隆眾資訊2025年中國(guó)三元材料市場(chǎng)年中分析報(bào)告

從市場(chǎng)格局來(lái)看，磷酸鐵鋰電池的滲透率仍在提升，而三元電池在高端市場(chǎng)、固態(tài)電池等領(lǐng)域的需求亦在體現(xiàn)，預(yù)計(jì)2025年三元材料出貨量有望進(jìn)一步提升 目 錄 一、2025年上半年三元材料市場(chǎng)分析 二、2025年上半年三元材料供需情況分析 2.1 2025年上半年三元材料供應(yīng)分析 2.1.1 產(chǎn)能分析 2.1.2 產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率分析 2.1.3 進(jìn)出口分析 2.2 2025年上半年三元材料需求回顧 2.2.1 消費(fèi)需求分析 2.3 供需平衡分析 三、2025年上半年三元材料原料及相關(guān)產(chǎn)品行情分析 3.1 碳酸鋰現(xiàn)貨市場(chǎng)行情分析 四、2025年1-6月三元材料生產(chǎn)利潤(rùn)分析 4.1 生產(chǎn)毛利分析 五、2025年上半年三元材料月度供需平衡分析 5.1 供需差與價(jià)格聯(lián)動(dòng)性趨勢(shì)分析 六、2025年下半年三元材料市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè) 6.1 生產(chǎn)供應(yīng)預(yù)測(cè) 6.1.1 新增產(chǎn)能 6.2 消費(fèi)需求預(yù)測(cè) 6.2.1 消費(fèi)量預(yù)測(cè) 6.3 進(jìn)出口預(yù)測(cè) 七、2025年上半年三元材料行業(yè)大事記 八、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑及方法論 。

分析報(bào)告

[負(fù)極材料]：杉杉股份2024財(cái)報(bào)

2024 年負(fù)極材料行業(yè)需求繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，但鋰電池材料產(chǎn)業(yè)鏈整體仍處于階段性產(chǎn)能過(guò)剩階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，負(fù)極材料價(jià)格持續(xù)處于低位，行業(yè)進(jìn)入加速洗牌階段報(bào)告期內(nèi)，公司通過(guò)深耕市場(chǎng)、深化頭部客戶合作以及持續(xù)保持產(chǎn)品迭代領(lǐng)先等積極舉措，實(shí)現(xiàn)銷量顯著增長(zhǎng)，2024年公司負(fù)極材料實(shí)現(xiàn)銷量同比增長(zhǎng)28.44%受益于下游需求提升和公司降本增效舉措落實(shí)，2024 年第二季度開(kāi)始公司負(fù)極材料訂單飽滿，凈利潤(rùn)同比大幅提升。

行業(yè)資訊

【時(shí)代財(cái)經(jīng)】發(fā)行價(jià)20.60元/股！“寧王”供應(yīng)商IPO將啟動(dòng)申購(gòu)，要募資約13億元去技改

除此之外，隨著涉足陽(yáng)極氧化料、液冷熱管理材料等先進(jìn)新材料，永杰新材進(jìn)入了包括華為、蘋(píng)果等國(guó)際知名3C及家電品牌，以及三花智控、蘇州瑞泰克等國(guó)內(nèi)主要液冷板制造商的供應(yīng)體系可謂遍地是盟友 據(jù)中色加協(xié)出具的證明，2021~2023年永杰新材在我國(guó)“鋰離子動(dòng)力電池結(jié)構(gòu)件用鋁合金板帶”市場(chǎng)占有率排名第一 然而，受2023年鋰電池行業(yè)庫(kù)存策略影響，永杰新材在該領(lǐng)域出貨量、加工費(fèi)均受到一定影響，2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收65.04億元，歸母凈利潤(rùn)為2.38億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率降至9%以下。

