廣發(fā)期貨：貴金屬止跌反彈

據(jù)美聯(lián)儲官網(wǎng)顯示，聯(lián)儲于美國東部時間4月7日上午11:30舉行理事會閉門會議，主要審查并確定美聯(lián)儲銀行所收取的提前和貼現(xiàn)利率國家外匯管理局公布，中國3月末黃金儲備為7370萬盎司（約2292.3噸），較2月環(huán)比增加9萬盎司（約2.8噸）增幅0.15%，自去年11月以來連續(xù)五個月增持黃金 隔夜，隨著美國特朗普公布關稅政策并陸續(xù)落地，從各國反應來看反制和談判措施正同時進行，清明節(jié)后開市美股期貨、銅油仍下跌，亞洲股市遭遇“黑色星期一”，而國際黃金早間一度跌破3000美元但隨著亞洲市場避險資金流入價格迅速反彈，白銀轉漲，國內金銀價格早盤跳空低開，滬銀主力開盤觸及10%跌停板不久開板跌幅收窄至9%左右，滬金主力跌幅約3%。

機構

2024Mysteel(第十一屆)鋁產(chǎn)業(yè)年會在江蘇無錫召開

逐步探索建立中國特色期貨和衍生品市場，2001-2023年，我國期貨市場成交量、成交金額年復合增長率分別為21.35%、26.89%； 2023年中國期貨市場共成交85.01億手，累計成交金額568.51萬億元，同比分別增長25.60%和6.28%；中國期貨市場規(guī)模逐步擴張期貨市場的三大功能，分別是價格發(fā)現(xiàn)、風險管理和資源配置功能2023年上半年共有1003家實業(yè)A股上市公司發(fā)布套期保值公告，同比增長13%； 提及外匯套保的有856家，提及利率套保的有378家，提及商品套保的有302家（其中提及銅103家、鋁75家，鋼57家。

會議報道

Mysteel周報：船舶原材料價格（3.25-3.29）

日本外匯高官警告必要時打擊日元走軟投機，日元干預警告急加嚴厲日股領跌亞洲股市基本面方面，社會同庫存在上上周五價格大幅走低以后，出現(xiàn)一定的下降趨勢，但是上周市場的到貨較多，一些非注冊銅涌入市場，對于現(xiàn)貨庫存存在壓力并并且市場的長單交付較多，多數(shù)貨物難有實際流通的動作，現(xiàn)貨庫存依然未出現(xiàn)去庫拐點 四、船舶行業(yè)動態(tài)信息一覽 1、集運指數(shù)（歐線）期貨部分合約的漲跌停板幅度調整為17% 3月29日，據(jù)上期能源通知，自2024年4月2日（星期二）收盤結算時起，漲跌停板幅度和交易保證金比例調整如下：20號膠期貨合約的漲跌停板幅度調整為8%，套保交易保證金比例調整為9%，投機交易保證金比例調整為10%；集運指數(shù)（歐線）期貨EC2406、EC2408、EC2410、EC2412、EC2502合約的漲跌停板幅度調整為17%，交易保證金比例調整為19%。

船舶

百年建筑早報：央企2022年利潤總額增5.5%，全國水泥出庫量環(huán)比下降47.26%

第四季度住宿和餐飲業(yè)GDP同比下降5.8%，全年下降2.3%第四季度信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)GDP同比增長10.0%，全年增長9.1% ◎中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會：多重因素支撐本周國內多晶硅價格止跌企穩(wěn) ◎據(jù)外匯局統(tǒng)計，2022年12月，境外投資者凈增持境內債券和股票分別為73億和84億美元 【金融】 ◎A股：滬指縮量震蕩微漲0.01%，數(shù)字經(jīng)濟概念全線走強 ◎港股：恒生指數(shù)收漲0.47%，恒生科技指數(shù)收漲0.54% ◎大宗：國內商品期貨多數(shù)收漲，燃油漲近6%，低硫燃油漲4%，原油、瀝青、PTA、玻璃漲逾3%，紙漿、菜粕、國際銅、棉花、滬銅、液化氣、滬鋁漲逾2%。

日評

鋼鐵板塊上市公司近半數(shù)凈利潤“腰斬”

