鋼鐵業(yè)健康有序發(fā)展有利于整體制造業(yè)

目前仍有眾多企業(yè)未完成超低排放改造任務企業(yè)增加環(huán)保設備投入后，相應會增加經(jīng)營成本因此，實現(xiàn)持續(xù)的環(huán)保投入和綠色化發(fā)展，企業(yè)擁有合理且可持續(xù)的利潤是前提 四是更安全我國鋼鐵行業(yè)占據(jù)了全球鋼鐵供給的半壁江山，卻面臨著鐵礦石資源保障難度大的問題自2022年起，國家有關部委及鋼協(xié)積極推動“鐵資源開發(fā)計劃”，中國礦產(chǎn)資源集團有限公司也在北京成立“鐵資源開發(fā)計劃”提出用2個～3個“五年計劃”時間，切實改變我國鐵資源來源構成，從根本上解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈資源短板問題。

鋼材

Mysteel：淡季效應發(fā)酵 東北型鋼價格低位運行

東北貿(mào)易商方面： 近段時間，終端采購積極性不足，實際成交一般，低價資源為主貿(mào)易商操作模式依舊以出貨為主，少量補庫，隨賣隨補心態(tài)方面，對市場需求走弱有心理準備，保持謹慎操作，整體庫存正常水平 原材料方面： 鐵礦石，貿(mào)易商報價積極性一般，近日成交差，廠家基本上維持低庫存運行，詢盤較弱焦炭26日河北天津地區(qū)主流鋼廠提出第二輪降價，本周三落地執(zhí)行。

熱點資訊

Mysteel：江西市場到貨資源增加 型鋼上漲空間有限

近期原料端鋼坯價格下調(diào)，削弱成品材底部支撐，加之鐵礦石需求預期偏弱，成本端難以對型鋼價格形成持續(xù)提振 2、鋼廠利潤主導供給 在環(huán)保政策趨嚴背景下，落后產(chǎn)能加速淘汰，大型企業(yè)通過技術改造優(yōu)化生產(chǎn)然而，當前型鋼利潤空間有限，鋼廠為維持市場份額可能選擇讓利出貨，進一步壓縮價格上漲動力 四、市場情緒與宏觀政策：預期分化，上行驅(qū)動不足 1、宏觀政策效果待觀察 盡管2024年底以來美聯(lián)儲降息及國內(nèi)增量政策頻出，但政策傳導至實體需求仍需時間。

主編視角

汪建華：5月鋼鐵市場波動加劇

從這個角度看，鋼鐵估值的提升，仍有壓力尤其是鐵礦石，在供大于求的背景下，當下的估值依然偏高，還有繼續(xù)下行的空間 筆者在上周的山西會議上講到，今年鋼價既不是以交易宏觀為主的表現(xiàn)，又不是以交易基本面為主的表現(xiàn)，更不是以交易現(xiàn)實為主的表現(xiàn)，主要在交易宏觀敘事的預期，從鋼價的表現(xiàn)看，給出的估值是明顯偏低的，是存在一定的價值回歸訴求的 如果簡單總結，不難發(fā)現(xiàn)鋼價低估的原因，首先是關稅戰(zhàn)下的悲觀預期濃厚情緒揮之不去，一些機構逢高就賣出保值，現(xiàn)貨隨行就市，維持流動性；其次是，一些鋼廠不只是喜歡生產(chǎn)大量的鋼材，也是個情緒的制造者，尤其是今年，是悲觀情緒的渲染者，不但表現(xiàn)在一有利潤就積極擴大生產(chǎn)，還表現(xiàn)在一有銷售壓力就逢高套保，更有的是無論何時都執(zhí)行嚴格的低庫存的考核策略，庫存一超過考核標準就不顧整個市場的低庫存而低價銷售，就不說在全國庫存很低的情況下到處說需求不好等悲觀言論；再有，就是我過去一直講的在過去一段時間普遍交易了其它的所謂各種“公知”，比如市場缺少流動性，市場需求不好，等等，實際上前4月的需求同比不降反增，實際消費比表觀更好。

觀點

提供應對國際大宗商品風險管理工具，海南國際清算所上線人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務

