負(fù)極材料早間提示（20250529）

一、關(guān)注點(diǎn)： ?1、宸宇新能源近日宣布成功完成A輪融資作為一家專注于新能源領(lǐng)域的企業(yè)，宸宇新能源致力于鋰電池負(fù)極材料的研發(fā)與生產(chǎn) ?2、Syrah公司希望澄清其之前關(guān)于承購(gòu)的披露與特斯拉就從Syrah在路易斯安那州維達(dá)利亞的負(fù)極工廠購(gòu)買石墨負(fù)極材料的事宜。

早間提示

淺析特斯拉得州鋰精煉廠投產(chǎn)對(duì)美國(guó)本土鋰電產(chǎn)業(yè)鏈及關(guān)鍵電池金屬的影響

b. 市場(chǎng)需求：未來(lái)依靠特斯拉電動(dòng)車的普及率攀升，市場(chǎng)潛力較大 c. 行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)：以特斯拉為代表的企業(yè)持續(xù)引領(lǐng)在美國(guó)本土產(chǎn)業(yè)鏈投資和創(chuàng)新的浪潮 同時(shí)美國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈及關(guān)鍵電池金屬材料本土化存在以下幾個(gè)方面的劣勢(shì) a. 資源稟賦的局限性：鋰、鎳、鈷等關(guān)鍵資源主要依賴進(jìn)口。

熱點(diǎn)聚焦

特斯拉或有意開發(fā)磷酸鐵鋰電池

近日，特斯拉在其官網(wǎng)發(fā)布了一則高級(jí)電池材料工程師職位的招聘信息，負(fù)責(zé)磷酸鐵鋰（LFP）陰極項(xiàng)目，這一行為引發(fā)了外界對(duì)其可能開始內(nèi)部生產(chǎn)磷酸鐵鋰電池的猜測(cè)該職位位于加利福尼亞州帕洛阿爾托，這里是特斯拉人工智能和工程總部所在地該崗位的職責(zé)包括領(lǐng)導(dǎo)跨職能團(tuán)隊(duì)對(duì)磷酸鐵鋰陰極材料進(jìn)行驗(yàn)證，開發(fā)新材料并進(jìn)行電化學(xué)測(cè)試，以加速認(rèn)證過程并提升團(tuán)隊(duì)在材料和電化學(xué)數(shù)據(jù)解釋方面的專業(yè)水平

新能源

Mysteel解讀：9月中國(guó)三元出口大幅下滑，關(guān)稅壁壘成主要阻礙

對(duì)于美國(guó)市場(chǎng)，2024年受FEOC法案以及對(duì)華加征301關(guān)稅影響，美國(guó)電動(dòng)化趨勢(shì)放緩，市場(chǎng)表現(xiàn)低于預(yù)期，當(dāng)前美國(guó)汽車市場(chǎng)中電動(dòng)車滲透率依舊不足10%，特斯拉占據(jù)了美國(guó)電動(dòng)汽車市場(chǎng)的半壁江山，但隨著美國(guó)消費(fèi)群體逐漸對(duì)智能化需求的提升以及對(duì)中國(guó)新能源汽車興趣的提升，加征關(guān)稅無(wú)疑是阻礙了消費(fèi)群體的選擇 另一方面，車企市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，磷酸鐵鋰電池性價(jià)比凸顯，且產(chǎn)業(yè)化高度成熟，憑借能量密度、成本、安全性的優(yōu)勢(shì)可以給下游應(yīng)用市場(chǎng)打造豐富的產(chǎn)品組合，匹配多樣化的應(yīng)用場(chǎng)景，逐步受到各大電池廠商的青睞，紛紛在海外市場(chǎng)布局，擠壓三元材料市場(chǎng)份額。

熱點(diǎn)聚焦

中侖新材：暫未與特斯拉、蘋果公司合作

6月25日，有投資者問，貴公司有沒有跟特斯拉蘋果公司合作？ C中侖在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司是功能性新材料的提供商，暫時(shí)沒有和特斯拉、蘋果公司合作 特斯拉的鋰電池結(jié)構(gòu)，選擇的是圓柱形、方形和軟包裝中的圓柱形結(jié)構(gòu)公司產(chǎn)品主要應(yīng)用在軟包裝電池中公司的可降解BOPLA薄膜已經(jīng)應(yīng)用在了國(guó)產(chǎn)手機(jī)OPPO等品牌上，現(xiàn)階段未應(yīng)用在IPHONE上

企業(yè)動(dòng)態(tài)

