印度JSW公司鐵礦石單船裝載量達(dá)歷史新高

據(jù)外媒報(bào)道，印度JSW Paradip Terminal Private Limited(JSW）公司在一艘CAPE船“MV Star Lyra"中裝載了14.1萬(wàn)噸鐵礦石，創(chuàng)下了歷史最高紀(jì)錄該批鐵礦由JSW公司發(fā)運(yùn)，突破了自Paradip港建立以來(lái)在單艘船上裝載最高紀(jì)錄

鋼礦動(dòng)態(tài)

2024年中國(guó)人均鋼材表觀消費(fèi)量降至601.1千克 排名全球第三

2024年，阿根廷、南非、委內(nèi)瑞拉人均成品鋼材表觀消費(fèi)量排名后三位，分別為73.3千克、70.6千克和8.8千克值得一提的是，印度人均成品鋼材表觀消費(fèi)量近年來(lái)持續(xù)上升，2024年升至歷史高位147.9千克 2024年，全球生鐵產(chǎn)量為12.935億噸，同比下滑1.3%；表觀消費(fèi)量為12.947億噸，同比下降1.1%2024年全球直接還原鐵產(chǎn)量為1.441億噸，同比增長(zhǎng)3.9% 2024年全球鐵礦石貿(mào)易量 2024年，全球鐵礦石貿(mào)易量為17.370億噸，同比增長(zhǎng)1.9%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

2024年中國(guó)人均鋼材表觀消費(fèi)量降至601.1千克，排名全球第三

2024年，阿根廷、南非、委內(nèi)瑞拉人均成品鋼材表觀消費(fèi)量排名后三位，分別為73.3千克、70.6千克和8.8千克值得一提的是，印度人均成品鋼材表觀消費(fèi)量近年來(lái)持續(xù)上升，2024年升至歷史高位147.9千克 2024年，全球生鐵產(chǎn)量為12.935億噸，同比下滑1.3%；表觀消費(fèi)量為12.947億噸，同比下降1.1%2024年全球直接還原鐵產(chǎn)量為1.441億噸，同比增長(zhǎng)3.9% 2024年全球鐵礦石貿(mào)易量 2024年，全球鐵礦石貿(mào)易量為17.370億噸，同比增長(zhǎng)1.9%。

鋼材

印度NMDC鐵礦石年產(chǎn)量突破4500萬(wàn)噸大關(guān)

印度第一大鐵礦石生產(chǎn)商N(yùn)MDC 2024財(cái)年鐵礦石產(chǎn)量達(dá) 4510萬(wàn)噸，同比2023財(cái)年增長(zhǎng)10%，成為印度首家鐵礦產(chǎn)量突破4500萬(wàn)噸的礦商；2024財(cái)年鐵礦石銷量達(dá)4480萬(wàn)噸，同比2023財(cái)年增長(zhǎng)16% NMDC位于Chhattisgarh邦的Kirandul礦山和Bacheli礦山，以及位于Karnataka邦的Donimalai礦山均實(shí)現(xiàn)了其公司歷史上最高的年產(chǎn)量 此外，在突破球團(tuán)生產(chǎn)瓶頸后，NMDC的球團(tuán)產(chǎn)量達(dá)到26.5萬(wàn)噸的峰值。

礦山動(dòng)態(tài)

中州期貨：鐵礦石后期供應(yīng)或過(guò)剩

根據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研的247家鋼廠日均鐵水?dāng)?shù)據(jù)，去年下半年日均鐵水均值228.7萬(wàn)噸，今年若同比下降1%，下半年日均鐵水將下降至226.4萬(wàn)噸上半年日均鐵水均值237.1萬(wàn)噸，則下半年日均鐵水環(huán)比減少10.7萬(wàn)噸，鐵礦石消費(fèi)環(huán)比減少3150萬(wàn)噸 從四大礦山二季度報(bào)告來(lái)看，下半年出口中國(guó)的數(shù)量環(huán)比增加2700萬(wàn)噸非主流礦方面，印度去年11月下調(diào)出口關(guān)稅后，上半年我國(guó)進(jìn)口印度礦同比大增考慮到上半年我國(guó)進(jìn)口印度礦的數(shù)量已處于近年歷史高位，下半年環(huán)比或基本持平，全年能達(dá)到4000萬(wàn)噸已處于近年高位。

