Mysteel早讀：有色金屬全線收漲 COMEX銅期貨一度大漲3.3%

◎6月26日，根據(jù)Mysteel調(diào)研的國內(nèi)53家電解銅交易企業(yè)（含冶煉廠、貿(mào)易商、下游加工企業(yè)），當日電解銅現(xiàn)貨成交量為2.53萬噸，較上一個交易日減少0.89萬噸，環(huán)比減少25.98%今日成交大幅減少，臨近月底以及半年度結算階段，部分貿(mào)易企業(yè)關賬暫停交易，下游拿貨有所下滑，也有加工企業(yè)存在檢修影響 ◎據(jù)悉，印度已就其在全球銅市場日益緊張的情況下所面臨的危機性舉行了內(nèi)部會談，并計劃在正在進行的貿(mào)易談判中討論如何鎖定資源豐富國家的供應。

有色聚焦

恒邦股份2023年凈利潤5.16億元，同比增3.33%

3月26日晚間，恒邦股份披露2023年年度報告2023年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入655.77億元，同比增長31.03%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5.16億元，同比增長3.33%；扣非凈利潤6.27億元，同比增長0.24%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為10.32億元，同比下降34.02% 經(jīng)過多年努力，公司圍繞著黃金冶煉及有色金屬綜合利用這一主線，建設了3套火法冶金系統(tǒng)（包括富氧底吹熔煉造锍捕金+熔煉煙氣驟冷收砷系統(tǒng)、富氧底吹熔煉+粉煤底吹直接還原系統(tǒng)、富氧側吹熔煉系統(tǒng)）生產(chǎn)線，具備年產(chǎn)黃金98.33噸、白銀1000噸、電解銅25萬噸、硫酸130萬噸的能力，并可綜合回收銻白、鉍錠、碲錠、二氧化硒、金屬砷等稀貴金屬。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel日報：銅價延續(xù)下跌 銅板帶市場整體表現(xiàn)一般

其中涉銅項目6個，具體如下： 1、銅陵綠色智能銅基新材料項目（A類） 2、當涂縣富冶電解銅項目（A類） 3、蕪湖永杰年產(chǎn)10萬噸高精度銅合金板帶及5萬噸紫銅帶坯項目（B類） 4、天長年產(chǎn)20萬噸再生銅項目（B類） 5、和縣年產(chǎn)11萬噸無氧紫銅桿項目（B類） 6、鳳陽縣銅、鋁全產(chǎn)業(yè)鏈項目（B類） 。

行情簡評

Mysteel日報：市場謹慎接貨 銅桿成交相較偏弱

-近期熱點- 【安徽省2024年重點項目清單：銅項目6個】 資訊：2月28日，安徽省2024年重點項目清單印發(fā)，其中涉銅項目6個，包括：銅陵綠色智能銅基新材料項目（A類）；當涂縣富冶電解銅項目（A類）；蕪湖永杰年產(chǎn)10萬噸高精度銅合金板帶及5萬噸紫銅帶坯項目（B類）；天長年產(chǎn)20萬噸再生銅項目（B類）；和縣年產(chǎn)11萬噸無氧紫銅桿項目（B類）；鳳陽縣銅、鋁全產(chǎn)業(yè)鏈項目（B類）。

日報

Mysteel電解銅月度報告（1月）

據(jù)Mysteel調(diào)研2023年1月國內(nèi)電解銅實際產(chǎn)量102.14萬噸，環(huán)比增加2.51%，同比增加18.41% 2024年1月中國電解銅產(chǎn)量累計102.14萬噸，累計同比上漲18.41% 1月國內(nèi)電解銅產(chǎn)量表現(xiàn)增加，先前原料緊張，tc下降的風波在大企業(yè)追產(chǎn)的影響下消失殆盡，1月產(chǎn)量追產(chǎn)的企業(yè)分別為銅陵，大冶，富冶，都有不同程度的增加產(chǎn)量動作，對于全國產(chǎn)量形成較大支撐，同時前期市場的新投產(chǎn)能基本能夠穩(wěn)步運行，產(chǎn)量繼續(xù)保持增加。

