Mysteel解讀：淡水河谷——鐵礦產(chǎn)量超預(yù)期增長(zhǎng) 低碳產(chǎn)品升級(jí)穩(wěn)步推行

此外，為滿足市場(chǎng)需求，VALE也將于2024年開啟該區(qū)域內(nèi)第二座壓塊廠生產(chǎn)，預(yù)計(jì)2024年兩座壓塊廠總產(chǎn)量將達(dá)250萬(wàn)噸（產(chǎn)能600萬(wàn)噸）因此，我們相信VALE在壓塊等低碳產(chǎn)品生產(chǎn)上的進(jìn)度將支持其鐵礦石的消耗需求，利好鐵礦生產(chǎn)積極性 然而，需要注意，一季度巴西傳統(tǒng)雨季的影響將對(duì)礦山開采及運(yùn)輸產(chǎn)生較大不確定性，這也將成為決定2024年產(chǎn)量是否可以再次實(shí)現(xiàn)新突破的最大變數(shù)之一。

主編視角

英美資源雙燃料船首次裝載鐵礦石，預(yù)計(jì)二氧化碳排放量減少35%

英美資源集團(tuán)本月底宣布，其新推出的液化天然氣雙燃料海峽型+船“Ubuntu Harmony”已從其南非的Kumba業(yè)務(wù)中裝載了第一批鐵礦石 該船是英美資源集團(tuán)計(jì)劃在2023- 2024年期間特許引進(jìn)十艘新建液化天然氣雙燃料船中的第一艘，與使用常規(guī)海洋石油燃料的船舶相比，預(yù)計(jì)二氧化碳排放量減少了35%液化天然氣的使用還將顯著減少船舶尾氣中的氮氧化物和顆粒物，同時(shí)新技術(shù)也消除了未燃燒甲烷的釋放。

礦山動(dòng)態(tài)

力拓推進(jìn)脫碳戰(zhàn)略及發(fā)布2023鐵礦產(chǎn)量預(yù)期

11月30日力拓召開投資者大會(huì)，會(huì)議主要討論了力拓的市場(chǎng)前景和制定脫碳目標(biāo)，力拓將每年投資 30 億美元應(yīng)用于其礦產(chǎn)項(xiàng)目 Oyu Tolgoi 銅礦、Rincon 鋰礦和 Simandou 鐵礦；此外力拓將在16個(gè)礦石站點(diǎn)部署30個(gè)安全生產(chǎn)系統(tǒng)（SPS）以保障生產(chǎn)，這將保證其在皮爾巴拉鐵礦石產(chǎn)量于2023年增加500萬(wàn)噸；到 2030 年將部分地區(qū)范圍的碳排放量減半，到 2050 年實(shí)現(xiàn)凈零排放。

礦山動(dòng)態(tài)

何文波委員談控產(chǎn)量、碳達(dá)峰、鐵礦石資源保障等行業(yè)熱點(diǎn)問題

乘勢(shì)而上接續(xù)奮斗 譜寫高質(zhì)量發(fā)展新篇章 ——何文波委員談鋼鐵行業(yè)熱點(diǎn)問題 2021年是中國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展史上值得濃墨重彩的一年。

聚焦

綠色低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)入攻堅(jiān)期，如何有效破局？

”據(jù)介紹，最簡(jiǎn)單的低碳工藝流程是采用氫氣一步法直接還原超高品位鐵礦石，但由于超過95%的鐵礦石含有大量雜質(zhì)，福德士河正探索通過綠色氫基、電化學(xué)的工藝來(lái)還原與此同時(shí)，必和必拓也正在探索高爐改造工藝路線，有望通過利用可再生能源和綠氫實(shí)現(xiàn)與DRI-EAF工藝相當(dāng)?shù)呐欧艔?qiáng)度淡水河谷公司借助Tecnored技術(shù)，以生物炭取代傳統(tǒng)冶金燃料，生產(chǎn)綠色生鐵，助力鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)低碳生產(chǎn) “由于我國(guó)目前廢鋼的管理和應(yīng)用水平與未來(lái)廢鋼在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的位置不相適應(yīng)，建議國(guó)家將廢鋼作為戰(zhàn)略資源納入《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展五年規(guī)劃綱要》，加快推動(dòng)廢鋼加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)化、區(qū)域化、產(chǎn)品化發(fā)展的步伐，建立適應(yīng)我國(guó)鋼鐵工業(yè)布局的廢鋼鐵回收—分類—加工—配送體系。