新余：2024年一季度氫氧化鋰出口1.7萬(wàn)噸，居全國(guó)第一

”江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司進(jìn)出口部副部長(zhǎng)劉金蘭介紹近年來(lái)，贛鋒鋰業(yè)先后與美國(guó)特斯拉、德國(guó)寶馬、德國(guó)大眾等新能源汽車與鋰電池巨頭建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，長(zhǎng)期供應(yīng)高端電池級(jí)氫氧化鋰等鋰鹽產(chǎn)品 作為鋰產(chǎn)業(yè)鏈下游核心鋰鹽品種，氫氧化鋰是動(dòng)力電池領(lǐng)域的重要原材料，尤其是高性能動(dòng)力電池中廣泛應(yīng)用的高鎳三元正極材料在氫氧化鋰行業(yè)，80%的合格率已經(jīng)是行業(yè)一流水平，而贛鋒鋰業(yè)幾經(jīng)研發(fā)將產(chǎn)品合格率提升到接近100%。

產(chǎn)業(yè)資訊

第一大客戶再“加碼”，雅化集團(tuán)與特斯拉簽訂碳酸鋰長(zhǎng)期供貨協(xié)議

同時(shí)，公司到2025年投產(chǎn)的碳酸鋰產(chǎn)能，也已提前被特斯拉鎖定 近期消息面上，特斯拉上海儲(chǔ)能超級(jí)工廠5月23日正式開工，預(yù)計(jì)2025年第一季度投產(chǎn)，投產(chǎn)后超大型電化學(xué)商用儲(chǔ)能系統(tǒng)Megapack產(chǎn)量將達(dá)1萬(wàn)臺(tái)，儲(chǔ)能規(guī)模近40GWh，以1GWh磷酸鐵鋰電池正極材料所需碳酸鋰的量約為587噸測(cè)算，特斯拉儲(chǔ)能工廠年消耗碳酸鋰至少2.35萬(wàn)噸 鋰資源供應(yīng)方面，雅化集團(tuán)今年三月與澳大利亞鋰礦生產(chǎn)商Pilbara簽訂《鋰輝石精礦承購(gòu)協(xié)議》。

產(chǎn)業(yè)資訊

雅化集團(tuán)：與特斯拉、LG等建立長(zhǎng)期合作，鋰礦采購(gòu)價(jià)格機(jī)制靈活能適應(yīng)市場(chǎng)變化

雅化集團(tuán)6月4日表示，公司專注于鋰鹽產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)和工藝升級(jí)，并積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定，產(chǎn)品主要應(yīng)用于鋰電池正極材料，能夠持續(xù)生產(chǎn)出滿足客戶需求的定制化產(chǎn)品，目前已與特斯拉、LG、SK ON、松下、寧德時(shí)代等頭部客戶建立長(zhǎng)期合作；公司與鋰礦供應(yīng)商的價(jià)格模式參考第三方平臺(tái)報(bào)價(jià)，根據(jù)協(xié)議約定的定價(jià)公式計(jì)算確定，價(jià)格機(jī)制靈活，能夠適應(yīng)市場(chǎng)變化

快訊

年產(chǎn)1萬(wàn)噸電池石墨負(fù)極材料項(xiàng)目落地貴州六盤水

5月22日，貴州省六盤水市投資促進(jìn)局發(fā)布《六枝特區(qū)鋰電池石墨負(fù)極材料生產(chǎn)項(xiàng)目》 據(jù)悉，該建設(shè)年產(chǎn)1萬(wàn)噸電池石墨負(fù)極材料，主要生產(chǎn)用于便攜電源（如移動(dòng)電話、筆記本電腦等）、儲(chǔ)能電源（如風(fēng)能、太陽(yáng)能等）、動(dòng)力電源（如特斯拉電動(dòng)車）、軍用電源（如軍事通訊設(shè)備，偵查設(shè)備）等設(shè)備電池所需石墨負(fù)極材料

快訊

印尼協(xié)調(diào)部長(zhǎng)Airlangga參觀中偉在國(guó)內(nèi)的先進(jìn)材料集成設(shè)施

此外，通過與印尼礦產(chǎn)下游政策的協(xié)同，CNGR已成功生產(chǎn)出純度高達(dá)99.99%的電解鎳（陰極鎳），并于2024年5月23日將印尼鎳帶入金屬供應(yīng)鏈 訪問期間，Airlangga直接參觀了各種工業(yè)設(shè)施，即OESBF技術(shù)設(shè)施，見識(shí)了礦產(chǎn)儲(chǔ)量的恢復(fù)能力，因?yàn)樗鼈兛梢蕴崛「鼜V泛的鎳品位然后參觀采用離心提取技術(shù)的鎳電解設(shè)施 此外，Airlangga還考察了鋰電池原材料前驅(qū)體的生產(chǎn)技術(shù)，目前CNGR已連續(xù)4年成為全球鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈前驅(qū)體供應(yīng)商第一名，為特斯拉、三星等眾多龍頭產(chǎn)業(yè)所采用 在直接考察了EV（電動(dòng)汽車）供應(yīng)鏈中一體化產(chǎn)業(yè)鏈的各項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新后，Airlangga還鼓勵(lì)CNGR與大學(xué)（即加查馬達(dá)大學(xué)工程學(xué)院）合作，幫助開發(fā)新能源研發(fā)材料。