爐料

鐵礦石維持弱勢(shì)格局

按照目標(biāo)中值測(cè)算，接下來(lái)周度發(fā)運(yùn)水平都基本要高于上半年非主流礦方面，印度下調(diào)出口關(guān)稅后，其增量還在保持，總體發(fā)運(yùn)比較平穩(wěn)，保持相對(duì)高位國(guó)產(chǎn)礦今年產(chǎn)量不及預(yù)期，但對(duì)總供應(yīng)影響不大從近期發(fā)運(yùn)狀態(tài)來(lái)看，鐵礦石供應(yīng)還會(huì)保持季節(jié)性偏高水平 今年上半年，高鐵水下鐵礦石總體保持去庫(kù)格局，但伴隨著鐵水的回落，中期累庫(kù)確定性較強(qiáng)從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，鐵礦石價(jià)格跟庫(kù)存變化存在較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)關(guān)系，尤其是在鋼材終端需求不佳的背景下。

爐料

Mysteel半年報(bào)：2023年下半年進(jìn)口鐵礦石供應(yīng)邊際寬松 需求或?qū)⒅鲗?dǎo)價(jià)格

其次非主流國(guó)家鐵礦石到港量同比增加743.8萬(wàn)噸，與上文所述非主流發(fā)運(yùn)量形成劈叉，主因受印度關(guān)稅取消后，整體出口積極性較高，為中國(guó)進(jìn)口量貢獻(xiàn)一定的增量 2.2需求：上半年鐵水產(chǎn)量增勢(shì)顯著 鋼廠庫(kù)存表現(xiàn)為歷史新低 據(jù)來(lái)源：Mysteel鐵礦石核心數(shù)據(jù) 根據(jù)Mysteel247高爐鐵水?dāng)?shù)據(jù)顯示，上半年鐵水總產(chǎn)量達(dá)到了4.29億噸，同比去年增加1973萬(wàn)噸，增幅為5%，日均鐵水產(chǎn)量達(dá)到了237.46萬(wàn)噸/天，同比去年增加了10.9萬(wàn)噸/天。

月報(bào)

Mysteel晚餐：4月下旬粗鋼產(chǎn)量降幅擴(kuò)大，唐山鋼坯下調(diào)50

詳情>> ◎ 印度最大的鐵礦石生產(chǎn)商N(yùn)MDC4月份鐵礦石產(chǎn)量達(dá)351萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.42%；鐵礦石銷量達(dá)343萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.93%，創(chuàng)歷史同期記錄。

資訊

印度最大鐵礦石生產(chǎn)商N(yùn)MDC4月產(chǎn)銷創(chuàng)新高

印度最大的鐵礦石生產(chǎn)商N(yùn)MDC產(chǎn)銷報(bào)告顯示，4月份該公司鐵礦石產(chǎn)量達(dá)351萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.42%；鐵礦石銷量達(dá)343萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.93%，創(chuàng)歷史同期記錄，產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)主要得益于公司對(duì)先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備的投資1-4月，NMDC鐵礦石總產(chǎn)量為4473萬(wàn)噸，累計(jì)同比下降1.3%；鐵礦石總銷量為4168萬(wàn)噸，累計(jì)同比下降4.6% NMDC在2022財(cái)年和2023財(cái)年鐵礦石產(chǎn)銷連續(xù)超過(guò)4000萬(wàn)噸，在此基礎(chǔ)上，4月份產(chǎn)銷實(shí)現(xiàn)公司有史以來(lái)的最佳業(yè)績(jī)。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel月報(bào)：1月鋼坯累庫(kù)加劇 坯價(jià)或回歸現(xiàn)實(shí)