鋼材

必和必拓與中遠(yuǎn)海運(yùn)簽署氨雙燃料散貨船租賃合同

必和必拓與中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱：中遠(yuǎn)海運(yùn)）旗下中遠(yuǎn)海運(yùn)散運(yùn)簽署兩艘氨雙燃料Newcastlemax型散貨船的租賃合同 根據(jù)此次合同，兩艘散貨船將成為全球少數(shù)可以使用氨燃料的商用船舶之一 這兩艘氨雙燃料船舶計(jì)劃于2028年交付，主要用于從西澳大利亞到東北亞地區(qū)運(yùn)輸鐵礦石 使用低碳或接近零排放的氨燃料時(shí)1，這些船舶的單航次碳排放量可比傳統(tǒng)化石燃料船舶減少50%至95%。

原料

Mysteel：西北熱軋板卷市場(chǎng)下半年走勢(shì)預(yù)測(cè)

2、供應(yīng)端 在“雙碳”背景下，全國(guó)性粗鋼產(chǎn)量調(diào)控政策大概率延續(xù)，抑制供應(yīng)無(wú)序擴(kuò)張西北區(qū)域鋼廠預(yù)計(jì)繼續(xù)根據(jù)利潤(rùn)和訂單情況靈活調(diào)節(jié)產(chǎn)量，大規(guī)模增產(chǎn)可能性低，社庫(kù)有望保持在中低位運(yùn)行，但仍需關(guān)注潛在的環(huán)保限產(chǎn)政策擾動(dòng)成本端支撐力度猶存但波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)大鐵礦石供應(yīng)整體寬松，但受國(guó)內(nèi)需求預(yù)期及宏觀情緒影響，價(jià)格或維持高位震蕩；焦煤供應(yīng)穩(wěn)定性是關(guān)鍵，焦炭?jī)r(jià)格預(yù)計(jì)跟隨焦煤波動(dòng)，整體成本中樞難有明顯下移，成本支撐邏輯在下半年仍將有效，為價(jià)格提供底部保障。

北京鋼聯(lián)聚焦

鋼鐵業(yè)健康有序發(fā)展有利于整體制造業(yè)

數(shù)據(jù)顯示,2024年,鋼鐵行業(yè)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)噸鋼綜合能耗為549.68千克標(biāo)準(zhǔn)煤若假設(shè)粗鋼產(chǎn)量過剩1億噸，則相當(dāng)于浪費(fèi)近5500萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤，同時(shí)增加了大量二氧化碳、二氧化硫等排放我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，發(fā)展高端產(chǎn)業(yè)仍然需要能源、資源支撐，特別是新能源、人工智能等先進(jìn)產(chǎn)業(yè)更是高耗能產(chǎn)業(yè)因此，減少無(wú)效鋼鐵產(chǎn)量，為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型騰挪寶貴的能源、資源是必要的 第四，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配失衡，鐵礦石安全風(fēng)險(xiǎn)仍存。

鋼材

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)市場(chǎng)優(yōu)特鋼價(jià)格延續(xù)下跌 成交欠佳

目前45#碳結(jié)圓鋼Ф29-85全國(guó)均價(jià)3611元/噸，較上一交易日價(jià)格下跌6元/噸主導(dǎo)市場(chǎng)杭州庫(kù)提3480元/噸，無(wú)錫庫(kù)提3490元/噸，山東直發(fā)3250元/噸今日黑色系期貨盤面維持窄幅震蕩運(yùn)行，現(xiàn)貨市場(chǎng)繼續(xù)小幅下跌，淡季特征愈加明顯，從成交來(lái)看，全國(guó)整體繼續(xù)縮量，降幅3.75%，其中江浙滬地區(qū)降幅2.92%鋼廠調(diào)價(jià)：今日1家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，天鋼下調(diào)20元/噸鋼廠檢修：今日暫無(wú)鋼廠發(fā)布檢修信息 相關(guān)信息： 1、6月25日收盤：螺紋鋼2510收2976元/噸，跌0.33%；熱卷2510收3098元/噸，跌0.26%；鐵礦石2509收702.5元/噸，跌0.43%。

