Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗工業(yè)原材料、能源及農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格周報(bào) （6月23日-6月27日）

焦煤供應(yīng)過剩壓力有所緩解，疊加鐵水仍較高，預(yù)計(jì)下周仍延續(xù)反彈態(tài)勢2）鐵礦，6月前兩周全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比增加5.6%，同比增加5.8%，鐵礦發(fā)運(yùn)回升的同時(shí)，鐵水產(chǎn)量也在回升，鐵礦矛盾暫未激化2、宏觀方面，5月份美國新屋購買量降至七個(gè)月以來的最低點(diǎn)，上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)躍升至2021年11月以來最高，低迷的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加深了市場對美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期此外，特朗普宣布中美貿(mào)易協(xié)議已正式達(dá)成并簽署，關(guān)稅有望繼續(xù)緩和。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel指數(shù)評(píng)述：本周鋼價(jià)小幅下跌，預(yù)計(jì)下周鋼價(jià)小幅反彈（6.23-6.27）

2）鐵礦，6月前兩周全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比增加5.6%，同比增加5.8%，鐵礦發(fā)運(yùn)回升的同時(shí)，鐵水產(chǎn)量也在回升，鐵礦矛盾暫未激化2、宏觀方面，5月份美國新屋購買量降至七個(gè)月以來的最低點(diǎn)，上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)躍升至2021年11月以來最高，低迷的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加深了市場對美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期此外，特朗普宣布中美貿(mào)易協(xié)議已正式達(dá)成并簽署，關(guān)稅有望繼續(xù)緩和3、鋼材方面，鋼材供需矛盾尚不突出鋼材需求邊際降幅較小，累庫幅度也較小，基本面矛盾尚未激化。

鋼材指數(shù)評(píng)述

Mysteel指數(shù)評(píng)述：大宗商品市場價(jià)格運(yùn)行情況分析報(bào)告（6月23日-6月27日）

本周獨(dú)立焦企和鋼廠焦煤庫存均增加，顯示高鐵水下（242.29萬噸），上游有補(bǔ)庫動(dòng)作周四開始，焦煤價(jià)格期貨價(jià)格大幅反彈焦煤供應(yīng)過剩壓力有所緩解，疊加鐵水仍較高，預(yù)計(jì)下周仍延續(xù)反彈態(tài)勢2）鐵礦，6月前兩周全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比增加5.6%，同比增加5.8%，鐵礦發(fā)運(yùn)回升的同時(shí)，鐵水產(chǎn)量也在回升，鐵礦矛盾暫未激化2、宏觀方面，5月份美國新屋購買量降至七個(gè)月以來的最低點(diǎn)，上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)躍升至2021年11月以來最高，低迷的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加深了市場對美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel早讀：鋼鐵市場五一期間運(yùn)行情況，鋼廠檢修計(jì)劃匯總

◎歐盟首席談判代表稱，歐盟可能提議購買560億美元的美國產(chǎn)品以結(jié)束貿(mào)易戰(zhàn) ◎4月30日，全國主港鐵礦石成交26.50萬噸，環(huán)比減78.9%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.58萬噸，環(huán)比減14.2%。

資訊

Mysteel日報(bào)：全國建筑鋼材價(jià)格穩(wěn)中偏弱運(yùn)行 市場交投氛圍不佳

2、外交部：中國將繼續(xù)以睦鄰、安鄰、富鄰、親誠惠容、命運(yùn)與共為理念方針，深化同柬埔寨等周邊國家友好合作，讓中國式現(xiàn)代化成果更好地惠及周邊，推動(dòng)構(gòu)建周邊命運(yùn)共同體，攜手推進(jìn)亞洲現(xiàn)代化進(jìn)程 3、美國總統(tǒng)在當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月17日表示，中美相互加征關(guān)稅的局面有望迎來轉(zhuǎn)機(jī)不希望關(guān)稅繼續(xù)上調(diào)，因?yàn)楫?dāng)價(jià)格漲到某個(gè)程度，人們就不會(huì)再購買了 4、本周，全國鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫存總量為9052.92萬噸，環(huán)比減24.21萬噸；當(dāng)前樣本鋼廠的進(jìn)口礦日耗為298.1萬噸，環(huán)比增0.09萬噸，庫存消費(fèi)比30.37天，環(huán)比減0.09天。

