Mysteel半年報(bào)：2023年下半年進(jìn)口鐵礦石供應(yīng)邊際寬松 需求或?qū)⒅鲗?dǎo)價(jià)格

Part 3. 展望 下半年供需來(lái)看： 1、海外供應(yīng)：按照季節(jié)性規(guī)律來(lái)看，每年下半年鐵礦石進(jìn)口量都要高于上半年，根據(jù)Mysteel全口徑月度到港量數(shù)據(jù)推算，2021年下半年比上半年環(huán)比增了689萬(wàn)噸，2022年下半年環(huán)比增了6198萬(wàn)噸，今年這種季節(jié)性的特點(diǎn)還是會(huì)延續(xù)，考慮到今年全球鐵礦石產(chǎn)量預(yù)計(jì)同比增加4500萬(wàn)噸，折算礦山年度產(chǎn)銷發(fā)運(yùn)目標(biāo)后，預(yù)計(jì)今年下半年鐵礦石進(jìn)口量環(huán)比上半年高1670萬(wàn)噸。

月報(bào)

11月中國(guó)電動(dòng)汽車出口同比增長(zhǎng)165%，創(chuàng)歷史新高 

12月29日，中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，11月中國(guó)汽車制造商出口了價(jià)值32億美元的電動(dòng)汽車，同比增長(zhǎng)165%，達(dá)到有史以來(lái)最高的月度總額比利時(shí)和英國(guó)等歐洲國(guó)家是最大的進(jìn)口國(guó)，占進(jìn)口量的近70%電動(dòng)乘用車出口連續(xù)兩個(gè)月占汽車總出貨量的一半以上，11月的汽車出口創(chuàng)下60億美元的歷史新高 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

汽車

前8個(gè)月噸鋼利潤(rùn)創(chuàng)2010年以來(lái)新低

另?yè)?jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，8月份我國(guó)進(jìn)口鐵礦石9620.8萬(wàn)噸，為今年初以來(lái)鐵礦石月度進(jìn)口量之最，平均進(jìn)口單價(jià)（未完稅）112.3美元/噸1月—8月份，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石72292.2萬(wàn)噸，同比下降3.2%，累計(jì)進(jìn)口均價(jià)（未完稅）127.3美元/噸按1月—8月份我國(guó)平均進(jìn)口鐵礦石數(shù)量推算，今年全年鐵礦石進(jìn)口總量將自2016年后首次跌破11億噸，但年均進(jìn)口單價(jià)較2016年翻了一倍，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口“量?jī)r(jià)齊飛”的整體態(tài)勢(shì)未發(fā)生改變。

鋼材

【國(guó)際商報(bào)】印度加征鐵礦石出口關(guān)稅對(duì)中國(guó)影響有限

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前4個(gè)月，中國(guó)自印度進(jìn)口鐵礦石536萬(wàn)噸，同比下降71%，占比降至1.5% “去年9月份以來(lái)，中國(guó)進(jìn)口的印度鐵礦石已大幅下降，即使短期內(nèi)月度進(jìn)口量降至零，對(duì)我國(guó)的鐵礦石供應(yīng)也不會(huì)造成大的沖擊”業(yè)內(nèi)分析師指出，近年來(lái)，印度鐵礦石產(chǎn)量和出口量的總體變動(dòng)不大中國(guó)自印度進(jìn)口的鐵礦石亦呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì) Mysteel指出，從品質(zhì)和抗壓等性能看，印度球團(tuán)并不及中國(guó)國(guó)產(chǎn)球團(tuán)，過(guò)往主要依靠?jī)r(jià)格優(yōu)勢(shì)占據(jù)市場(chǎng)。

媒體報(bào)道

Mysteel參考丨上半年球團(tuán)市場(chǎng)回顧與展望

1.供應(yīng)：受國(guó)際局勢(shì)變化及國(guó)內(nèi)環(huán)保因素影響 內(nèi)外球團(tuán)供應(yīng)處于低位 圖1：烏克蘭鐵礦石發(fā)運(yùn)量（單位：萬(wàn)噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)數(shù)據(jù) 圖2：Mysteel38樣本周度球團(tuán)產(chǎn)量（單位：萬(wàn)噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：我的鋼鐵網(wǎng) 俄烏沖突以來(lái)，球團(tuán)的供應(yīng)確實(shí)受到一定影響，但從海關(guān)進(jìn)口數(shù)據(jù)來(lái)看，今年1-2月份烏克蘭球團(tuán)月度進(jìn)口量也就是在20萬(wàn)噸附近，折合每周約5萬(wàn)噸；而從圖2中可以看出，2月中以來(lái)國(guó)產(chǎn)球團(tuán)產(chǎn)量持續(xù)增加，從Mysteel38家球團(tuán)廠周度產(chǎn)量來(lái)看，球團(tuán)產(chǎn)量由111.05萬(wàn)噸增至147.28萬(wàn)噸（2022年2月21日與2022年4月初相比，下文時(shí)間點(diǎn)同上），Mysteel114家鋼廠庫(kù)存中球團(tuán)產(chǎn)量由18.86萬(wàn)噸/天增至21.63萬(wàn)噸/天，折合周度產(chǎn)量每周增加33.39萬(wàn)噸，按照代表性折算約83.48萬(wàn)噸，足以彌補(bǔ)烏克蘭的影響。

