Mysteel周報(bào)：成本支撐VS需求疲軟 鍺市延續(xù)盤(pán)整（6.27-7.4）

這種僵局或?qū)⒊掷m(xù)短暫時(shí)間，期間不排除部分資金壓力較大的企業(yè)繼續(xù)讓利出貨，導(dǎo)致價(jià)格分化進(jìn)一步加劇 二、近期資訊 1、格林美6月30日在互動(dòng)平臺(tái)表示，格林美通過(guò)下屬公司從事鍺金屬回收業(yè)務(wù)，目前年產(chǎn)40金屬噸鍺產(chǎn)品，是世界先進(jìn)的鍺回收企業(yè)，主要產(chǎn)品有高純氧化鍺、還原鍺錠（鍺粉）、區(qū)熔鍺錠、鍺單晶、鍺晶片公司將積極發(fā)展鍺鎵銦、鉑鈀銠、稀土等稀有稀散金屬的回收利用的布局與擴(kuò)展能源金屬鎳鈷鋰鎢回收利用的產(chǎn)能解決資源再生循環(huán)行業(yè)還沒(méi)有良好解決的關(guān)鍵問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)公司在稀有稀散金屬回收利用與能源金屬的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，迅速向產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)國(guó)家在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略可持續(xù)供應(yīng)，形成公司在新一輪競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展中的增長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)。

周報(bào)

[隆眾聚焦]：當(dāng)硫磺市場(chǎng)遭遇中東亂局：危機(jī)還是轉(zhuǎn)機(jī)？

【導(dǎo)語(yǔ)】：以色列國(guó)防部證實(shí)于6月13日凌晨對(duì)伊朗境內(nèi)目標(biāo)發(fā)動(dòng)空襲這一突發(fā)事件發(fā)生在美伊即將于6月15日在阿曼舉行新一輪核談判前夕，使得本已脆弱的地區(qū)局勢(shì)驟然升級(jí)，也為全球能源及大宗商品供應(yīng)鏈投下巨大陰影。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel周報(bào)：銻價(jià)“意外”回暖，市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)變（4.25-4.30）

中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)黨委常委、副會(huì)長(zhǎng)兼新聞發(fā)言人陳學(xué)森通報(bào)一季度中國(guó)有色金屬工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，并與相關(guān)部室負(fù)責(zé)人一同回答媒體記者和企業(yè)代表的提問(wèn)陳學(xué)森表示，一季度，有色金屬行業(yè)延續(xù)年初的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，生產(chǎn)保持增長(zhǎng)，規(guī)模以上企業(yè)收入及利潤(rùn)比去年同期有所提高，主要資源進(jìn)口量較去年增加盡管工業(yè)硅、電池級(jí)碳酸鋰、鎳、鈷等新能源金屬價(jià)格比去年同期回落，但主要金屬品種銅、鋁、鉛、鋅等基本金屬，以及黃金、鎢、鉬、錫、銻、鎵、鍺等稀有金屬的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)偏強(qiáng)。

周報(bào)

規(guī)上有色金屬工業(yè)企業(yè)一季度利潤(rùn)同比增長(zhǎng)40.7%

新能源金屬價(jià)格則處于底部震蕩階段國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)中，工業(yè)硅均價(jià)1.1萬(wàn)元/噸，同比下跌26.8%；電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)7.6萬(wàn)元/噸，同比下跌25.9%；鎳均價(jià)12.8萬(wàn)元/噸，同比下跌3.3%；鈷均價(jià)17.8萬(wàn)元/噸,同比下跌20.8%市場(chǎng)價(jià)格的分化，反映出不同金屬品種在市場(chǎng)供需上的差異性 五是規(guī)模以上有色企業(yè)收入和利潤(rùn)保持增長(zhǎng)在主要金屬品種價(jià)格高位波動(dòng)及市場(chǎng)需求增加的共同作用下，行業(yè)效益延續(xù)2024年底穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

國(guó)內(nèi)資訊

葛紅林：堅(jiān)定信心，和衷共濟(jì)，譜寫(xiě)有色金屬工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新篇章

三要統(tǒng)籌好總供給和總需求的關(guān)系，有效協(xié)同上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展有色金屬戰(zhàn)略性重要、金融屬性強(qiáng)，很容易受到資本的關(guān)注和炒作近幾年，銅、鉛、鋅等冶煉加工費(fèi)變化無(wú)常，加工成本倒掛；鋰、硅、鈷等新能源金屬價(jià)格劇烈波動(dòng)，觸及成本底線(xiàn)，造成很大被動(dòng)問(wèn)題產(chǎn)生的原因有很多，從行業(yè)角度看，我們必須堅(jiān)持供需兩側(cè)協(xié)同發(fā)力，努力保持總供給與總需求的動(dòng)態(tài)平衡全行業(yè)要加強(qiáng)自律行為建設(shè)，提升軟實(shí)力，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)國(guó)際礦業(yè)巨頭談判話(huà)語(yǔ)權(quán)。