非主流國(guó)家中前期印度出口關(guān)稅調(diào)整支撐其供應(yīng)增量從到港來(lái)看，國(guó)內(nèi)月度港口鐵礦到港總量達(dá)到1.04億噸，環(huán)比回升495萬(wàn)噸而國(guó)內(nèi)礦山由于礦山檢修以及疫情影響，鐵精粉產(chǎn)量出現(xiàn)小幅回落，環(huán)比下降30萬(wàn)噸，整體來(lái)看，鐵礦石供應(yīng)仍維持穩(wěn)定而需求上，鋼廠利潤(rùn)虧損，疊加下游需求淡季，日均高爐鐵水產(chǎn)量下降至222.1萬(wàn)噸/天然而，當(dāng)前鋼廠庫(kù)存處于歷史低位，節(jié)前補(bǔ)庫(kù)使得疏港量增加，45港總庫(kù)存環(huán)比上月去庫(kù)299萬(wàn)噸至1.32億噸。

研究報(bào)告

Mysteel月報(bào)：十二月鐵礦石供應(yīng)環(huán)比增加明顯 港存累幅或有擴(kuò)大

反觀需求，鋼廠虧損現(xiàn)狀未得到根本性的改善、下游需求邁入淡季期、環(huán)保限產(chǎn)因素疊加，日均高爐鐵水產(chǎn)量降幅擴(kuò)大，需求走弱明顯除此之外，寬松的供應(yīng)現(xiàn)狀、疲弱的原料需求，鋼廠庫(kù)存線在本月也多次突破歷史低點(diǎn)，采購(gòu)、提貨需求持續(xù)下降，港口日均疏港環(huán)比大幅回落，最終港口庫(kù)存得以增至1.35億噸附近 十二月份海外礦山再度面臨季末年末沖量，后續(xù)到港也有望再次進(jìn)入連續(xù)增量過(guò)程中，加上印度出口關(guān)稅調(diào)整后，非主流鐵礦石供應(yīng)預(yù)計(jì)較前期也有好轉(zhuǎn)，整體海外鐵礦石供應(yīng)規(guī)?？捎^；同時(shí)國(guó)內(nèi)礦山開工率企穩(wěn)回升，生產(chǎn)恢復(fù)，疊加國(guó)產(chǎn)礦性價(jià)比較好，因此十二月國(guó)產(chǎn)鐵精粉供應(yīng)環(huán)比或繼續(xù)保持小幅增加趨勢(shì)；整體上十二月國(guó)內(nèi)鐵礦石供應(yīng)總規(guī)模繼續(xù)向?qū)捤苫较蛐羞M(jìn)。

月報(bào)

廣發(fā)期貨：鐵礦石操作上單邊觀望，關(guān)注1-5正套

海外礦山穩(wěn)定運(yùn)行，四大礦山季度產(chǎn)量均環(huán)比上升，國(guó)產(chǎn)礦產(chǎn)量有上升預(yù)期，疊加印度下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，供應(yīng)有寬松預(yù)期需求呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，日均鐵水產(chǎn)量和疏港量環(huán)比下降，港口庫(kù)存環(huán)比上升隨著冬季限產(chǎn)到來(lái)，鋼材消費(fèi)淡季對(duì)需求的抑制作用將逐步兌現(xiàn)；考慮到一季度鐵水產(chǎn)量水平偏低，預(yù)計(jì)鐵水下降幅度有限鋼廠庫(kù)存處在歷史低位，補(bǔ)庫(kù)預(yù)期有所加強(qiáng)，但行業(yè)盈利情況不佳，終端需求不及預(yù)期，對(duì)年末補(bǔ)庫(kù)形成壓制作用政策上，央行、銀保監(jiān)會(huì)表示將積極做好“保交樓”金融服務(wù)工作并鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提供配套融資支持，進(jìn)一步提振市場(chǎng)信心；另一方面，國(guó)常委會(huì)議提出，加大金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，適時(shí)適度運(yùn)用降準(zhǔn)等貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕。

機(jī)構(gòu)

