供需寬松格局不改 礦價(jià)跟隨鋼價(jià)運(yùn)行

巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)量為762.0萬(wàn)噸，周環(huán)比減少41.7萬(wàn)噸8月份全球鐵礦石周均發(fā)運(yùn)量為3105.2萬(wàn)噸，月環(huán)比增長(zhǎng)0.57%，其中非主流礦周均發(fā)運(yùn)量為562.5萬(wàn)噸，月環(huán)比增長(zhǎng)13.42% 　　國(guó)產(chǎn)礦方面，國(guó)產(chǎn)礦供給率先收縮，鋼企增加外礦配比7月份以來(lái)，河北、內(nèi)蒙古、山東等地國(guó)產(chǎn)礦山受環(huán)保、安全監(jiān)管等因素影響停產(chǎn)較多，同時(shí)鐵礦石價(jià)格跌幅較大且跌速較快，國(guó)產(chǎn)礦山生產(chǎn)積極性下降，國(guó)產(chǎn)鐵精粉產(chǎn)量減少，鋼企轉(zhuǎn)向采購(gòu)智利鐵礦石、烏克蘭精粉等替代國(guó)產(chǎn)球團(tuán)礦，進(jìn)口礦消耗占比有所增大。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

2024年1-7月烏克蘭出口鐵合金產(chǎn)品3.97萬(wàn)噸

2024年6月1日，烏克蘭中央委員會(huì)(CMU)第661號(hào)決議修訂了《烏克蘭戒嚴(yán)法律制度下電力進(jìn)口特殊性條例》，該條例規(guī)定烏克蘭生產(chǎn)商必須以歐洲價(jià)格從歐盟購(gòu)買(mǎi)至少80%的電力，以避免強(qiáng)制限制電力供應(yīng)此前，強(qiáng)制進(jìn)口份額為30% 烏克蘭政府的這一決定可能會(huì)給國(guó)內(nèi)依賴(lài)能源的工業(yè)企業(yè)，尤其是鐵礦石生產(chǎn)商和鋼鐵制造商帶來(lái)許多負(fù)面影響例如，鐵精礦生產(chǎn)中電力占60%，球團(tuán)礦生產(chǎn)中電力占32%，電爐鋼鐵產(chǎn)品中電力占24%，高爐-轉(zhuǎn)爐(BF-BOF)生產(chǎn)中電力占 3.5%。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

烏克蘭Metinvest前三季度生鐵產(chǎn)量下降65%

烏克蘭礦業(yè)和鋼鐵生產(chǎn)商Metinvest公布了今年前三季度的生產(chǎn)情況前三季度Metinvest的生鐵總產(chǎn)量247萬(wàn)噸，同比下降65%；粗鋼產(chǎn)量267萬(wàn)噸，同比下降61.5%成品鋼產(chǎn)量235萬(wàn)噸，同比下降56%；其中板材產(chǎn)量151萬(wàn)噸，同比下降292萬(wàn)噸，長(zhǎng)材產(chǎn)量80.9萬(wàn)噸，同比增加2.1萬(wàn)噸；鐵精粉總產(chǎn)量970萬(wàn)噸，同比下降59%；球團(tuán)礦總產(chǎn)量270萬(wàn)噸，同比下降了44.4% 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

鋼廠動(dòng)態(tài)

印度鋼鐵尋求更大的出口市場(chǎng)

2021年4月以來(lái)，由于疫后需求激增，國(guó)際煤炭價(jià)格大幅上漲，優(yōu)質(zhì)硬焦煤和動(dòng)力煤的現(xiàn)貨價(jià)格分別上漲了約300%和125%2021年10月以來(lái)，煤炭成本上升開(kāi)始蠶食印度上市鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)，使其盈利從2021年7-9月份的高點(diǎn)開(kāi)始下滑此外，俄羅斯還是全球第三大鎳生產(chǎn)國(guó)，俄羅斯和烏克蘭都是全球鐵礦石球團(tuán)礦的主要出口國(guó)這些關(guān)鍵煉鋼原材料的供應(yīng)中斷使印度鋼鐵企業(yè)成本增加，成為擴(kuò)大鋼材出口的阻力

鋼材

印度突然“出手”對(duì)黑色板塊有何沖擊

分品類(lèi)看，我國(guó)從印度進(jìn)口的鐵礦資源包括球團(tuán)礦、塊礦以及燒結(jié)礦等從我國(guó)球團(tuán)礦資源進(jìn)口來(lái)源國(guó)來(lái)看，2021年我國(guó)主要從印度、烏克蘭、澳大利亞、巴西及哈薩克斯坦進(jìn)口，從上述國(guó)家進(jìn)口球團(tuán)礦占比我國(guó)球團(tuán)礦進(jìn)口總量的31%、17%、9%、9%及8% 由于我國(guó)主要從印度進(jìn)口球團(tuán)礦資源，考慮到俄烏沖突已經(jīng)對(duì)全球球團(tuán)礦及精粉供應(yīng)造成下降壓力，印度上調(diào)出口關(guān)稅將會(huì)導(dǎo)致我國(guó)球團(tuán)及精粉的進(jìn)口量縮減近期，澳大利亞與巴西球團(tuán)礦發(fā)運(yùn)量環(huán)比減少，預(yù)計(jì)短期內(nèi)將對(duì)我國(guó)進(jìn)口球團(tuán)礦的價(jià)格造成一定的影響。

鋼材

印度“入場(chǎng)”，全球鐵礦石供需格局存變數(shù)

我國(guó)鋼廠高爐鐵礦中球團(tuán)礦的入爐配比約為15%，考慮到目前鋼廠利潤(rùn)較低，現(xiàn)在也不是燒結(jié)限產(chǎn)季，屬于球團(tuán)用礦的“淡季”，印度球團(tuán)的出口還需考慮礦山的出口利潤(rùn)等情況，球團(tuán)的情況后面還需繼續(xù)觀察 中國(guó)的進(jìn)口鐵礦石里來(lái)自印度的占比3%，來(lái)自俄羅斯和烏克蘭的鐵礦石占比2%—4%雖然印度鐵礦石占我國(guó)鐵礦進(jìn)口總量的比重不大，但是繼俄烏供應(yīng)缺口后，非主流礦“少量累積”的偏緊值得關(guān)注，適度加快國(guó)內(nèi)鐵礦石資源的開(kāi)發(fā)進(jìn)度，對(duì)保障原材料的供應(yīng)和價(jià)格的穩(wěn)定越發(fā)重要。

爐料

Mysteel解讀：外部因素推動(dòng)進(jìn)口球團(tuán)礦價(jià)格上漲但內(nèi)需無(wú)法長(zhǎng)期支撐

球團(tuán)被推漲的原因： 從消息面的角度分析，近期國(guó)際局勢(shì)中俄烏關(guān)系變化后造成的一些不可抗力因素是推動(dòng)此次進(jìn)口球團(tuán)價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲的重要原因俄羅斯與烏克蘭作為歐洲鋼廠鐵礦石原料的重要來(lái)源地，兩者關(guān)系的緊張使得烏克蘭國(guó)內(nèi)交通運(yùn)輸受阻貨物無(wú)法運(yùn)出，而俄羅斯也受到西方國(guó)家的一系列制裁使得其鐵礦石無(wú)法像以前運(yùn)往歐洲以及日韓，基于此部分歐洲鋼廠被迫從更遠(yuǎn)的區(qū)域采購(gòu)鐵礦石資源，比如從印度采購(gòu)球團(tuán)礦資源。

研究報(bào)告