2024年，國(guó)外10家龍頭鋼企日子過(guò)得怎么樣？

據(jù)2024年上市鋼鐵企業(yè)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)部分優(yōu)秀企業(yè)，如寶鋼股份、中信特鋼、華菱鋼鐵、南鋼股份等的盈利水平已達(dá)到世界前列，甚至超過(guò)部分歐美和日韓企業(yè)這表明，只要品種結(jié)構(gòu)合理、產(chǎn)品附加值高、成本控制得當(dāng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)一樣很有競(jìng)爭(zhēng)力 最后，從四大礦山企業(yè)全年的經(jīng)營(yíng)情況看，盡管2024年鐵礦石價(jià)格經(jīng)歷了較大波動(dòng)，全年鐵礦石價(jià)格同比有所下降，但四大礦山憑借其資源優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)、壟斷價(jià)格和市場(chǎng)主導(dǎo)地位，依然保持了強(qiáng)勁的盈利能力，盈利水平遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)外鋼鐵企業(yè)。

鋼材

Mysteel早報(bào)：原料漲需求弱拖累 全國(guó)無(wú)縫管價(jià)格延續(xù)穩(wěn)中偏弱態(tài)勢(shì)

◎4月22日，全國(guó)主港鐵礦石成交105.30萬(wàn)噸，環(huán)比減13.5%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.96萬(wàn)噸，環(huán)比減31.6% ◎重慶鋼鐵發(fā)布2025年第一季度報(bào)告，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66.14億元，同比下降14.51%歸屬于上市公司股東的凈虧損1.17億元，去年同期凈虧損3.34億元 ◎廣東省召開一季度經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析會(huì)強(qiáng)調(diào)，要持續(xù)用力推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，加強(qiáng)“好房子”規(guī)劃設(shè)計(jì)建設(shè)，大力推進(jìn)城市更新和城中村改造。

每日分析

黑色期貨早報(bào)：全部下跌，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩偏弱運(yùn)行

截至4月9日9點(diǎn)35分，黑色期貨市場(chǎng)各品種全部下跌，不銹鋼跌超1%，螺紋鋼、熱卷和錳硅跌超2%，鐵礦石和焦炭跌超3%，焦煤跌超4% 熱點(diǎn)：4月7至8日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)管總局、中央?yún)R金公司、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、地方國(guó)資委、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)等相繼發(fā)聲堅(jiān)定看好資本市場(chǎng)發(fā)展前景，維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，同時(shí)，央企、上市公司密集行動(dòng)回購(gòu)、增持公司股份，提振市場(chǎng)信心。

期評(píng)

[PVC]：隆眾早訊-周四版

漲幅方面，乙二醇（EG）漲超2%，聚丙烯（PP）、甲醇、鐵礦石漲超1% 商務(wù)部定于4月10日舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹近期商務(wù)領(lǐng)域重點(diǎn)工作有關(guān)情況 國(guó)泰海通證券：關(guān)稅政策擾動(dòng) 免稅行業(yè)有望潛在受益 出臺(tái)政策、開座談會(huì) 地方力挺上市公司穩(wěn)股市 所謂“對(duì)等關(guān)稅”是“開錯(cuò)方、吃錯(cuò)藥” 中方在世貿(mào)組織發(fā)言引發(fā)廣泛呼應(yīng) 市場(chǎng)降準(zhǔn)降息預(yù)期升溫 專家詳解政策空間 關(guān)鍵時(shí)刻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)專家和企業(yè)家座談會(huì)座談會(huì)透露重磅信號(hào)：根據(jù)形勢(shì)需要及時(shí)推出新的增量政策 文旅部對(duì)赴美中國(guó)游客發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示 美國(guó)旅游市場(chǎng)今年或受挫 對(duì)美加征的84%關(guān)稅，對(duì)2025年4月10日12時(shí)01分起申報(bào)進(jìn)口原產(chǎn)于美國(guó)的所有貨物，在現(xiàn)行征稅方式、適用關(guān)稅稅率（現(xiàn)行適用的最惠國(guó)稅率或暫定稅率與已實(shí)施的加征關(guān)稅稅率之和）基礎(chǔ)上加征本次加征的關(guān)稅。

