必和必拓前三財季鐵礦石銷量微降

2024財年前三季度，受益于選礦設(shè)備產(chǎn)能提升，巴西薩馬科球團廠球團礦產(chǎn)量由2023財年前三季度的308萬噸同比顯著提高42.7%至439萬噸；球團礦銷量由2023財年前三季度的372萬噸同比提升6.2%至396萬噸 2024財年前三季度鐵礦石銷售價格 2024財年前三季度，必和必拓鐵礦石平均銷售價格為82.93美元/濕噸（FOB），與2023財年前三季度的104.53美元/濕噸（FOB）相比顯著下跌20.7%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

必和必拓上半財年鐵礦石產(chǎn)銷量微增

2024財年二季度，巴西薩馬科球團廠球團礦產(chǎn)量由2024財年一季度的128.5萬噸環(huán)比大幅增長14.5%至147.1萬噸，與2023財年二季度的130.2萬噸相比也大幅增加13.0%；銷量由2024財年一季度的100.2萬噸環(huán)比顯著提高50.5%至150.8萬噸，與2023財年二季度的132.9萬噸相比也大幅提升13.5% 2024財年二季度鐵礦石銷售價格 2024財年二季度，必和必拓鐵礦石銷售均價由2024財年一季度的80.10美元/濕噸（FOB）環(huán)比小幅上揚2.5%至82.11美元/濕噸（FOB），與2023財年二季度的109.47美元/濕噸（FOB）相比則顯著下跌25.0%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

必和必拓第一財季鐵礦石銷量小幅下滑

2024財年一季度，巴西薩馬科球團廠球團礦產(chǎn)量由2023財年四季度的104.1萬噸環(huán)比顯著增長23.4%至128.5萬噸，與2023財年一季度的123.1萬噸相比也小幅增加4.4%；銷量由2023財年四季度的104.3萬噸環(huán)比小幅減少3.9%至100.2萬噸，與2023財年一季度的113.6萬噸相比也大幅下滑11.8% 2024財年一季度鐵礦石銷售價格 2024財年一季度，必和必拓鐵礦石銷售均價由2023財年四季度的91.31美元/濕噸（FOB）環(huán)比大幅下跌12.3%至80.10美元/濕噸（FOB），與2023財年一季度的98.04美元/濕噸（FOB）相比也大幅回落18.3%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

淡水河谷前三季度凈利潤同比增長

同期，淡水河谷公司調(diào)整后息稅前利潤（EBIT）由2024年二季度的32.00億美元環(huán)比大幅下降10.4%至28.67億美元，與2023年三季度的36.51億美元相比也顯著縮水21.5%；調(diào)整后EBIT率由2024年二季度的32.0%小幅回落至30.0%，且低于2023年三季度的調(diào)整后EBIT率（34.0%）；調(diào)整后息稅、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）由2024年二季度的39.93億美元環(huán)比減少9.5%至36.15億美元，這主要是由于三季度鐵礦石粉礦銷量環(huán)比小幅增長，銷售價格環(huán)比下跌，檢修維護成本下降，運費成本增加，鐵礦石生產(chǎn)成本環(huán)比減少，以及巴西雷亞爾兌美元匯率貶值，與2023年三季度的44.31億美元相比也大幅下滑18.4%，主要是由于鐵礦石粉礦和球團礦平均銷售價格同比下跌；調(diào)整后EBITDA率由2024年二季度的40.0%小幅回落至38.0%，且低于2023年三季度的42.0%；凈利潤由2024年二季度的27.69億美元環(huán)比大幅下降12.9%至24.12億美元，與2023年三季度的凈利潤（28.36億美元）相比也大幅下滑15.0%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

供需寬松格局不改 礦價跟隨鋼價運行

巴西鐵礦石發(fā)運量為762.0萬噸，周環(huán)比減少41.7萬噸8月份全球鐵礦石周均發(fā)運量為3105.2萬噸，月環(huán)比增長0.57%，其中非主流礦周均發(fā)運量為562.5萬噸，月環(huán)比增長13.42% 　　國產(chǎn)礦方面，國產(chǎn)礦供給率先收縮，鋼企增加外礦配比7月份以來，河北、內(nèi)蒙古、山東等地國產(chǎn)礦山受環(huán)保、安全監(jiān)管等因素影響停產(chǎn)較多，同時鐵礦石價格跌幅較大且跌速較快，國產(chǎn)礦山生產(chǎn)積極性下降，國產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量減少，鋼企轉(zhuǎn)向采購智利鐵礦石、烏克蘭精粉等替代國產(chǎn)球團礦，進口礦消耗占比有所增大。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

