Mysteel解讀：鐵礦石分品種經(jīng)濟性模型報告（20230407）

一、鐵礦石品種經(jīng)濟性排名 3月24日至今，鐵礦石價格窄幅震蕩，較上期平均增加12元，鐵水成本平均降低61元/噸鐵，主要是原燃料價格有所下降。

研究報告

Mysteel解讀：鐵礦石分品種經(jīng)濟性模型報告

（PS：如對該報告感興趣，歡迎致電詳細(xì)咨詢） 附錄1：鐵礦石品種性價比模型圖 附錄2：模型介紹 Mysteel自今年2月份開始（歷史數(shù)據(jù)有回測，最終可以到2018年），搭建鐵礦石分品種經(jīng)濟性模型，希望能為鋼廠采購、貿(mào)易商品種選擇提供一定的參考依據(jù)；該模型主要考慮到每個鐵礦石品種的化學(xué)指標(biāo)不同，導(dǎo)致生產(chǎn)噸鐵所需要消耗的礦粉、燃料、還原劑、輔料等的差異，結(jié)合Mysteel自身的價格指數(shù)數(shù)據(jù)，進行測算，最終計算出上圖所示的模型；目前該模型尚處于第一階段，僅測算16個粉礦的經(jīng)濟性情況，當(dāng)前報告中僅展示山東省的情況，我們還有江蘇省、河北省以及海飄資源落地在山東省等模型數(shù)據(jù)；后期會繼續(xù)開發(fā)塊礦、球團等相應(yīng)的模型； 數(shù)據(jù)更新日期：每天 報告更新頻率：兩周一次 報告更新日期：周四 。

研究報告

全球首艘甲醇雙燃料Kamsarmax型散貨船完成重要節(jié)點

近日，日本常石造船菲律賓宿霧船廠建造的全球首艘甲醇雙燃料Kamsarmax型散貨船成功完成首個分段吊裝 這艘新船總長229米，貨艙容量98000立方米，載重量81200噸，具備出色的靈活性，可用于運輸鐵礦石、谷物、煤炭三大類散貨預(yù)計該船將于今年7月下水，2026年1月正式交付運營 該船配備了多項環(huán)保技術(shù)解決方案，兼顧環(huán)境性能與經(jīng)濟性，以提升船舶的全生命周期價值。

船舶

供給回升&需求復(fù)蘇，4月鋼材價格怎么走？

負(fù)責(zé)煤焦行業(yè)的數(shù)據(jù)調(diào)研與分析，提供行業(yè)深度見解憑借廣泛的信息渠道和豐富的客戶資源，為行業(yè)決策提供數(shù)據(jù)支持和市場洞察 4月鐵礦石供需分析 Mysteel鐵礦石分析師 朱克東 2017年加入上海鋼聯(lián)，負(fù)責(zé)鐵礦石的數(shù)據(jù)研發(fā)、制作、應(yīng)用等多方面工作，對鐵礦石上下游產(chǎn)業(yè)鏈深有了解，對整個黑色市場頗有研究；曾獨自研發(fā)出鋼廠進口礦庫存、鐵礦石成交量、鐵礦石經(jīng)濟性模型、鋼廠利潤模型等多個數(shù)據(jù)指標(biāo)，被市場廣泛應(yīng)用。

觀點

澳洲Akora礦企馬達(dá)加斯加鐵礦項目擬產(chǎn)200萬噸

澳大利亞礦業(yè)勘探公司Akora Resources（ASX: AKO）近日宣布，其位于馬達(dá)加斯加的Bekisopa鐵礦項目已完成初步可行性研究（PFS），結(jié)果顯示該項目具備良好經(jīng)濟性和開發(fā)潛力公司計劃以年產(chǎn)200萬噸直運鐵礦石（DSO）的模式推進項目建設(shè)，于2027年實現(xiàn)首批出貨 Bekisopa項目為Akora全資持有，位于馬達(dá)加斯加中南部，是Akora公司重點推進的高品位磁鐵礦資產(chǎn)。

礦山動態(tài)

