Mysteel調(diào)研：2024年7月山東銅產(chǎn)業(yè)鏈走訪調(diào)研報(bào)告

目前電銅只開(kāi)了10萬(wàn)，主要是受原料緊張影響，原料價(jià)格不合適時(shí)也會(huì)外采陽(yáng)極板電解銅桿年產(chǎn)20萬(wàn)噸左右，開(kāi)工率低于70% 原料方面：早年廢銅有3-4萬(wàn)噸來(lái)自于進(jìn)口，現(xiàn)在主要是國(guó)內(nèi)從江西、寧波地區(qū)的廢銅以及江蘇地區(qū)陽(yáng)極板目前庫(kù)存準(zhǔn)備1-2天的量銅含量在90%可以的入爐，但多數(shù)為含銅量在98%以上的電解銅及銅桿業(yè)務(wù)分開(kāi)運(yùn)營(yíng)，電解銅外銷，銅桿原料使用電解銅，外部也有一定采購(gòu) 訂單情況：市場(chǎng)缺銅，自產(chǎn)電解銅不足以滿足自家銅桿廠消化，需要外采，有時(shí)也會(huì)在省內(nèi)出售。

主編視角

2022年銅價(jià)重心將前高后低

低品位廢料流通受限，精廢價(jià)差難有明顯改善2021年受益于海外疫情緩解，廢銅進(jìn)口相較2020年明顯改善，1—9月累計(jì)進(jìn)口廢銅123萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)81%中國(guó)的廢料進(jìn)口政策塵埃落定后，海外廢料進(jìn)出口在2021年出現(xiàn)了新的變化其一是我國(guó)廢銅最大的進(jìn)口來(lái)源國(guó)馬來(lái)西亞，在2021年11月后擬收緊廢金屬的進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)，要求進(jìn)口廢銅含量達(dá)到94.75%之上，基本達(dá)到中國(guó)的再生銅進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)。

市場(chǎng)播報(bào)

馬來(lái)西亞：廢金屬進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)收緊今日?qǐng)?zhí)行

馬來(lái)西亞國(guó)際貿(mào)易和工業(yè)部（MITI）發(fā)表聲明，馬來(lái)西亞廢金屬進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)收緊今日（2022年1月10日）執(zhí)行，新標(biāo)準(zhǔn)要求黑色廢料進(jìn)口必須包含 94.75%的鋼鐵和最高 0.25%的非金屬含量，并且沒(méi)有被MITI視為“電氣和電子”廢料鋁和銅同樣要求必須包含94.75%的鋁銅含量，這將導(dǎo)致禁止涂層電線和電纜廢料進(jìn)口，并導(dǎo)致不確定包含印刷電路板碎片的混合切碎等級(jí) 在此之前，MITI表示其實(shí)施的臨時(shí)措施HS編碼7204（廢鋼鐵）、7404（廢銅）和7602（廢鋁）的《金屬?gòu)U料進(jìn)口檢驗(yàn)指南》執(zhí)行至1月9日。

國(guó)際資訊

Mysteel：廢銅市場(chǎng)2021年回顧及2022年展望

2022年國(guó)內(nèi)相關(guān)廢銅產(chǎn)能不斷增加，Mysteel銅桿團(tuán)隊(duì)對(duì)2022年新增產(chǎn)能調(diào)研了解到，2022年將有47萬(wàn)噸再生銅桿產(chǎn)能投產(chǎn)，加上今年下半年的再生銅桿新增的產(chǎn)能，明年需求量有增無(wú)減，國(guó)內(nèi)需求的巨大缺口，又將繼續(xù)推動(dòng)廢銅進(jìn)口疊加海運(yùn)費(fèi)用高昂?jiǎn)栴}逐步緩解，清關(guān)手續(xù)不斷的規(guī)范等，預(yù)計(jì)2022年廢銅進(jìn)口量將進(jìn)一下增加，預(yù)計(jì)2022年廢銅進(jìn)口量在170-175萬(wàn)噸但應(yīng)該考慮海外進(jìn)口政策變化因素對(duì)廢銅進(jìn)口量的影響，例如印尼和馬來(lái)西亞兩國(guó)提高進(jìn)口廢舊金屬純度標(biāo)準(zhǔn)，降低雜質(zhì)含量；泰國(guó)已禁止從國(guó)外進(jìn)口廢舊電器、電子零部件、金屬殘片等電子垃圾；因未對(duì)廢料監(jiān)管達(dá)成一致，歐盟決定暫停對(duì)中國(guó)出口廢舊金屬。

