Mysteel：2024年鐵路運(yùn)費(fèi)調(diào)整對(duì)煤炭市場(chǎng)影響解析

由于我國(guó)“北煤南運(yùn)”、“西煤東調(diào)”的運(yùn)輸格局，造就了煤炭“以鐵路運(yùn)輸為主，水路和公路運(yùn)輸為輔”的運(yùn)輸形式，鐵路作為我國(guó)煤炭運(yùn)輸?shù)闹黧w方式，其運(yùn)費(fèi)也是煤炭的主要成本之一，運(yùn)費(fèi)調(diào)整對(duì)于煤炭發(fā)運(yùn)影響較為關(guān)鍵，尤其是23年以來(lái)，煤炭價(jià)格重心明顯下移，市場(chǎng)各方對(duì)于煤的成本關(guān)注更為密切 來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 從近期信息來(lái)看，除太原局、北京局以外，主要煤炭鐵路局均有運(yùn)費(fèi)下調(diào)優(yōu)惠，優(yōu)惠幅度與前期發(fā)運(yùn)量相關(guān)，調(diào)整幅度根據(jù)發(fā)運(yùn)量執(zhí)行階梯運(yùn)價(jià)優(yōu)惠，下浮9%-35%不等。

煤焦熱點(diǎn)

寧夏煤業(yè)“疆煤進(jìn)寧”運(yùn)輸量超160萬(wàn)噸創(chuàng)新高

為降低運(yùn)輸成本，公司緊扣“成本革命”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，充分利用國(guó)鐵運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠政策及產(chǎn)地煤炭階梯價(jià)格政策，與第三方承運(yùn)單位談判降低成本，協(xié)調(diào)降低站臺(tái)服務(wù)費(fèi)，通過(guò)增加國(guó)鐵敞車(chē)、固定循環(huán)班列發(fā)運(yùn)、優(yōu)化鐵路運(yùn)輸路徑等措施，推動(dòng)降本增效落地見(jiàn)效 進(jìn)入6月，寧夏煤業(yè)密切關(guān)注疆煤產(chǎn)能，靈活調(diào)整采購(gòu)策略，確保疆煤采購(gòu)目標(biāo)高效達(dá)成6月5日起，寧夏煤業(yè)開(kāi)通紅沙泉二礦煤炭資源在金玉萬(wàn)通專(zhuān)用線(xiàn)的車(chē)板交貨發(fā)運(yùn)業(yè)務(wù)，為疆煤運(yùn)輸開(kāi)辟了新通道。

原料

Mysteel：煤焦國(guó)際市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.6.24）

西伯利亞企業(yè)出口至西北/南部方向的鐵路運(yùn)費(fèi)將獲12.8%補(bǔ)償，政府承諾采用精準(zhǔn)化援助分配機(jī)制 據(jù)官方數(shù)據(jù)，2025年第一季度俄羅斯煤炭業(yè)凈虧損達(dá)799億盧布（較前兩月199億盧布虧損大幅擴(kuò)大），而2024年同期為凈盈利47億盧布

日評(píng)

寧煤“疆煤進(jìn)寧”運(yùn)輸量創(chuàng)歷史新高

積極協(xié)調(diào)烏魯木齊鐵路局爭(zhēng)取更多的國(guó)鐵運(yùn)力，增加準(zhǔn)東北站的發(fā)運(yùn)量，密切關(guān)注到達(dá)大壩站的車(chē)流量，有力保障寧夏煤業(yè)煤制油化工用煤需求和紅柳站臺(tái)的摻配實(shí)驗(yàn) 為降低運(yùn)輸成本，公司緊扣“成本革命”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，充分利用國(guó)鐵運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠政策及產(chǎn)地煤炭階梯價(jià)格政策，與第三方承運(yùn)單位談判降低成本，協(xié)調(diào)降低站臺(tái)服務(wù)費(fèi)，通過(guò)增加國(guó)鐵敞車(chē)、固定循環(huán)班列發(fā)運(yùn)、優(yōu)化鐵路運(yùn)輸路徑等措施，推動(dòng)降本增效落地見(jiàn)效 進(jìn)入6月，寧夏煤業(yè)密切關(guān)注疆煤產(chǎn)能，靈活調(diào)整采購(gòu)策略；嚴(yán)控煤質(zhì)指標(biāo)，優(yōu)先保障紅沙泉固定循環(huán)班列滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)行；突破國(guó)鐵敞車(chē)調(diào)度“瓶頸”，全力爭(zhēng)取大壩口接車(chē)資源，確保疆煤采購(gòu)目標(biāo)高效達(dá)成。

