2024年中國人均鋼材表觀消費量降至601.1千克 排名全球第三

澳大利亞和巴西合計鐵礦石產(chǎn)量占比為54.3% 2023年，全球鐵礦石表觀消費量為24.225億噸，同比微降0.2%其中，中國表觀消費量為14.572億噸，同比提高8.9%，占全球的比重為60.2% 2024年全球廢鋼貿(mào)易量 2024年，全球廢鋼出口量為9580萬噸，同比下滑3.7%；進口量為9670萬噸，同比下滑0.7% 歐盟27國是全球最大的廢鋼出口地區(qū)，2024年共出口廢鋼4260萬噸，同比下降4.7%，占全球廢鋼出口總量的44.5%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

2024年中國人均鋼材表觀消費量降至601.1千克，排名全球第三

澳大利亞和巴西合計鐵礦石產(chǎn)量占比為54.3% 2023年，全球鐵礦石表觀消費量為24.225億噸，同比微降0.2%其中，中國表觀消費量為14.572億噸，同比提高8.9%，占全球的比重為60.2% 2024年全球廢鋼貿(mào)易量 2024年，全球廢鋼出口量為9580萬噸，同比下滑3.7%；進口量為9670萬噸，同比下滑0.7%。

鋼材

Mysteel：“自律控產(chǎn)” 遼寧廢鋼價格支撐進一步減弱？

預(yù)測內(nèi)需疊加出口減少的需求量近5000萬噸，占24年粗鋼產(chǎn)量（10.05億噸）的5%，由以上數(shù)據(jù)進行推演，若從供給端收縮減產(chǎn)，遼寧省1-4月減產(chǎn)進度只完成了六分之一，預(yù)計還有96萬噸的進度，均攤到每月則是12萬噸，鋼廠以何種方式達到減產(chǎn)，對原料價格影響相當(dāng)重要 從鐵廢價差來看，今年以來廢鋼價格多數(shù)時間高于鐵水成本，由于供應(yīng)偏緊，廢鋼降幅低于鐵礦石，具有明顯的抗跌性，廢鋼生產(chǎn)性價比下降，鋼廠用廢意愿降低。

熱點聚焦

期螺震蕩偏弱，鋼價或漲跌有限

宏觀面：習(xí)近平就深化中越命運共同體建設(shè)提出六點舉措；兩部門聯(lián)合發(fā)文，新一代煤電升級專項行動開啟；我國將重點整治住宅工程隔聲、串味、滲漏等問題；2024年我國再生資源回收總量超4億噸，廢鋼鐵占比超過60% 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，4月14日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.81萬噸，環(huán)比增14.8%；14日中國47港進口鐵礦石庫存總量14637.45萬噸，較上周一下降267.94萬噸；部分鋼廠對焦炭采購價上調(diào)50/55元。

期評

Mysteel：首鋼京唐轉(zhuǎn)爐單工序大廢鋼比冶煉再次取得新突破

面對廢鋼比提升帶來的入爐熱量虧損，團隊成員精心細化管理措施，精準調(diào)控各環(huán)節(jié)工藝參數(shù)，保障了轉(zhuǎn)爐的穩(wěn)定運行，為本次轉(zhuǎn)爐單工序55%廢鋼比冶煉的順穩(wěn)生產(chǎn)提供了有力支撐 首鋼京唐轉(zhuǎn)爐大廢鋼比冶煉過程中，廢鋼的占比最高可達到50%以上，通過在轉(zhuǎn)爐生產(chǎn)過程中添加大比例的廢鋼，可有效減少鐵水加入量，對于減少鐵礦石的進口依賴起到緩解作用高廢鋼比減少對鐵礦石、焦煤等原生資源的依賴，緩解資源枯竭壓力，符合循環(huán)經(jīng)濟理念。