早間提示

MCS鋼材掉期周報(bào):需求終端逐步恢復(fù)，掉期成交活躍

3、中國(guó)船舶集團(tuán)旗下兩大市值千億級(jí)“旗艦”上市公司合并方案獲股東大會(huì)高票通過(guò)，重組完成后新“中國(guó)船舶”將擁有近4000億元總資產(chǎn)，成為全球最大的上市造船公司 黑色產(chǎn)業(yè) 1、周環(huán)比來(lái)看，本周Mysteel調(diào)研247家高爐產(chǎn)能利用率提高0.2%；全國(guó)110家洗煤廠開工率下降0.1%；鐵礦石、螺紋鋼價(jià)格上漲，電解銅、煉焦煤、混凝土、水泥價(jià)格下跌；乘用車日均零售4.9萬(wàn)輛，提高91%；BDI提高23.7%。

場(chǎng)外衍生品分析

必和必拓?cái)R置收購(gòu)英美資源的計(jì)劃：股價(jià)漲太多了！

過(guò)去12個(gè)月，在倫敦上市的英美資源集團(tuán)的股價(jià)上漲了40%，而在鐵礦石價(jià)格下跌的背景下，必和必拓同期股價(jià)下跌了17% 投資管理公司Ninety One的基金經(jīng)理George Cheveley表示，從表面上看，必和必拓的報(bào)價(jià)已經(jīng)反映了他們認(rèn)為合理的價(jià)格，那么提高出價(jià)就沒有明顯的理由或動(dòng)機(jī)了 此外，英美資源去年成功以49億美元出售了其在澳大利亞的煤炭資產(chǎn)，并且正在接近達(dá)成一項(xiàng)關(guān)于其在巴西鎳礦的交易，預(yù)計(jì)將在接下來(lái)的幾周內(nèi)宣布。

聚焦

安陽(yáng)鋼鐵：2024年預(yù)計(jì)虧約29.5億元

安陽(yáng)鋼鐵公告，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損29.5億元左右，上年同期為虧損15.54億元2024年，鋼鐵行業(yè)供需矛盾依舊突出，鋼材價(jià)格震蕩下行、持續(xù)低位，疊加鐵礦石等原料價(jià)格易漲難跌的影響，行業(yè)利潤(rùn)同比明顯下降

上市公司

寶地礦業(yè)：籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買蔥嶺能源87%股權(quán)

本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，不構(gòu)成重組上市公司股票自2025年1月7日開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日蔥嶺能源主營(yíng)業(yè)務(wù)為鐵礦石的開采、選礦加工和鐵精粉銷售，擁有新疆阿克陶縣孜洛依北鐵礦采礦權(quán)和新疆阿克陶縣托合特日克鐵礦勘探探礦權(quán)，目前主要資產(chǎn)為與采礦相關(guān)的礦山、選廠等資產(chǎn)

原料

Mysteel早報(bào)：淡季屬性凸顯 今日無(wú)縫管價(jià)格或盤整運(yùn)行

中央企業(yè)要從并購(gòu)重組、市場(chǎng)化改革、投資者回報(bào)、股票回購(gòu)增持等六方面改進(jìn)和加強(qiáng)控股上市公司市值管理工作下一步將把提升中央企業(yè)控股上市公司投資價(jià)值、強(qiáng)化投資者回報(bào)作為一項(xiàng)長(zhǎng)期工作來(lái)抓要求中央企業(yè)將市值管理作為一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略管理行為 ◎12月16日，中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量15658.86萬(wàn)噸，較上周一下降87.67萬(wàn)噸；45港庫(kù)存總量14973.86萬(wàn)噸，環(huán)比下降107.67萬(wàn)噸。

每日分析

Mysteel晚餐：工信部正組織修訂鋼鐵產(chǎn)能的置換辦法，鐵礦石港庫(kù)下降

《意見》提出，中央企業(yè)要從并購(gòu)重組、市場(chǎng)化改革、信息披露、投資者關(guān)系管理、投資者回報(bào)、股票回購(gòu)增持等六方面改進(jìn)和加強(qiáng)控股上市公司市值管理工作 ◎12月16日，中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量15658.86萬(wàn)噸，較上周一下降87.67萬(wàn)噸；45港庫(kù)存總量14973.86萬(wàn)噸，環(huán)比下降107.67萬(wàn)噸。