國(guó)內(nèi)資訊

華友鈷業(yè)董事長(zhǎng)陳雪華：建議促進(jìn)倫敦金屬交易所在上海、寧波等地設(shè)立交割倉(cāng)庫(kù)

今年全國(guó)兩會(huì)期間，全國(guó)人大代表、華友鈷業(yè)董事長(zhǎng)陳雪華建議促進(jìn)倫敦金屬交易所（LME）在上海、寧波等地設(shè)立交割倉(cāng)庫(kù)他表示，能源金屬供應(yīng)鏈安全是新能源鋰電行業(yè)領(lǐng)先的重要環(huán)節(jié)LME在全球金屬交易領(lǐng)域堪稱(chēng)翹楚，其交易價(jià)格和庫(kù)存波動(dòng)，牽動(dòng)著全球有色金屬的生產(chǎn)與銷(xiāo)售脈絡(luò)而我國(guó)作為金屬消費(fèi)大國(guó)，迄今尚未設(shè)立LME交割庫(kù)，這無(wú)疑為企業(yè)平添了幾分風(fēng)險(xiǎn)建議國(guó)家相關(guān)部門(mén)與企業(yè)攜手并進(jìn)，加快促進(jìn)LME在上海、寧波等地設(shè)立交割倉(cāng)庫(kù)，筑牢我國(guó)金屬供應(yīng)鏈的安全防線(xiàn)，以及國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格話(huà)語(yǔ)權(quán)。

產(chǎn)業(yè)資訊

印尼能礦部目前的礦業(yè)商品的使用費(fèi)清單

即便如此，朱利安仍然不愿透露將要增加的版稅率的具體數(shù)額原因是有關(guān)特許權(quán)使用費(fèi)率變化的討論仍處于與國(guó)務(wù)秘書(shū)處的最后敲定階段他補(bǔ)充道：“目前，我們?nèi)栽谂c國(guó)務(wù)秘書(shū)進(jìn)行最后的討論” 目前的礦產(chǎn)和煤炭特許權(quán)使用費(fèi)數(shù)額為： 請(qǐng)注意，根據(jù) 2022 年第 26 號(hào)政府條例，關(guān)于適用于能源和礦產(chǎn)資源部 (ESDM) 的非稅收國(guó)家收入 (PNBP) 類(lèi)型和關(guān)稅，以下是一些礦業(yè)商品的使用費(fèi)清單： 1.煤炭 A.露天開(kāi)采： 1. 熱量<4200kcal/kg： a.HBA<70美元/噸：價(jià)格的5% b.70美元/噸價(jià)格的6% c.HBA>90美元/噸：價(jià)格的8% 熱量> 4200 -5200 kcal/kg： a.HBA<70美元/噸：價(jià)格的7% b.70美元/噸價(jià)格的8.5% c.HBA>90美元/噸：價(jià)格的10.5% 3. 熱量> 5200 kcal/kg： a.HBA<70美元/噸：價(jià)格的9.5% b.70美元/噸價(jià)格的11.5% c.HBA>90美元/噸：價(jià)格的13.5% B.地下開(kāi)采： 1. 熱量<4200kcal/kg： a.HBA<70美元/噸：價(jià)格的4% b.70美元/噸價(jià)格的5% c.HBA>90美元/噸：價(jià)格的7% 2.熱量> 4200 -5200 kcal/kg： a.HBA<70美元/噸：價(jià)格的6% b.70美元/噸價(jià)格的7.5% c.HBA>90美元/噸：價(jià)格的9.5% 3. 熱量> 5200 kcal/kg： a.HBA<70美元/噸：價(jià)格的8.5% b.70美元/噸價(jià)格的10.5% c.HBA>90美元/噸：價(jià)格的12.5% 2.鎳： A.鎳礦： a.鎳礦每噸價(jià)格的10% b.用于電池型電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)原料的鎳礦（鎳含量<1.5%）每噸價(jià)格的2% B.精煉產(chǎn)品： a.鎳生鐵（NPI）：每噸價(jià)格的5% b.鎳锍/鎳鐵（FeNi）/氧化鎳/氫氧化鎳/鎳MHP/鎳HNC/硫化鎳/氧化鈷/氫氧化鈷/硫化鈷氧化鉻/金屬鉻/氧化錳/氧化鎂/硫酸鎂：每噸價(jià)格的2% c.鎳金屬：每噸價(jià)格的1.5% C.鎳锍價(jià)格>21,000美元/噸的暴利：每噸價(jià)格的1% 。