每日分析

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)市場(chǎng)優(yōu)特鋼價(jià)格小幅下跌 成交尚可

目前45#碳結(jié)圓鋼Ф29-85全國(guó)均價(jià)3622元/噸，較上一交易日價(jià)格下跌6元/噸主導(dǎo)市場(chǎng)杭州庫(kù)提3490元/噸，無(wú)錫庫(kù)提3500元/噸，山東直發(fā)3260元/噸今日黑色期貨盤面窄幅震蕩運(yùn)行，現(xiàn)貨市場(chǎng)報(bào)價(jià)下跌，午后存在低價(jià)成交現(xiàn)象成交方面，全國(guó)整體成交表現(xiàn)尚可，與春節(jié)后日均成交量基本一致本周調(diào)研顯示山東、江蘇地區(qū)鋼廠庫(kù)存均小幅增加鋼廠調(diào)價(jià)：今日暫無(wú)鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息鋼廠檢修：今日暫無(wú)鋼廠發(fā)布檢修信息 相關(guān)信息： 1、6月23日收盤：螺紋鋼2510收2995元/噸，漲0.03%；熱卷2510收3112元/噸，跌0.16%；鐵礦石2509收706.0元/噸，漲0.50%。

每日分析

Mysteel：杭州優(yōu)特鋼市場(chǎng)階段性分析-淡季承壓，震蕩趨弱

這使得鋼廠生產(chǎn)優(yōu)特鋼的利潤(rùn)空間較為可觀，生產(chǎn)積極性較高而回顧去年，同期由于鐵礦石、雙焦價(jià)格居高不下，導(dǎo)致鋼廠利潤(rùn)空間被擠壓，導(dǎo)致去年4、5月份螺棒價(jià)格幾乎持平同期利潤(rùn)對(duì)比來(lái)看，加速推動(dòng)了今年普轉(zhuǎn)優(yōu)進(jìn)程目前六安、徐鋼普?qǐng)A、碳圓已經(jīng)穩(wěn)定供應(yīng)，聯(lián)鑫普?qǐng)A已經(jīng)投放市場(chǎng)，有待反饋，六月底麗水一普轉(zhuǎn)優(yōu)鋼廠也將量產(chǎn)普?qǐng)A，優(yōu)特鋼低端品種的競(jìng)爭(zhēng)將愈演愈烈 資源投放增加： 高利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)下，鋼廠生產(chǎn)動(dòng)力不減。

結(jié)構(gòu)鋼

姜維：我們比以往任何時(shí)候都更需要依靠科技創(chuàng)新破解發(fā)展難題

行業(yè)要將綠色低碳理念貫穿于鋼鐵生產(chǎn)的全過程，從原材料采購(gòu)、制造流程到產(chǎn)品使用和回收利用，全方位推進(jìn)綠色低碳發(fā)展 他建議，鋼鐵企業(yè)特別是龍頭企業(yè)，一方面要加大投入，加快推進(jìn)氫冶金、全廢鋼電爐冶煉高品質(zhì)鋼鐵、碳捕集與利用等低碳冶金關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)與示范另一方面，要用好行業(yè)的力量，加大共性技術(shù)協(xié)同研發(fā)，一體解決下行周期突破低碳冶金共性技術(shù)投資大、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高、推廣難等問題“企業(yè)要依托共性技術(shù)研發(fā)聯(lián)合體，加強(qiáng)全流程碳減排技術(shù)集成與優(yōu)化，即從鐵礦石采購(gòu)、燒結(jié)、煉鐵、煉鋼到軋鋼的全流程碳減排技術(shù)集成與優(yōu)化，并依托智能化手段實(shí)現(xiàn)能源的精準(zhǔn)配置和高效利用，降低生產(chǎn)過程中的能源消耗和碳排放。

