Mysteel指數(shù)評述：大宗工業(yè)原材料、能源及農產品價格周報（4月7日-4月11日）

本周鋁價重心下移，市場情緒得到一定修復，但氧化鋁市場現(xiàn)貨流通仍處于偏寬松狀態(tài)，氧化鋁價格繼續(xù)下探，削弱成本端支撐供應端，本周電解鋁產量繼續(xù)小幅上升，運行較為平穩(wěn)消費端，鋁初級加工企業(yè)開工率上升，且終端工廠加大鋁錠采買比例，國內鋁錠社庫加速去化終端電網(wǎng)近期集中交貨，導致鋁導線需求持續(xù)回暖，空調箔及電池箔需求強勁國內旺季需求端韌性較強，工廠逢低補庫積極性較高 因受所謂“對等關稅” 政策影響下，本周鉛價大幅下挫偏弱運行，下游維持逢低接貨補庫，煉企端發(fā)貨交長單為主，整體鉛錠社會庫存表現(xiàn)下滑。

產業(yè)分析

關于再生鉛連續(xù)富氧側吹低溫熔煉技術介紹及應用案例

3、工藝路線： 4、配料工序： 廢鉛蓄電池經拆解、破碎和分選得到的鉛膏按比例配入鐵礦石、石灰石、鈉鹽和水處理石膏渣，各種物料按照預定配比定量連續(xù)均勻給料到混合上料皮帶，經皮帶輸送至氧化爐或者還原爐。

知識園區(qū)

Mysteel：2024年鉛行業(yè)年終盤點（大事記）

9月19日，工業(yè)和信息化部會同公安部、應急管理部等多部門，對最新修訂的《電動自行車安全技術規(guī)范》進行公開征求意見與現(xiàn)行標準相比，這次的“新國標”，做了一些方面的改進和提升首先是提高防火阻燃性能，限制塑料件使用比例；其次是防范非法改裝行為；最高設計車速不超過25km/h，還增加了北斗定位、實時通信功能；此外，將使用鉛蓄電池的整車重量限值由55kg放寬至63kg，并且不再強制安裝腳踏騎行裝置。

國內資訊

唐山：到2025年，電爐鋼占比較2022年提高三個百分點以上

以鉛蓄電池、動力電池、電器電子產品為重點，推行生產企業(yè)“逆向回收”等模式積極推進退役動力電池、風電機組葉片、光伏組件等新興產業(yè)廢棄物循環(huán)利用，促進機電產品、工程機械等領域再制造產業(yè)發(fā)展，加強再制造產品認證與推廣應用提高再生塑料在汽車、電器電子、紡織等領域的使用比例支持再生資源高值化利用產業(yè)園區(qū)建設，鼓勵小微企業(yè)入園發(fā)展到2025年，主要再生資源循環(huán)利用量比2020年增長10%以上；到2030年，比2025年增長8%以上。

鋼材

Mysteel日報：鉛價低位反彈 鉛酸電池企業(yè)采購改善

　　首先是提高防火阻燃性能，完善了電動自行車所用非金屬材料的阻燃要求，限制塑料件使用比例 　　其次是防范非法改裝行為，明確了電動自行車控制器、蓄電池、充電器應具有互認協(xié)同功能，從技術上增加篡改難度 　　為了保障騎行安全，優(yōu)化了電動機額定功率和最高轉速的測試方法，最高設計車速不超過25km/h，還增加了北斗定位、實時通信功能 　　此外，為了提升產品實用性，將使用鉛蓄電池的整車重量限值由55kg放寬至63kg，并且，不再強制安裝腳踏騎行裝置。

日報

Mysteel調研：2024年安徽市場鉛產業(yè)鏈調研報告

生產預期方面，后續(xù)維持以銷定產，目前廠內二期項目預計今年不會恢復長單簽訂方面，今年長單占據(jù)產能的80%左右，明年長單比例會大幅下滑 新政策看法：783號文件及反向開票方面，反映政策實施對企業(yè)成本增加約400元/噸 其它情況：電動車新國標背景下，電池企業(yè)的質量標準會得到提高，相應電池的報廢周期也會延長，或許會從往年的兩至三年增加到三至四年，原料廢電池供應問題會一直存在，也會持續(xù)影響著再生鉛企業(yè)。