熱點聚焦

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——廢鋼供需平衡 價格缺乏有力支撐

當(dāng)下廢鋼供需基本平衡，整體庫存維持較低水平，相較鐵水廢鋼性價比暫不占優(yōu)勢，鋼廠用廢積極性不強，廢鋼采購基本是維持需求，持續(xù)累庫意愿不強，預(yù)計短時鋼廠廢鋼到貨暫無明顯增量 【關(guān)聯(lián)品種】 【進口礦】短期或窄幅波動運行 2日唐山進口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格基本持穩(wěn)，成交較少賣盤方面，貿(mào)易商交投情緒一般，報價隨行就市，市場報價較昨日行情價格上漲3-6元/濕噸；買盤方面，鋼廠詢盤一般，采購謹慎。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

蔣麗：中長期全球鋼鐵及鐵素原料需求展望

隨著鋼鐵蓄積量增加，廢鋼供應(yīng)增多，將改變鋼鐵生產(chǎn)的原料結(jié)構(gòu) 在鐵礦石和直接還原鐵（DRI）需求上，預(yù)測到 2050 年全球生鐵加上 DRI 產(chǎn)量將達 14.7 億噸，鐵礦石需求量保持在 23.4 億噸，與 2023 年持平，但在鐵元素中的貢獻占比下降至 51%。

會議報道

文剛：發(fā)展電爐鋼是鋼鐵工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的必由之路

”文剛表示，隨著我國廢鋼資源不斷增長，綠色煉鋼原料供應(yīng)將更加充足，發(fā)展電爐鋼將成為鋼鐵行業(yè)減污降碳的關(guān)鍵抓手 另一方面，發(fā)展電爐鋼是提高資源循環(huán)利用水平的必然選擇我國鋼鐵生產(chǎn)高爐—轉(zhuǎn)爐長流程占比達到90%，但我國鐵礦資源稟賦差，鐵礦石外采度長期高于80%。

行業(yè)熱點

文剛：發(fā)展電爐鋼是鋼鐵工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的必由之路

“目前，我國電爐鋼產(chǎn)量僅占粗鋼產(chǎn)量的10%左右，遠低于美國70%、歐盟約40%的水平”文剛表示，隨著我國廢鋼資源不斷增長，綠色煉鋼原料供應(yīng)將更加充足，發(fā)展電爐鋼將成為鋼鐵行業(yè)減污降碳的關(guān)鍵抓手 另一方面，發(fā)展電爐鋼是提高資源循環(huán)利用水平的必然選擇我國鋼鐵生產(chǎn)高爐—轉(zhuǎn)爐長流程占比達到90%，但我國鐵礦資源稟賦差，鐵礦石外采度長期高于80%目前，我國廢鋼資源積蓄量已達到約130億噸，廢鋼年產(chǎn)量達到2.7億噸左右，高質(zhì)高效利用好廢鋼資源、挖掘城市礦山潛力是提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈韌性、保障供應(yīng)鏈安全的必然選擇。

鋼材

Mysteel：悲觀者的終章，樂觀者的起點——2025年鋼鐵行業(yè)突圍戰(zhàn)

反而筆者認為，2025黑色系若有一跌，鐵礦石首當(dāng)其沖一是，全球經(jīng)濟弱復(fù)蘇背景下，粗鋼產(chǎn)量呈下降趨勢（2024年全球粗鋼產(chǎn)量下降0.8%，中國下降1.7%）；二是，廢鋼消耗量穩(wěn)定，廢鋼消耗量占粗鋼產(chǎn)量比重穩(wěn)步增長（2024年中國廢鋼消耗約2.5億噸，同比降幅1.48%，低于粗鋼產(chǎn)量降幅），加之隨著綠色電力快速發(fā)展，低碳政策引領(lǐng)下，電爐煉鋼的發(fā)展將提高廢鋼比較優(yōu)勢；三是，全球礦山處在產(chǎn)能擴張周期，2025年供給彈性大于需求彈性（力拓計劃在2025年投產(chǎn)其西坡項目，設(shè)計產(chǎn)能為2500萬噸；西芒杜項目也在加速推進，預(yù)計年產(chǎn)能將達到6000萬噸?）。

