Sabyasachi Mishra：印度鋼鐵與鐵礦石：供需展望

印度鐵礦石方面，各企業(yè)有不同的生產(chǎn)擴展計劃，但面臨鐵路運力、礦山租約到期等不確定性因素全球鐵礦石需求預(yù)計到 2035 年以 0.1% 的年復(fù)合增長率下降至 23.02 億噸，主要是因為中國鋼鐵產(chǎn)量下降、廢鋼消耗增加，而印度鐵礦石需求因鋼鐵需求增長而上升，中東和北非地區(qū)及世界其他地區(qū)（主要是東南亞）雖缺乏鐵礦石資源，但鋼鐵需求會隨著以用氣為主的DRI或廢鋼為主的電爐有一定增長 最后，Sabyasachi Mishra 先生指出鋼鐵行業(yè)面臨綠色鋼鐵發(fā)展、貿(mào)易壁壘等挑戰(zhàn)與機遇。

會議報道

姚林：和衷共濟，和合共贏，共建中國鋼鐵更加美好的未來

二是企業(yè)效益下降甚至虧損，直接影響技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品升級和節(jié)能環(huán)保投入，不利于行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三是鐵礦石價格易漲難跌，成本高企擠壓行業(yè)正常利潤空間，產(chǎn)業(yè)鏈利益分配嚴重失衡四是鋼材出口增長引發(fā)關(guān)注2024年，我國遭受貿(mào)易救濟原審案件33起，超過2020-2023年案件數(shù)量總和，鋼材貿(mào)易面臨的風險逐漸累積，多種形式的國際貿(mào)易壁壘正在加速構(gòu)建 綜上，鋼鐵市場供需嚴重失衡，控產(chǎn)能擴張、促產(chǎn)業(yè)集中未取得明顯成果，行業(yè)自律的力度仍遠遠不夠，部分企業(yè)放量生產(chǎn)低價取勝的思維慣性仍在，“內(nèi)卷式”惡性競爭擾亂市場秩序，行業(yè)效益近年來持續(xù)下降。

聚焦

多家海外機構(gòu)預(yù)測2025年鐵礦石價格或?qū)⒗^續(xù)下行

隨著中國港口庫存激增，海運貿(mào)易盈余擴大，鐵礦石價格有可能受到壓制高成本生產(chǎn)商如中國可能會進一步減少產(chǎn)量 澳大利亞國民銀行（NAB）預(yù)計中國房地產(chǎn)行業(yè)的低迷仍將持續(xù)，且貿(mào)易壁壘將開始限制鋼鐵出口，預(yù)計2025年鐵礦石價格將進一步下跌，跌至每噸87美元，并在2026年一季度降至每噸83美元。

礦山動態(tài)

[PVC]：隆眾早訊--周三版

國內(nèi)黑色系期貨夜盤收盤，焦煤跌2.16%，焦炭跌1.3%，鐵礦石漲0.06%，螺紋鋼跌0.51%，熱卷跌0.35% 北上廣等五城市消費回穩(wěn)向好 明年消費刺激舉措有望進一步延續(xù) 國務(wù)院臺灣事務(wù)辦公室定于11月27日舉行例行新聞發(fā)布會，就近期兩岸熱點問題回答記者提問等 出口退稅取消在即 銅鋁加工行業(yè)加速洗牌 蘇鹽井神：已完成鈉離子電池級純堿產(chǎn)品研發(fā)并具備量產(chǎn)能力 歐盟成員國商議刪減外資審查規(guī)則 專家：反映歐盟成員國對歐委會試圖加高投資壁壘不滿 美聯(lián)儲會議紀要：“漸進降息”處于進行時 寬松終點難判斷 高盛建議調(diào)整美股持倉以減弱對科技七巨頭的依賴 。