主編視角

Mysteel早讀：美非農助推降息預期 有色金屬多數(shù)收漲

打造電池“制造（研發(fā)）－銷售－回收－再生－制造（研發(fā)）”閉環(huán)體系 ◎7月5日，上期所發(fā)布通知，經研究決定，自2024年7月9日（周二）收盤結算時起，交易保證金比例和漲跌停板幅度調整如下：鉛、鋅期貨合約的漲跌停板幅度調整為7%，套保交易保證金比例調整為8%，投機交易保證金比例調整為9% ◎7月5日，盛達資源公告，子公司東晟礦業(yè)巴彥烏拉銀多金屬礦25萬噸/年采礦項目獲得內蒙古人民政府建設用地批復，批準用地14.9976公頃。

有色聚焦

Mysteel半年報：2024年國內鉛市場價格重心上移 下半年或先揚后抑

4.5再生鉛市場總結與預測 上半年再生鉛市場供需矛盾突出，再生鉛產出受限于原料廢電瓶的供應市場對7-8月份消費旺季存有預期，產廢量或同步增加，三季度原料供應或出現(xiàn)緩解，再生鉛企業(yè)生產也將逐步恢復但鉛礦供應緊張狀態(tài)下，原生鉛企業(yè)會加大廢電瓶的投料比例，且下半年再生鉛方面有新投產能釋放，長期來看，廢電瓶供應將呈現(xiàn)階段性好轉，持續(xù)性緊張局面 五、鉛蓄電池市場 5.1鉛蓄電池企業(yè)生產情況 5.1.1鉛蓄電池價格情況 近年來市場傳言鋰電池、鈉電池爭相擠占鉛酸電池市場，但鉛酸電池依靠低成本、安全性高的優(yōu)勢，市場保有量仍處于平穩(wěn)的發(fā)展期。

年報

唐山：爭創(chuàng)鋼鐵產業(yè)綠色低碳發(fā)展先行區(qū)

推行“互聯(lián)網(wǎng)+回收”模式，推廣智能回收終端，培育新型商業(yè)模式以鉛蓄電池、動力電池、電器電子產品為重點，推行生產企業(yè)“逆向回收”等模式積極推進退役動力電池、風電機組葉片、光伏組件等新興產業(yè)廢棄物循環(huán)利用，促進機電產品、工程機械等領域再制造產業(yè)發(fā)展，加強再制造產品認證與推廣應用提高再生塑料在汽車、電器電子、紡織等領域的使用比例支持再生資源高值化利用產業(yè)園區(qū)建設，鼓勵小微企業(yè)入園發(fā)展。

鋼材

Mysteel調研：2024年江浙市場鉛產業(yè)鏈調研報告

生產及訂單情況：開工率60%左右，除生產鉛酸蓄電池外，集團廠區(qū)也有生產鉛稀土、鉛錫、鉛鈣合金錠等產品5月份訂單整體都不算好，目前成品電池庫存大概30來天左右 企業(yè)反饋：今年鉛價運行整體太強，且今年長單簽訂比例較往年有所下降，整體散單采購成本抬升，生產折算下來目前電池企業(yè)都較為虧損，生產維持主要是應對后面7、8月份旺季預期做準備，希望鉛價回歸平穩(wěn)運行些。

主編視角

國務院印發(fā)《2024—2025年節(jié)能降碳行動方案》

新建多晶硅、鋰電池正負極項目能效須達到行業(yè)先進水平 3.推進有色金屬行業(yè)節(jié)能降碳改造推廣高效穩(wěn)定鋁電解、銅锍連續(xù)吹煉、豎式還原煉鎂、大型礦熱爐制硅等先進技術，加快有色金屬行業(yè)節(jié)能降碳改造到2025年底，電解鋁行業(yè)能效標桿水平以上產能占比達到30%，可再生能源使用比例達到25%以上；銅、鉛、鋅冶煉能效標桿水平以上產能占比達到50%；有色金屬行業(yè)能效基準水平以下產能完成技術改造或淘汰退出。