產(chǎn)業(yè)資訊

磷酸鐵鋰市場(chǎng)早間提示（20240523）

早間提示

中偉股份:加速布局新能源國(guó)際回收業(yè)務(wù) 高質(zhì)量共建“一帶一路”

4月24日，中偉股份發(fā)布2023年企業(yè)年報(bào)年報(bào)顯示，公司公司積極響應(yīng)、踐行“一帶一路”倡議，與韓國(guó) LG 化學(xué)、特斯拉等客戶續(xù)簽長(zhǎng)期購(gòu)銷合同或供貨協(xié)議，深化與綁定合作，現(xiàn)有電池材料體系產(chǎn)品年度出貨量超過 27 萬(wàn)噸同時(shí)，公司與全球領(lǐng)先的回收企業(yè)德國(guó) Cronimet 簽署協(xié)議，在德國(guó)比特費(fèi)爾德共同投資建設(shè)鋰電池回收拆解工廠，成為西歐地區(qū)首批運(yùn)營(yíng)電池回收工廠的企業(yè)，打通在歐洲的鋰電池供應(yīng)鏈閉環(huán)，在歐洲市場(chǎng)建立完整的、可持續(xù)的回收解決方案。

快訊

美國(guó)鋰電回收巨頭第二工廠開工

早前，該公司強(qiáng)調(diào)其正在內(nèi)華達(dá)州建設(shè)一座正極工廠，該工廠每年將支持超過100萬(wàn)輛電動(dòng)汽車的產(chǎn)能 特斯拉前聯(lián)合創(chuàng)始人，曾在特斯拉擔(dān)任多年首席技術(shù)官的JB Straubel于2017年創(chuàng)立了電池回收公司紅木材料JB Straubel 曾領(lǐng)導(dǎo)了特斯拉鋰電池動(dòng)力系統(tǒng)，以及特斯拉第一個(gè)超級(jí)工廠的生產(chǎn)線，其于2019年正式離開特斯拉。

產(chǎn)業(yè)資訊

中信證券：車型及新應(yīng)用催化，新能源汽車行業(yè)有望迎來(lái)底部反轉(zhuǎn)

11月29日，中信證券2024年新能源汽車投資策略指出，新能源汽車海內(nèi)外市場(chǎng)需求向好，特斯拉新車Cybertruck、Model Q上線在即、值得關(guān)注，板塊中上游鋰電池及電池材料環(huán)節(jié)進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)階段，各環(huán)節(jié)格局基本形成，龍頭地位持續(xù)穩(wěn)固，國(guó)際化趨勢(shì)明確產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方面，建議關(guān)注快充、M3P電池、液冷、機(jī)器人、一體化壓鑄、儲(chǔ)能等創(chuàng)新技術(shù)帶來(lái)的新動(dòng)能當(dāng)前板塊整體估值處于歷史低位，行業(yè)有望迎來(lái)反轉(zhuǎn)，具備配置價(jià)值，我們推薦具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的各環(huán)節(jié)優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，尤其是特斯拉、寧德時(shí)代供應(yīng)鏈等，建議關(guān)注新技術(shù)、新應(yīng)用帶來(lái)的相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

汽車

中信證券：新能源汽車整體估值處于歷史低位，行業(yè)有望迎來(lái)反轉(zhuǎn)

11月23日，中信證券研報(bào)指出，新能源汽車海內(nèi)外市場(chǎng)需求向好，特斯拉新車Cybertruck、Model Q上線在即、值得關(guān)注，板塊中上游鋰電池及電池材料環(huán)節(jié)進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)階段，各環(huán)節(jié)格局基本形成，龍頭地位持續(xù)穩(wěn)固，國(guó)際化趨勢(shì)明確產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方面，建議關(guān)注快充、M3P電池、液冷、機(jī)器人、一體化壓鑄、儲(chǔ)能等創(chuàng)新技術(shù)帶來(lái)的新動(dòng)能當(dāng)前板塊整體估值處于歷史低位，行業(yè)有望迎來(lái)反轉(zhuǎn)，具備配置價(jià)值，我們推薦具備全球競(jìng)爭(zhēng)力的各環(huán)節(jié)優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，尤其是特斯拉、寧德時(shí)代供應(yīng)鏈等，建議關(guān)注新技術(shù)、新應(yīng)用帶來(lái)的相關(guān)投資機(jī)會(huì)。