日報(bào)

[PVC]：隆眾早訊--周五版

國內(nèi)電石市場烏海地區(qū)貿(mào)易主流出廠價(jià)格報(bào)2700元/噸 山東液氯價(jià)格下降150元/噸，執(zhí)行200元出廠；山東省內(nèi)庫存呈現(xiàn)微漲，但依舊處于低位，部分非鋁下游接貨積極性較差，送主力下游量較大，業(yè)者心態(tài)表現(xiàn)謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)下周山東區(qū)域部分企業(yè)依舊呈現(xiàn)跌勢 國內(nèi)黑色系期貨夜盤收盤，鐵礦石跌1.86%，螺紋鋼跌1.28%，熱卷跌0.83%，焦煤跌1.47%，焦炭跌1.83% 中央發(fā)文！到2030年推動(dòng)建成一批高水平韌性城市 專家：預(yù)計(jì)建材等行業(yè)將獲益 經(jīng)濟(jì)日報(bào)：極限壓價(jià)提升不了車企競爭力 華泰證券：電價(jià)下降預(yù)期或已充分反映 估值吸引力突出 推薦電力板塊 規(guī)范營銷行為 防范外賣餐飲浪費(fèi)新規(guī)出臺(tái) 華為Mate70為代表的新品密集發(fā)布 消費(fèi)電子行業(yè)迎來傳統(tǒng)Q4旺季 華自科技：工商業(yè)儲(chǔ)能未來需求很大 前景廣闊 美國30年期抵押貸款利率觸及6.69% 跌至10月以來最低 主要產(chǎn)油國延長自愿減產(chǎn)措施至明年3月底 美參議院新秀宣稱要終結(jié)電動(dòng)車補(bǔ)貼 讓消費(fèi)者自行決定購買車型 中國地震臺(tái)網(wǎng)正式測定：12月06日02時(shí)44分在美國加利福尼亞州北部沿岸近海發(fā)生7.0級(jí)地震，震源深度10千米。

早間提示

Mysteel早報(bào)：吉林建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行

一、宏觀＆行業(yè)熱點(diǎn)回顧 7月17日，全國主港鐵礦石成交116.00萬噸，環(huán)比減5.5%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.53萬噸，環(huán)比減18% 龍湖完成近15億元債券回售，年內(nèi)到期公開債僅剩30億 https://news.mysteel.com/a/24071808/F6EDE6B23A4446DF.html 外國人對美國二手住宅購買量創(chuàng)下紀(jì)錄新低 https://news.mysteel.com/a/24071808/A5D85DB89D720DC1.html 二、 市場價(jià)格回顧 1、價(jià)格回顧：昨日吉林省內(nèi)建筑鋼材價(jià)格下跌，截止下午尾盤，長春市場西林螺紋HRB400E22mm3660元/噸、西鋼盤螺HRB400E 8-10mm3770元/噸，均較昨日市場價(jià)格下跌10元/噸。

早評(píng)

黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)上漲，多機(jī)構(gòu)料鐵礦石高位震蕩

在此次加息之后，美國聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間已升至5.25%-5.5%，為2001年以來的最高水平 政策：國家稅務(wù)總局發(fā)布《支持協(xié)調(diào)發(fā)展稅費(fèi)優(yōu)惠政策指引》，多項(xiàng)涉房產(chǎn)交易，其中包括：個(gè)人銷售住房減免增值稅、個(gè)人購買安置住房減征契稅、個(gè)人購買家庭唯一住房或第二套改善性住房減征契稅、居民換購住房退還個(gè)人所得稅等多項(xiàng)政策指引 數(shù)據(jù)：7月26日，全國主港鐵礦石成交96.60萬噸，環(huán)比增4.9%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交14.43萬噸，環(huán)比減20.3%。

期評(píng)

美聯(lián)儲(chǔ)加息奏效中：美國住宅銷量以創(chuàng)紀(jì)錄速度下滑

由于高抵押貸款利率削弱了需求，美國11月住宅銷量以創(chuàng)紀(jì)錄的速度下滑根據(jù)房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司Redfin最近的一份報(bào)告，11月份住房購買量同比下降35%，創(chuàng)下該公司2012年開始收集這項(xiàng)數(shù)據(jù)以來的最大跌幅另一份報(bào)告顯示，11月份二手房銷量連續(xù)10個(gè)月下跌，創(chuàng)下1999年以來最長連跌紀(jì)錄 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

