Mysteel解讀：短暫的“90天”——中美經(jīng)貿(mào)接觸后的出口變化分析

2025年中國以稀土出口管制和數(shù)據(jù)安全法規(guī)為籌碼，同時(shí)加速技術(shù)自主化談判中，中方堅(jiān)持“對(duì)等原則”，要求美方徹底取消單邊加稅，希望放寬半導(dǎo)體設(shè)備、AI芯片等出口限制未來對(duì)于技術(shù)主權(quán)的爭奪會(huì)愈演愈烈，中國持續(xù)加速大模型研發(fā)，數(shù)字生態(tài)加速分化 本次談判雖暫停了高關(guān)稅環(huán)境，但后續(xù)再次高企的可能性仍存，揭示了中美戰(zhàn)略競爭本質(zhì)未變未來90天窗口期充滿變數(shù)，特朗普政府的戰(zhàn)術(shù)性讓步可能隨經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動(dòng)反復(fù)，這也是市場主流觀點(diǎn)認(rèn)為“這90天可能是會(huì)是今年出口最好的窗口期”的原因。

觀點(diǎn)

Mysteel解讀：實(shí)施稀土出口管制對(duì)美國市場的影響分析

即便美國突破技術(shù)瓶頸，我國掌握的全球90%稀土精煉技術(shù)仍構(gòu)成關(guān)鍵壁壘 五、結(jié)論 中美稀土博弈本質(zhì)上是全球稀土產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)權(quán)的爭奪。

主編視角

Mysteel：貿(mào)易摩擦下稀土新形式--政策控供給、新興拉需求

目前供需雙緊，但出口限制對(duì)于下游永磁企業(yè)影響程度較大，而國際市場也陸續(xù)針對(duì)技術(shù)創(chuàng)新開展產(chǎn)業(yè)布局，美國啟動(dòng)232調(diào)查限制中國磁材進(jìn)口，歐盟擬通過《關(guān)鍵原材料法案》建立技術(shù)壁壘，迫使企業(yè)參與國際標(biāo)準(zhǔn)制定（如《稀土材料太空應(yīng)用規(guī)范》）以爭奪話語權(quán) 因此，據(jù)上海鋼聯(lián)調(diào)研了解，目前國內(nèi)永磁企業(yè)較多調(diào)整工廠工人排版安排，往年五一節(jié)日基本正常生產(chǎn)，但今日或較多工作會(huì)安排放假，在目前國家貿(mào)易形式未有明顯改變前提下短期內(nèi)基于目前的貿(mào)易形式下，五月永磁企業(yè)與金屬企業(yè)將下調(diào)產(chǎn)能利用率，后續(xù)稀土市場主流價(jià)格或?qū)⑷醴€(wěn)延續(xù)。

主編視角

戰(zhàn)略價(jià)值提升+供需格局改善，稀土產(chǎn)業(yè)有望迎成長機(jī)遇期

機(jī)構(gòu)指出，稀土是全球爭奪的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，在航空航天、國防軍工、電子信息、新能源等高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)揮著重要作用隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的加速演進(jìn)，全球供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)凸顯，稀土的戰(zhàn)略價(jià)值迅速提升，已經(jīng)成為大國資源競爭和產(chǎn)業(yè)博弈的重要對(duì)象 稀土被譽(yù)為現(xiàn)代工業(yè)的“維生素”，被廣泛應(yīng)用于工業(yè)制造、新興產(chǎn)業(yè)、綠色能源等眾多領(lǐng)域稀土是稀缺資源，世界范圍分布極不均勻，中國稀土資源儲(chǔ)量和產(chǎn)量居世界首位。