汽車

四平市鋼鐵核定產(chǎn)能170萬(wàn)噸

“該項(xiàng)目計(jì)劃總投資20億元，占地30萬(wàn)平方米，總建筑面積10萬(wàn)平方米其中，一期主要建設(shè)生產(chǎn)廠房、成品庫(kù)房和生產(chǎn)線等基礎(chǔ)設(shè)施二期采取合作建廠的方式生產(chǎn)環(huán)氧樹脂膠，主要應(yīng)用于以特斯拉為代表的新能源汽車、以及風(fēng)力發(fā)電系統(tǒng)的風(fēng)扇葉片；生產(chǎn)鋰電池表面的涂敷材料，主要用于高檔線纜環(huán)保阻燃的硅橡膠等領(lǐng)域三期以高檔工程塑料生產(chǎn)及加工為主，利用針狀硅灰石獨(dú)特的物理特性，生產(chǎn)汽車用工程塑料、高檔家電外殼用工程塑料等產(chǎn)品。

鋼材

正極材料早間提示（20230906）

一、關(guān)注點(diǎn) 1、原料面，碳酸鋰市場(chǎng)弱勢(shì)走低，供需博弈，商談重心下移，短期市場(chǎng)弱勢(shì)整理；需求面，動(dòng)力市場(chǎng)及新能源汽車市場(chǎng)需求平穩(wěn)，小動(dòng)力市場(chǎng)及數(shù)碼市場(chǎng)需求保持淡季局面，預(yù)計(jì)短期，正極材料市場(chǎng)淡穩(wěn)運(yùn)行。

早間提示

印尼公布特斯拉在投資電池材料制造領(lǐng)域的投資計(jì)劃

據(jù)高級(jí)部長(zhǎng)盧胡特·潘賈伊坦（Luhut Pandjaitan）稱，印度尼西亞代表團(tuán)最近在訪問舊金山期間會(huì)見了特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克（Elon Musk）馬斯克與代表團(tuán)分享了他的投資計(jì)劃，并表示有興趣在印度尼西亞制造鋰電池材料 潘賈坦澄清說(shuō)，特斯拉沒有計(jì)劃在印度尼西亞建立汽車工廠然而，預(yù)計(jì)對(duì)電池材料的投資將是巨大的埃隆·馬斯克（Elon Musk）訪問該國(guó)時(shí)可能會(huì)透露更多細(xì)節(jié)，預(yù)計(jì)將在今年9月底或10月進(jìn)行。

產(chǎn)業(yè)資訊

磷酸錳鐵鋰24年勢(shì)不可擋

但是目前錳鐵鋰難以兌現(xiàn)能量密度潛力，因此23年主要還是與三元正極摻雜使用此次特斯拉升級(jí)較大概率是采用70%的錳鐵鋰與三元中鎳混搭，在原有底盤基礎(chǔ)上不改變質(zhì)量但大幅提升能量密度2023年上半年，特斯拉全球Model3/Y生產(chǎn)881582輛，交付859095輛特斯拉銷量的增長(zhǎng)對(duì)磷酸錳鐵鋰正極材料的需求將是巨大的，特斯拉裝車也有望帶動(dòng)其他主機(jī)廠快速跟進(jìn) 寧德時(shí)代M3P電池的大規(guī)模推廣將進(jìn)一步壓縮三元鋰電池的市場(chǎng)份額。

行業(yè)快訊

Mysteel解讀：磷酸錳鐵鋰24年勢(shì)不可擋

2023年上半年，特斯拉全球Model3/Y生產(chǎn)881582輛，交付859095輛特斯拉銷量的增長(zhǎng)對(duì)磷酸錳鐵鋰正極材料的需求將是巨大的，特斯拉裝車也有望帶動(dòng)其他主機(jī)廠快速跟進(jìn) 寧德時(shí)代M3P電池的大規(guī)模推廣將進(jìn)一步壓縮三元鋰電池的市場(chǎng)份額磷酸錳鐵鋰融合了磷酸鐵鋰的穩(wěn)定性和三元電池的較高能量密度目前從磷酸錳鐵鋰正極的成本來(lái)看，碳酸鋰占比73%，磷酸鐵鋰正極中，碳酸鋰成本占77%。

解讀