四川省《關于支持光伏制造業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干措施》政策解讀

截至目前，全省已形成硅料、硅片、電池片、組件、光伏發(fā)電系統(tǒng)及應用的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，通威、協(xié)鑫、天合光能等全球前10強的光伏企業(yè)已有6家在川投資，多晶硅產(chǎn)量占全國20%，電池片產(chǎn)量占全國六分之一，光伏產(chǎn)品綜合產(chǎn)能居全國前3位 近年來，光伏制造業(yè)快速增長，傳統(tǒng)光伏企業(yè)迅速擴張業(yè)務規(guī)模的同時，大量跨界企業(yè)涌入光伏領域，造成了企業(yè)數(shù)量的激增和產(chǎn)能規(guī)模的膨脹，導致產(chǎn)業(yè)進入結(jié)構(gòu)調(diào)整期，面臨產(chǎn)品供大于求、價格持續(xù)內(nèi)卷、外貿(mào)出口受限等階段性困難，部分企業(yè)出現(xiàn)減產(chǎn)停產(chǎn)和虧損裁員情況。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報：硅料企業(yè)看漲意愿漸濃，上下游持續(xù)博弈（20241223-20241227）

多晶硅期貨本周已上市，首個合約2506合約掛牌價為38600元/噸綜合近期多晶硅現(xiàn)貨價格來看，該掛牌價中等偏低12月24日通威股份、大全能源同時宣布，將逐步啟動高純多晶硅部分產(chǎn)線階段性減產(chǎn)檢修該舉動使供需錯配壓力得到明顯緩解，有助于加快去庫，市場交投氛圍也明顯好轉(zhuǎn) 1.2 硅片：183 硅片供不應求，報價調(diào)漲至 1.1 元/片 硅片環(huán)節(jié)小幅波動。

周報

通威股份：多晶硅環(huán)節(jié)價格已經(jīng)觸底，向下空間有限，短期有望維穩(wěn)運行

12月3日，通威股份近日接受機構(gòu)調(diào)研時表示，短期基本面來看，下游硅片環(huán)節(jié)在手多晶硅庫存充足，排產(chǎn)環(huán)比下滑，多晶硅市場整體成交情緒較為清淡，但考慮到多晶硅環(huán)節(jié)價格已經(jīng)觸底，價格向下空間有限，短期有望維穩(wěn)運行向后展望，多晶硅環(huán)節(jié)進入去庫階段將是價格反彈的必要條件之一，行業(yè)自律行動也有望加速這一過程，若下游裝機需求能在旺季來臨時同步提升，多晶硅價格反彈阻力將更小

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報：節(jié)后市場成交冷清，組件失守0.7元/瓦（20241008-20241011）

光伏市場概述 1.1 多晶硅：價格持穩(wěn)，產(chǎn)出收縮 多晶硅環(huán)節(jié)維持探漲趨勢，頭部企業(yè)挺價情緒強烈，市場散單成交重心有所上移，雖有部分散單價格上漲但由于體量過小，對于整體價格影響不大，長單成交上漲仍較為困難。

周報

Mysteel周報：硅片采賣博弈將落帷幕，終端旺季不旺價格陰跌（20240923-20240927）

電池成本壓力增大，疊加下游大尺寸需求增加，部分電池廠商有漲價意愿在通威率先調(diào)漲電池價格后，市場上部分電池成交價格上調(diào)5厘，N型210R與210的電池片價格落到0.28-0.285元/瓦，N型183的價格暫無變動 臨近假期，但下游需求收縮，電池排產(chǎn)下滑，對于硅片采買仍維持剛需。