媒體報(bào)道

乘聯(lián)分會(huì)：1月新能源乘用車零售銷量74.4萬(wàn)輛，同比增10.5%

目前按各地以舊換新2024年的政策、按新標(biāo)準(zhǔn)頂格延續(xù)的測(cè)算基礎(chǔ)，判斷2025年國(guó)內(nèi)車市零售2,340萬(wàn)輛，增長(zhǎng)2%，新能源乘用車零售1,330萬(wàn)，增長(zhǎng)20%，滲透率57% 3.2024年汽車行業(yè)收入破10萬(wàn)億增長(zhǎng)4%、成本增長(zhǎng)5%、利潤(rùn)下降8%；鋰電池利潤(rùn)增長(zhǎng)48.5% 2024年全年的汽車行業(yè)收入106,470億元，同比增長(zhǎng)4%；成本93,301億元，增長(zhǎng)5%；利潤(rùn)4,623億元，同比下降8%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.3%，相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率6%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。

汽車

乘聯(lián)分會(huì)：初步統(tǒng)計(jì)1月新能源乘用車市場(chǎng)零售78.6萬(wàn)輛，同比增17%

3.2024年汽車行業(yè)收入破10萬(wàn)億增長(zhǎng)4%、成本增長(zhǎng)5%、利潤(rùn)下降8%；鋰電池利潤(rùn)增長(zhǎng)48.5% 2024年1-12月的汽車行業(yè)收入106,470億元，同比增長(zhǎng)4%；成本93,301億元，增長(zhǎng)5%；利潤(rùn)4,623億元，同比下降8%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.3%，相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率6%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低其中12月的汽車行業(yè)收入11,909億元，同比增長(zhǎng)13%；成本10,352億元，增長(zhǎng)15%；利潤(rùn)491億元，同比下降13.5%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.1%。

汽車

【新華財(cái)經(jīng)】?jī)r(jià)格起伏，企業(yè)業(yè)績(jī)分化，碳酸鋰供需博弈將何去何從？

從2020年開(kāi)始，碳酸鋰的供需格局迎來(lái)新變化，在新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展的背景下，碳酸鋰的需求迎來(lái)高峰，供應(yīng)難以滿足大幅增長(zhǎng)的需求，使得碳酸鋰價(jià)格暴漲，在2022年一度沖破60萬(wàn)元/噸 暴利帶來(lái)的必然是產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張 國(guó)元期貨首席分析師范芮指出，我國(guó)鋰礦主要礦山類型為鋰云母礦山，品位一般低于鋰輝石礦山，通常不作為主導(dǎo)工業(yè)鋰礦物，但從2020年開(kāi)始鋰電池需求快速增長(zhǎng)，碳酸鋰逐漸呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，帶動(dòng)鋰價(jià)飛速上漲，鋰礦開(kāi)采利潤(rùn)空間擴(kuò)大后，宜春414鉭鈮礦之類的鉭鈮主礦種礦山，也將鋰作為主要礦石來(lái)開(kāi)采。

媒體報(bào)道

靈鴿科技：2024年凈利潤(rùn)預(yù)虧3500-4300萬(wàn)

1月24日，靈鴿科技公告，預(yù)計(jì)2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-4,300萬(wàn)元至-3,500萬(wàn)元，同比盈轉(zhuǎn)虧主要因新能源行業(yè)增速放緩，鋰電池生產(chǎn)設(shè)備市場(chǎng)需求下降，訂單減少且毛利下降；同時(shí)公司加大傳統(tǒng)行業(yè)市場(chǎng)投入及人才體系建設(shè)費(fèi)用此外，應(yīng)收賬款回款未達(dá)預(yù)期，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備增加，存貨跌價(jià)減值準(zhǔn)備增加