廣發(fā)期貨：鐵礦石盤面維持震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行

海外礦山穩(wěn)定運(yùn)行，四大礦山季度產(chǎn)量均環(huán)比上升，國(guó)產(chǎn)礦產(chǎn)量有上升預(yù)期，疊加印度下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，供應(yīng)有寬松預(yù)期需求呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，日均鐵水產(chǎn)量和疏港量環(huán)比下降，港口庫(kù)存環(huán)比上升隨著冬季限產(chǎn)到來(lái)，鋼材消費(fèi)淡季對(duì)需求的抑制作用將逐步兌現(xiàn)；考慮到一季度鐵水產(chǎn)量水平偏低，預(yù)計(jì)鐵水下降幅度有限鋼廠庫(kù)存處在歷史低位，補(bǔ)庫(kù)預(yù)期有所加強(qiáng)，但行業(yè)盈利情況不佳，終端需求不及預(yù)期，對(duì)年末補(bǔ)庫(kù)形成壓制作用政策上，央行、銀保監(jiān)會(huì)表示將積極做好“保交樓”金融服務(wù)工作并鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提供配套融資支持，進(jìn)一步提振市場(chǎng)信心；另一方面，國(guó)常委會(huì)議提出，加大金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，適時(shí)適度運(yùn)用降準(zhǔn)等貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕，對(duì)市場(chǎng)釋放積極信號(hào)。

機(jī)構(gòu)

Mysteel晚報(bào)：電爐鋼廠再度陷入虧損 無(wú)縫管產(chǎn)量微幅下降

◎ 11月10日據(jù)印度果阿邦政府報(bào)道，當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石資源儲(chǔ)量?jī)H剩2.6億噸目前果阿政府已經(jīng)啟動(dòng)了該州四個(gè)鐵礦石礦區(qū)的拍賣程序，總儲(chǔ)量約1.35億噸 ◎ 中汽協(xié)：中國(guó)10月份汽車銷量同比增長(zhǎng)6.9%10月新能源汽車銷量71.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)81.7%，市場(chǎng)占有率達(dá)到28.5%10月汽車企業(yè)出口創(chuàng)歷史新高，達(dá)到33.7萬(wàn)輛。

每日分析

Mysteel解讀：鐵礦供需結(jié)構(gòu)或有改善 PB粉超特粉價(jià)差有擴(kuò)大可能

據(jù)Mysteel港口現(xiàn)貨價(jià)格數(shù)據(jù)顯示，PB粉和超特粉的價(jià)差持續(xù)收窄，從下圖可見，兩者之間的價(jià)差從年內(nèi)最高約350元持續(xù)縮窄到110元附近，處于歷史較低水平進(jìn)入2022年，國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)，影響下游施工進(jìn)度，加上房地產(chǎn)行業(yè)低迷，拖累了鋼材的需求但市場(chǎng)預(yù)期疫情之后，需求將恢復(fù)，鋼廠為了維持生產(chǎn)，偏向采購(gòu)低價(jià)的低品粉，如超特粉，低品印粉，SP10粉等以降低成本，這造成超特粉的需求非常強(qiáng)勁另外，F(xiàn)MG一度縮減超特粉的折扣，以及印度增加鐵礦石出口關(guān)稅，導(dǎo)致低品印粉供應(yīng)緊縮，進(jìn)一步造成了超特粉的價(jià)格堅(jiān)挺。

研究報(bào)告

鐵礦石期貨價(jià)格中期面臨明顯下行壓力

分具體礦山來(lái)看，澳大利亞必和必拓、FMG今年的鐵礦石發(fā)運(yùn)量基本按照計(jì)劃完成，而力拓和巴西淡水河谷的鐵礦石發(fā)運(yùn)情況低于計(jì)劃目標(biāo)，這是導(dǎo)致鐵礦石進(jìn)口量同比下降的重要原因根據(jù)礦山的季報(bào)披露，今年下半年，前期干擾鐵礦石發(fā)運(yùn)的因素或?qū)⑾?，而?em class='keyword'>鐵礦石發(fā)運(yùn)的歷史情況來(lái)看，每年下半年的發(fā)運(yùn)量都顯著高于上半年因此，今年下半年主流礦山鐵礦石發(fā)運(yùn)量或?qū)⒃黾訌姆侵髁鞯V山來(lái)看，近期，印度、伊朗先后對(duì)鐵礦石出口政策進(jìn)行調(diào)整，這曾被市場(chǎng)解讀為短期利多。