國內(nèi)資訊

中重稀土成首個(gè)被納入出口管制的兩用物質(zhì)，業(yè)內(nèi)：預(yù)計(jì)帶動(dòng)中重稀土價(jià)格上漲

從出口產(chǎn)品形態(tài)看，輕稀土主要以氧化物、碳酸鹽及初級(jí)合金形式出口，而中重稀土更多以高附加值產(chǎn)品如釹鐵硼永磁材料間接出口 公開資料顯示，稀土是全球爭奪的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，在航空航天、國防軍工、電子信息、新能源等高精尖產(chǎn)業(yè)發(fā)揮著重要作用隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的加速演進(jìn)，全球供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)凸顯，稀土的戰(zhàn)略價(jià)值迅速提升，已經(jīng)成為大國資源競爭和產(chǎn)業(yè)博弈的重要對(duì)象我國作為全球唯一具備稀土全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品生產(chǎn)能力的國家，系列政策出臺(tái)推動(dòng)稀土產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，保障國內(nèi)稀土安全供給。

國內(nèi)資訊

Mysteel：美國若加征關(guān)稅對(duì)再生銅市場影響幾何

2、國際市場競爭升級(jí)：隨著歐盟、日本等國家和地區(qū)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)，全球廢銅資源的爭奪將愈發(fā)激烈，可能導(dǎo)致中國進(jìn)口溢價(jià)上升 3、歷史經(jīng)驗(yàn)借鑒：回顧2018年中美貿(mào)易摩擦期間廢鋁市場的變化，中國限制“洋垃圾”進(jìn)口后，再生鋁企業(yè)轉(zhuǎn)向東南亞進(jìn)行拆解再進(jìn)口，形成了新的貿(mào)易模式再生銅企業(yè)或許能從這一歷史經(jīng)驗(yàn)中汲取靈感，探索類似“轉(zhuǎn)口加工”的備選方案 4、反制措施考量：若中國將銅納入對(duì)美貿(mào)易反制范疇，如限制稀土、光伏級(jí)多晶硅等關(guān)鍵材料的出口，將對(duì)再生銅上下游產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生間接影響。

主編視角

盛和資源逆勢收購非洲重砂礦項(xiàng)目，標(biāo)的去年?duì)I收為0卻獲高溢價(jià)

隨著稀土資源爭奪日益激烈，盛和資源在今年Q1業(yè)績虧損的情況下，繼續(xù)加碼海外資源，向海外拓展礦山開采業(yè)，進(jìn)一步保障公司的原料供應(yīng)和提升“安全感” 值得注意的是，被收購標(biāo)的公司StrandlineResourcesUKLimited（下稱“SRUL公司”）去年?duì)I收為0，凈利為虧損128.88萬元，但本次交易卻給予了高溢價(jià) 除此之外，公告并未提及此次投資帶來的業(yè)績影響。

國內(nèi)資訊

【鈦媒體】越南擬重啟最大稀土礦開發(fā)，業(yè)內(nèi)：短期對(duì)全球稀土市場影響有限

何強(qiáng)還提出另一種觀點(diǎn)：“稀土主要分為兩大類，重稀土和輕稀土其中，重稀土的價(jià)值最大，而輕稀土雖然一樣重要，但在石油化工、航空領(lǐng)域的作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如重稀土而我國的稀土儲(chǔ)量便是重稀土多于輕稀土，越南則剛好相反，輕稀土最多、重稀土稀少因此，從這方面講，越南是不可能與我國爭奪重稀土的貿(mào)易市場的” 實(shí)際上，就全球稀土產(chǎn)量而言，中國一直處于碾壓狀態(tài)。

媒體報(bào)道

日產(chǎn)：新動(dòng)力系統(tǒng)可將混動(dòng)汽車成本降三成

降本成車企競爭主線 2023年以來，隨著特斯拉全球大降價(jià)以促進(jìn)銷售，不少車企硬著頭皮跟進(jìn)，汽車市場的份額爭奪戰(zhàn)愈演愈烈這也使得降本成為各大車企競爭的主線 在本月初的特斯拉投資者日活動(dòng)上，該車企表示，目標(biāo)是將下一代汽車組裝成本降低50%這無疑令競爭對(duì)手們壓力山大 Hirai表示，不需要昂貴生產(chǎn)成本，也不需要越來越少的稀土金屬來制造的可靠、功能強(qiáng)大的電池，仍然是電動(dòng)汽車制造的關(guān)鍵。