月報

Mysteel早讀：重磅PCE未超預期增長 有色金屬多數(shù)收漲

其中涉銅項目6個，包括銅陵綠色智能銅基新材料項目、當涂縣富冶電解銅項目、蕪湖永杰年產(chǎn)10萬噸高精度銅合金板帶及5萬噸紫銅帶坯項目等 ◎安徽宏宇鋁業(yè)有限公司擬建5萬噸綠色環(huán)保鋁合金型材技改項目，項目目前處于環(huán)境影響報告書環(huán)境影響評價公眾參與第二次公示階段 ◎2月26日，山東亨旺特導線纜年產(chǎn)30萬噸高端鋁合金導線項目開工項目由山東創(chuàng)新集團投資興建，一期二期合計總投資13.4億元，引進拉絲、框絞生產(chǎn)線10條，裝配先進設備260臺，實現(xiàn)電工圓鋁桿加工成鋁合金導線，產(chǎn)品附加值提高150%以上。

有色聚焦

Mysteel周報：市場供需逐步恢復 銅板帶成交量延續(xù)增長（2.23-3.1）

其中，A類項目有245個，包括161個產(chǎn)業(yè)類項目、60個基礎設施類項目、24個社會民生及其他類項目；B類項目有1141個，包括618個產(chǎn)業(yè)類項目、250個基礎設施類項目、273個社會民生及其他類項目 其中涉銅項目6個，具體如下： 銅陵綠色智能銅基新材料項目（A類） 當涂縣富冶電解銅項目（A類） 蕪湖永杰年產(chǎn)10萬噸高精度銅合金板帶及5萬噸紫銅帶坯項目（B類） 天長年產(chǎn)20萬噸再生銅項目（B類） 和縣年產(chǎn)11萬噸無氧紫銅桿項目（B類） 鳳陽縣銅、鋁全產(chǎn)業(yè)鏈項目（B類） 2、寧鑫新材一期年產(chǎn)5萬噸高端鋰電銅箔項目完成封頂 2月23日上午，子公司寧鑫新材一期年產(chǎn)5萬噸高端鋰電銅箔項目成功封頂，寧鑫新材在項目現(xiàn)場舉行了簡短的封頂儀式。

周報

安徽省2024年重點項目清單：銅項目6個

2月28日，安徽省2024年重點項目清單印發(fā)，共涉及1386個項目其中，A類項目有245個，包括161個產(chǎn)業(yè)類項目、60個基礎設施類項目、24個社會民生及其他類項目；B類項目有1141個，包括618個產(chǎn)業(yè)類項目、250個基礎設施類項目、273個社會民生及其他類項目 其中涉銅項目6個，具體如下： 1、銅陵綠色智能銅基新材料項目（A類） 2、當涂縣富冶電解銅項目（A類） 3、蕪湖永杰年產(chǎn)10萬噸高精度銅合金板帶及5萬噸紫銅帶坯項目（B類） 4、天長年產(chǎn)20萬噸再生銅項目（B類） 5、和縣年產(chǎn)11萬噸無氧紫銅桿項目（B類） 6、鳳陽縣銅、鋁全產(chǎn)業(yè)鏈項目（B類） 。

國內(nèi)資訊

2024年安徽省重點建設項目名單

日評

Mysteel電解銅月度報告（10月）

據(jù)Mysteel調(diào)研2023年10月國內(nèi)電解銅實際產(chǎn)量99.16萬噸，環(huán)比減少0.68%，同比增加10.09%2023年1-10月中國電解銅產(chǎn)量累計953.33萬噸，累計同比上漲8.31%10國內(nèi)電解銅產(chǎn)量環(huán)比減少幅度較小，月內(nèi)檢修企業(yè)僅為江銅富冶，檢修影響產(chǎn)量為1.2萬噸，金隆銅業(yè)在結束檢修以后，有部分追產(chǎn)的行為基本覆蓋富冶在華東的供應量另外有部分企業(yè)整體的生產(chǎn)受到天氣，廢銅供應的影響，整體影響量比較有限。

月報

恒邦股份上半年實現(xiàn)凈利2.92億元，同比增9.92%

公司已經(jīng)形成了一定的規(guī)模化經(jīng)營能力經(jīng)過多年努力，公司圍繞著黃金冶煉及有色金屬綜合利用這一主線，建設了3套火法冶金系統(tǒng)（包括富氧底吹熔煉造锍捕金+熔煉煙氣驟冷收砷系統(tǒng)、富氧底吹熔煉+粉煤底吹直接還原系統(tǒng)、富氧側吹熔煉系統(tǒng)）生產(chǎn)線，具備年產(chǎn)黃金50噸、白銀1000噸、電解銅25萬噸、硫酸130萬噸的能力，并可綜合回收銻白、鉍錠、碲錠、二氧化硒、金屬砷等稀貴金屬2023年半年度，公司主要產(chǎn)品產(chǎn)量分別為黃金30.36噸、白銀442.81噸、電解銅10.00萬噸、硫酸62.64萬噸。