使用廢鋼冶煉降本減碳，現(xiàn)階段該用電爐還是轉(zhuǎn)爐？

筆者進行了轉(zhuǎn)爐煉鋼和電爐煉鋼在不同廢鋼比條件下的碳排放計算后得知，轉(zhuǎn)爐廢鋼比為35%時的碳排放，與電爐廢鋼比為45%時的碳排放水平相當(dāng)由表2可知，廢鋼比由35%增加至45%，轉(zhuǎn)爐長流程工序碳排放由1.116千克/噸降低至0.933千克/噸，即廢鋼比增加10%，鋼前工序（從鐵礦石到粗鋼）碳排放降低約16% 現(xiàn)階段，廢鋼供應(yīng)量不足，轉(zhuǎn)爐與電爐爭奪廢鋼從經(jīng)濟性和廢鋼供應(yīng)量來看，目前尚不能支撐電爐全廢鋼冶煉，電爐產(chǎn)能利用率也比較低。

鋼材

2024第十五屆黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會-榮譽榜單

榜單企業(yè)如下： 廈門國貿(mào)集團股份有限公司 嘉吉投資（中國）有限公司 廈門信達(dá)股份有限公司 冀東發(fā)展集團國際貿(mào)易有限公司 安徽熱聯(lián)皖鋼供應(yīng)鏈管理有限公司 河鋼集團北京國際貿(mào)易有限公司 香港拓維冶金有限公司 中國礦產(chǎn)有限責(zé)任公司 鄭州瑞茂通供應(yīng)鏈有限公司 唐山凱榮國際貿(mào)易有限公司 Royalline Trading Pte Ltd-RadiantWorld 廈門象嶼股份有限公司 廈門建發(fā)礦業(yè)資源有限公司 青島世紀(jì)瑞豐集團有限公司 中信金屬股份有限公司 寧波市恒厚實業(yè)有限公司 艾士騰資源（海南）有限公司 2024鐵礦石經(jīng)濟礦貿(mào)易先鋒企業(yè) 近年來，經(jīng)濟礦石的使用已經(jīng)成為鋼廠降低成本、提高效率的重要手段，該活動主要是根據(jù)鐵礦石貿(mào)易企業(yè)經(jīng)濟礦的貿(mào)易量、營收規(guī)模、經(jīng)營等基本情況以及貿(mào)易品種的經(jīng)濟性并結(jié)合市場口碑等印刷進行的綜合評定，宗旨是是促進鐵礦石行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，提升相關(guān)鐵礦石貿(mào)易企業(yè)服務(wù)能力并發(fā)揮優(yōu)質(zhì)企業(yè)的良好示范作用。

鐵礦評選

聚焦澳洲鐵礦公司CuFe Ltd：JWD礦權(quán)出售后的新戰(zhàn)略

Yarram項目靠近達(dá)爾文港（Darwin Port），具備較低的運輸和運營成本，相對提升了鐵礦石項目的經(jīng)濟性和市場競爭力且該項目資源豐富，礦山的鐵礦石儲量約1270萬噸，其中包含560萬噸60%品位的直運鐵礦石（DSO）和710萬噸鐵品位為55%的鐵礦石，預(yù)示著該鐵礦項目未來投產(chǎn)后將有較大的產(chǎn)出潛力同時CuFe也將集中資源于Tennant Creek等銅、鋰關(guān)鍵礦產(chǎn)項目，不斷滿足全球?qū)π履茉唇饘俚男枨蟆?/p>

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：2024年印度鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)中有增，出口亮眼

據(jù)統(tǒng)計，2024年上半年，印度鐵礦出口總量達(dá)到2026萬噸，同比大幅增長20%其中，球團礦出口量為540萬噸，同比提升18% 除了印度當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石生產(chǎn)持續(xù)發(fā)展及出口關(guān)稅的影響外，印度鐵礦石出口量的增長還得益于需求端的支撐通過Mysteel分品種經(jīng)濟性報告分析來看，印粉的經(jīng)濟性排名在低品粉中排名較高，疊加今年以來鋼廠盈利水平長時間保持低位，從而支撐印粉需求。

