠鐵水產(chǎn)量日均值） 3.6 低到港疊加疏港高位，鐵礦石港口庫存連續(xù)下降 本周Mysteel統(tǒng)計中國45港鐵礦石庫存總量14872.50萬噸，環(huán)比降庫353.35萬噸。

進口礦周評

Mysteel周報：供需差收窄疊加復(fù)產(chǎn)預(yù)期，鐵礦石市場價格震蕩上行（3.26-4.1）

基本面來看，供應(yīng)端，澳巴發(fā)運季末沖量，全球發(fā)運量增幅明顯，但由于巴西船期的延長，中國到港量減量超預(yù)期，仍在年均線以下徘徊需求端，疫情對鋼廠生產(chǎn)仍有影響，前期受原料供應(yīng)緊缺而減產(chǎn)的高爐，鐵水減量在本周體現(xiàn)，鐵水產(chǎn)量止增轉(zhuǎn)降低到港量和疏港的回升，港口庫存再次下降綜上，本周鐵礦石價格震蕩上行 Part 1. 價格回顧 1.1鐵礦石港口現(xiàn)貨與遠期現(xiàn)貨價格 港口現(xiàn)貨與遠期現(xiàn)貨方面：本周五Mysteel62%澳粉指數(shù)159.90美元/噸，環(huán)比增加9.35美元/噸；Mysteel62%澳粉現(xiàn)貨指數(shù)1022元/噸，環(huán)比增加46元/噸；Mysteel 65%球團溢價指數(shù)為51.50美元/噸，環(huán)比下跌7.45美元/噸；Mysteel 62.5%塊礦溢價指數(shù)0.3000美元/噸度，環(huán)比下跌0.0765美元/噸度。

進口礦周評

Mysteel周報：鐵礦石供應(yīng)恢復(fù) 港口庫存或能小幅累庫（2.26-3.4）

日均疏港量297.85萬噸，環(huán)比增4.06萬噸目前在港船舶數(shù)123條降7條Mysteel統(tǒng)計47港鐵礦石庫存總量16422.52萬噸，47港日均疏港量311.75萬噸 本周期內(nèi)港口鐵礦石到港依舊維持在偏低水平，而港口疏港因出口轉(zhuǎn)水量的持續(xù)增加也延續(xù)了上升趨勢，但得益于壓港船只增量補充，港口庫存降幅有所收窄具體來看，東北、華北、華東三地區(qū)庫存均有增量，沿江、華南兩地區(qū)庫存則繼續(xù)下降；其中持續(xù)低到港狀態(tài)下，華北、華東兩地壓港船只入庫成為其補充增量的主要來源，而沿江區(qū)域個別港口因環(huán)保原因清理庫存，暫停船只入庫，拉低整個區(qū)域庫存量 3.7鋼廠進口礦庫存小幅下降 庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)高于去年 本期全國鋼廠進口礦庫存小幅下降，且低于去同期水平，庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)仍明顯高于去年同期位置；分區(qū)域來看：本期進口礦庫存均有所減少，華北、華東地區(qū)鋼廠以消耗現(xiàn)有庫存為主，采購頻率采取少量多頻模式，南方、沿江地區(qū)鋼廠長協(xié)發(fā)運穩(wěn)定，整體波動較小；日耗方面：本周主要華北地區(qū)高爐集中性復(fù)產(chǎn)，因此本期進口礦日耗大幅增加。

進口礦周評

汪建華：10月鋼鐵市場基本面有望持續(xù)向好

第二個確定性是鐵礦石走出了預(yù)期的“無腦”下跌的態(tài)勢9月62%澳礦價格最大下跌51.35美元，最低到了100.2美元/噸，主力期貨合約最低到了606，折算港口美元價低于80美金了，不但突破了多個下行支撐位，更是打破了雙節(jié)補庫必然大反彈的“確定性” 第三個確定性是“絕代雙焦”期現(xiàn)貨都出現(xiàn)松動或高位下跌。

