提供應對國際大宗商品風險管理工具，海南國際清算所上線人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務

2025年4月11日，海南國際清算所正式上線“人民幣海漂鐵礦石掉期”產(chǎn)品，是首個以人民幣計價結算的、針對國際貿(mào)易的掉期產(chǎn)品，標志著海南國際清算所衍生品清結算服務正式向國際化邁進產(chǎn)品上線首日，首單交易清算規(guī)模達到20000噸，清算合約價值13,471,200元人民幣 此次上線的產(chǎn)品是以上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司（以下簡稱“上海鋼聯(lián)”）發(fā)布的62%澳粉遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)，結合中國人民銀行每日美元兌人民幣匯率中間價進行結算的鐵礦石掉期合約，既準確反映了海外礦山與買家達成的遠期交易價格，同時以人民幣交易結算，為鐵礦石國際貿(mào)易參與者提供了高效、便捷的風險管理工具，助力中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)應對國際市場價格波動風險，更好服務實體經(jīng)濟。

部委協(xié)會

【人民網(wǎng)】海南國際清算所上線首單人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務，助力自貿(mào)港金融國際化

4月11日，海南國際清算所正式上線“人民幣海漂鐵礦石掉期”產(chǎn)品產(chǎn)品上線首日，首單交易清算規(guī)模達到20000噸，清算合約價值13,471,200元人民幣 此次上線的產(chǎn)品是以上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公發(fā)布的62%澳粉遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)，結合中國人民銀行每日美元兌人民幣匯率中間價進行結算的鐵礦石掉期合約，實現(xiàn)“價格+匯率”一站式風險管理這是海南省首個以人民幣計價結算的、針對國際貿(mào)易的掉期產(chǎn)品，標志著海南國際清算所衍生品清結算服務正式向國際化邁進。

媒體報道

海南自貿(mào)港首個“人民幣海漂鐵礦石掉期”產(chǎn)品上線

海南國際清算所總經(jīng)理劉世源介紹，此次上線的產(chǎn)品既準確反映了海外礦山與買家達成的遠期交易價格，同時以人民幣交易結算，為鐵礦石國際貿(mào)易參與者提供了高效、便捷的風險管理工具 當日，上海邦戴數(shù)字科技有限公司與青島鑫澳礦業(yè)有限公司率先完成“人民幣海漂鐵礦石掉期”產(chǎn)品首單交易，清算規(guī)模20000噸，清算合約價值1347.12萬元人民幣 “近期全球貿(mào)易格局動蕩，大宗商品價格波動劇烈，企業(yè)避險需求尤為強烈。

原料

河鋼實現(xiàn)鐵礦石貿(mào)易人民幣結算業(yè)務新突破

近日，承載著17萬噸原料的DANAOS輪抵達天津港，該筆業(yè)務將通過人民幣信用證跨境結算方式完成河鋼國際持續(xù)深化與海外供應商合作，加速推進人民幣結算業(yè)務，今年前三季度，通過人民幣跨境結算采購鐵礦石306萬噸，同比增長25%，金額超24億元，這標志著河鋼實現(xiàn)鐵礦石貿(mào)易人民幣結算業(yè)務新突破 人民幣結算是規(guī)避匯率風險、降低融資成本、助推人民幣國際化的重要方式，能夠有效降低經(jīng)營成本、提升通關效率。

其它動態(tài)

Mysteel解讀：近期鐵礦石主流塊礦需求回升偏緩，人民幣塊礦溢價持續(xù)低位橫盤

一、現(xiàn)狀 10月份鋼廠利潤環(huán)比回升，截止10月17日，根據(jù)測算，江蘇螺紋噸鋼毛利潤為330元/噸，通常在我們以往的認知中，鋼廠利潤高位的情況下，主流鐵礦石塊礦價格會表現(xiàn)的更為堅挺，在過去的一個月時間內(nèi)（2024年9月18日-10月17日），247鋼廠盈利率自6.06%上漲至74.46%，但基于青島港現(xiàn)貨品種價格，人民幣塊礦溢價目前位于125元/噸的水平，整體處于橫盤狀態(tài)，周期內(nèi)價格漲幅僅為0.8%，仍位于年內(nèi)低位水平；美元塊礦溢價，漲幅37.4%，溢價絕對值為0.145，自年內(nèi)0.2高位下跌后反彈，隨后伴隨市場情緒降溫及鋼廠利潤收縮影響而暫緩增勢。