主編視角

Mysteel：2024全球高品質(zhì)鐵礦石供需交流大會圓滿結(jié)束

由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦“2024全球高品質(zhì)鐵礦石供需交流大會”于2024年9月25日13:30在日照喜來登酒店盛大召開 大會第一部分由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司副總裁、鐵礦石事業(yè)部總經(jīng)理張勇為本次會議致辭！ 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司副總裁、鐵礦石事業(yè)部總經(jīng)理 張勇 大會第二部分,由中鋼協(xié)產(chǎn)業(yè)運行部經(jīng)濟運行處副處長、宣傳委鐵礦石專家組專家朱曉波以《鋼鐵行業(yè)運行特點及發(fā)展》為主題，介紹今年以來鋼鐵行業(yè)運行情況及后期值得關(guān)注的問題；由淡水河谷技術(shù)市場部中國區(qū)總經(jīng)理、淡水河谷-中南大學(xué)聯(lián)合實驗室副主任宋清詩博士以《PFC1精粉產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)介紹》為主題，從PFC1供應(yīng)情況介紹，質(zhì)量回顧，到PFC1燒結(jié)與球團試驗研究以及PFC1工業(yè)應(yīng)用反饋做出了精彩的演講；由福德士河貿(mào)易（上海）有限公司中國區(qū)技術(shù)營銷經(jīng)理李曉波以《鐵橋精粉試驗及使用情況介紹》為主題，從鐵橋礦石加工中心工藝流程發(fā)表精彩演講；由安塞樂米塔爾中國脫碳分析師王偉豪以《安賽樂米塔爾脫碳之旅-通向凈零排放鋼材的進程與挑戰(zhàn)》為主題，從安賽樂米塔爾集團介紹與鋼鐵行業(yè)脫碳背景、脫碳戰(zhàn)略與實踐、脫碳倡議與脫碳挑戰(zhàn)、XCarb低碳排放解決方案與創(chuàng)新基金發(fā)表了精彩演講；由嘉吉投資（中國）有限公司技術(shù)和產(chǎn)品營銷經(jīng)理章葦玲以《加拿大TACORA精粉產(chǎn)品介紹》為主題，從持續(xù)穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量，燒結(jié)礦化學(xué)成分，歐洲配比探討低成本操作可行性，經(jīng)濟性對比發(fā)表精彩演講；由安鋼配礦組組長、教授級正高級工程師龍防博士以《鐵礦石價值評價與配礦優(yōu)化》為主題，分享了冶金性能與配礦，配礦降本方法與原則及配礦降本展望；由邯鋼能嘉鋼鐵有限公司高級工程師劉川川以《新形勢下鋼廠生產(chǎn)與用料模式分析》為主題，分享了邯鋼新區(qū)生產(chǎn)裝備、工藝，爐料結(jié)構(gòu)、配礦結(jié)構(gòu)，優(yōu)化配礦的意義、原則和思路，并對近幾年企業(yè)應(yīng)對市場變化做出討論；由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石事業(yè)部分析師秦暢以《世界鐵精粉供應(yīng)發(fā)展格局》為主題，從全球鐵精粉供應(yīng)格局分布，需求短期展望，需求中長期展望為主題發(fā)表了精彩演講； 中鋼協(xié)產(chǎn)業(yè)運行部經(jīng)濟運行處副處長、宣傳委鐵礦石專家組專家 朱曉波 淡水河谷技術(shù)市場部中國區(qū)總經(jīng)理、淡水河谷-中南大學(xué)聯(lián)合實驗室副主任 宋清詩博士 福德士河貿(mào)易（上海）有限公司中國區(qū)技術(shù)營銷經(jīng)理 李曉波 安塞樂米塔爾中國脫碳分析師 王偉豪 嘉吉投資(中國)有限公司技術(shù)和產(chǎn)品營銷經(jīng)理 章葦玲 安鋼配礦組組長、正高級工程師 龍防博士 邯鋼能嘉鋼鐵有限公司高級工程師 劉川川 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石事業(yè)部分析師秦暢 答謝晚宴 大會第三部分答謝晚宴 ，2024全球高品質(zhì)鐵礦石供需交流大會圓滿落幕。

主題大會

黃海造船為中遠(yuǎn)海運特運建造兩艘62000噸紙漿船命名

船舶水密性好，適裝紙漿，且貨艙內(nèi)配有除濕系統(tǒng)，可滿足全船紙漿的除濕要求，保證紙漿運輸質(zhì)量除可運輸紙漿外，還可裝運谷物、鐵礦石、鋼卷筒等散裝貨物，風(fēng)電設(shè)備、大型機械設(shè)備等大件貨以及集裝箱等兩艘新船甲板配備2臺100噸單吊和1組100噸×2組合吊，最大吊重195噸，裝卸貨能力及效率較同系列船舶更高主、輔機均配有SCR系統(tǒng)，滿足NOx TIER III排放要求，獲得智能船舶、綠色生態(tài)船舶等附加標(biāo)志，具有優(yōu)秀的適用性、經(jīng)濟性、可靠性。