市場評述

30日FFA成交報告

FFA

南美大豆市場一周聚焦：巴西大豆價格連續(xù)第四周下跌

作為對比，巴西國家商品供應(yīng)公司（CONAB）同一天發(fā)布報告，將2020/21年度巴西大豆產(chǎn)量預(yù)測值調(diào)低到1.354億噸，比上次預(yù)測值1.355億噸調(diào)低了10萬噸，但是仍然是創(chuàng)紀錄的產(chǎn)量，比2019/20年度的產(chǎn)量提高1056萬噸或8.5% 過去一周雷亞爾匯率下跌近2% 周五，雷亞爾匯率報5.37雷亞爾兌1美元，較一周前下跌近2%，主要因為鐵礦石下跌。

聚焦

“碳中和”和供應(yīng)收縮提振鋼價，黑色系“接力棒”行情何時了

直至1月下旬，在工信部再強調(diào)壓減產(chǎn)量的刺激下，盤面由前期正套邏輯轉(zhuǎn)向交易減產(chǎn)邏輯，鐵礦石引領(lǐng)成材向下調(diào)整，但現(xiàn)貨價格在現(xiàn)實需求支撐下表現(xiàn)均較堅挺，螺紋鋼和鐵礦石主力合約基差分別擴大近200元/噸和100元/噸 記者發(fā)現(xiàn)，2月上旬，鋼廠延續(xù)春節(jié)前補庫，鐵礦石在低到港高需求下繼續(xù)帶動成材走強，鋼廠利潤繼續(xù)下滑；春節(jié)后全球通脹預(yù)期疊加復(fù)工復(fù)產(chǎn)預(yù)期，鋼礦價格高開高走，但在工信部控制碳排放規(guī)劃的壓力下，鐵礦石上漲動力較弱，螺紋鋼和熱卷價格則屢創(chuàng)新高，2月末鋼廠利潤基本已修復(fù)至盈虧平衡線附近。

聚焦

鋼材向上驅(qū)動力仍在，但并非沒有風(fēng)險

2月份上旬，鋼廠延續(xù)春節(jié)前補庫，鐵礦石在低到港和高需求下繼續(xù)走強，帶動成材走強，鋼廠利潤繼續(xù)下滑，在春節(jié)前最大達到300元/噸的虧損春節(jié)后全球通脹預(yù)期疊加復(fù)工復(fù)產(chǎn)預(yù)期，鋼礦價格高開高走，但在工信部控制碳排放規(guī)劃的壓力下，原料鐵礦石的上漲動力較弱，螺紋鋼和熱卷價格則屢創(chuàng)新高，鋼廠利潤得到明顯修復(fù)，2月末鋼廠利潤基本便已修復(fù)至盈虧平衡線附近 3月份，空氣環(huán)境質(zhì)量明顯變差，多個環(huán)保政策文件紛紛襲來，疊加控制碳排放規(guī)劃的指引，鐵礦表現(xiàn)弱于成材。

鋼材

爐頂煤氣循環(huán) 助推鋼企鐵前降本、低碳減排

日本COURSE50COURSE50目標是通過開發(fā)二氧化碳吸收液和利用廢熱的再生技術(shù)，實現(xiàn)高爐煤氣的二氧化碳分離和回收，進而通過與地下、水下二氧化碳貯留技術(shù)革新相結(jié)合，將向大氣排放的二氧化碳降至最低COURSE50主要研發(fā)技術(shù)包括用氫還原鐵礦石的技術(shù)開發(fā)；焦爐煤氣提高氫含量技術(shù)開發(fā)；二氧化碳分離、回收技術(shù)開發(fā)；顯熱回收技術(shù)開發(fā)等COURSE50減排目標是30%（使二氧化碳排放從1.64噸二氧化碳/噸鋼降低到1.15噸二氧化碳/噸鋼），但考慮需要以某種形式補充焦爐煤氣的能量，因此業(yè)內(nèi)專家考慮是否可應(yīng)用核電等不產(chǎn)生二氧化碳的能源。

鋼材

警惕需求落差帶來的鐵礦石階段性調(diào)整

在剛過去的2月份中，鋼礦行情大致分為春節(jié)前和春節(jié)后兩個階段，春節(jié)前鋼廠延續(xù)補庫，鐵礦石在低到港高需求下繼續(xù)走強帶動成材走強，鋼廠利潤繼續(xù)下滑；春節(jié)后全球通脹預(yù)期疊加復(fù)工復(fù)產(chǎn)預(yù)期，鋼材價格偏強高開高走，而原料鐵礦石在節(jié)后高開后上漲動力相對較弱，在工信部控制碳排放規(guī)劃的壓力下原料表現(xiàn)弱于成材，鋼廠利潤得到明顯修復(fù) 鋼材市場目前的總特征是“高價格、高供給、高庫存、高需求預(yù)期”。