鋼材

Mysteel月報(bào)：6月軸承鋼市場(chǎng)價(jià)格或?qū)⒎€(wěn)中偏弱運(yùn)行

展望5月份，結(jié)合季節(jié)性規(guī)律及近期天氣情況預(yù)計(jì)，下期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量預(yù)計(jì)回落；需求方面，預(yù)計(jì)下周日均鐵水產(chǎn)量繼續(xù)下行；庫(kù)存方面，下周預(yù)計(jì)整體卸貨入庫(kù)量或?qū)⒏哂诔鰩?kù)量，下期47港港口庫(kù)存或?qū)⑿》蹘?kù)綜合預(yù)計(jì)，短期鐵礦石價(jià)格震蕩偏弱運(yùn)行 當(dāng)前高碳鉻鐵現(xiàn)貨價(jià)格8000元/噸，較月初下跌200元/噸，跌幅為2.43%。

軸承鋼

廣發(fā)期貨：表需見頂+成本下移影響鋼材跌幅明顯

目前鋼廠利潤(rùn)尚可，疊加庫(kù)存低位，鋼廠沒有大幅減產(chǎn)預(yù)期4月關(guān)稅影響終端訂單下降，影響目前冷系鋼材庫(kù)存走弱5月關(guān)稅降低后，需求有所修復(fù)，4月?lián)屴D(zhuǎn)口貿(mào)易也對(duì)需求有一定支撐鋼材直接出口消化產(chǎn)量，制造業(yè)需求也只有家電和部分零配件影響較大，預(yù)計(jì)短期鋼材庫(kù)存壓力不大，支撐鋼材產(chǎn)量維持較高水平鋼材受碳元素下跌影響，價(jià)格中樞持續(xù)下移；近期鐵水季節(jié)性下滑影響鐵礦石價(jià)格向下波動(dòng)，但鐵礦石缺乏向下驅(qū)動(dòng)鋼材走弱空間取決于碳元素跌幅。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鋼材偏空操作

【觀點(diǎn)】近期數(shù)據(jù)顯示，雖然表需有所修復(fù)，但鐵水持續(xù)下降，后期成品材產(chǎn)量將跟隨下降，疊加需求走弱預(yù)期，預(yù)計(jì)后期表需易降難增鋼價(jià)持續(xù)下跌交易需求下滑預(yù)期下的負(fù)反饋邏輯鐵水持續(xù)下降，將抑制鐵礦石價(jià)格調(diào)研了解4月關(guān)稅影響終端訂單下降，影響目前冷系鋼材庫(kù)存走弱5月關(guān)稅降低后，需求有所修復(fù)，但整體依然偏弱鋼材直接出口消化產(chǎn)量，預(yù)計(jì)短期鋼材庫(kù)存壓力不大，支撐鋼材產(chǎn)量維持較高水平但成本支撐偏弱，碳元素持續(xù)下跌，拖累鋼價(jià)；考慮下半年需求環(huán)比上半年更差，方向依然偏空。

機(jī)構(gòu)

Mysteel晚餐：沙鋼廢鋼下調(diào)50元，國(guó)內(nèi)鐵礦石港庫(kù)減少

◎5月19日-5月25日，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1417.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加41.1萬(wàn)噸，呈現(xiàn)小幅累庫(kù)態(tài)勢(shì)，當(dāng)前庫(kù)存絕對(duì)量已達(dá)年初以來(lái)的最大值 ◎近期，廣西某高碳鉻鐵企業(yè)復(fù)產(chǎn)1臺(tái)12500KVA礦熱爐，預(yù)計(jì)影響高碳鉻鐵產(chǎn)量2000余噸。

資訊

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)市場(chǎng)優(yōu)特鋼價(jià)格大體穩(wěn) 成交放量