早間提示

Mysteel年報：2023年國內(nèi)型鋼市場回顧與2024年展望

（四）總結(jié)與價格預(yù)測 利多： 供給部分壓縮：在低利潤以及長流程競爭擠壓形勢下，調(diào)坯軋材廠供應(yīng)收窄； 鐵礦石焦煤鋼坯等原料擠壓成材利潤； 裝配式建筑、機械、工業(yè)建筑行業(yè)需求增加：兩方面仍有需求繼續(xù)增加的可能 利空： 供應(yīng)繼續(xù)增加：新增產(chǎn)能的投產(chǎn)、長流程鋼企產(chǎn)能利用率繼續(xù)維持較高水平； 成本利潤；H型鋼利潤相對其他品種而言有一定利潤，仍有擠壓利潤的可能； 型鋼下游需求釋放緩慢，增長幅度不及預(yù)期，產(chǎn)量增幅比大于需求增幅比； 型鋼需求低合金型鋼、高強度型鋼、高附加值型鋼，以及重型材有一定增加，但總量較少且規(guī)范缺少一般定制為主； 宏觀政策發(fā)力將繼續(xù)對價格形成支撐，價格處于冬儲預(yù)期較高水平，冬儲壓力較大；全年來看型鋼供給繼續(xù)增加，尤其H型鋼產(chǎn)品增幅明顯，新增品牌產(chǎn)品投放導(dǎo)致區(qū)域競爭加大，甚至南材北上趨勢愈發(fā)明顯，2024年H型鋼利潤在行業(yè)需求增速不及預(yù)期下，低利潤狀態(tài)或繼續(xù)維持，工角槽保持緊平衡狀態(tài)，新增產(chǎn)能與退出產(chǎn)能相當，型鋼優(yōu)勢企業(yè)長流程企業(yè)占比繼續(xù)增加，行業(yè)壁壘得到提升，總體而言型鋼2024年主要市場矛盾仍然是上游供應(yīng)，供需平衡錯配或是市場變化主要因素，價格或呈現(xiàn)寬幅震蕩，均價同比下移。

鋼材

提高鐵礦石資源保障能力：增儲上產(chǎn)應(yīng)“向內(nèi)挖潛”與“向外求索”雙向發(fā)力

據(jù)悉，2023年，我國冶金礦山行業(yè)將抓住自然資源部啟動新一輪戰(zhàn)略性礦產(chǎn)國內(nèi)找礦行動的契機，深入實施找礦突破戰(zhàn)略行動，同時持續(xù)推進《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2021—2025年）》和“基石計劃”，破除制約項目建設(shè)的政策壁壘，新增一批優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，力爭思山嶺鐵礦、鞍鋼尾礦綜合利用項目、羅河鐵礦擴建項目等實現(xiàn)投產(chǎn)，鐵精礦產(chǎn)能增加1000萬噸，鐵精礦產(chǎn)量增加800萬噸 當前，國產(chǎn)鐵礦石的需求現(xiàn)狀如何？開發(fā)利用面臨哪些挑戰(zhàn)？為實現(xiàn)既定目標，應(yīng)如何抓住機遇勇破局？近日，在中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會召開的會議上，來自鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈的多位專家圍繞上述問題進行了深入研討。

聚焦

容百科技：已在韓規(guī)劃10萬噸高鎳正極材料產(chǎn)能

公司將繼續(xù)維持NCM811產(chǎn)品領(lǐng)域的自主知識產(chǎn)權(quán)及核心專利的競爭壁壘，積極開拓全球市場 公司已在韓國規(guī)劃10萬噸高鎳正極材料產(chǎn)能，目前已完成第一條產(chǎn)線的建設(shè)，且產(chǎn)線已完成日韓歐美主流客戶的審核驗證，具備放量基礎(chǔ) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel:國產(chǎn)隔膜出口壓力較大 技術(shù)壁壘依舊存在

隔膜出口均價與進口均價有較大差異，主要源于隔膜的技術(shù)壁壘較高，進口隔膜的價值高于國產(chǎn)隔膜隔膜行業(yè)世界領(lǐng)頭國家依舊為日本與韓國，高端隔膜還需依靠進口來滿足需求，國產(chǎn)隔膜出口壓力較大 干法隔膜的出口均價較10月減少5.95%，或與干法隔膜產(chǎn)能在第三季度批量釋放相關(guān)，企業(yè)有用降低價格來提高競爭力的意愿 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

頭條

金石資源：尾泥提鋰為專有技術(shù)，100萬噸項目正在抓緊建設(shè)中

11月29日下午，金石資源在三季度業(yè)績說明會表示，鋰云母選礦尾泥提鋰選礦試產(chǎn)后一般要3-6個月內(nèi)才能正常，有的復(fù)雜一點的可能會時間長點目前項目為100萬噸處理規(guī)模，項目正在抓緊建設(shè)中，力爭在2023年一季度投產(chǎn)，后續(xù)投資將視尾泥的市場情況而定尾泥提鋰的技術(shù)為金石資源專有技術(shù)，應(yīng)該有較多的壁壘，至少目前行業(yè)內(nèi)還未有成熟的技術(shù) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

陜西發(fā)布關(guān)于規(guī)范電煤中長期合同貿(mào)易企業(yè)代理行為認定工作的通知

（二）省煤炭運銷協(xié)會要嚴格把關(guān)企業(yè)申報材料，不得設(shè)置隱形門檻和壁壘，最終名單于11月30日18時前報我委備案 聯(lián)系人：省發(fā)展改革委 李 想 13488268003 省煤炭運銷協(xié)會 范宏偉 13572644450 陜西省發(fā)展和改革委員會 2022年11月23日 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