四是嫁接全球資源，提高全球化配置資源能力，加快印尼焦炭項目建設，提高成本競爭力 鋼鐵行業(yè)的龍頭寶鋼股份，早在今年3月3日就發(fā)布了關于2022年度開展金融衍生品業(yè)務的公告，擬對公司生產(chǎn)經(jīng)營涉及的主要期貨商品開展套期保值，包括鐵礦石、熱軋卷板、燃料油、鎳、焦炭、焦煤4月28日，寶鋼股份再次發(fā)布公告，新增鋅、錫、銅、錳硅、硅鐵、動力煤等套期保值品種但這是寶鋼股份首次開展商品期貨套保，此前十年間寶鋼股份僅開展過外匯期貨套保業(yè)務。

鋼材

透過中報看產(chǎn)業(yè)——鋼鐵行業(yè)篇

4月28日，寶鋼股份再次發(fā)布公告，新增鋅、錫、銅、錳硅、硅鐵、動力煤等套期保值品種這是寶鋼股份首次開展商品期貨套保（此前僅開展過外匯期貨套保業(yè)務）7月27日，華菱鋼鐵發(fā)布關于2022年套期保值業(yè)務公告，擬用不超過5億元最大調用保證金額度，對包括但不限于螺紋鋼、線材、熱卷、鐵礦石、焦煤、焦炭、動力煤、硅錳、硅鐵、海運、鎳等鋼鐵生產(chǎn)相關品種，開展套期保值業(yè)務 “面對國際市場沖擊，大型鋼企已經(jīng)開始認識到充分利用衍生工具規(guī)避價格波動風險的重要性。

鋼材

Mysteel解讀：菜籽油期權上市，助力企業(yè)規(guī)避風險

這個標的物，又叫基礎資產(chǎn)，對期貨合約所對應的現(xiàn)貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)期貨交易是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物期貨交易，是期貨合約買賣交換的活動或行為 期權交易：期權交易是一種權利的交易在期貨期權交易中，期權買方在支付了一筆費用（權利金）之后，獲得了期權合約賦予的、在合約規(guī)定時間，按事先確定的價格（執(zhí)行價格）向期權賣方買進或賣出一定數(shù)量期貨合約的權利。

熱點分析

[今日財經(jīng)]：財經(jīng)要聞（20220107）

原油,今日財經(jīng)

財經(jīng)要聞

6月15日倫敦基本金屬全線下跌，國際油價續(xù)創(chuàng)兩年半新高

外匯經(jīng)紀商CMC市場公司分析師邁克爾·休森（MichaelHewson）表示，油價上漲仍然沒有放緩，可能會出現(xiàn)油價對石油需求造成破壞的跡象雖然現(xiàn)在看來這種情況并沒有出現(xiàn)，但布倫特油價正在接近每桶75美元的水平如果油價顯著高于每桶80美元，情況可能出現(xiàn)相當快的變化 因遭遇市場拋售，倫敦金屬交易所基本金屬期貨價格15日全線下跌 3個月期銅收于每噸9560美元，比前一交易日下跌397美元，跌幅為3.99%。

市場動態(tài)

倫敦基本金屬全線下跌，國際油價續(xù)創(chuàng)兩年半新高

外匯經(jīng)紀商CMC市場公司分析師邁克爾·休森（MichaelHewson）表示，油價上漲仍然沒有放緩，可能會出現(xiàn)油價對石油需求造成破壞的跡象雖然現(xiàn)在看來這種情況并沒有出現(xiàn)，但布倫特油價正在接近每桶75美元的水平如果油價顯著高于每桶80美元，情況可能出現(xiàn)相當快的變化 因遭遇市場拋售，倫敦金屬交易所基本金屬期貨價格15日全線下跌 3個月期銅收于每噸9560美元，比前一交易日下跌397美元，跌幅為3.99%。

聚焦

我的有色早餐：有色拋儲傳言再起 社融收縮幅度超預期

普通個人投資者參與其中無異于變相賭博，損失的結果早已注定那些炒作外匯、黃金及其他商品期貨的人很難有機會發(fā)家致富，正像押注房價永遠不會下跌的人最終會付出沉重代價一樣 【Mymetal調研】 表4：中國有色金屬社會庫存（單位：萬噸） 表5：中國有色金屬保稅區(qū)庫存（單位：萬噸） 表6：中國有色金屬出庫量（單位：萬噸） 1、銅庫存解讀 ◎我的有色：6月7日保稅區(qū)銅現(xiàn)貨庫存繼續(xù)微增，保稅區(qū)電解銅現(xiàn)貨庫存44.2萬噸，較上周一增0.3萬噸，較上周四增0.1萬噸，價格倒掛500元左右，保稅區(qū)市場進出較少，庫存增量來著出口。