目前45#碳結(jié)圓鋼Ф29-85全國(guó)均價(jià)3648元/噸，較上一交易日價(jià)格下跌5元/噸主導(dǎo)市場(chǎng)杭州庫(kù)提3510元/噸，無(wú)錫庫(kù)提3510元/噸，山東直發(fā)3300元/噸今日焦煤收漲逾7%，成本端帶動(dòng)期鋼反彈，情緒稍有回暖優(yōu)鋼現(xiàn)貨方面以穩(wěn)為主，午后主流市場(chǎng)暫未跟隨漲勢(shì)，情緒帶動(dòng)下市場(chǎng)釋放部分需求，成交明顯放量鋼廠調(diào)價(jià)：今日1家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，臨沂鋼投特鋼上調(diào)20元/噸鋼廠檢修：今日暫無(wú)鋼廠發(fā)布檢修信息 1、截至6月4日收盤，螺紋鋼2510收2974元/噸，漲1.57%；熱卷2510收3097元/噸，漲1.61%；鐵礦石2509收704.5元/噸，漲1.37%。

每日分析

廣發(fā)期貨：鋼材操作上觀望為主

鐵水持續(xù)兩周下降，鐵礦價(jià)格下跌，加速負(fù)反饋兌現(xiàn)價(jià)格持續(xù)下跌后熱卷現(xiàn)貨企穩(wěn)跡象調(diào)研了解4月關(guān)稅影響終端訂單下降，影響目前冷系鋼材庫(kù)存走弱5月關(guān)稅降低后，需求有所修復(fù)，4月?lián)屴D(zhuǎn)口貿(mào)易也對(duì)需求有一定支撐鋼材直接出口消化產(chǎn)量，制造業(yè)行業(yè)家電和部分零配件影響較大，預(yù)計(jì)短期鋼材庫(kù)存壓力不大，支撐鋼材產(chǎn)量維持較高水平鋼材受碳元素下跌影響，價(jià)格中樞持續(xù)下移；近期鐵水季節(jié)性下滑影響鐵礦石價(jià)格走弱，鋼廠減產(chǎn)幅度預(yù)期不大，負(fù)反饋交易預(yù)計(jì)尚有反復(fù)，關(guān)注本周需求環(huán)比情況，操作上觀望為主。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鋼材建議觀望為主

螺紋鋼價(jià)格已經(jīng)跌破谷電成本，高爐受焦炭調(diào)降影響，高爐利潤(rùn)依然為正4月關(guān)稅影響終端訂單下降，影響目前冷系鋼材庫(kù)存走弱5月關(guān)稅降低后，需求有所修復(fù)，4月?lián)屴D(zhuǎn)口貿(mào)易也對(duì)需求有一定支撐鋼材直接出口消化產(chǎn)量，制造業(yè)行業(yè)家電和部分零配件影響較大，預(yù)計(jì)短期鋼材庫(kù)存壓力不大，支撐鋼材產(chǎn)量維持較高水平鋼材受碳元素下跌影響，價(jià)格中樞持續(xù)下移；近期鐵水季節(jié)性下滑影響鐵礦石價(jià)格走弱，鋼廠減產(chǎn)幅度預(yù)期不大，負(fù)反饋交易可能有反復(fù)，關(guān)注本周需求環(huán)比情況，操作上觀望為主。

策略研究

鋼鐵行業(yè)脫碳的技術(shù)路徑

盡管從循環(huán)經(jīng)濟(jì)和最低二氧化碳排放（取決于電力的碳強(qiáng)度）的角度來(lái)看，廢鋼-電弧爐工藝是最有效的方法，但由于回收廢鋼中微量元素的富集，其生產(chǎn)高等級(jí)鋼材的能力受到一定限制 直接還原鐵作為電弧爐生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)鋼材的原料，主要依靠天然氣和/或氫氣作為還原鐵礦石的能源這是目前取代高爐-轉(zhuǎn)爐工藝實(shí)現(xiàn)脫碳的技術(shù)途徑由于鐵礦石中脈石的成分和含量會(huì)影響電弧爐運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)效益，因此，直接還原鐵的生產(chǎn)需使用優(yōu)質(zhì)鐵礦石。

鋼材