資訊

海外并購(gòu)步履不停，海南礦業(yè)完成全面要約收購(gòu)Tethys Oil AB

劍指阿曼油田資產(chǎn)，國(guó)內(nèi)最大鐵礦石生產(chǎn)商之一的海南礦業(yè)全資子公司完成全面要約收購(gòu)TethysOilAB公司海外并購(gòu)步履不停，上周日剛宣布今年第二個(gè)境外并購(gòu)項(xiàng)目，意欲獲得位于非洲莫桑比克的兩處在產(chǎn)鋯鈦礦項(xiàng)目 具體來(lái)看，海南礦業(yè)晚間公告，全資子公司洛克石油于2024年9月13日向在納斯達(dá)克斯斯德哥爾摩證券交易所上市的TethysOilAB發(fā)出現(xiàn)金收購(gòu)要約，擬要約收購(gòu)標(biāo)的公司不低于90%的股份。

原料

廈門信達(dá)股份有限公司榮獲2024（第七屆）鐵礦石長(zhǎng)期誠(chéng)信服務(wù)商

宗旨是為了響應(yīng)“十四五”時(shí)期關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展的號(hào)召，發(fā)揮優(yōu)秀企業(yè)的良好示范作用，加快企業(yè)信用體系建設(shè)，營(yíng)造誠(chéng)實(shí)守信的鐵礦石市場(chǎng)環(huán)境與信用環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，也為輔助建立鐵礦石市場(chǎng)誠(chéng)信體系 廈門信達(dá)股份有限公司始創(chuàng)于1984年，1997年在深交所上市（股票代碼:000701），是廈門國(guó)貿(mào)控股集團(tuán)有限公司的核心成員企業(yè)信達(dá)供應(yīng)鏈?zhǔn)菑B門信達(dá)股份有限公司三大核心板塊之一，以大宗商品貿(mào)易為載體，持續(xù)聚焦以有色金屬和黑色大宗商品為核心的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)體系，堅(jiān)持全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展思路，主營(yíng)銅、鐵礦、煤炭、鋼材、鋁等核心業(yè)務(wù)品種及鋅、鎳等若干優(yōu)勢(shì)品種。

鐵礦評(píng)選

廈門國(guó)貿(mào)集團(tuán)股份有限公司榮獲2024（第七屆）鐵礦石長(zhǎng)期誠(chéng)信服務(wù)商

宗旨是為了響應(yīng)“十四五”時(shí)期關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展的號(hào)召，發(fā)揮優(yōu)秀企業(yè)的良好示范作用，加快企業(yè)信用體系建設(shè)，營(yíng)造誠(chéng)實(shí)守信的鐵礦石市場(chǎng)環(huán)境與信用環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，也為輔助建立鐵礦石市場(chǎng)誠(chéng)信體系 廈門國(guó)貿(mào)集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“國(guó)貿(mào)股份”）始創(chuàng)于1980年（股票名稱：廈門國(guó)貿(mào)，股票代碼：SH.600755），是《財(cái)富》世界500強(qiáng)國(guó)貿(mào)控股集團(tuán)（2024年排名第142位）的核心成員企業(yè)，系首批全國(guó)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用示范企業(yè)、5A級(jí)供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)、國(guó)有企業(yè)公司治理示范企業(yè)、最具社會(huì)責(zé)任上市公司。

鐵礦評(píng)選

[PVC]：隆眾早訊--周四版

國(guó)內(nèi)黑色系期貨夜盤收盤，鐵礦石漲0.25%，螺紋鋼漲0.21%，熱卷漲0.11%，焦煤跌0.33%，焦炭漲0.52% 新一輪工業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)舉措正在謀劃 發(fā)力重點(diǎn)瞄準(zhǔn)裝備制造業(yè)、高技術(shù)制造業(yè) 增量政策逐步顯效 人民幣匯率將獲更有力支撐 皮海洲：應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市新股市場(chǎng)炒作的監(jiān)管 商務(wù)部定于12月5日舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹近期商務(wù)領(lǐng)域重點(diǎn)工作有關(guān)情況 2024中國(guó)生成式AI大會(huì)（上海站）將于12月5日至6日舉辦等。

早間提示

[PVC]：隆眾早訊--周四版

歐股主要指數(shù)收盤普跌，德國(guó)DAX30指數(shù)跌1.09% 大商所、鄭商所夜盤收盤，跌多漲少PTA、棉紗等跌超1%，短纖、鐵礦石等小幅下跌；菜粕、豆二等漲超2%，棕櫚油、豆油等漲逾1%，燒堿、玉米等小幅上漲 特浪普重奪白宮之際 美聯(lián)儲(chǔ)傳聲筒放風(fēng)：鮑威爾周四恐“金口難開” 機(jī)構(gòu)：美聯(lián)儲(chǔ)短期內(nèi)將采取漸進(jìn)和謹(jǐn)慎的政策 全球經(jīng)濟(jì)面臨新挑戰(zhàn)？歐銀副行長(zhǎng)：特浪普關(guān)稅政策將帶來(lái)沖擊 競(jìng)爭(zhēng)格局現(xiàn)新變化 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈并購(gòu)提速 國(guó)辦發(fā)文首次提出金融支持冰雪經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策 支持符合條件冰雪企業(yè)上市和再融資 。