新能源

西磁科技：預(yù)計(jì)2024年凈利潤(rùn)同比降50.16%-59.23%

1月21日，西磁科技公告，預(yù)計(jì)2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1800-2200萬(wàn)元，同比下降50.16%-59.23% 本報(bào)告期內(nèi)，公司業(yè)績(jī)下滑的主要原因系： 1.下游鋰電行業(yè)需求減弱引起本期營(yíng)業(yè)收入較上年同期下降，前兩年鋰電企業(yè)投擴(kuò)產(chǎn)的集中釋放疊加下游需求增速放緩，導(dǎo)致了產(chǎn)業(yè)內(nèi)的結(jié)構(gòu)性過(guò)剩鋰電池和材料廠商產(chǎn)能利用率較低，部分項(xiàng)目處于延緩招標(biāo)、延緩開(kāi)工的情況，導(dǎo)致鋰電行業(yè)對(duì)鋰電設(shè)備需求減少； 2.本期由于生產(chǎn)交貨量少，且公司在年初新上線的SAP系統(tǒng)于本期內(nèi)轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)始攤銷，工資、制造費(fèi)用等固定成本攤銷增加后引起產(chǎn)品毛利率下降； 3.由于下游鋰電行業(yè)回款周期延長(zhǎng)，引起本期計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備較上年增長(zhǎng)。

上市公司公告

龍?bào)纯萍迹?024年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損5.95億元至6.97億元

1月17日，龍?bào)纯萍脊?，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-6.97億元至-5.95億元，上年同期虧損12.33億元2024年度，由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈供需關(guān)系格局發(fā)生變化，鋰電池材料產(chǎn)業(yè)鏈在行業(yè)底部區(qū)間持續(xù)運(yùn)行，磷酸鐵鋰產(chǎn)品價(jià)格較2023年有較大幅度調(diào)整，疊加部分產(chǎn)品的存貨跌價(jià)損失以及資產(chǎn)減值、商譽(yù)減值等事項(xiàng)影響，外加公司因計(jì)提港股上市費(fèi)用和少數(shù)股東金融負(fù)債等原因產(chǎn)生了較大金額非經(jīng)常性損益，盡管公司通過(guò)堅(jiān)持產(chǎn)品差異化發(fā)展戰(zhàn)略、積極尋求出海機(jī)遇、貫徹降本增效理念等減虧舉措，仍在短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)局勢(shì)，導(dǎo)致公司2024年度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)虧損。

快訊

龍?bào)纯萍迹?024年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損5.95-6.97億元

1月17日，龍?bào)纯萍脊妫A(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-6.97億元至-5.95億元，上年同期虧損12.33億元2024年度，由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈供需關(guān)系格局發(fā)生變化，鋰電池材料產(chǎn)業(yè)鏈在行業(yè)底部區(qū)間持續(xù)運(yùn)行，磷酸鐵鋰產(chǎn)品價(jià)格較2023年有較大幅度調(diào)整，疊加部分產(chǎn)品的存貨跌價(jià)損失以及資產(chǎn)減值、商譽(yù)減值等事項(xiàng)影響，外加公司因計(jì)提港股上市費(fèi)用和少數(shù)股東金融負(fù)債等原因產(chǎn)生了較大金額非經(jīng)常性損益，盡管公司通過(guò)堅(jiān)持產(chǎn)品差異化發(fā)展戰(zhàn)略、積極尋求出海機(jī)遇、貫徹降本增效理念等減虧舉措，仍在短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)局勢(shì)，導(dǎo)致公司2024年度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)虧損。

新能源

乘聯(lián)分會(huì)：12月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售263.5萬(wàn)輛，同比增12%

關(guān)注2024年年底企業(yè)銷量沖刺階段的促銷政策的兌付情況，當(dāng)前出現(xiàn)省市補(bǔ)貼審核較企業(yè)補(bǔ)貼更早到賬的情況，注意做好用戶安撫工作和手續(xù)跟進(jìn)，提升消費(fèi)者對(duì)企業(yè)的銷售環(huán)節(jié)滿意度和推薦度 3.2024年11月汽車行業(yè)收入增長(zhǎng)9%、成本增長(zhǎng)11%、利潤(rùn)下降35%；鋰電池利潤(rùn)增長(zhǎng)35% 2024年1-11月的汽車行業(yè)收入94,561億元，同比增長(zhǎng)3%；成本82,950億元，增長(zhǎng)4%；利潤(rùn)4,132億元，同比下降7.3%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.4%，相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率6.1%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。