船舶

首艘交付！瑞茂通發(fā)力打造自有船隊

“世紀(jì)鄭州”輪船體總長199.85米，型寬32.26米，載重量達(dá)63550噸，與同類型船相比，載重量更大，油耗更低該貨輪可滿足不同排放控制區(qū)的航行要求，未來將主要圍繞跨洋航線運輸糧食、煤炭、鐵礦石、鋼材、化肥、鎳礦等重要大宗干散貨 海運國際物流作為大宗貨物運輸?shù)囊环N重要方式，在經(jīng)濟性、環(huán)保性、安全性等方面具備明顯的優(yōu)勢，在全球貿(mào)易中扮演著舉足輕重的角色。

船舶

駱鐵軍：國內(nèi)鐵礦資源開發(fā)需適應(yīng)新需求結(jié)構(gòu)

他表示，下一步，鋼協(xié)將繼續(xù)配合國家發(fā)改委等有關(guān)部委，組織行業(yè)做好"鐵資源開發(fā)計劃"的銜接落實工作，加快國內(nèi)鐵礦資源開發(fā)；組織開展《全球鐵資源平衡》和《鐵礦石通道建設(shè)》課題研究工作，完善資源保障體系建設(shè) 二是建議國內(nèi)鐵礦開發(fā)做好經(jīng)濟性評估，要注重經(jīng)濟性、生態(tài)性和安全性三維動態(tài)平衡"‘取之有制、用之有節(jié)則裕，取之無制、用之不節(jié)則乏’，我們并不主張不顧發(fā)展條件的擴大鐵礦開采量，而是主張讓所有具備發(fā)展條件的礦產(chǎn)資源能夠更多地被發(fā)現(xiàn)、更快地被利用，適度提升并穩(wěn)定國內(nèi)鐵礦供給能力。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

Mysteel解讀：鐵礦石也開始交易二次通脹了？

當(dāng)美元在全球儲備貨幣地位松動的時候，與銅鋁黃金不一樣，鐵礦石并不具備儲藏的經(jīng)濟性，也即鐵礦石更多的是工業(yè)屬性，金融屬性沒有那么強 鐵礦石是我國推出的鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈第一個國際化品種，其價格的漲跌受到多方面利益的博弈，價格漲跌或來自于現(xiàn)實，或來自于講述未來故事引發(fā)的預(yù)期如同下行的時候，機構(gòu)稱未來的行情將可能重演2014年的慘狀；然而，當(dāng)4月1日鐵礦石價格達(dá)到前一個故事的估值下限（請參考Mysteel鐵礦石月度電話會議），就開始講述下一個故事，現(xiàn)在，美國的二次通脹甚至也被拿來作為新一輪鐵礦石價格漲跌的依據(jù)之一。

主編視角

一船下水一船鋪底！大連中遠(yuǎn)海運重工多用途紙漿船實現(xiàn)兩大節(jié)點

同日，77000噸系列多用途紙漿船(N1114)項目船臺鋪底，開始船臺建造工程，船東、船級社及項目組人員共同出席了該船的鋪底儀式 77000噸系列多用途紙漿船，總長225米、型寬32.26米、型深21米，設(shè)計航速15節(jié)，續(xù)航25000海里該船擁有箱型貨艙、全球航線的多用途船除可運輸紙漿外，還可裝運谷物、鐵礦石、鋼卷筒等散裝貨物以及火車、風(fēng)電設(shè)備、大型機械設(shè)備等大件貨，也可以裝載集裝箱、新能源汽車及部分危險品，同時艙口蓋上也可裝運集裝箱和大型貨物，具有較強的適貨性，船舶運營的經(jīng)濟性進一步提升。