早間提示

Mysteel早報(bào)：市場(chǎng)觀望情緒濃 今日無(wú)縫管價(jià)格盤整運(yùn)行

◎10月31日，全國(guó)主港鐵礦石成交97.00萬(wàn)噸，環(huán)比減27.2%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交10.54萬(wàn)噸，環(huán)比減10.1% ◎36家上市鋼企公布2024年前三季度業(yè)績(jī)，合計(jì)營(yíng)業(yè)收入14829.65億元從凈利潤(rùn)看，19家公司實(shí)現(xiàn)盈利，寶鋼股份凈利潤(rùn)58.82億元排名第一 。

每日分析

Mysteel早讀：焦炭第六輪提漲落地，國(guó)際大宗商品價(jià)格普跌

會(huì)議要求，各地要加快補(bǔ)貼資金撥付和發(fā)放進(jìn)度，讓消費(fèi)者盡快享受到真金白銀的優(yōu)惠；要利用“金九銀十”消費(fèi)旺季，辦好各類供需對(duì)接活動(dòng) ◎據(jù)財(cái)聯(lián)社，某國(guó)有超大型銀行已在系統(tǒng)內(nèi)部下發(fā)有關(guān)上市公司及大股東回購(gòu)增持和戰(zhàn)略投資股票的貸款產(chǎn)品的征求意見稿，相關(guān)內(nèi)部細(xì)則預(yù)計(jì)最快將于本月底前出臺(tái) ◎10月14日，全國(guó)主港鐵礦石成交99.12萬(wàn)噸，環(huán)比增17.4%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交13.32萬(wàn)噸，環(huán)比減6%。

資訊

淡水河谷考慮在2026年底上市其基本金屬業(yè)務(wù)

9月27日，淡水河谷基本金屬 (VBM) 董事長(zhǎng)Mark Cutifani表示，淡水河谷正在考慮在2026年底之前將其基本金屬部門公開上市淡水河谷去年將其鎳、銅和鈷業(yè)務(wù)從鐵礦石業(yè)務(wù)中分離出來(lái)，并將10%的股份出售給沙特阿拉伯Cutifani近日表示，“這項(xiàng)業(yè)務(wù)的估值可能達(dá)到400億美元我們的目標(biāo)是在2026年底到2027年初進(jìn)行首次公開募股（IPO），即使VBM最終不進(jìn)行公開上市，到2026年底，公司將發(fā)生“顯著變化”。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel早讀：美PCE通脹降溫 有色金屬漲跌互現(xiàn)

◎9月27日，淡水河谷基本金屬 (VBM) 董事長(zhǎng)Mark Cutifani表示，淡水河谷正在考慮在2026年底之前將其基本金屬部門公開上市淡水河谷去年將其鎳、銅和鈷業(yè)務(wù)從鐵礦石業(yè)務(wù)中分離出來(lái)，并將10%的股份出售給沙特阿拉伯 ◎9月26日，中國(guó)紫金礦業(yè)集團(tuán)正在考慮擴(kuò)建其在剛果民主共和國(guó)的合資銅礦，這將使其成為世界上最大的單一銅礦之一紫金礦業(yè)董事長(zhǎng)陳景河表示，紫金希望將非洲銅礦帶的大型卡莫阿-卡庫(kù)拉礦的年產(chǎn)量擴(kuò)大到100萬(wàn)噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出現(xiàn)有約60萬(wàn)噸的年度產(chǎn)量。

有色聚焦

海南礦業(yè)：上半年凈利潤(rùn)4.03億元，同比增長(zhǎng)33.16%

海南礦業(yè)發(fā)布2024年半年報(bào)，公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.87億元，同比下降8.91%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.03億元，同比增長(zhǎng)33.16%由于公司上半年鐵礦石結(jié)算價(jià)格高于去年同期，公司鐵礦石采選業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比較大增長(zhǎng)

原料