產(chǎn)業(yè)資訊

【界面】全球最大產(chǎn)鈷國(guó)暫停鈷出口，鈷價(jià)會(huì)就此起飛嗎？

2024年，洛陽(yáng)鉬業(yè)銅金屬產(chǎn)量為65萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)55%；鈷金屬產(chǎn)量為11萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)了106% 鈷產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，需求卻沒(méi)能跟上 據(jù)英國(guó)國(guó)際鈷業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的鈷市場(chǎng)行業(yè)報(bào)告，2024年全球鈷需求預(yù)計(jì)25.1萬(wàn)噸以此估算，去年鈷產(chǎn)量過(guò)剩約5萬(wàn)噸 研究員王陳東向界面新聞分析稱(chēng)，由于三元電池增速放緩，中高鎳型號(hào)對(duì)鈷需求降低，以及數(shù)碼消費(fèi)市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)形式影響增量有限，鈷需求端較為疲軟，導(dǎo)致近兩年鈷供應(yīng)過(guò)剩程度加劇，價(jià)格走低。

媒體報(bào)道

Mysteel月報(bào)：3月大宗耐火原料市場(chǎng)或窄幅震蕩運(yùn)行

新能源金屬中工業(yè)硅產(chǎn)量497.5萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)30.4%；電解鎳產(chǎn)量31.6萬(wàn)噸，比上年下降0.1%；精煉鈷產(chǎn)量18.0萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)14%；碳酸鋰產(chǎn)量71.5萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)38%2024年，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銅、鋁、鉛、鋅價(jià)格均上漲 （3）水泥行業(yè)運(yùn)行情況 Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，本周274家水泥廠(chǎng)水泥熟料窯線(xiàn)產(chǎn)能利用率為41.76%，環(huán)比上升11.02個(gè)百分點(diǎn)，同比上升10.80個(gè)百分點(diǎn)。

市場(chǎng)行情

【中國(guó)誠(chéng)通商品】節(jié)后建議持續(xù)關(guān)注印尼配額政策以及宏觀(guān)消息

公司主營(yíng)銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鈷、硅鐵等有色金屬材料及附著在有色金屬上的供應(yīng)鏈服務(wù) 二十年來(lái)，公司實(shí)現(xiàn)了高質(zhì)量發(fā)展：經(jīng)營(yíng)規(guī)模連續(xù)二十年年均增長(zhǎng)20%以上，現(xiàn)有色金屬年經(jīng)營(yíng)量40萬(wàn)噸，年銷(xiāo)售收入140億元；連續(xù)二十年沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)事件，沒(méi)有應(yīng)收、潛虧，凈資產(chǎn)收益率基本保持在15%以上，資產(chǎn)狀態(tài)優(yōu)良 在二十多年的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，公司率先在國(guó)內(nèi)推出保價(jià)、點(diǎn)價(jià)、均價(jià)等技術(shù)服務(wù)，率先在國(guó)內(nèi)推出風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)業(yè)務(wù)模式，清晰了有色金屬流通企業(yè)的商業(yè)邏輯，在實(shí)踐中找到并踐行了保供應(yīng)、降成本、穩(wěn)價(jià)格、防風(fēng)險(xiǎn)、提效率、促安全的行業(yè)責(zé)任，從實(shí)踐到理論初步回答了有色金屬流通企業(yè)“究竟有什么用”這一現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

正極

Mysteel周報(bào)：成交不溫不火 鈷價(jià)偏低（12.2-12.6）

本周海外中間品價(jià)格系數(shù)在59.5%-61.5%，對(duì)應(yīng)中間品金屬價(jià)格在6.01美元/磅 鈷鹽： 本周鈷鹽成交重心偏低，近日鈷中間品的報(bào)盤(pán)有小幅走弱跡象，但市場(chǎng)上低價(jià)原料供應(yīng)仍然稀缺，鈷鹽的生產(chǎn)成本未發(fā)生較大改變從供應(yīng)端來(lái)看，冶煉廠(chǎng)維持低產(chǎn)運(yùn)行狀態(tài)，導(dǎo)致市場(chǎng)整體供應(yīng)量有所縮減在需求端，隨著行業(yè)步入淡季，下游市場(chǎng)的需求難以提振，下游企業(yè)的采購(gòu)行為也變得更加理性，業(yè)內(nèi)普遍持悲觀(guān)態(tài)度。