爐料

華菱鋼鐵：未來(lái)供需格局或不支持原燃料價(jià)格繼續(xù)大幅上漲

華菱鋼鐵6月15日在調(diào)研中表示，今年以來(lái)焦煤焦炭?jī)r(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲，鐵礦石價(jià)格同比雖有所下滑，但仍處于歷史高位需求端看，近期部分省份已經(jīng)開始部署2022年粗鋼產(chǎn)量壓減工作，加之部分短流程產(chǎn)能因虧損而關(guān)停，對(duì)鐵礦石需求和價(jià)格形成壓制從供給端來(lái)看，焦煤焦炭方面，供需緊張局面趨于緩解，且政策層面明確2022年5月1日開始對(duì)煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率，預(yù)計(jì)前期高價(jià)難以持續(xù)；鐵礦石方面，巴西和澳洲供給仍有增量，印度、南非、智利等增長(zhǎng)潛力巨大。

上市公司

印度大幅調(diào)整關(guān)稅對(duì)我國(guó)鋼鐵市場(chǎng)影響幾何？

在此情況下，印度2022年鐵礦石產(chǎn)量預(yù)計(jì)繼續(xù)創(chuàng)新高 反觀我國(guó)進(jìn)口印度鐵礦石的基本情況，2021年上半年在鐵礦石價(jià)格高位的刺激下，我國(guó)進(jìn)口印度鐵礦石2583萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)29%，創(chuàng)歷史新高然而，2021年下半年鐵礦石價(jià)格開始回落，中國(guó)從印度進(jìn)口鐵礦石的量出現(xiàn)了萎縮，甚至在2021年第4季度，中國(guó)從印度進(jìn)口的鐵礦石量降至40萬(wàn)噸/月左右這種情況在2022年第一季度有所好轉(zhuǎn)，但是依舊遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如2021年上半年。

鋼材

Mysteel指數(shù)評(píng)述：鋼材成本支撐弱，焦炭第四輪提降落地（5.23-5.27）

但近期鐵礦石基本面偏強(qiáng)，根據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)，4月全國(guó)日均生鐵產(chǎn)量256萬(wàn)噸，處于歷史高位，5月中上旬重點(diǎn)企業(yè)日均鐵水產(chǎn)量251.5萬(wàn)噸，較4月日均產(chǎn)量236.2萬(wàn)噸增加15.3萬(wàn)噸，需求明顯上升，港口庫(kù)存繼續(xù)回落105萬(wàn)噸，疊加印度鐵礦石出口關(guān)稅提高對(duì)市場(chǎng)影響依然存在，鐵礦石價(jià)格小幅回升 焦炭：本周焦價(jià)大幅下跌，第四輪提降落地，下跌200元/噸本周焦價(jià)第四輪提降落地，下跌200元/噸，主要是鋼廠虧損面擴(kuò)大，計(jì)劃?rùn)z修增多，對(duì)焦炭需求增量有限，本周鋼廠庫(kù)存僅增加4萬(wàn)噸，而焦企庫(kù)存持續(xù)增加，壓力加大，焦企被動(dòng)接受第四輪調(diào)降。

原料指數(shù)評(píng)述

Mysteel早讀：央行下調(diào)首套房貸利率下限，周末唐山鋼坯累降80元

◎印度氣象局通報(bào)，該國(guó)首都新德里、旁遮普邦、哈里亞納邦、拉賈斯坦邦等地氣溫都超過(guò)歷史同期溫度，氣象局已向部分地區(qū)發(fā)出高溫紅色和橙色預(yù)警 ◎5月13日，全國(guó)主港鐵礦石成交93.50萬(wàn)噸，環(huán)比增76.4%；237家主流貿(mào)易商建材成交15.61萬(wàn)噸，環(huán)比增27%。

資訊