企業(yè)動態(tài)

恒邦股份上半年實現(xiàn)凈利2.92億元，同比增9.92%

公司已經(jīng)形成了一定的規(guī)?；?jīng)營能力經(jīng)過多年努力，公司圍繞著黃金冶煉及有色金屬綜合利用這一主線，建設了3套火法冶金系統(tǒng)（包括富氧底吹熔煉造锍捕金+熔煉煙氣驟冷收砷系統(tǒng)、富氧底吹熔煉+粉煤底吹直接還原系統(tǒng)、富氧側吹熔煉系統(tǒng)）生產(chǎn)線，具備年產(chǎn)黃金50噸、白銀1000噸、電解銅25萬噸、硫酸130萬噸的能力，并可綜合回收銻白、鉍錠、碲錠、二氧化硒、金屬砷等稀貴金屬2023年半年度，公司主要產(chǎn)品產(chǎn)量分別為黃金30.36噸、白銀442.81噸、電解銅10.00萬噸、硫酸62.64萬噸。

行業(yè)快訊

Mysteel：富利銅業(yè)邀您參加2023年華北地區(qū)銅桿及線纜產(chǎn)業(yè)峰會

產(chǎn)品將銷往東北、華北及內(nèi)蒙部分地區(qū) 富利銅業(yè)寧晉交割庫-2號庫（貿(mào)易） 近年來，齊齊哈爾市立足于全市銅礦資源以及銅冶煉加工基礎，依托電解銅資源優(yōu)勢，制定了“進一步延伸產(chǎn)業(yè)鏈條。

會議預告

Mysteel半年報: 2023下半年國內(nèi)銅供應擾動減弱 銅價或呈先揚后抑走勢

國內(nèi)電解銅樣本產(chǎn)量新增主要來自于2022年上線的陽新弘盛、江銅清遠和浙江富冶三家煉廠的逐漸爬產(chǎn)和達產(chǎn) 3.1.3冶煉企業(yè)檢修計劃及產(chǎn)量影響分析 據(jù)Mysteel統(tǒng)計，2023年上半年國內(nèi)樣本冶煉企業(yè)檢修預計影響產(chǎn)量約27萬噸從檢修減產(chǎn)類型來看，來自煉廠搬遷的影響量約為6萬噸，而設備改造或升級的影響量約為10萬噸，來自例行檢修的影響量約為11萬噸。

研究報告

上海鋼聯(lián)拜訪江西自立環(huán)保科技有限公司

江西自立環(huán)?？萍加邢薰咀溆诮魇嶂菔信R川區(qū)撫北工業(yè)園，公司成立于2006年5月，以廢雜銅、含銅廢料為原料生產(chǎn)粗銅、電解銅為主，同時以煙灰、冶煉廢渣、陽極泥等為原料分離提純有價金屬的資源綜合利用企業(yè)，企業(yè)占地667畝，設計年產(chǎn)電解銅12萬噸，電積鋅2.3萬噸、精錫7280噸，真空鉛11667噸、金7.9噸、銀170噸，目前建有富氧熔煉爐2臺、陽極銅生產(chǎn)線、12萬噸電解銅系統(tǒng)、2.3萬噸電解鋅系統(tǒng)、錫鉛合金生產(chǎn)線和陽極泥綜合利用生產(chǎn)線。

中游企業(yè)

建信期貨：低庫存疊加弱美元，銅價支撐加強

原料供應充裕正逐步向冶煉端傳導，根據(jù)ICSG統(tǒng)計，全球精銅1月產(chǎn)量增加11.8萬噸，至226.7萬噸國內(nèi)銅冶煉廠月度產(chǎn)量處于歷史高位水平，3月中國電解銅產(chǎn)量為95.14萬噸，同比、環(huán)比均增，預計4月產(chǎn)量95.39萬噸機構調(diào)研顯示，2023年50家中國銅冶煉廠產(chǎn)量計劃為1095萬噸，較2022年實際產(chǎn)量增加74萬噸，增加7%增量主要來自2022年上線的陽新弘盛、江銅清遠和浙江富冶三家煉廠的逐漸爬產(chǎn)及達產(chǎn)，以及2023年將擴產(chǎn)的白銀有色和北方銅業(yè)的增量。