研究報(bào)告

身處拐點(diǎn)難擋壓力，銅價(jià)踏上“下坡路”？

不過(guò)由于全球?qū)τ诃h(huán)保的重視，海外廢舊金屬政策多變影響我國(guó)進(jìn)口量目前，馬來(lái)西亞廢金屬進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)新規(guī)延后至明年推行，其要求進(jìn)口的廢銅金屬含量與我國(guó)現(xiàn)行的再生銅原料標(biāo)準(zhǔn)相差無(wú)幾，作為我國(guó)主要再生銅來(lái)源國(guó)，其政策的改變勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)廢銅進(jìn)口產(chǎn)生較大影響歐盟目前因廢料監(jiān)管未達(dá)成共識(shí)，已暫停向中國(guó)出口廢料金屬所以中期來(lái)看廢銅進(jìn)口量趨緊，價(jià)格依舊堅(jiān)挺，凸顯精銅消費(fèi)為銅價(jià)提供一定支撐 除此之外，低庫(kù)存也是下半年銅價(jià)底部穩(wěn)固的重要原因之一。

市場(chǎng)播報(bào)

Mysteel 李琦：全球再生銅供需新主題——遠(yuǎn)水不解近渴

2021年上半馬來(lái)西亞共進(jìn)口了18.97萬(wàn)噸廢銅，經(jīng)過(guò)加工后出口了3.28萬(wàn)噸高品位廢銅，其余以銅錠或者粗銅等方式出口，大部分銷往中國(guó) 而馬來(lái)西亞準(zhǔn)備在11月后收緊允許進(jìn)口的廢金屬標(biāo)準(zhǔn)，要求進(jìn)口的廢銅金屬含量至少達(dá)94.75%，固體黑色金屬含量不超過(guò)5.0%，非金屬?gòu)U料的含量不超過(guò)0.25%，電路板或電子廢料含量不超過(guò)0%新標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銅金屬量的要求嚴(yán)格程度，與中國(guó)的再生銅原料標(biāo)準(zhǔn)相差無(wú)幾，這意味著馬來(lái)西亞回收企業(yè)將無(wú)法引進(jìn)低品位廢銅。

有色聚焦

Mysteel銅晨會(huì)紀(jì)要20210907

早間銅價(jià)較高，市場(chǎng)消費(fèi)清淡，下游觀望情緒較重，市場(chǎng)詢價(jià)活躍度不高，少量詢盤(pán)，成交不佳；而后銅價(jià)下滑，下游采購(gòu)情緒小幅上漲，成交較為活躍，市場(chǎng)點(diǎn)價(jià)多集中在69200-69300 廢銅 昨日早間南海大瀝市場(chǎng)廢銅上漲1-200元，報(bào)64400元/噸，據(jù)該市場(chǎng)客戶反饋本月到貨量有所減少，較往日供應(yīng)峰值減少接近一半，另外近日馬來(lái)西亞國(guó)際貿(mào)易和工業(yè)部宣布進(jìn)口廢銅方案措施延長(zhǎng)至2021年10月31日，主要措施是提高進(jìn)口廢銅純度，要求降低進(jìn)口材料雜質(zhì)含量。

有色聚焦

Mysteel有色早讀：澳洲聯(lián)儲(chǔ)縮減購(gòu)債 夜盤(pán)有色多數(shù)下跌

◎印尼和馬來(lái)西亞兩國(guó)提高了進(jìn)口廢銅和銅合金廢料的純度標(biāo)準(zhǔn)，要求降低進(jìn)口材料中的雜質(zhì)含量。

有色聚焦

我的有色：廢銅歸屬資源，不受固體廢物進(jìn)口政策約束

《再生銅原料》詳細(xì)標(biāo)準(zhǔn) -紫銅- -黃銅- 從表中可以得知，我國(guó)對(duì)于廢銅進(jìn)口的含量進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，其中紫銅含量必須高于94%，黃銅含量不得低于90%，并且對(duì)回收率、含雜、污染物含量也做了相應(yīng)的規(guī)定。

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