汽車

乘聯(lián)分會(huì)：初步統(tǒng)計(jì)12月新能源乘用車零售137.9萬(wàn)輛，同比增46%

2024年3月召回較多，隨后相對(duì)平穩(wěn)目前外資企業(yè)召回次數(shù)較多，自主召回次數(shù)逐步提升新能源車的召回?cái)?shù)量逐步增大，除了特斯拉能量回收的軟件召回規(guī)模較大之外，總體召回?cái)?shù)量不大2023年累計(jì)召回181批728萬(wàn)輛，召回?cái)?shù)量同比增長(zhǎng)142%，總體相對(duì)回歸穩(wěn)定2024年傳統(tǒng)車召回沒(méi)有出現(xiàn)新的趨勢(shì)性事件，消費(fèi)政策環(huán)境對(duì)促消費(fèi)是很支持的 7.2024年11月汽車行業(yè)收入增長(zhǎng)9%、成本增長(zhǎng)11%、利潤(rùn)下降35%；鋰電池利潤(rùn)增長(zhǎng)35% 2024年1-11月的汽車行業(yè)收入94,561億元，同比增長(zhǎng)3%；成本82,950億元，增長(zhǎng)4%；利潤(rùn)4,132億元，同比下降7.3%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.4%，相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率6.1%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。

汽車

【華夏時(shí)報(bào)】碳酸鋰的至暗時(shí)刻：2024年價(jià)格屢創(chuàng)新低，成敗皆因鋰礦

利潤(rùn)空間將縮小 錢(qián)藝認(rèn)為，從2025年看，中國(guó)新能源車滲透率有望繼續(xù)攀高，儲(chǔ)能行業(yè)對(duì)鋰電池的需求也將保持高速增長(zhǎng)以20%整體增速測(cè)算，2025年全球鋰資源需求量約在140萬(wàn)噸—143萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量 鋰礦和碳酸鋰的庫(kù)存壓力已經(jīng)明顯減輕，11月底全行業(yè)碳酸鋰庫(kù)存近1.2個(gè)月需求量，下游和冶煉廠庫(kù)存為0.7個(gè)月需求數(shù)據(jù)顯示，從2024年2月起，國(guó)內(nèi)鋰礦持續(xù)呈現(xiàn)需求大于供給的局面，意味著冶煉廠及港口鋰礦庫(kù)存持續(xù)下降，至12月鋰礦庫(kù)存總體下降7.7萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量，同時(shí)碳酸鋰庫(kù)存逐步減至10.8萬(wàn)噸。

媒體報(bào)道

天賜材料：2024年凈利潤(rùn)同比預(yù)降72.50%-76.73%

1月7日，天賜材料公告，預(yù)計(jì)公司2024年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.4億元至5.2億元，比上年同期下降72.50%至76.73%主要原因?yàn)榻陙?lái)由于下游需求增速放緩，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈供需關(guān)系格局發(fā)生變化，報(bào)告期內(nèi)鋰電池材料產(chǎn)業(yè)鏈在行業(yè)底部區(qū)間持續(xù)運(yùn)行，電解液產(chǎn)品價(jià)格較2023年有較大幅度調(diào)整、單位盈利有所減少，疊加部分產(chǎn)品的存貨跌價(jià)損失以及資產(chǎn)減值、信用減值等事項(xiàng)，導(dǎo)致利潤(rùn)同比去年下降。

新能源

[除草劑日評(píng)]：需求跟進(jìn)不足 市場(chǎng)弱勢(shì)推進(jìn)（20241220）

終端鋰電池行業(yè)利潤(rùn)同比上漲，帶動(dòng)整條鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈向好發(fā)展 ②、宜春瑞富特新能源材料技術(shù)有限公司年產(chǎn)5萬(wàn)噸高性能負(fù)極材料項(xiàng)目一期已完成粉碎工序帶料試機(jī)，后期將打通一期整體投料投產(chǎn)負(fù)極材料新產(chǎn)能投產(chǎn)，預(yù)計(jì)增加對(duì)原料石油焦的消費(fèi)。