有色聚焦

我的有色早餐：標普500創(chuàng)歷史新高 隔夜有色金屬窄幅震蕩

有色聚焦

我的有色早餐：國務院金融委召開第五十次會議 隔夜有色多數(shù)上漲

有色聚焦

我的有色早餐：清明假期旅客總量大增 有色倫鋁收漲

有色聚焦

我的有色早餐：IMF上調全球增長預測 隔夜倫敦有色全線收漲

有色聚焦

Mysteel宏觀周報：2021年八項重點任務確定，英國與歐盟達成脫歐協(xié)議

行業(yè)數(shù)據(jù)方面，Mysteel調研的247家高爐開工率小幅回升、110家洗煤廠開工率連續(xù)5周下降；當周螺紋鋼大幅上漲，水泥、混凝土價格保持穩(wěn)定；乘用車日均零售6.9萬輛，同比增長33%；波羅的海干散貨指數(shù)上漲41 金融市場 本周商品期貨主要品種均下跌其中，銅、鋁跌幅較大；全球股市中歐洲股指全線下跌；外匯市場方面，美元指數(shù)走強，收于90.22，上漲0.25%。

宏觀

國際銅期貨今日掛牌上市你想了解的都在這里了

以外匯資金作為保證金的，以中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價作為其市值核定的基準價目前上期能源規(guī)定可用于作為保證金的外匯幣種為美元，折扣率為0.95 在結算方面，國際銅期貨使用人民幣結算當日閉市前外匯資金的市值先按照前一交易日中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價核算每日結算時按上述規(guī)定的方法重新確定外匯資金作為保證金使用的基準價并調整折后金額 在持倉公布方面，當某一合約收盤后的持倉量達到1.5萬手時，上期能源將公布該月份合約前20名期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀參與者的成交量、買持倉量、賣持倉量。

國內資訊

上期能源國際銅期貨合約今日上市，掛牌基準價均為47680元/噸

以外匯資金作為保證金的，以中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價作為其市值核定的基準價目前上期能源規(guī)定可用于作為保證金的外匯幣種為美元，折扣率為0.95 在結算方面，國際銅期貨使用人民幣結算當日閉市前外匯資金的市值先按照前一交易日中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價核算每日結算時按上述規(guī)定的方法重新確定外匯資金作為保證金使用的基準價并調整折后金額 在持倉公布方面，當某一合約收盤后的持倉量達到1.5萬手時，上期能源將公布該月份合約前20名期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀參與者的成交量、買持倉量、賣持倉量。

聚焦

上期能源國際銅期貨合約今日上市，掛牌基準價均為47680元/噸

以外匯資金作為保證金的，以中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價作為其市值核定的基準價目前上期能源規(guī)定可用于作為保證金的外匯幣種為美元，折扣率為0.95 在結算方面，國際銅期貨使用人民幣結算當日閉市前外匯資金的市值先按照前一交易日中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價核算每日結算時按上述規(guī)定的方法重新確定外匯資金作為保證金使用的基準價并調整折后金額 在持倉公布方面，當某一合約收盤后的持倉量達到1.5萬手時，上期能源將公布該月份合約前20名期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀參與者的成交量、買持倉量、賣持倉量。

市場動態(tài)

關于國際銅期貨投資者應注意的問題

另一方面，企業(yè)也可以利用國際銅合約鎖定匯率風險，規(guī)避匯率敞口，大大降低了企業(yè)通過其他方式鎖匯的成本而對于此前一些希望參與進口交易，但是受到資質、外匯等因素制約的企業(yè)而言，國際銅的上市為這些企業(yè)參與進口交易提供了便利，既避免了境外平臺相對繁瑣的交易制度、不菲的交易成本，也解決了外匯額度、境外通道等問題，這將進一步豐富市場參與者結構 五礦經(jīng)易期貨有限公司銅研究員吳坤金也認為，國際銅期貨上市既為銅企業(yè)提供了一種新的套期保值工具，幫助其更加有效地規(guī)避內外價差波動的風險，也為國外投資者和銅企業(yè)參與中國銅期貨市場提供了更好的平臺。

國內資訊