目前，公司年均進口鐵礦石超500萬噸，海運周期長達30—60天，裝港簽約價與到港現(xiàn)貨價常因運費波動、匯率變化等因素產(chǎn)生5%～10%價差，直接影響利潤穩(wěn)定性過去企業(yè)采用海外交易所鐵礦石掉期進行套保，但面臨雙重摩擦：一是每筆交易需承擔較高的跨境匯兌及手續(xù)費成本；二是美元合約與人民幣實際收入的時間錯配，導致套保后仍需額外對沖匯率風險，綜合成本侵蝕預期套保效果現(xiàn)在，企業(yè)可鎖定當前指數(shù)價格——若到期時指數(shù)上漲，鋼廠將獲得現(xiàn)金補償以對沖現(xiàn)貨采購成本上升；若指數(shù)下跌，雖需支付補償金，但現(xiàn)貨采購成本同步降低，從而實現(xiàn)整體成本可控，將顯著提高其套期保值效率。

部委協(xié)會

Mysteel周報：安徽建筑鋼材市場需求有所釋放 下周價格或震蕩稍強運行（3.28-4.3）

下周展望： 從市場運行情況來看，前期鐵礦石價格雖經(jīng)歷下跌但已階段性企穩(wěn)在環(huán)保限產(chǎn)政策及基本面支撐下，原料價格呈現(xiàn)低位反彈，底部支撐逐步顯現(xiàn)當前省內(nèi)鋼廠仍有利潤，主動減產(chǎn)意愿不足宏觀層面雖釋放積極信號，但政策落地仍需時間，市場對政策信任度不足，行情仍以短期預期炒作為主，持續(xù)性有限從供需角度看，市場活躍度有所提升，需求呈現(xiàn)緩慢復蘇跡象，疊加限產(chǎn)政策影響，供需結構存在邊際改善預期。

市場月報

萍鄉(xiāng)萍鋼安源鋼鐵有限公司 進口鐵礦石運輸湖南線路招標公告

發(fā)郵件時請注明意向線路和郵件主題名稱：××公司報名進口鐵礦石運輸線路招標 四、投標方式 招標單位對意向投標單位提交的資質(zhì)材料進行審查，向?qū)彶楹细駟挝话l(fā)出招標邀請函（說明書），接到招標邀請函（說明書）的單位請按邀請函（說明書）要求時間繳納相應投標保證金100萬元（現(xiàn)金）、招標報名費500元（現(xiàn)金）如投標單位在我司賬上有對應貨款的，可以提交說明至財務部，將貨款（現(xiàn)金部分）轉(zhuǎn)為投標保證金。

招標資訊

西芒杜鐵礦2025年底投產(chǎn)，2026年產(chǎn)量劍指億噸

盡管力拓的預期相對更為謹慎，但對于未來西芒杜鐵礦供應增長量的預期與幾內(nèi)亞礦業(yè)部長的觀點基本保持一致 為了推動西芒杜鐵礦的開發(fā)，幾內(nèi)亞政府和項目合作方已經(jīng)投入了大量資金和資源特別是力拓公司，已經(jīng)宣布將其幾內(nèi)亞Simandou鐵礦石項目的投產(chǎn)時間提前至2025年，并計劃投資約62億美元用于港口和鐵路等基礎設施的建設此外，從2024年到2026年，力拓的年度資本投資預計將在100億美元左右，其中大部分將用于西芒杜項目的開發(fā)。

原料

2025第十九屆鐵礦石國際市場研討會火熱報名中！優(yōu)惠難得，速！速！速！

中國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化仍在進程中，中國鋼鐵需求在較長一段時間仍將保持較高水平 展望2025年鋼鐵供應鏈上各企業(yè)如何持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展？國內(nèi)鐵礦資源開發(fā)進展、鐵礦石供需結構將如何變化？在綠色低碳背景下，生產(chǎn)企業(yè)對原料有著怎樣的需求變化？本次會議旨在匯聚全球鐵礦產(chǎn)業(yè)的頂尖專家、學者、企業(yè)家、政府代表，對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)市場前景等進行全方位、多角度的深入剖析，助力黑色金屬產(chǎn)業(yè)參與者提前布局。