主編視角

Mysteel：2024第二屆鐵礦石人民幣指數(shù)應用及基差貿(mào)易專題會議圓滿結束

大會第一部分由上海鋼聯(lián)鐵礦石事業(yè)部副總經(jīng)理閆玉坤為本次會議致辭！ 上海鋼聯(lián)鐵礦石事業(yè)部副總經(jīng)理 閆玉坤 大會第二部分,由山東省鋼鐵協(xié)會副秘書長韓洪龍先生以《山東鋼鐵行業(yè)運行及發(fā)展展望》為主題，介紹了以市場需求為導向的山東鋼鐵發(fā)展；由山東永鋒國際貿(mào)易有限公司衍生品部負責人劉長城以《基差交易的思考和分享》為主題，詳述基差交易的優(yōu)勢及風險；由海南國際清算副總監(jiān)馬賽以《海南國際清算所掉期業(yè)務助力鐵礦石供應鏈企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展》為主題，從人民幣鐵礦石掉期業(yè)務及風險控制措施及處置發(fā)表精彩演講；由杭州熱聯(lián)集團股份有限公司鐵礦期現(xiàn)業(yè)務主管楊恩開以《鐵礦基差點價貿(mào)易模式及案例分析》為主題，從鐵礦基差點價貿(mào)易的基礎條件，具體流程，基差確定思路，風險點和核算細則發(fā)表精彩演講；由嘉吉投資（中國）有限公司龔小壘以《人民幣指數(shù)結算應用-遠期現(xiàn)貨交易困境及解決方案》為主題，從指數(shù)分析，發(fā)展困境，人民幣現(xiàn)貨指數(shù)掉期,結構性基差點價發(fā)表精彩演講；由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司華東二部經(jīng)理劉晉含以《鐵礦石價格指數(shù)發(fā)展與應用》為主題，從指數(shù)簡介，現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢為主題發(fā)表了精彩演講； 山東省鋼鐵協(xié)會副秘書長 韓洪龍 山東永鋒國際貿(mào)易有限公司衍生品部負責人 劉長城 海南國際清算副總監(jiān) 馬賽 杭州熱聯(lián)集團股份有限公司鐵礦期現(xiàn)業(yè)務主管 楊恩開 嘉吉投資（中國）有限公司 龔小壘 上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司華東二部經(jīng)理 劉晉含 圓桌會議 大會第三部分，上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司華東二部經(jīng)理劉晉含主持，海南國際清算所總監(jiān)左岳、青島鑫澳礦業(yè)有限公司總經(jīng)理曲陽、杭州熱聯(lián)集團股份有限公司鐵礦期現(xiàn)業(yè)務主管楊恩開、上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司高級分析師何佳進行圓桌討論。

鐵礦會展

Mysteel早讀：發(fā)改委調(diào)研鋼材、鐵礦石等價格指數(shù)，央行定調(diào)最新貨幣政策

◎ 為進一步了解部分商品價格指數(shù)編制發(fā)布情況，服務市場價格合理形成，近期國家發(fā)展改革委價格司對多家機構編制發(fā)布的鋼材、鐵礦石、鋰、棕櫚油等多種商品價格指數(shù)開展調(diào)研，了解相關價格指數(shù)編制方案、數(shù)據(jù)采集計算發(fā)布制度等情況，研究促進價格指數(shù)市場健康有序發(fā)展。

資訊

2023第二屆山東日照鐵礦石市場研討會-2023年人民幣鐵礦石掉期分享會成功舉辦

MCS鐵礦衍生品部王惠紅 王惠紅老師圍繞人民幣鐵礦石掉期概念、人民幣鐵礦石掉期合約規(guī)格、人民幣鐵礦石掉期撮合流程和套期保值案例分析，并對套期保值案例做了全面分析，其中包括以下幾種案例：指數(shù)浮動+掉期、鋼廠擔心未來鐵礦石價格波動，買入人民幣鐵礦石掉期提前鎖定未來成本，實現(xiàn)套期保值、盈虧計算等。