印度突然“出手”對黑色板塊有何沖擊

分品類看，我國從印度進口的鐵礦資源包括球團礦、塊礦以及燒結(jié)礦等從我國球團礦資源進口來源國來看，2021年我國主要從印度、烏克蘭、澳大利亞、巴西及哈薩克斯坦進口，從上述國家進口球團礦占比我國球團礦進口總量的31%、17%、9%、9%及8% 由于我國主要從印度進口球團礦資源，考慮到俄烏沖突已經(jīng)對全球球團礦及精粉供應(yīng)造成下降壓力，印度上調(diào)出口關(guān)稅將會導(dǎo)致我國球團及精粉的進口量縮減近期，澳大利亞與巴西球團礦發(fā)運量環(huán)比減少，預(yù)計短期內(nèi)將對我國進口球團礦的價格造成一定的影響。

鋼材

國際鋼市日報：俄羅斯即將加征金屬出口關(guān)稅（2021.6.29）

【熱點追蹤】 據(jù)Mysteel了解，俄羅斯為抑制本國通脹風(fēng)險，將于8月1日對鋁以及部分黑色金屬征收15%左右的臨時出口關(guān)稅針對各個品種溢價如下：鋁254美元/噸；銅1226美元/噸；鎳2321美元/噸；球團礦54美元/噸；熱軋板材及螺紋鋼115美元/噸；冷軋及線材133美元/噸；不銹鋼及鐵合金150美元/噸據(jù)調(diào)研得知，本輪針對生鐵采取的臨時關(guān)稅或?qū)θ蜾撹F價格，巴西等主要以俄羅斯采購原材料的地區(qū)或?qū)⑹芤欢ㄓ绊憽?/p>

日報

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預(yù)判（12.14-12.18）

截至上周五，青島港PB粉1080元/噸，環(huán)比上漲47元/噸、超特粉893元/噸，環(huán)比上漲15元/噸、卡粉1179元/噸，環(huán)比上漲59元/噸，PB塊1180元/噸，環(huán)比上漲60元/噸 鋼廠方面，上周山東地區(qū)鋼廠采購節(jié)奏仍然遵循按需采購的策略，上周限產(chǎn)的鋼廠有所恢復(fù)，本周采購較上周表現(xiàn)活躍，尤其是塊礦以及球團礦，據(jù)了解上周山東巴西球團以及美國球團均有成交，巴西球團成交價格在1430元/噸，較上周上漲80元/噸，塊礦也上漲60元/噸，是本周上漲最多的兩個品種。

進口礦周評

淡水河谷（Vale）第三季度收益增長了32％

Mysteel對含鐵量65％的巴西產(chǎn)鐵精粉的第三季度平均價格評估為129.24美元/噸CFR青島，高于2019年同期109.78美元/噸 淡水河谷第三季度售出7423萬噸鐵精粉和球團礦，比去年同期的8512萬噸下降了12.8％，但是比今年第二季度的6157萬噸裝運量增加了20.6％，2020年淡水河谷公司的凈營業(yè)收入總計107.6億美元Vale稱，2021年鐵礦石市場的前景會有所改善，產(chǎn)量也將穩(wěn)定下來。

產(chǎn)業(yè)資訊

東海期貨：螺紋鋼價格向上態(tài)勢不改 關(guān)注預(yù)期差帶來的調(diào)整風(fēng)險

從已經(jīng)公布的上半年經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，下半年強基建+穩(wěn)地產(chǎn)的預(yù)期仍在進一步強化在國內(nèi)消費以及基建投資逐步回升的帶動下，工業(yè)企業(yè)利潤及收入均會延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢，制造業(yè)投資也將逐步回升 鐵礦石本輪反彈則主要基于供給收縮預(yù)期和近月修復(fù)貼水兩個因素所致7月份之后，澳洲巴西礦石發(fā)貨量連續(xù)兩周下降，累計降幅446.5萬噸而7月下旬淡水河谷將球團礦年度產(chǎn)量目標(biāo)下調(diào)500萬噸，則進一步加劇了市場對于供給收縮的預(yù)期，從而推升了盤面價格再創(chuàng)新高，同時，主力合約對現(xiàn)貨的貼水幅度也從月初的7%收窄至2%。

鋼材