鐵礦會展

【一德期貨】節(jié)后鐵礦石現(xiàn)貨價格不應過分悲觀

宏觀上會先經(jīng)歷地緣政治風險，3月份會議即使有提前預告，利多影響也會晚于利空影響出現(xiàn)但從交易的角度看，因為存在避險情緒且市場態(tài)度偏謹慎，所以節(jié)前價格下跌后，也會透支節(jié)后的利空風險影響，而整個一月份又會考驗鐵礦石供給的變化，所以對春節(jié)后不應該過分悲觀 當下是拿美金貨置換成本的好時間，如果此時有采購現(xiàn)貨，那么可以稍等一下落地，或者至少再等一周發(fā)運數(shù)據(jù)博弈溢價的變化對于已經(jīng)形成庫存的主流品種會等等期貨價格反彈，再入場保賣出值，短期基差仍是走擴的，價差結構和價格水平都不太利于當下保值。

鐵礦石市場大家說

MCS鋼材掉期日報：淡季需求疲弱，遠月掉期活躍

?11月18日-24日，Mysteel澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量2547.6萬噸，環(huán)比減少11.2萬噸澳洲鐵礦石發(fā)運量1748.0萬噸，環(huán)比增加25.4萬噸巴西鐵礦石發(fā)運量799.6萬噸，環(huán)比減少36.6萬噸 ?Mysteel對浙江30家廢鋼加工企業(yè)冬儲意向做了調(diào)研，調(diào)研結果顯示，73.33%的企業(yè)今年不計劃冬儲，不會主動提高庫存量，保持相對低的庫存，其余26.67%的企業(yè)計劃做冬儲，多數(shù)企業(yè)計劃冬儲時間是1月份開始。

場外衍生品分析

Mysteel晚餐：鐵礦石到港量減少，浙江廢鋼冬儲計劃調(diào)研

◎11月18日-24日，Mysteel澳洲巴西鐵礦發(fā)運總量2547.6萬噸，環(huán)比減少11.2萬噸澳洲鐵礦石發(fā)運量1748.0萬噸，環(huán)比增加25.4萬噸巴西鐵礦石發(fā)運量799.6萬噸，環(huán)比減少36.6萬噸 ◎Mysteel對浙江30家廢鋼加工企業(yè)冬儲意向做了調(diào)研，調(diào)研結果顯示，73.33%的企業(yè)今年不計劃冬儲，不會主動提高庫存量，保持相對低的庫存，其余26.67%的企業(yè)計劃做冬儲，多數(shù)企業(yè)計劃冬儲時間是1月份開始。

資訊

Mysteel解讀：2024年印度鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)中有增，出口亮眼

據(jù)統(tǒng)計，2024年上半年，印度鐵礦出口總量達到2026萬噸，同比大幅增長20%其中，球團礦出口量為540萬噸，同比提升18% 除了印度當?shù)?em class='keyword'>鐵礦石生產(chǎn)持續(xù)發(fā)展及出口關稅的影響外，印度鐵礦石出口量的增長還得益于需求端的支撐通過Mysteel分品種經(jīng)濟性報告分析來看，印粉的經(jīng)濟性排名在低品粉中排名較高，疊加今年以來鋼廠盈利水平長時間保持低位，從而支撐印粉需求。

主編視角

俄羅斯鐵礦市場現(xiàn)狀與未來展望

一、資源概況 俄羅斯是全球鐵礦石資源最為豐富的國家之一，鐵礦石原礦儲量高達290億噸，含鐵儲量達到140億噸，占全球鐵礦石儲量的16.5%，僅次于澳大利亞和巴西，位列第三其礦石平均含鐵量為48%，為國內(nèi)鋼鐵工業(yè)的發(fā)展提供了堅實的資源基礎俄羅斯的鐵礦資源主要集中在中俄羅斯地區(qū)（占57.4%），其次是烏拉爾山脈中部（占16.7%）和遠東貝加爾湖以西地區(qū)。

礦山動態(tài)

萍鄉(xiāng)萍鋼安源鋼鐵有限公司進口鐵礦石、鋼材樟樹線路運輸招標公告

發(fā)郵件時請注明意向線路和郵件主題名稱：××××公司報名進口鐵礦石、鋼材樟樹線路運輸招標 四、投標方式 招標單位對意向投標單位提交的資質(zhì)材料進行審查，向?qū)彶楹细駟挝话l(fā)出招標邀請函（說明書），接到招標邀請函（說明書）的單位請按邀請函（說明書）要求時間繳納相應投標保證金100萬元（現(xiàn)金）、招標報名費500元（現(xiàn)金）。