會展信息

Mysteel解讀：簡析人民幣匯率與鐵礦石價格相關性變化的前因后果

而中國提振經(jīng)濟所采取的措施和取得的效果都大優(yōu)于西方經(jīng)濟體，全球?qū)χ袊奈镔Y依賴出現(xiàn)了脈沖式上漲 也因此，中國經(jīng)濟在2020年反而走出了獨立行情，人民幣匯率升值的同時，鐵礦石在內(nèi)的大宗商品進一步受到美元流動性在全球的蔓延的加持而漲價，匯率與鐵礦石價格因此也轉變成為了負相關關系 未來人民幣匯率與鐵礦石價格的相關性或?qū)⒃俣然貧w正相關 總結鐵礦石價格與匯率關系變化的歷史情況，可以看到，當貨幣主導國央行采取正常的貨幣政策的時候，主導兩只關系的是主要需求國的經(jīng)濟表現(xiàn)，此時，兩者呈正相關關系而當貨幣主導國采取量寬貨幣政策的時候，說明其經(jīng)濟本身孱弱；另一方面，由于國際貨幣特有的溢出效應，流動性就成為大宗商品走勢的主導因素，此時，人民幣匯率與鐵礦石價格往往表現(xiàn)為負相關性。

主編視角

巴西與中國合作使用人民幣跨境結算鐵礦石可減少多少匯率損失風險

據(jù)海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年全年我國進口巴西鐵礦石257.75億美元，占我國總進口鐵礦石金額的20.5%，而2022年年初至年末，美元兌人民幣匯率漲幅達8.53% 2022年全年美元兌人民幣匯率如圖所示： 。

礦山動態(tài)

Mysteel晚餐：央行定調(diào)最新貨幣政策，鐵礦石到港量明顯增加

◎央行發(fā)布2023年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告穩(wěn)健的貨幣政策要精準有力，總量適度，節(jié)奏平穩(wěn)，搞好跨周期調(diào)節(jié)，保持流動性合理充裕，保持貨幣供應量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。

資訊

2023年第十七屆鐵礦石國際市場研討會-2023年場外人民幣鐵礦石掉期分享會成功舉辦

2023年3月28日，由上海清算所和MCS上海佰掮聯(lián)合舉辦的2023年場外人民幣鐵礦石掉期分享會--精準服務實體經(jīng)濟論壇在青島香格里拉成功舉辦。

同期論壇二

Mysteel宏觀周報：央行定調(diào)最新貨幣政策，大商所調(diào)整鐵礦石交易限額

一周概述： 宏觀資訊：習近平對內(nèi)蒙古阿拉善左旗一露天煤礦坍塌事故作出重要指示；央行公布《2022年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》；2月26日至28日在北京召開中國共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會第二次全體會議；中美高層非正式接觸；大商所調(diào)整鐵礦石期貨交易限額；美國當周初請失業(yè)金人數(shù)19.2萬，為2023年1月28日當周以來最低。

資訊

王惠紅：人民幣鐵礦石掉期及套期保值的運用

2022年12月7日，2022（第十三屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈衍生品峰會暨“我的鋼鐵網(wǎng)”鐵礦石年會在廈門香格里拉成功召開本次會議共舉行三天，7日下午同期活動：2022年場外人民幣鐵礦石掉期分享會—聚焦實體，上海清算所大宗商品清算業(yè)務賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇順利召開 MCS上海佰掮鐵礦石衍生品經(jīng)紀部副總經(jīng)理王惠紅在本次同期活動上發(fā)表精彩演講 對于人民幣掉期，王惠紅從其定義、產(chǎn)品優(yōu)勢、人民幣掉期 合約規(guī)格、撮合流程、套保案例等角度進行分析。

同期論壇

首鋼股份：已與供應商嘗試進行區(qū)塊鏈技術支撐下的鐵礦石跨境人民幣支付和結算業(yè)務

首鋼股份11月8日在互動平臺表示，公司十分關注數(shù)字經(jīng)濟業(yè)務，推進大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等新技術應用首鋼已經(jīng)與供應商嘗試進行了區(qū)塊鏈技術支撐下的鐵礦石跨境人民幣支付和結算業(yè)務，助推人民幣國際化