產業(yè)資訊

國務院：2024年繼續(xù)實施粗鋼產量調控

新建多晶硅、鋰電池正負極項目能效須達到行業(yè)先進水平 3.推進有色金屬行業(yè)節(jié)能降碳改造推廣高效穩(wěn)定鋁電解、銅锍連續(xù)吹煉、豎式還原煉鎂、大型礦熱爐制硅等先進技術，加快有色金屬行業(yè)節(jié)能降碳改造到2025年底，電解鋁行業(yè)能效標桿水平以上產能占比達到30%，可再生能源使用比例達到25%以上；銅、鉛、鋅冶煉能效標桿水平以上產能占比達到50%；有色金屬行業(yè)能效基準水平以下產能完成技術改造或淘汰退出。

聚焦

Mysteel指數(shù)評述：大宗商品市場價格運行情況分析報告 （3月25日-3月29日）

鋁：本周鋁價走強，國內外基本面支撐明顯、共振補庫海外方面，需求邊際回暖、現(xiàn)貨升水偏強國內方面，供應端云南復產進展不及預期，鋁水比例持續(xù)提升，鑄錠量持續(xù)下降需求端光伏、汽車、特高壓、家電及出口同比均有較好表現(xiàn) 鉛：本周鉛價偏強震蕩運行，下游接貨積極性有所減弱，疊加現(xiàn)貨市場散單偏緊，部分下游電池廠就近接倉單備貨，本周鉛錠社會庫存繼續(xù)減少。

產業(yè)分析

Mysteel朝聞鋁市: 宏觀預期改善 預計鋁價偏強震蕩為主

上期所將推動綠電鋁、再生鉛納入交割體系，積極研發(fā)鑄造鋁合金期貨品種，加快鎢、鎂等優(yōu)勢礦產期貨品種的研發(fā)，有序推進電池金屬和相關材料的期貨品種研發(fā) 【要點小結】 宏觀方面，經中美雙方商定，美財政部部長珍妮特·耶倫將于4月4日至9日訪華同時海外宏觀情緒持續(xù)好轉帶動有色金屬普漲 基本面方面，西北集中到貨帶動日度庫存表現(xiàn)反復；鋁水比例持續(xù)提高、預計3月理論鑄錠量低于去年同期水平。

行情簡評

Mysteel：“以舊換新方案”對鉛市場影響解讀

三、以舊換新促銷活動 促進汽車梯次消費 行動方案提出，全國開展汽車以舊換新促銷活動、促進汽車梯次消費，或將增加啟動鉛蓄電池的替換需求商務部數(shù)據(jù)顯示，2023年我國汽車保有量3.4億輛，更新?lián)Q代的需求和潛力很大傳統(tǒng)燃油車的換車周期大概是6年至8年,新能源車的換車周期大概是3年至5年中國汽車流通協(xié)會副秘書長郎學紅分析從全社會的角度看，以舊換新的比例大概40%左右，且結合去年國內約2500萬輛的新車消費量，預計以舊換新的市場規(guī)模約在1000萬輛。

主編視角

【寧波維科嘉豐】節(jié)后需求放緩 鉛價或偏弱運行

客戶觀點：目前市場來看，下游已經完成大部分備貨，現(xiàn)貨的升水有了回落跡象雖然今年下游企業(yè)放假的比例較往年上升，但23年新增不少廠商，所以春節(jié)期間持續(xù)生產的企業(yè)量并未較往年減少年后不是啟動電池和動力電池的消費旺季，預計下游需求將放緩，鉛價較弱運行供應方面，需要關注再生鉛廠的復工情況和精廢價差，若精廢價差沒有拉開，且?guī)齑嫒セ黠@，鉛價或有一定支撐 公司簡介：寧波維科嘉豐物資有限公司，成立于2009年5月18日。