爐料

Mysteel：印度取消15%的不銹鋼出口稅，中國出口或再遇冷

不過因歐美對中國不銹鋼進口有較高的貿(mào)易壁壘，且目前消費處于低迷狀態(tài)下，對中國不銹鋼出口該地影響相對有限目前我國不銹鋼出口歐洲的占比約15%，出口北美的占比約4% 據(jù)悉歐洲圣誕節(jié)訂單較往年下降，今年的四季度或難有往年的盛況，不銹鋼出口或迎來寒冬 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

不銹鋼頭條

Mysteel：人民幣匯率跌破7.3 對廢鋼市場影響幾何？

一方面隨著進口鐵礦石成本的增加，即倘若鐵廢價差擴大，長流程鋼企為了降本會適當調(diào)整用廢比，對于廢鋼的采購意愿將會提升，進而形成廢鋼價格的底部支撐；另一方面會使我國鋼材價格在國際上更具競爭力，刺激鋼材出口，提升中國鋼材的總量需求，間接影響廢鋼需求的釋放考慮到如今關(guān)稅等政策的實施，在貿(mào)易順差的壁壘下，單一的廢鋼輸出與流入數(shù)量可微，也就是說貶值對于廢鋼進出口的直接影響不大，但是從原料端的替代商品及鋼材需求的間接影響來看，均會增加鋼企行業(yè)廢鋼原料配比以及生產(chǎn)終端的需求，成為支撐廢鋼價格的重要動力。

市場研究

“四妙招”力破我國鐵礦石供應(yīng)困境

在此階段，我國對鐵礦資源的需求在世界消費總量及新增消費量中的比重不會出現(xiàn)明顯下降 其二，全球鐵礦石資源壟斷格局影響我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定 國內(nèi)鐵礦石資源稟賦情況造成產(chǎn)量不能滿足需求，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定取決于能否以合理的價格和充足的數(shù)量穩(wěn)定地獲取外部鐵礦石資源然而跨國礦商在其政府支持下，通過資本輸出和金融資本的介入已經(jīng)形成了全球鐵礦資源和市場的壟斷格局，我國巨大的鐵礦石需求不僅未能形成議價優(yōu)勢，反而導(dǎo)致進口礦價格攀升；在國際貿(mào)易中多頭對外，鋼鐵企業(yè)受制于上游少數(shù)壟斷礦商，甚至形成了對鐵礦石定價權(quán)的喪失敢怒而不敢言、唯恐得罪壟斷礦商的狀況；鋼鐵企業(yè)參與全球鐵礦資源開發(fā)、走出去建立供應(yīng)體系不僅要與這些掌控能力極強的國際礦業(yè)巨頭競爭，還要面對其背后支持的國家政府設(shè)置的相關(guān)壁壘，難免落入海外鐵礦資源投資的陷阱。

爐料

侯軍代表：以“強”起來的新作為助力構(gòu)建新發(fā)展格局

通過采取聯(lián)合重組、混合所有制改革等舉措，減少企業(yè)戶數(shù)，在不同區(qū)域形成有影響力的鋼鐵集團和專業(yè)化一流企業(yè)，提升鋼鐵行業(yè)集中度和產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展水平 “產(chǎn)業(yè)集中度低帶來一系列問題：在產(chǎn)品上同質(zhì)化競爭激烈，區(qū)域供給失衡；在技術(shù)上相互設(shè)置壁壘，不能實現(xiàn)技術(shù)共享，造成重復(fù)研發(fā)的浪費；在原料供給上尤其是在進口鐵礦石方面難以統(tǒng)一行動，缺少話語權(quán)，處于被動局面提高產(chǎn)業(yè)集中度是中國鋼鐵行業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵舉措，實施兼并重組，組建幾個億噸級的超大鋼鐵企業(yè)，不僅可以構(gòu)建分工協(xié)作、有序競爭、共同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局，而且可以實現(xiàn)更精細的專業(yè)化管理，提高勞動生產(chǎn)率，降低制造成本，使生產(chǎn)基地和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)布局更加合理，有利于提高協(xié)同應(yīng)對市場變化的能力；打造不同層級的優(yōu)勢企業(yè)集團，培育具有全球影響力、區(qū)域號召力、專業(yè)影響力的龍頭企業(yè)，有利于實現(xiàn)鋼鐵行業(yè)綠色、低碳、智能的高質(zhì)量發(fā)展。

鋼材