國內(nèi)資訊

河南中原黃金冶煉廠電解銅產(chǎn)能35萬噸

據(jù)三門峽城鄉(xiāng)一體化示范區(qū)官網(wǎng)消息，河南中原黃金冶煉廠有限責任公司是目前國內(nèi)知名的專業(yè)化黃金冶煉、精煉加工企業(yè)公司現(xiàn)具有年產(chǎn)冶煉金30噸、精煉金150噸、冶煉銀350噸、電解銅35萬噸、硫酸130萬噸生產(chǎn)能力，是亞洲最大的黃金綜合回收基地公司采用我國自主研發(fā)的具有世界先進水平的“富氧底吹造锍捕金”技術，擁有世界最大的底吹熔煉爐，國內(nèi)最大的制酸裝置，具有原料適應能力強、金屬回收率高、能耗低、自動化及裝備水平高等突出特點。

企業(yè)動態(tài)

宏源期貨：滬銅短期仍有上漲空間

國內(nèi)廢銅供給增加或使3月粗銅產(chǎn)量環(huán)比增加，粗銅供需缺口將收窄雖然中色大冶弘盛銅業(yè)產(chǎn)能40萬噸高純陰極銅項目投產(chǎn)，但大冶有色、浙江江銅富冶和鼎銅業(yè)、銅陵金冠、白銀有色、青海銅業(yè)和江西銅業(yè)共250萬噸精煉產(chǎn)能3—4月將進入檢修期，中國3月電解銅生產(chǎn)量環(huán)比將下降，供需緊平衡滬倫銅價比值圍繞近5年均值波動，進口窗口關閉限制中國銅精礦、粗銅及電解銅進口量總之，3月國內(nèi)電解銅供需將呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài) 傳統(tǒng)消費旺季來臨支撐下游需求 因電線電纜行業(yè)新增訂單難見明顯回升，多家銅桿企業(yè)因成品庫存高位而選擇檢修或停產(chǎn)，精銅桿（再生銅桿）生產(chǎn)企業(yè)開工率較上周下降。

國內(nèi)資訊

赤峰市：到2025年，形成氧化鋁產(chǎn)能650萬噸

2023年有色金屬產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達到750億元，2024年產(chǎn)值突破1000億元，到2025年實現(xiàn)產(chǎn)值1200億元以上 二、重點任務 （一）銅產(chǎn)業(yè)集中打造以赤峰高新區(qū)為核心的中國北方銅產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)加工基地，主要布局在赤峰高新區(qū)東山產(chǎn)業(yè)園、松山產(chǎn)業(yè)園進一步做大做強核心龍頭企業(yè)，鼓勵赤峰云銅繼續(xù)加強技術創(chuàng)新和科技成果轉化，推動金通銅業(yè)二期20萬噸電解銅＋10萬噸陽極銅項目年內(nèi)開工建設，加快推進保綠資環(huán)200萬噸／年銅冶煉尾渣綜合利用項目和富邦銅業(yè)10萬噸粗銅節(jié)能減排技改升級項目建設；重點發(fā)展銅精深加工產(chǎn)品，實施正威電子50萬噸高端連鑄連軋低氧光亮銅桿銅線、3萬噸電子銅箔項目和北京五礦新鑫科技有限公司10萬噸鉻鋯銅合金材料項目建設。

國內(nèi)資訊

Mysteel：探究銅價強勢背后的原因

2023年2月14日，中色大冶弘盛銅業(yè)40萬噸高純陰極銅清潔生產(chǎn)項目開始投產(chǎn)；2022年11月28日，金冠銅業(yè)分公司奧爐電解新增8萬噸陰極銅項目建成投產(chǎn)；富冶集團新增的約15萬產(chǎn)能也在12月正式完成新增冶煉端整體呈穩(wěn)定增長態(tài)勢 在剔除春節(jié)時間性差異后，今年電解銅現(xiàn)貨庫存的去化速度和幅度快與往年同期節(jié)前，受新增產(chǎn)能集中釋放疊加疫情對物流的擾動，節(jié)前現(xiàn)貨庫存增幅度大于往年同期。

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