爐料

天津建龍首次開展鐵礦石跨境人民幣結算業(yè)務

近日，天津建龍鋼鐵實業(yè)有限公司（下稱天津建龍）分別在中信銀行和國家開發(fā)銀行辦理了2筆跨境人民幣信用證開立和1筆跨境人民幣TT（以外匯現(xiàn)金方式結算付款）業(yè)務，用于采購進口鐵礦石，金額合計達2.62億元這是天津建龍自2018年開展鐵礦石進口集采業(yè)務以來，首次使用人民幣作為進口項下LC（信用證付款）和TT結算貨幣 天津建龍作為建龍集團進口鐵礦石大宗集采平臺，與國際主流礦山均簽訂了長協(xié)，2022年長協(xié)量超過2000萬噸。

爐料

必和必拓首船港口人民幣貿(mào)易鐵礦石靠泊日照港

在不斷拓寬鐵礦石銷售渠道和靈活性的同時，必和必拓將一如既往積極保持傳統(tǒng)鐵礦石美元銷售這一主要渠道，并且會繼續(xù)把絕大部分的資源投放在美元銷售市場，保障鋼廠用戶的長期穩(wěn)定供應 他補充道：“我們認為，鐵礦石美元銷售和港口人民幣現(xiàn)貨市場各具特點和優(yōu)勢，可以互補共存我們期待與關鍵利益相關方一道，攜手開發(fā)基于行業(yè)需求的市場解決方案，推動美元銷售和港口人民幣現(xiàn)貨兩個渠道的透明和公平的市場參與。

礦山動態(tài)

有多份券商研究報告曾稱公司鐵礦石定價權能為國內(nèi)進口鐵礦石每年節(jié)約幾百億人民幣。請問公司鐵礦石定價權權威性如何？如何影響國內(nèi)鐵礦石進口成本？

問 有多份券商研究報告曾稱公司鐵礦石定價權能為國內(nèi)進口鐵礦石每年節(jié)約幾百億人民幣請問公司鐵礦石定價權權威性如何？如何影響國內(nèi)鐵礦石進口成本？ 答 您好！公司不斷完善數(shù)據(jù)體系的閉環(huán)建設，進一步拓展各類價格指數(shù)的合規(guī)認證，Mysteel鐵礦石遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)已經(jīng)連續(xù)三年通過國際證監(jiān)會組織IOSCO的金融基準原則，已經(jīng)陸續(xù)被國際鐵礦石主要供應商和國內(nèi)各大鋼廠運用在日常的經(jīng)營結算中。

公司問答

中國寶武以自主研發(fā)金融服務平臺完成鐵礦石人民幣跨境結算

目前，國內(nèi)外多家行業(yè)龍頭企業(yè)已進駐EFFITRADE平臺，并成功開展業(yè)務截至今年8月上旬，EFFITRADE平臺已實現(xiàn)跨境人民幣信用證開立10余億元、跨境美元信用證開立1.1億元，平臺參與方囊括全球鐵礦石頭部采購商及供應商，包括寶武原料、鞍鋼國貿(mào)、廈門國貿(mào)、力拓集團、淡水河谷等公司，并與多家金融機構，包括工商銀行、建設銀行、中國銀行、中銀香港、星展銀行達成合作當前的鋼鐵行業(yè)亟待一場科技變革來降低跨境貿(mào)易中各參與方對紙質(zhì)文件的依賴，此次合作的各參與方以點對點的形式實現(xiàn)信息交互，將大大提升整個鋼鐵生態(tài)圈在跨境貿(mào)易領域的信息安全性、信息透明度和信息傳遞效率。

爐料

Mysteel晚餐：央行最新定調(diào)貨幣政策，鐵礦港庫由增轉降

◎ 易綱表示中國經(jīng)濟今年以來繼續(xù)穩(wěn)定復蘇中國穩(wěn)健的貨幣政策有力支持了疫情應對，并始終保持在正常區(qū)間為支持小微企業(yè)，中國近期宣布延長兩項直達實體經(jīng)濟的貨幣政策工具。

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