船舶

Mysteel參考丨首鋼實現(xiàn)50%大廢鋼比，廢鋼鐵行業(yè)將迎來重大發(fā)展機遇

主要是受到房地產(chǎn)行業(yè)低迷影響，工地廢鋼的整體產(chǎn)出有所減少，相應(yīng)的廢鋼資源供應(yīng)有所降低對比供需數(shù)據(jù)，后期廢鋼市場屬于供不應(yīng)求的格局，廢鋼供應(yīng)的增速無法匹配廢鋼需求的增量 表3：2011-2023年國內(nèi)煉鋼廢鋼消耗情況 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)、廢鋼協(xié) 站在低碳綠色發(fā)展的角度，目前全國各大鋼廠均在全面推進“雙碳”發(fā)展頂層設(shè)計以及系統(tǒng)開展低碳技術(shù)，如余熱、余壓等循環(huán)利用；提高高爐煉鐵經(jīng)濟性，減少焦炭消耗和CO2 排放；發(fā)展“鋼鐵+氫能”為代表的低碳冶煉技術(shù)；少用鐵礦石，多用廢鋼，提高廢鋼使用比例，實現(xiàn)大幅減碳，從而打造綠色產(chǎn)品，服務(wù)客戶。

Mysteel參考

大商所多舉措助力“基石計劃”

其次，增加國產(chǎn)礦可交割品牌2019—2021年，大商所先后將河鋼精粉、鞍鋼精粉、海外權(quán)益礦卡拉拉精粉和本鋼精粉納入鐵礦石交割品牌范圍2022年，大商所進一步新增太鋼精粉、馬鋼精粉和五礦標(biāo)準(zhǔn)粉（國產(chǎn)混礦）作為鐵礦石交割品牌目前，已納入可交割品牌的國產(chǎn)礦約占國產(chǎn)精粉年產(chǎn)量的22%，其具備較強的交割經(jīng)濟性，在保障交割資源充足、促進期貨交割平穩(wěn)運行方面發(fā)揮了“壓艙石”作用。

爐料

國產(chǎn)混礦首次完成鐵礦石標(biāo)準(zhǔn)倉單期貨交割

目前，已納入可交割品牌的國產(chǎn)礦品牌約占國產(chǎn)精粉年產(chǎn)量的57%，鞍鋼精粉、本鋼精粉等國產(chǎn)礦具有較好的交割經(jīng)濟性，在期貨市場逐步發(fā)揮著重要作用 自鐵礦石期貨新合約從I2205實施以來，期貨經(jīng)濟交割品數(shù)量明顯增加，2023年以來7個主流礦種交割成本平均相差20元/噸以內(nèi)，全年共有10個品牌參與了交割，交割基本盤大幅夯實，各合約具有交割經(jīng)濟性的礦種長期保持在5個左右，而五礦標(biāo)準(zhǔn)粉逐步參與交割后將進一步擴充可交割資源。

爐料

Mysteel解讀：Fortescue 四季度鐵礦發(fā)運回升, 財年增量預(yù)計2024年釋放

在此期間，F(xiàn)ortescue旗艦產(chǎn)品超特粉和混合粉的折扣有所減少，價格較為堅挺，性價比優(yōu)勢不足 根據(jù)Mysteel鐵礦石分品種經(jīng)濟性模型測算，超特粉和混合粉排名較為靠后，且期間超特粉受57印粉搶占市場份額，鋼廠對其需求有所下降此外，四季度鐵水產(chǎn)量在鋼廠利潤不佳及年底高爐常規(guī)檢修增多的情況下出現(xiàn)明顯減量，247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量在季度內(nèi)呈下行趨勢，在四季度末環(huán)比下降11.13%至221.28萬噸，進一步抑制鋼廠需求（圖一）。

主編視角

“兩高兩低”下的鋼市機遇與出路

” 中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會秘書長姜圣才介紹，當(dāng)前，鋼鐵行業(yè)“基石計劃”正在穩(wěn)步推進中，取得了顯著進展其中，“十四五”“十五五”期間，國內(nèi)已確定并布局了62個重點鐵礦項目，擁有儲量達(dá)到375億噸的鐵礦資源，并且相應(yīng)的鐵礦石和鐵精礦產(chǎn)能也在逐步提升 “未來，我們主要關(guān)注的重點工作包括建立健全完善的行業(yè)工作體系，平衡經(jīng)濟性、生態(tài)性和安全性的關(guān)系，對重點鐵礦項目進行動態(tài)管理和分類指導(dǎo)，以及加強鐵礦資源數(shù)據(jù)監(jiān)測分析等。

鋼材