周報(bào)

[正極材料日評(píng)]：成本面繼續(xù)增加 正極材料價(jià)格或?qū)⒎€(wěn)中跟漲（20241113）

其中提到，針對(duì)市場(chǎng)需求迫切、減排貢獻(xiàn)突出、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)性強(qiáng)、供應(yīng)鏈帶動(dòng)作用明顯、國(guó)際貿(mào)易量大的產(chǎn)品領(lǐng)域，聚焦鋼鐵、有色金屬、石化化工、建材、新能源汽車(chē)、電子電器等行業(yè)，參考國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)》《統(tǒng)計(jì)用產(chǎn)品分類(lèi)目錄》《消費(fèi)品分類(lèi)與代碼》等標(biāo)準(zhǔn)要求，開(kāi)展重點(diǎn)工業(yè)產(chǎn)品碳足跡核算規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)制定成熟一批、推進(jìn)一批、持續(xù)完善，穩(wěn)步有序擴(kuò)大產(chǎn)品覆蓋范圍 2. 今日行情 今日原料市場(chǎng)：電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格上漲至78000元/噸；電池級(jí)氫氧化鋰穩(wěn)定穩(wěn)定至69900元/噸；四氧化三鈷價(jià)格穩(wěn)定至117500元/噸。

日評(píng)

Mysteel周報(bào)：市場(chǎng)情緒低迷 鈷鹽成交重心偏低（11.4-11.8）

本周海外中間品價(jià)格系數(shù)在61%-62%，對(duì)應(yīng)中間品金屬價(jià)格在5.95美元/磅 鈷鹽： 本周，需求端表現(xiàn)疲軟，終端消費(fèi)電子與新能源汽車(chē)市場(chǎng)的增速明顯放緩行業(yè)內(nèi)企業(yè)布局呈現(xiàn)明顯分化，部分企業(yè)因長(zhǎng)期面臨利潤(rùn)虧損，選擇減產(chǎn)甚至停產(chǎn)，有的則采取就近銷(xiāo)售溶液的策略以縮減成本與此同時(shí)，行業(yè)頭部企業(yè)保持穩(wěn)定的供應(yīng)，加之少數(shù)之前停產(chǎn)或搬遷的工廠(chǎng)重啟生產(chǎn)，市場(chǎng)整體供應(yīng)依然充裕，導(dǎo)致鈷鹽市場(chǎng)面臨供需失衡的局面，價(jià)格因此承壓下行。

周報(bào)

磷酸鐵鋰市場(chǎng)早間提示（20241112）

一、關(guān)注點(diǎn) 1）11月11日，工業(yè)和信息化部辦公廳印發(fā)《重點(diǎn)工業(yè)產(chǎn)品碳足跡核算規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)編制指南》的通知。

早間提示

Mysteel周報(bào)：下游需求恢復(fù)緩慢 鈷價(jià)穩(wěn)中趨弱運(yùn)行（10.21-10.25）

鈷金屬: 電解鈷方面，本周部分電解鈷價(jià)格維持弱勢(shì)堅(jiān)挺目前，市場(chǎng)并無(wú)利空消息，且下游需求并無(wú)明顯好轉(zhuǎn)，場(chǎng)內(nèi)多觀(guān)望情緒，除部分新品牌平水或貼水報(bào)價(jià)外，貿(mào)易商及廠(chǎng)商挺價(jià)意愿較濃，預(yù)計(jì)短期現(xiàn)貨價(jià)格難有上漲空間鈷粉方面，下游硬質(zhì)合金行業(yè)對(duì)鈷粉需求偏穩(wěn)，但原料碳酸鈷價(jià)格堅(jiān)挺，廠(chǎng)商降價(jià)出貨意愿較低目前來(lái)看，下游采購(gòu)仍以剛需為主，成交價(jià)格重心或?qū)⒈３謺悍€(wěn)。

周報(bào)