汽車

日產(chǎn)計(jì)劃在日本推出電動(dòng)汽車訂閱服務(wù)

新的租賃服務(wù)突顯了日本汽車制造商正在試驗(yàn)的策略，以保持對(duì)鋰等金屬的控制，這是世界各地的公司和政府都在爭奪的通過保留更多車輛的所有權(quán)，日產(chǎn)押注它可以阻止最終作為二手車型在國外銷售的電動(dòng)汽車和電池的流動(dòng) 分析師表示，回收和再利用電動(dòng)汽車電池的熱潮是由于鋰和稀土金屬價(jià)格飆升，以及全球國家安全壓力不斷上升，以減少對(duì)關(guān)鍵自然資源的外國來源的依賴在這項(xiàng)服務(wù)下，日產(chǎn)客戶將簽署每月訂閱模式，但它適用于希望長期租車的司機(jī)。

產(chǎn)業(yè)資訊

【證券日報(bào)】下游需求旺盛，上市公司礦業(yè)資源爭奪正酣

報(bào)告期內(nèi)，市場對(duì)稀土永磁材料的需求穩(wěn)步增長，帶動(dòng)鐠釹類稀土產(chǎn)品市場價(jià)格較上年同期升高，成交活躍 上海鋼聯(lián)稀貴金屬事業(yè)部稀土分析師吳龍坤告訴《證券日報(bào)》記者，隨著近幾年新能源行業(yè)迅速發(fā)展，稀土永磁產(chǎn)量不斷增加，對(duì)稀土金屬需求也不斷增加，受到稀土原材料氧化物端供應(yīng)處于偏緊狀態(tài)影響，稀土金屬企業(yè)持續(xù)向好發(fā)展 資源爭奪進(jìn)入白熱化階段 7月11日晚間，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)同意全資子公司贛鋒國際或其全資子公司收購Lithea公司不超過100%股份，本次收購總對(duì)價(jià)不超過9.62億美元。

媒體報(bào)道

Mysteel：鎳鈷鋰新能源產(chǎn)業(yè)市場熱點(diǎn)匯總（3.14-3.18）

5. 事關(guān)鎳鈷、稀土、電池，澳大利亞公布最新關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略 澳大利亞正加速爭奪關(guān)鍵礦產(chǎn)全球供應(yīng)鏈地位，涉及投資金額超35億澳元（約合人民幣162.16億元）當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月16日，澳大利亞政府公布其2022年關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略（2022 Critical Minerals Strategy），涵蓋了多個(gè)促進(jìn)澳大利亞關(guān)鍵礦產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的投資政策。

鎳頭條

包鋼（集團(tuán)）公司代表隊(duì)喜獲佳績

經(jīng)過層層選拔，殘酷拼殺，包鋼“基于TRIZ理論解決煤氣鼓風(fēng)機(jī)軸封泄露的重新設(shè)計(jì)和現(xiàn)場處理”等5個(gè)項(xiàng)目進(jìn)入全國總決賽 12月3日至4日，包鋼（集團(tuán)）公司5支參賽隊(duì)伍在內(nèi)蒙古科技館與全國201支代表隊(duì)展開比拼經(jīng)過兩天激烈角逐，通過線上項(xiàng)目展示和答辯，包鋼參賽的5支代表隊(duì)獲得一等獎(jiǎng)1個(gè)、二等獎(jiǎng)3個(gè)、三等獎(jiǎng)1個(gè)，獲得歷史最好成績榮獲一等獎(jiǎng)的包鋼（集團(tuán)）公司包頭稀土研究院代表隊(duì)“解決地基光學(xué)望遠(yuǎn)鏡磁致伸縮促動(dòng)器輸出不足問題”項(xiàng)目，將赴天津參加中國科協(xié)、科技部、天津市政府共同主辦的2020年中國創(chuàng)新方法大賽電視擂臺(tái)賽，將同格力、中石油、航天集團(tuán)等其他入圍擂臺(tái)賽的全國知名企業(yè)爭奪金、銀、銅獎(jiǎng)。

其它動(dòng)態(tài)