地產(chǎn)

Mysteel早讀：國際大宗商品普漲，兩廣電爐鋼廠計(jì)劃提前停產(chǎn)

美國三季度實(shí)際GDP年化季環(huán)比修正值為2.9%，較初值上修0.3個(gè)百分點(diǎn)，且高于預(yù)期的2.7% ◎ 歐洲央行將于12月21日至1月1日暫停資產(chǎn)購買計(jì)劃（APP）和緊急抗疫購債計(jì)劃（PEPP） ◎ 11月30日，全國主港鐵礦石成交102.30萬噸，環(huán)比增46.1%；237家主流貿(mào)易商建材成交11.36萬噸，環(huán)比減12%。

資訊

[PVC]：隆眾早訊快報(bào)--周五版

EDC持穩(wěn)在615美元/噸CFR遠(yuǎn)東，VCM持穩(wěn)在1000美元/噸CFR東北亞當(dāng)前PVC行業(yè)需求疲軟抑制EDC及VCM市場購買情緒印度買家表示由于季風(fēng)季節(jié)提前其對PVC的價(jià)格預(yù)計(jì)看跌 美國抵押貸款利率飆升至5.78%，為1987年以來最大增幅 美股低開低走，道指跌幅擴(kuò)大至2.2%失守三萬點(diǎn)，納指跌2.7%，標(biāo)普500指數(shù)跌2.4% 俄羅斯或關(guān)閉“北溪”管道 歐洲天然氣價(jià)格大漲逾20% 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌，鐵礦石、苯乙烯跌超3%，純堿、焦煤等跌超2%，PTA、棕櫚油等跌逾1%，豆二、紙漿等小幅下跌；淀粉、豆粕等小幅上漲。

早間提示

Tulla Resources簽署Norseman鐵礦石項(xiàng)目承購協(xié)議

據(jù)外媒報(bào)道，澳大利亞Tulla Resources礦業(yè)公司與美國Koch集團(tuán)簽署鐵礦石項(xiàng)目承購協(xié)議協(xié)議顯示，Koch集團(tuán)將購買約4億噸符合JORC標(biāo)準(zhǔn)的鐵礦石，首次先購買2億噸，之后分批每次購買5000萬噸 Koch表示將在前3年提供4200萬澳元用于鐵礦石的勘探、開發(fā)和開采，此后將為鐵礦石項(xiàng)目提供65%的資金支持

鋼礦動(dòng)態(tài)

特斯拉在美國首簽鎳供應(yīng)協(xié)議

特斯拉周一宣布已簽署公司在美國的首份鎳供應(yīng)協(xié)議，選擇Talon金屬公司在明尼蘇達(dá)州的塔馬拉克（Tamarack）礦山項(xiàng)目，因?yàn)樘厮估?jì)劃以更環(huán)保的方式生產(chǎn)電動(dòng)汽車電池金屬 根據(jù)協(xié)議，特斯拉將在6年內(nèi)購買7.5萬噸鎳，還將從Talon購買鈷和鐵礦石報(bào)道指出，特斯拉在得克薩斯州和內(nèi)華達(dá)州的電池工廠確保了一個(gè)關(guān)鍵的美國金屬來源，同時(shí)也減少了公司的供應(yīng)線

快訊

特斯拉在美國首簽鎳供應(yīng)協(xié)議聚焦環(huán)保、未來6年采購7.5萬噸鎳

1月11日，特斯拉周一宣布已簽署公司在美國的首份鎳供應(yīng)協(xié)議，選擇Talon金屬公司在明尼蘇達(dá)州的塔馬拉克（Tamarack）礦山項(xiàng)目，因?yàn)樘厮估?jì)劃以更環(huán)保的方式生產(chǎn)電動(dòng)汽車電池金屬根據(jù)協(xié)議，特斯拉將在6年內(nèi)購買7.5萬噸鎳，還將從Talon購買鈷和鐵礦石