天奇股份：鋰電池循環(huán)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 2.48 億元

8月20日，天奇股份發(fā)布2024年半年度報(bào)告報(bào)告顯示，公司鋰電池循環(huán)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 2.48 億元，同比下降 55.46%同時(shí)，由于鋰電池材料行業(yè)下游需求不足，金屬鋰、鈷、鎳等主要產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行以及鋰電池回收行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致公司再生利用業(yè)務(wù)原材料供應(yīng)短缺，產(chǎn)能利用率不達(dá)預(yù)期，且固定成本較高，公司再生利用業(yè)務(wù)產(chǎn)銷(xiāo)量及銷(xiāo)售價(jià)格下降導(dǎo)致該板塊營(yíng)收同比下降鋰電池循環(huán)業(yè)務(wù)毛利率為-6.15%，同比提升 3.82%，經(jīng)營(yíng)虧損大幅收窄，主要系公司磷酸鐵鋰電池回收項(xiàng)目已全面投產(chǎn)，電池級(jí)磷酸鐵產(chǎn)品經(jīng)過(guò)多輪送樣，已正式獲得客戶(hù)認(rèn)證實(shí)現(xiàn)批量銷(xiāo)售，使得該板塊經(jīng)營(yíng)虧損大幅縮小。

快訊

【上海證券報(bào)】探析下半年金屬市場(chǎng)涼熱

同時(shí)，受益于交通、光伏等行業(yè)用鋁需求增加，綜合來(lái)看未來(lái)鋁價(jià)會(huì)處于相對(duì)較好水平 鎳鈷聯(lián)袂“跳水” 磨底尚需時(shí)日 2023年以前，鎳、鈷是市場(chǎng)上的“明星產(chǎn)品”，如今卻被戲稱(chēng)為“十米跳臺(tái)種子選手”相較2023年初，這兩種金屬價(jià)格均已下跌超30% 在7月31日，業(yè)內(nèi)人士表示，2024年下半年鎳、鈷供應(yīng)端仍會(huì)繼續(xù)放量，價(jià)格磨底將難以避免。

媒體報(bào)道

天奇股份：預(yù)計(jì)上半年凈虧損7000萬(wàn)元-8000萬(wàn)元

7月10日，天奇股份發(fā)布公告，預(yù)計(jì)上半年凈虧損7000萬(wàn)元-8000萬(wàn)元鋰電池材料行業(yè)下游需求不足，金屬鋰、鈷、鎳等主要產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行；同時(shí)，鋰電池回收行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致公司再生利用業(yè)務(wù)原材料供應(yīng)短缺，該板塊核心子公司產(chǎn)能利用率不達(dá)預(yù)期，且固定運(yùn)營(yíng)成本較高

快訊

一季度前50家礦企市值繼續(xù)縮水

鋁價(jià)接近52周高點(diǎn)，但鋅價(jià)短時(shí)間內(nèi)很難突破3000美元/噸，鈷價(jià)在30000美元/噸的歷史低位震蕩 鎳價(jià)在去年創(chuàng)15000美元/噸的中期低點(diǎn)后有所回升，但仍處于熊市，鋰2024年的好運(yùn)似乎也已經(jīng)到頭 鉑族金屬市場(chǎng)信心幾乎沒(méi)有改善，2024年鉑和鈀價(jià)均下跌即使事關(guān)國(guó)際礦業(yè)巨頭生機(jī)的鐵礦石價(jià)格回到每噸100美元之上，也不足以讓投資者重返該行業(yè) 銅金礦企表現(xiàn)搶眼 去年年底因關(guān)閉巴拿馬銅礦而跌出前50位以后，第一量子礦產(chǎn)公司（First Quantum Minerals）的市值按美元計(jì)已上漲58%，回到第44位。

熱點(diǎn)資訊

【財(cái)聯(lián)社】鈷價(jià)成本線(xiàn)徘徊，礦端產(chǎn)能開(kāi)始出清，剛果（金）有出口限制新動(dòng)作？

對(duì)于當(dāng)前鈷價(jià)，中信建投期貨有色金屬高級(jí)研究員王彥青向記者表示，就主要鈷產(chǎn)品來(lái)看，目前硫酸鈷生產(chǎn)已然陷入虧損，四氧化三鈷價(jià)格已逼近至成本線(xiàn)附近，電解鈷利潤(rùn)率相較2023年同期已腰斬近一半 王文濤告訴記者，國(guó)內(nèi)除了電解鈷外，其他品種基本都已跌到成本線(xiàn)上下附近，因國(guó)內(nèi)電解鈷產(chǎn)能較大，市場(chǎng)對(duì)其預(yù)期稍偏悲觀(guān)，但預(yù)計(jì)其下跌空間也極其有限 看好長(zhǎng)期需求 洛陽(yáng)鉬業(yè)相關(guān)人士告訴記者，長(zhǎng)遠(yuǎn)看，隨著新能源行業(yè)在“雙碳”轉(zhuǎn)型背景下繼續(xù)蓬勃發(fā)展，公司看好鈷價(jià)的長(zhǎng)期走勢(shì)。

媒體報(bào)道