周報

Mysteel：國慶節(jié)后光伏價格或持續(xù)分化

節(jié)前電池片處于雙向承壓的情形，上游硅片企業(yè)強勢報漲價格，下游組件價格陰跌不斷電池企業(yè)普遍處于虧損狀態(tài)，部分電池廠商通過減產(chǎn)以減輕壓力電池龍企通威率先報漲價格，價格報漲1分，市場上部分電池成交價格上調(diào)5厘，N型210R與210的電池片價格落到0.28-0.285元/瓦，N型183的價格暫無變動 1.4光伏組件 國慶節(jié)前182單晶單面PERC組件0.725元/W，210單面單晶PERC組件0.735元/W，182單晶雙面PERC組件0.725元/W，210單晶雙面PERC組件0.735元/W，182單晶TOPcon組件0.735元/W，210單面TOPcon組件0.74元/W。

頭條

硅片龍頭漲價，但產(chǎn)能返工或限制后續(xù)漲勢

” 通威股份表明，產(chǎn)能出清正在進行中，光伏行業(yè)正在好轉(zhuǎn)“目前全行業(yè)產(chǎn)品報價都在成本價以下下調(diào)負荷理論上價格會反彈，但取決于下調(diào)程度和需求的具體情況，目前供需情況仍未有明顯改善” 而對于是否調(diào)漲公司產(chǎn)品價格，通威股份相關工作人員表示，公司隨行入市，隆基綠能的報價不一定能夠反映當前情況 金剛光伏方面則對《科創(chuàng)板日報》表示：“公司硅片主要從TCL中環(huán)采購，如果未來硅片價格上行，公司電池片價格也會相應上調(diào)。

產(chǎn)業(yè)資訊

[氬氣]：光伏產(chǎn)能過剩明顯 液氬價格一再下探

導語：2024年上半年結(jié)束，“價格下跌”“光伏寒冬”成為貫穿上半年的關鍵詞光伏行業(yè)在液氬下游消費占比中達28%，由產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型引起的“舊產(chǎn)能”過剩，導致的光伏行業(yè)利潤持續(xù)走低，是液氬下游需求缺乏支撐，價格一再下探的主要原因之一。

熱點聚焦

“冰河期”的光伏龍頭企業(yè)，中報會是“利空出盡”嗎？

造成光伏企業(yè)業(yè)績大幅下滑的最主要原因在于光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格的下行，擠壓了企業(yè)利潤硅料、硅片、電池和組件價格今年二季度價格均環(huán)比下降超三成，光伏晶硅產(chǎn)業(yè)鏈面臨較大的價格壓力和市場競爭 但因市場對光伏企業(yè)半年報業(yè)績預虧早有預期，使得今日光伏板塊小幅反彈，但今年以來跌幅仍達到28.71%隆基綠能收漲3.04%，通威股份漲2.19%，TCL中環(huán)漲4.05% 業(yè)內(nèi)人士對新華財經(jīng)稱，現(xiàn)階段，對于光伏上中游環(huán)節(jié)，市場更關注現(xiàn)金流、負債水平和償債能力，企業(yè)要能活下去才是最重要的。

產(chǎn)業(yè)資訊

8家光伏企業(yè)中報預虧上限超10億元，產(chǎn)能清退或已“箭在弦上”

TCL中環(huán)在公告中稱，2024年第二季度，各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)基本處于銷售價格和成本倒掛、普遍虧損甚至現(xiàn)金成本虧損的狀態(tài)，經(jīng)營業(yè)績承壓 上半年晶硅主產(chǎn)業(yè)鏈普遍虧損 光伏晶硅產(chǎn)業(yè)鏈大致分為多晶硅－硅片－電池－組件四個主要環(huán)節(jié)從披露業(yè)績預告情況看，四個環(huán)節(jié)幾乎無一幸免：多晶硅環(huán)節(jié)，通威股份預計上半年凈利虧損30億元至33億元分季度看，公司一季度凈虧損7.87億元，二季度虧損幅度擴大，單季預計凈虧損22.13億元-25.13億元。