鉛大家說市場

Mysteel：歐盟啟動電動汽車反補貼調查

3.《歐盟電池和廢電池法規(guī)》具體內容： 1）條例一：碳足跡 管控對象：動力電池、LMT電池、可充電工業(yè)電池實施時間：2025年2月18日起階段一：2025年2月18日起，電動汽車電池提供碳足跡證明階段二：2026年2月18日起，電動汽車電池提供碳足跡性能等級階段三：2028年2月18日起，電動汽車電池提供低于碳足跡閾值證明 2）條例二：再生金屬使用比例 管控對象：動力電池、LMT電池、SLI電池、容量大于2kWh的工業(yè)電池實施時間：2028年8月18日起階段一：2028年8月18日起，工業(yè)電池（容量大于2kwh）、電動汽車電池及SLI電池提供理鉆/鎳/鉛再生金屬使用比例階段二：2028年12月31日前，對再生金屬使用比例要求進行重新評估階段三：2031年8月18日起，工業(yè)電池（容量大于2kwh）、電動汽車電池及SLI電池再生金屬使用最低百分比為：鋰：6%，鈷：16%，鎳：6%，鉛：85%階段四：2033年8月18日起，LMT電池提供鯉/鉆/鎳/鉛再生金屬使用比例階段五：2036年8月18日起，工業(yè)電池（容量大于2kWh)、LMT電池、電動汽車電池及SLI電池再生金屬使用最低百分比為：鋰：12%，鈷：26%，鎳：15%，鉛:85% 3）條例三：電池標簽與電池護照 管控對象：所有電池（實體標簽）；動力電池、LMT電池、容量大于2kWh的工業(yè)電池（電池護照）實施時間：2026年8月18日起（實體標簽）；2027年2月18日（電池護照）階段一：2026年8月18日起，所有電池貼有包含一般信息的電池標簽階段二：2027年2月18日起，所有電池貼二維碼，LMT電池、工業(yè)電池（容量大于2kwh）、電動汽車電池應有電池護照 4）條例四：廢舊電池及電池材料的回收 法規(guī)要求生產商作為生產者責任延伸責任主體，對首次投入市場的電池承擔回收管理責任。

頭條

百年建筑早報：總投資約5.22萬億元，短期內加氣塊價格難以推漲

加氣塊招標 ◎ 中交第三公路工程局有限公司山東浩威廢鉛酸蓄電池資源化循環(huán)利用項目經理部物資采購（蒸壓加氣混凝土砌塊） ◎ 中鐵十四局集團有限公司集中采購濟南國際標準地招商產業(yè)園基礎設施二期項目四標段項目經理部青磚、加氣塊成交公告 ◎ 中鐵城建集團第一工程有限公司西安西派樘樾項目部物資（ 加氣塊、水泥磚 ）采購招標公告 ◎ 浙江二建加氣塊專用粘結劑采購 ◎ 固廢資源綜合利用——年產60萬m3煤矸石蒸壓加氣混凝土砌塊及墻板綠色產品項目采購競爭性磋商 行業(yè) ◎ 湖南省住房城鄉(xiāng)建設廳發(fā)布全省城鄉(xiāng)建設領域生態(tài)文明建設重要成果，其中提出，湖南省建筑業(yè)綠色轉型正加速推進，城鎮(zhèn)新建建筑執(zhí)行綠色建筑標準比例為100%，新開工裝配式建筑面積占新建建筑面積比例超33%。

日評

LG新能源聯(lián)手華友鈷業(yè) 建設電池回收工廠

此項規(guī)定主要適用于動力電池以及工業(yè)電池，其要求，在2030年，產品中所含的回收鈷、鉛、鋰和鎳的比例最低須達到12%、85%、4%和4% 今年7月，工信部新聞發(fā)言人陶青在例行新聞發(fā)布會上表示，中國目前已建成1萬余個廢舊動力電池回收服務網(wǎng)點，今年1-5月回收利用廢舊動力電池11.5萬噸，超過去年全年總量 “下一步將研究制定新能源汽車動力電池回收管理辦法，不斷完善回收體系。

產業(yè)資訊

Mysteel半年報：錫產業(yè)鏈2023上半年市場回顧及下半年展望

其中，智能設備、家電、汽車電子等電子焊料占焊料需求比例超過80%未來新能源車，光伏裝機量，AI數(shù)據(jù)需求、算力提升等對于錫焊料的需求逐步擴大，為此，此類產業(yè)需求增速將抬高未來錫在此方面的使用量，而錫化工、馬口鐵、鉛酸蓄電池等每年的需求相對平穩(wěn)，所以未來增速最快的還是屬于錫焊料行業(yè) 隨著2022年由于國際通貨膨脹帶來的經濟放緩和需求萎縮，上半年電子行業(yè)消費不佳，隨著四季度進入電子消費傳統(tǒng)旺季，預計手機市場環(huán)比小幅回彈，改善錫焊料消費疲弱態(tài)勢。

研究報告