主編視角

粗鋼產(chǎn)出總量控制與制造流程結(jié)構(gòu)交替演變展望

如在現(xiàn)階段開始以全廢鋼電爐流程生產(chǎn)建筑用鋼作為切入口來逐步替代中小高爐—轉(zhuǎn)爐流程生產(chǎn)建筑用鋼，鋼鐵產(chǎn)品質(zhì)量可滿足需求；現(xiàn)有大型高爐—轉(zhuǎn)爐流程仍然以鐵礦石作為主要原料，逐漸集中到大批量、高效率生產(chǎn)高端產(chǎn)品 在此基礎(chǔ)上，綜合考慮各流程廢鋼比，構(gòu)建了流程結(jié)構(gòu)測算模型，以低產(chǎn)量情景為例（見表4）： 2035年，我國鋼鐵行業(yè)依然以高爐—轉(zhuǎn)爐長流程為主，但其占比有所下降以低產(chǎn)量情景為例，高爐—轉(zhuǎn)爐長流程占比從2023年的90.1%降低至2035年的69.6%，下降了20個百分點左右。

鋼材

捷克唯一鋼企擬投資約10億歐元推進綠色轉(zhuǎn)型

2024年3月份，該企業(yè)與捷克政府簽署了一份備忘錄，預(yù)計在2025年第1季度獲得政府資助 該企業(yè)透露其推動實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型主要包括3個項目，分別是新建電爐、建設(shè)鐵礦石冷壓塊生產(chǎn)線、建設(shè)聯(lián)合循環(huán)燃氣輪機新建的電爐產(chǎn)能將占其粗鋼產(chǎn)量的一半，大約130萬噸/年電爐項目計劃于2026年開工、2028年12月份投產(chǎn)，建設(shè)內(nèi)容包括廢鋼管理系統(tǒng)、連接主輸電網(wǎng)（包括變電站）超高壓輸電網(wǎng)絡(luò)、舊廠房拆遷和新廠房建設(shè)等。

鋼材

Mysteel年報：2025年中東鋼鐵市場需求強勁 進口依賴度依然較高

數(shù)據(jù)來源：WSA 其中，得益于豐富的鐵礦石資源和較低的生產(chǎn)成本，伊朗的粗鋼產(chǎn)量自2002年以來實現(xiàn)穩(wěn)步增長，2024年1-11月占比中東地區(qū)生產(chǎn)總數(shù)的57.02%，貢獻半數(shù)以上粗鋼產(chǎn)量；阿聯(lián)酋則在三個國家中占比相對較少，僅為6.87%，由于阿聯(lián)酋鋼鐵行業(yè)更多聚焦?jié)M足國內(nèi)建筑需求和下游加工產(chǎn)品，加之原材料匱乏，鐵礦石和廢鋼進口依賴度較高，粗鋼生產(chǎn)成本相對高昂。

研究報告

【上海展形】新政出臺現(xiàn)階段處行業(yè)適應(yīng)期，認為年后行情一般

對上海市及周邊的廢鋼進行有效的收集、分揀、加工后通過船運送至各大鋼廠，目前公司廢鋼年吞吐量約達90萬噸，可節(jié)約鐵礦石約165萬噸，降低二氧化碳排放160萬噸是目前上海市較大型的廢鋼回收及加工集散基地，約占整個上海市廢鋼資源利用體量的20% 。

廢鋼市場大家說

【陜西博興源】 節(jié)后廢鋼價格或難有明顯起色

本公司注冊資金人民幣1.37億元廠區(qū)位于陜西省咸陽市禮泉縣西張堡鎮(zhèn)再生資源產(chǎn)業(yè)園內(nèi)，屬于2015年第六批國家“城市礦產(chǎn)”示范項目2018年獲工信部第六批《廢鋼鐵加工行業(yè)準入條件》，公司占地200畝，營業(yè)場地面積達到12萬平方米，目前有廢鋼車間兩座已運行廢鋼加工項目一期、二期均已完成建設(shè)并運行，年處理廢鋼約50萬噸，為社會節(jié)約成品鐵礦石50萬噸，節(jié)能標準煤12萬噸，少產(chǎn)生礦渣18萬噸。