汽車

Mysteel早讀：焦炭累計(jì)提漲700元，電爐廠陷入虧損

◎ 美國12月PPI環(huán)比上漲0.2%，創(chuàng)2020年11月以來新低美國上周首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為23萬人，創(chuàng)2021年11月13日當(dāng)周以來新高 ◎ 美聯(lián)儲(chǔ)哈克表示，在3月份完成資產(chǎn)購買縮減后，“可能有望”加息25個(gè)基點(diǎn) 根據(jù)數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)今年內(nèi)很可能會(huì)持續(xù)加息 ◎ 1月13日，全國主港鐵礦石成交96.50萬噸，環(huán)比減32%；237家主流貿(mào)易商建材成交10.68萬噸，環(huán)比減13.8%。

資訊

Mysteel早讀：黑色系夜盤大跌，國際原油金屬期價(jià)普降

4至6日，華北中南部、黃淮北部、東北地區(qū)中南部等地大氣擴(kuò)散條件較差，有輕至中度霾 ◎ 美國9月貿(mào)易逆差809億美元，創(chuàng)歷史新高，前值為逆差733億美元 ◎ 英國央行維持基準(zhǔn)利率在0.1%不變，維持資產(chǎn)購買總規(guī)模在8950億英鎊不變 ◎ 11月4日，全國主港鐵礦石成交78.4萬噸，環(huán)比減35.8%；237家主流貿(mào)易商建材成交14.57萬噸，環(huán)比減22.7%。

資訊

專訪中國銀行行長劉金：中國金融體系能夠抵御并化解潛在外部風(fēng)險(xiǎn)

一是經(jīng)濟(jì)和金融背離風(fēng)險(xiǎn)他指出，年內(nèi)全球主要經(jīng)濟(jì)體股市普遍上漲，原油、銅、鐵礦石、動(dòng)力煤等大宗商品價(jià)格明顯上揚(yáng)在全球經(jīng)濟(jì)尚未走出疫情沖擊背景下，全球金融市場呈現(xiàn)非理性繁榮，未來調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加大 二是美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策正?；瘯r(shí)點(diǎn)誤判風(fēng)險(xiǎn)他表示，目前美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇加快，4月CPI同比增長4.2%，創(chuàng)2008年9月以來最大增幅隨著通脹快速且持續(xù)超過2%目標(biāo)水平，美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部對于貨幣政策走勢和縮減資產(chǎn)購買計(jì)劃的時(shí)點(diǎn)判斷將出現(xiàn)分歧，或引發(fā)市場預(yù)期調(diào)整，加大市場波動(dòng)。

聚焦

螺紋鋼或長期保持強(qiáng)勢

數(shù)據(jù)為證，2月28日國家統(tǒng)計(jì)局公布2月中國PMI為50.6%，連續(xù)12個(gè)月位于臨界點(diǎn)以上，料未來景氣度將維持樂觀；國際方面，美國眾議院已投票通過1.9萬億美元經(jīng)濟(jì)救助計(jì)劃，稀釋購買力后的美元反饋到大宗商品上必定是價(jià)格水漲船高 利好疊加成本需求支撐價(jià)格 從當(dāng)下螺紋鋼整條產(chǎn)業(yè)鏈分析，其生產(chǎn)成本居高不下很大程度支撐著價(jià)格，2020年上游鐵礦石最高176.9美元/噸（指數(shù)），漲幅超過100%，遠(yuǎn)高于螺紋鋼，焦炭更是十五輪提漲，升幅達(dá)到1000元/噸，原材料巨大上升幅度大概率通過成本轉(zhuǎn)嫁方式消化，后期鋼價(jià)延續(xù)成本傳導(dǎo)邏輯繼續(xù)炒作已得到相當(dāng)程度共識(shí)。

鋼材

滬鋼堅(jiān)持多頭思路

因此，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)以接近零利率和大規(guī)模資產(chǎn)購買來支持經(jīng)濟(jì)，直到“取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)一步進(jìn)展”，這可能需要“一段時(shí)間”才能實(shí)現(xiàn)受此影響，盤初重挫的美國三大股指探底回升跌幅明顯收窄，中長期美債收益率小幅回落，因此，我們認(rèn)為宏觀的大方向仍然沒有發(fā)生變化同時(shí)，我們注意到，在市場劇烈波動(dòng)過程中，受影響比較大的是投機(jī)度比較高的品種，比如鎳、焦炭、鐵礦石等，而銅、原油、鋼材整體表現(xiàn)平穩(wěn)，甚至略有上漲，這也反映了商品基本面的強(qiáng)勁。

鋼材