爐料

Mysteel調(diào)研：山東市場需求回落 魯材開啟南下模式

該企業(yè)負責人介紹，在鋼價大幅回調(diào)之后，目前建材已經(jīng)回落至3950元/噸一線，市場分歧擴大，大多數(shù)貿(mào)易商期待價格調(diào)整至3800元/噸附近冬儲不過，他也認為，目前煤炭及鐵礦石價格很強，對成本支撐很強，在鋼廠已經(jīng)出現(xiàn)虧損的情況下，可能不會降低到這個價格，可能會在略高一點位置擇機適當拿貨 后市觀點：短期需求減弱是最大的現(xiàn)實，山東市場資源需要有銷路，在南北價差長時間擴大的背景下，鋼廠和代理商都想開發(fā)南方市場，建筑鋼材勢必會南下。

主編視角

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預(yù)判（10.12-10.16）

有消息人士稱，該行業(yè)已與鋼鐵部聯(lián)系以減稅，減稅將使許多其他以鋼鐵下游行業(yè)受益，例如汽車和建筑業(yè)印度鐵礦石稅率為15％，是世界上最高稅率之一，業(yè)內(nèi)人士希望將其降低到5％，使其與其他國家稅率相近 鋼鐵部官員表示，這一提議將盡快提交到政府最高級別，以激勵該國的制造業(yè) 目前印度鋼材總產(chǎn)量為1.4億噸，已經(jīng)成為超越日本的全球第二大鋼鐵制造國，但要在10年內(nèi)實現(xiàn)雄心勃勃的3億噸的目標，仍然存在許多挑戰(zhàn)。

進口礦周評

印度鋼廠呼吁國內(nèi)鐵礦石貿(mào)易減稅至5%

據(jù)外媒報道，印度鋼廠近期呼吁政府降低國內(nèi)鐵礦石的貿(mào)易稅率，降低鋼材生產(chǎn)成本，以使其更具國際競爭力，并幫助印度達到2030年3億噸的政府目標 有消息人士稱，該行業(yè)已與鋼鐵部聯(lián)系以減稅，減稅將使許多其他以鋼鐵下游行業(yè)受益，例如汽車和建筑業(yè)印度鐵礦石稅率為15％，是世界上最高稅率之一，業(yè)內(nèi)人士希望將其降低到5％，使其與其他國家稅率相近 鋼鐵部官員表示，這一提議將盡快提交到政府最高級別，以激勵該國的制造業(yè)。

市場動態(tài)

海外鋼礦：印度鋼廠呼吁國內(nèi)鐵礦石貿(mào)易減稅至5%

印度鐵礦石稅率為15％，是世界上最高稅率之一，業(yè)內(nèi)人士希望將其降低到5％，使其與其他國家稅率相近 鋼鐵部官員表示，這一提議將盡快提交到政府最高級別，以激勵該國的制造業(yè) 目前印度鋼材總產(chǎn)量為1.4億噸，已經(jīng)成為超越日本的全球第二大鋼鐵制造國，但要在10年內(nèi)實現(xiàn)雄心勃勃的3億噸的目標，仍然存在許多挑戰(zhàn) BHP西澳礦區(qū)粉塵水平超標 據(jù)外媒報道，礦業(yè)巨頭BHP未能滿足其西澳皮爾巴拉地區(qū)鐵礦開采許可證所規(guī)定的的環(huán)保條件。

鋼礦動態(tài)

必和必拓敲定5艘LNG動力散貨船租約

這是必和必拓2019年7月啟動的招標項目的一部分，5艘散貨船將用于從西澳大利亞向中國運輸鐵礦石預(yù)計LNG燃料供應(yīng)合同將在今年10月簽署 EPS表示，這5艘散貨船將配備高壓ME-GI發(fā)動機，可將甲烷滑移降低到可以忽略的水平，預(yù)計新船將在2022年交付，屆時將提前8年滿足國際海事組織（IMO）2030年減排目標 雖然EPS并未公布相關(guān)船廠信息，不過有消息稱，這5艘船將由外高橋造船和新時代造船共同建造，其中外高橋造船建造2艘，新時代造船3艘。

船舶