Mysteel參考

Mysteel調(diào)研：金秋十月內(nèi)蒙古地區(qū)進(jìn)口蒙煤調(diào)研報(bào)告

為過(guò)煤需要，在288口岸、烏拉特中旗、烏不浪、二連浩特等地注冊(cè)了五家公司專業(yè)對(duì)進(jìn)口蒙煤進(jìn)行通關(guān)、洗選、代加工業(yè)務(wù)2021年5月26日正式進(jìn)駐二連浩特進(jìn)口蒙煤，主要以集裝箱為主288口岸很多過(guò)煤公司都進(jìn)駐二連浩特進(jìn)口主焦煤，而去年年底之前二連浩特主要以進(jìn)口鐵礦石、電煤和物資為主主焦煤進(jìn)口量不大 客戶性質(zhì)：資源主要流向BG、JG、PG、NMGHM、MFNY，現(xiàn)在主要供應(yīng)MFNY，周采購(gòu)1.5萬(wàn)噸，月度采購(gòu)六萬(wàn)噸。

煤焦熱點(diǎn)

螺紋鋼后市怎么走？

今年煤炭供應(yīng)偏緊導(dǎo)致煤焦價(jià)格不斷上漲，但似乎對(duì)鋼價(jià)的影響并不是很大，筆者認(rèn)為這跟小鋼廠被嚴(yán)格限產(chǎn)、而大鋼廠多數(shù)都有煤企的長(zhǎng)協(xié)合同有關(guān)而鐵礦石大部分是通過(guò)進(jìn)口的，以指數(shù)月度定價(jià)和港口現(xiàn)貨定價(jià)兩種價(jià)格形勢(shì)為主，因此鋼價(jià)對(duì)鐵礦石價(jià)格的變動(dòng)更為敏感從各個(gè)品種的產(chǎn)量還有庫(kù)存情況來(lái)看，鐵礦石無(wú)疑是最悲觀的，一方面鐵礦石相對(duì)于鋼廠和煤礦供給端限制較??；另一方面，結(jié)合近期鐵礦進(jìn)口量減少而庫(kù)存仍在持續(xù)累積的情況，鐵礦石需求也受到了很大影響。

鋼材

走勢(shì)出現(xiàn)分化，黑色系能否迎來(lái)金九銀十？

其實(shí)，4月起，國(guó)內(nèi)鐵礦石進(jìn)口量就持續(xù)下滑在全年壓減粗鋼產(chǎn)量的背景下，鐵礦石需求偏弱，進(jìn)口也受到抑制不過(guò)，8月前兩周，國(guó)內(nèi)45港鐵礦石到貨5210萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)8月整體到貨情況較好，月度環(huán)比將有1500萬(wàn)噸的增量，同比也有微增“為應(yīng)對(duì)我國(guó)鐵礦石需求縮減，國(guó)外主流礦山已經(jīng)調(diào)整了生產(chǎn)發(fā)運(yùn)相應(yīng)措施，但當(dāng)前鐵礦石估值仍處于高位區(qū)間，其發(fā)運(yùn)積極性尚可”中輝期貨鐵礦石研究員李海蓉說(shuō)。

鋼材

“礦隨材動(dòng)”：鐵礦石底部逐步夯實(shí)

除巴西礦外，澳礦，印度礦和南非礦的進(jìn)口量在4月均有不同幅度的環(huán)比增量，非主流礦的進(jìn)口量增幅較為明顯其中印度雖然當(dāng)前疫情持續(xù)發(fā)酵，但仍延續(xù)著其年初以來(lái)月度發(fā)運(yùn)量持續(xù)上行的趨勢(shì)4月我國(guó)進(jìn)口印度礦630萬(wàn)噸，環(huán)比增加23.86%，進(jìn)口南非礦390萬(wàn)噸，環(huán)比增加21.44%，進(jìn)口澳礦6247萬(wàn)噸，環(huán)比增加1.74%5月主流外礦發(fā)運(yùn)節(jié)奏加快，預(yù)計(jì)我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量環(huán)比將再度回升，6月是海外礦山傳統(tǒng)發(fā)運(yùn)旺季，進(jìn)口量有望進(jìn)一步增加。

爐料

鐵礦石繼續(xù)高位運(yùn)行

剛性需求依然強(qiáng)勁 最新進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)鐵礦石到港總量不斷增加，7月我國(guó)進(jìn)口鐵礦石1.13億噸，創(chuàng)下月度新高，前7個(gè)月鐵礦石進(jìn)口量為6.6億噸，同比增長(zhǎng)11.8%另外，當(dāng)前國(guó)內(nèi)大中型鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存可用天數(shù)處于近5年的中、低位水平各項(xiàng)數(shù)據(jù)表明國(guó)內(nèi)鐵礦石剛性需求依然強(qiáng)勁 在當(dāng)前復(fù)雜的國(guó)際形勢(shì)下，財(cái)政政策對(duì)基建繼續(xù)加碼，今年計(jì)劃在新增地方政府專項(xiàng)債方面投資3.75萬(wàn)億元，相比去年大幅增加1.6萬(wàn)億元。

爐料