產(chǎn)業(yè)資訊

華民股份簽訂多項硅材料購銷協(xié)議

上述交易對手方均受通威股份實際控制 據(jù)悉，晶硅購銷框架協(xié)議約定自合同生效之日起截至2026年12月31日，公司及鴻新新能源向永祥多晶硅、永祥新能源、內(nèi)蒙古通威、云南通威及永祥科技采購原生多晶硅料合計56800噸根據(jù)當前原生多晶硅料市場價格及合同約定的采購數(shù)量測算，預計合同總金額51億元 硅片采購框架合同約定自合同生效之日起截至2026年12月31日，眉山通威及其關聯(lián)方計劃向鴻新新能源采購單晶硅片合計152000萬片。

熱點資訊

價值96億元！華民股份與通威股份簽署硅料采購及硅片銷售長單

根據(jù)當前原生多晶硅料市場價格及合同約定的采購數(shù)量測算，預計合同總金額為51億元 《硅片采購框架合同》對手方為通威股份控股子公司通威太陽能（眉山）有限公司，合同約定自生效之日起至2026年12月31日，眉山通威及其關聯(lián)方計劃向鴻新新能源采購單晶硅片合計152,000萬片，實際銷售價格雙方采取月度議價方式確定。

熱點資訊

上海市發(fā)改委：2023年重大工程清單表

項目投資

存量競爭跨界不止，波折的家電市場有望“否極泰來”

光伏產(chǎn)業(yè)迎變局，家電廠商為何多以終端切入？ 值得關注的是，在二級市場上，光伏板塊經(jīng)歷了較長時間的調(diào)整截至12月26日收盤，隆基綠能近6個月下跌34.64%；通威股份近6個月下跌31.51%；TCL中環(huán)下跌30.16% 消息面上，12月23日，隆基綠能和TCL中環(huán)紛紛下調(diào)硅片報價市場擔憂，上游產(chǎn)能過剩，導致價格戰(zhàn) 對此，韓珊珊告訴記者，目前光伏行業(yè)尚處于高速發(fā)展階段，未來3年內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)因產(chǎn)能過剩引發(fā)價格戰(zhàn)的概率較小。

家電

Mysteel：“新一哥”通威“攪局”意味著什么？光伏外有虎視眈眈，內(nèi)有內(nèi)卷加劇

近日，一則華潤電力2022年11.1GW的光伏組件集采結(jié)果的消息在社交媒體瘋傳，項目中第一中標候選人硅料巨頭通威赫然在列，投標價格為1.942元/瓦，如無特殊情況，通威將獨攬央企集采大單，這也被市場解讀為通威正式進軍組件板塊的標志性動作 整個光伏產(chǎn)業(yè)以硅為主線，上中下游包括硅料、硅片、電池、組件、電站等23個環(huán)節(jié)。

日評

【證券日報】通威股份上半年凈利增長312%，擬280億元投建40萬噸高純晶硅產(chǎn)能

其中，通威股份、大全能源、TCL中環(huán)等硅料硅片類公司繼續(xù)高速增長；多家電池組件類公司業(yè)績預喜，隆基綠能業(yè)績預增，愛旭股份、鈞達股份、億晶光電等有望同比扭虧為盈；僅有少數(shù)光伏輔材類公司預計業(yè)績下滑 在此背景下，光伏板塊全年總體業(yè)績值得期待？ 北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日報》記者表示：“今年上半年，光伏出口大幅增長，一季度的印度市場爆發(fā)、二季度受俄烏局勢的影響歐盟市場爆發(fā)，在產(chǎn)業(yè)鏈上游的硅料供給偏緊的情況下，組件價格不斷上漲，雖然國內(nèi)光伏電站尤其是集中式光伏電站市場的需求受到了一些制約，但海外光伏產(chǎn)品需求旺盛，且對于價格承受度比較高。