招標

萍鄉(xiāng)萍鋼安源鋼鐵有限公司 進口鐵礦石、鋼材樟樹線路運輸招標公告

發(fā)郵件時請注明意向線路和郵件主題名稱：××××公司報名進口鐵礦石、鋼材樟樹線路運輸招標 四、投標方式 招標單位對意向投標單位提交的資質(zhì)材料進行審查，向?qū)彶楹细駟挝话l(fā)出招標邀請函（說明書），接到招標邀請函（說明書）的單位請按邀請函（說明書）要求時間繳納相應投標保證金100萬元（現(xiàn)金）、招標報名費500元（現(xiàn)金）。

招標資訊

下半年供需趨于寬松，高庫存將抑制礦價上漲

第三階段，2024年5月23日—6月底，宏觀政策處于空窗期，市場交易表現(xiàn)為弱現(xiàn)實，鐵礦石期貨、現(xiàn)貨價格階段性見頂回落，鐵礦石供需保持平衡略寬松態(tài)勢，需求邊際回升預期偏弱，疊加宏觀政策空窗期，港口鐵礦石庫存水平居歷史同期高位，限制鐵礦石價格上行空間，鐵礦石價格不斷走低 展望2024年下半年，國內(nèi)鐵礦石供需關系保持寬松態(tài)勢，海外礦供應端回升壓力依然較大，國內(nèi)需求環(huán)比有所回升，將對價格形成支撐，但高庫存結構持續(xù)抑制礦價上行空間，疊加市場對粗鋼控產(chǎn)政策的預期依然偏強，終端需求低迷和鋼企利潤再度壓縮或?qū)楫a(chǎn)業(yè)政策（粗鋼控產(chǎn)政策）提供落地可能，需關注政策落地的時間節(jié)點，屆時或?qū)⒓觿」┬鑼捤筛窬?，估計今年底港?em class='keyword'>鐵礦石庫存將累積至1.7億噸以上。

爐料

Mysteel解讀：鐵礦石“基石計劃”下 海外權益礦正蓄勢待發(fā)

在此背景下，為保障重要資源供應的穩(wěn)定及幫助國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)走出當前的困境，“基石計劃”提出到2025年，實現(xiàn)國內(nèi)成品鐵礦石產(chǎn)量、廢鋼消耗量和海外權益礦分別達到3.7億噸、3億噸和2.2億噸，分別比2020年增加1億噸、0.7億噸和1億噸 通過對海外權益礦項目的梳理，我們發(fā)現(xiàn)其產(chǎn)能在過去幾年呈現(xiàn)快速擴張的趨勢，預計到2025年實現(xiàn)2.2億噸的目標完全可以完成，但產(chǎn)能釋放仍需時間沉淀。

主編視角

方大達鋼麻柳新廠鐵礦石水汽聯(lián)運招標公告

發(fā)郵件時請注明郵件主題名稱：XX公司報名麻柳新廠鐵礦石水汽聯(lián)運投標資料 （四）根據(jù)公司相關要求，同時也為每個投標單位提供公平、公正的招投標環(huán)境，參加本次投標的單位須填寫承諾書（附后），會同報名資料一起提交招標單位 　　四、投標方式 　　招標單位對意向投標單位提交的資質(zhì)材料進行審查，向?qū)彶楹细駟挝话l(fā)出招標文件，請有意向投標的單位按照招標文件要求時間交納相應投標保證金(一、二標段均為50萬元，如同時報名兩個標段則為100萬元)、報名費500元。

日報

中陽鋼鐵成功開發(fā)鐵礦石礦相實驗項目

經(jīng)過2個多月時間的技術攻關和實驗研究，近日，中陽鋼鐵成功開發(fā)了鐵礦石礦相實驗項目 燒結礦、球團礦作為高爐煉鐵的重要原料，其質(zhì)量直接影響著鐵水產(chǎn)量和質(zhì)量該項目就是通過深入研究燒結礦、球團礦的微觀結構和礦物組成，達到優(yōu)化燒結礦、球團礦的生產(chǎn)工藝，提高高爐入爐料質(zhì)量的目的，從而確保高爐穩(wěn)定順行，為下游工序提供合格鐵水 據(jù)了解，實驗中，工作人員先對燒結礦、球團礦樣本做切割、粗磨、細磨、拋光處理，然后利用金相偏光顯微鏡識別相圖，這樣就可迅速準確地確定其中各種礦物的種類、含量和分布狀況。

爐料