廢鋼市場大家說

【西林建龍】預(yù)計節(jié)后廢鋼價格或繼續(xù)下移

一方面，隨著鐵礦石供應(yīng)趨于寬松，鐵水成本繼續(xù)回落，鋼價因供需矛盾加大而承壓下行，對廢鋼市場形成負反饋?另一方面，廢鋼供應(yīng)雖然有望隨著汽車、家電等行業(yè)的持續(xù)發(fā)展而增加，但房地產(chǎn)行業(yè)仍處于筑底過程，工地廢鋼產(chǎn)出量可能會繼續(xù)下降，整體廢鋼供應(yīng)增長有限? 在需求方面，2024年鋼材價格震蕩下行導(dǎo)致鋼廠利潤收窄甚至虧損，電爐鋼廠復(fù)產(chǎn)緩慢難以滿產(chǎn)，高爐廠因廢鋼性價比不占優(yōu)勢用量也不高。

廢鋼市場大家說

2025年鋼材價格中樞或下移

電爐冶煉以廢鋼為鐵元素原料；而高爐冶煉以鐵礦石為主要鐵元素原料電爐鋼廠(短流程)產(chǎn)量占比在10%～20%，并且電爐鋼廠主要生產(chǎn)螺紋鋼、線材等建筑材2021—2024年，需求下滑周期，短流程鋼廠成為行業(yè)最早被出清的產(chǎn)能，原因有三方面：首先是廢鋼成本比鐵水成本高（受地產(chǎn)投資下行影響，地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)廢鋼減少，廢鋼供應(yīng)收縮，性價比不如鐵水）；其次是螺紋鋼需求降幅大于熱卷，利潤比熱卷差；最后是短流程鋼廠開、停工效率高。

鋼材

Mysteel早報：整體需求表現(xiàn)不佳 今日無縫管價格或盤整運行

◎Mysteel對山東廢鋼冬儲情況進行了調(diào)研，結(jié)果顯示，鋼廠情況存在明顯分化部分處于到貨持續(xù)高于消耗狀態(tài)，廢鋼冬儲進入收尾階段；部分因資金、成本問題，暫時擱置冬儲計劃，導(dǎo)致1月仍將存在冬儲需求，但占比不高；剩余部分鋼廠因消耗低位且春節(jié)期間存在檢修或資金不足等因素，今年或無冬儲計劃 ◎12月19日，全國主港鐵礦石成交124.99萬噸，環(huán)比減1.8%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.75萬噸，環(huán)比增7.8%。

每日分析

Mysteel：風(fēng)卷云涌--坐看鋼鐵原料市場挑戰(zhàn)與機遇

首先，來自上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石研究員何佳對今年的鐵礦市場進行回顧和展望，她指出今年鐵礦石市場承受了宏觀、產(chǎn)業(yè)、鐵礦基本面三重的壓力，鐵礦石價格重心下移，跌幅大于成材廢鋼；鐵礦石品種中塊礦溢價同比先漲后跌，高中品價差同比上漲；全球鐵礦石產(chǎn)量繼續(xù)向上突破，澳巴增量占比下降，受礦價下行影響，2024年下半年全球發(fā)運增速放緩。

會議報道

Mysteel早報：政策真空期 今日無縫管價格或震蕩運行

◎近日山東省加快了“反向開票”的推動進程，要求省內(nèi)再生資源回收企業(yè)盡快向主管稅務(wù)機關(guān)提交《資源回收企業(yè)“反向開票”申請表》，部分企業(yè)需要盡快開出“第一張發(fā)票”，并建議再生資源回收企業(yè)逐步落實使用“反向開票”的政策據(jù)Mysteel調(diào)研結(jié)果顯示，山東省內(nèi)41家廢鋼回收加工企業(yè)，結(jié)果顯示其中17家企業(yè)已收到通知，占比41.46% ◎11月12日，全國主港鐵礦石成交128.18萬噸，環(huán)比增13.2%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交13.08萬噸，環(huán)比增16.2%。

每日分析