早間提示

[石油焦日評(píng)]：下游多維持剛需采購(gòu) 石油焦出貨順暢（20241217）

終端鋰電池行業(yè)利潤(rùn)同比上漲，帶動(dòng)整條鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈向好發(fā)展 ②、宜春瑞富特新能源材料技術(shù)有限公司年產(chǎn)5萬(wàn)噸高性能負(fù)極材料項(xiàng)目一期已完成粉碎工序帶料試機(jī)，后期將打通一期整體投料投產(chǎn)。

日評(píng)

[石油焦]：石油焦早間提示（20241217）

終端鋰電池行業(yè)利潤(rùn)同比上漲，帶動(dòng)整條鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈向好發(fā)展 ②、宜春瑞富特新能源材料技術(shù)有限公司年產(chǎn)5萬(wàn)噸高性能負(fù)極材料項(xiàng)目一期已完成粉碎工序帶料試機(jī)，后期將打通一期整體投料投產(chǎn)。

早間提示

1-10月全國(guó)鋰電池總產(chǎn)量890GWh，同比增16%

12月13日，工信部消息，2024年1-10月，我國(guó)鋰離子電池（下稱“鋰電池”）產(chǎn)業(yè)延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)根據(jù)鋰電池行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，1-10月全國(guó)鋰電池總產(chǎn)量890GWh，同比增長(zhǎng)16%根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-10月我國(guó)鋰電池制造行業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)39.4%電池環(huán)節(jié)，1-10月儲(chǔ)能型鋰電池產(chǎn)量超過(guò)200GWh新能源汽車用動(dòng)力型鋰電池裝車量約405GWh1-10月全國(guó)鋰電池出口總額達(dá)到3502億元，同比下降9.2%，降幅較1-6月收窄3.3個(gè)百分點(diǎn)。

新能源

涵蓋國(guó)內(nèi)95%的鈷生產(chǎn)企業(yè)樣本，2024版鈷產(chǎn)業(yè)年報(bào)正式發(fā)售！

Mysteel全球鈷產(chǎn)業(yè)年報(bào)，涵蓋多維度數(shù)據(jù)分析鈷價(jià)過(guò)往變化近五年全球鈷市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)和成本利潤(rùn)，國(guó)內(nèi)外鈷產(chǎn)品進(jìn)出口數(shù)據(jù)，聚焦下游行業(yè)如鋰電池，高溫合金等領(lǐng)域的發(fā)展態(tài)勢(shì)，解析帶鈷消費(fèi)的發(fā)展方向通過(guò)對(duì)這些關(guān)鍵領(lǐng)域的細(xì)致研究，幫助讀者理解鈷在全球范圍內(nèi)的應(yīng)用趨勢(shì)和市場(chǎng)潛力不僅回顧過(guò)去一年中的重大事件，還對(duì)未來(lái)2-3年的戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行了前瞻性的探討，為行業(yè)參與者提供了寶貴的歷史參考和未來(lái)指引，助力您的企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

熱點(diǎn)聚焦

乘聯(lián)分會(huì)：11月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售242.3萬(wàn)輛，同比增16.5%

3.2024年1-10月汽車行業(yè)收入增長(zhǎng)2%、利潤(rùn)下降3%，鋰電池利潤(rùn)增長(zhǎng)39% 10月份，隨著存量政策及一攬子增量政策協(xié)同發(fā)力、持續(xù)顯效，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，企業(yè)利潤(rùn)當(dāng)月降幅明顯收窄1-10月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入110.96萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.9%；發(fā)生營(yíng)業(yè)成本94.75萬(wàn)億元，增長(zhǎng)2.3%；營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率為5.29%，同比下降0.34個(gè)百分點(diǎn)。

汽車