媒體報道

Mysteel日報：工業(yè)硅市場需求疲軟 行情持續(xù)陰跌

從目前的開工來看，由于目前的運輸受阻，原料和產(chǎn)品發(fā)貨均以延遲，部分單體廠的開工不及預期從海外訂單來看，三月份的有機硅預計繼續(xù)增加，港口庫存短期去庫承壓而面對國內(nèi)的疫情主要集中在華東區(qū)域，對于部分大廠開工深受影響，已降負荷生產(chǎn)而本周若疫情得以控制，部分地區(qū)有復工跡象，且海外訂單即將新一輪的釋放預計本周有機硅的價格短期偏弱震蕩多晶硅價格微幅上漲，主要仍是由于包括通威、協(xié)鑫、新特、亞硅等在內(nèi)的硅料新增產(chǎn)能釋放不及預期，而同期硅片現(xiàn)有企業(yè)開工率維持高位，另包括中環(huán)、高景、雙良、上機在內(nèi)的新增產(chǎn)能釋放進度加快，因此硅料供應增量相對不足，同時在硅片價格持續(xù)大幅上漲的支撐下，硅料價格依舊維持小幅漲勢。

日評

Mysteel月報：四月工業(yè)硅成本推動下 需求釋放提振回調(diào)

而中旬疫情擴散影響，華東區(qū)域運輸受阻，部分成本以及原料出現(xiàn)運輸問題，部分企業(yè)開工率下滑此外，下游終端企業(yè)對于有機硅的高價買單較少，有機硅價格開始回落，直到月底，有機硅價格處于持續(xù)下滑狀態(tài)，主要原因歸咎于需求減弱造成其次市場貿(mào)易商、下游囤貨商主要消耗庫存為主，落袋為安，造成目前有機硅的市場供應傾斜，小幅度增長，而需求跟不上，使得價格進入下行通道 多晶硅方面，三月多晶硅價格呈現(xiàn)穩(wěn)中上揚的趨勢，主要原因在于國內(nèi)多晶硅一線大廠包括通威、協(xié)鑫、新特、亞硅等在內(nèi)的擴產(chǎn)釋放增量不及預期，加之海外個別多晶硅企業(yè)分線檢修仍在進行中，而同期硅片企業(yè)為滿足開工率提升的需求，硅料采購量仍在增加，故目前國內(nèi)多晶硅仍處于供應緊缺的狀態(tài)，另包括中環(huán)、高景、雙良、上機在內(nèi)的新增產(chǎn)能釋放進度加快，因此硅料供應增量相對不足，疊加各環(huán)節(jié)幾乎無庫存、短期市場供需明朗的預期情緒等因素，直到月底仍然保持穩(wěn)中上揚的態(tài)勢。

研究報告

【工業(yè)硅】節(jié)后市場或有回彈空間

10GW電池和6GW組件項目，擬投資總額60億元；二期擬投資總額為40億元 保利協(xié)鑫 與中環(huán)股份達成35萬噸多晶硅供應協(xié)議 在2022 年 1 月至 2026 年 12 月期間向保利協(xié)鑫采購包括顆粒硅在內(nèi)的多晶硅料合計共35萬噸，合同交易總額以最終成交金額為準 通威股份、晶科能源 共建4.5萬噸高純晶硅+15GW硅片+再簽6.5GW硅片長單 6.5GW的硅片長單采銷合作，合作期為2021-2023年，價格采用市場化原則，按月議價。

鐵合金

Mysteel調(diào)研：2021-2022年多晶硅、有機硅產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)發(fā)展動態(tài)及未來新增匯總

10GW電池和6GW組件項目，擬投資總額60億元；二期擬投資總額為40億元 保利協(xié)鑫 與中環(huán)股份達成35萬噸多晶硅供應協(xié)議 在2022 年 1 月至 2026 年 12 月期間向保利協(xié)鑫采購包括顆粒硅在內(nèi)的多晶硅料合計共35萬噸，合同交易總額以最終成交金額為準 通威股份、晶科能源 共建4.5萬噸高純晶硅+15GW硅片+再簽6.5GW硅片長單 6.5GW的硅片長單采銷合作，合作期為2021-2023年，價格采用市場化原則，按月議價。

日評