原料

新疆能源“疆煤出區(qū)”銷(xiāo)量突破1000萬(wàn)噸

與此同時(shí)，該公司持續(xù)深化與鐵路部門(mén)的戰(zhàn)略合作，爭(zhēng)取鐵路運(yùn)費(fèi)議價(jià)下浮政策，將328條重點(diǎn)線(xiàn)路納入議價(jià)覆蓋范圍，大幅降低跨區(qū)運(yùn)輸成本開(kāi)展路企合署辦公，積極協(xié)調(diào)國(guó)鐵增配運(yùn)力，實(shí)現(xiàn)請(qǐng)車(chē)調(diào)度信息“無(wú)縫銜接”，創(chuàng)新性構(gòu)建“公鐵聯(lián)運(yùn)+外部站臺(tái)”雙輪驅(qū)動(dòng)模式，經(jīng)濟(jì)性評(píng)估優(yōu)選下南泉、吐魯番、金玉萬(wàn)通、福盛、望布、蘆草溝等6大公鐵聯(lián)運(yùn)節(jié)點(diǎn)，通過(guò)公鐵聯(lián)運(yùn)、鐵鐵聯(lián)運(yùn)等運(yùn)輸方式，實(shí)現(xiàn)高效配送，縮短疆煤出區(qū)周期，外部站臺(tái)新增發(fā)運(yùn)量達(dá)108萬(wàn)噸，進(jìn)一步提升煤炭銷(xiāo)售的整體效能，有效緩解區(qū)域性供需矛盾，保障出區(qū)銷(xiāo)量穩(wěn)步增長(zhǎng)。

原料

寧夏煤業(yè)“疆煤進(jìn)寧”運(yùn)輸量突破100萬(wàn)噸

為降低運(yùn)輸成本，寧夏煤業(yè)緊扣“成本革命”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)主題，充分利用國(guó)鐵運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠政策及產(chǎn)地煤炭階梯價(jià)格政策，與第三方承運(yùn)單位談判降低成本，協(xié)調(diào)降低站臺(tái)服務(wù)費(fèi)，通過(guò)增加國(guó)鐵敞車(chē)發(fā)運(yùn)以及優(yōu)化鐵路運(yùn)輸路徑等多項(xiàng)措施，打好“疆煤進(jìn)寧”降本增效“組合拳”，推動(dòng)降本增效舉措落地見(jiàn)效

原料

Mysteel：煤焦國(guó)際市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.4.25）

該戰(zhàn)略旨在整合鐵路與沿海航運(yùn)網(wǎng)絡(luò)，以提升全國(guó)煤炭物流效率并降低碳排放為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，多部門(mén)協(xié)同政策已啟動(dòng)：鐵道部發(fā)布彈性運(yùn)費(fèi)調(diào)整機(jī)制，航運(yùn)與港口部?jī)?yōu)化裝卸費(fèi)率并開(kāi)發(fā)專(zhuān)用煤炭泊位，同時(shí)水道運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)計(jì)劃同步推進(jìn) 此外，煤炭部秘書(shū)維克拉姆·德夫·杜特在新德里利益相關(guān)方會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，RSR模式兼具經(jīng)濟(jì)性與環(huán)境友好性，其碳足跡較傳統(tǒng)陸運(yùn)降低30%-40%，是平衡能源安全與可持續(xù)發(fā)展的重要抓手。

日評(píng)

Mysteel：甘肅地區(qū)煉焦煤采購(gòu)企業(yè)調(diào)研報(bào)告

交流情況：浩海焦化是我們賣(mài)給陜焦的，目前公司主要做疆煤出疆的鐵路發(fā)運(yùn)業(yè)務(wù)，疫情期間主要發(fā)運(yùn)庫(kù)拜地區(qū)的焦煤，現(xiàn)在發(fā)運(yùn)動(dòng)力煤為主，比如新疆焦煤和廣匯下屬的煤礦，他們鐵路發(fā)運(yùn)煤炭有30%的運(yùn)費(fèi)下浮，但是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，先汽運(yùn)到我們這再裝鐵路接入玉門(mén)東站，其實(shí)就是起到截流新疆煤炭外運(yùn)的作用，目前像蘭新鐵路運(yùn)力緊張，原因就是距離問(wèn)題 企業(yè)F：公司集焦化、燒結(jié)、煉鐵、煉鋼、軋鋼等主體生產(chǎn)工序于一體，并配套動(dòng)力、倉(cāng)儲(chǔ)等設(shè)施，形成完整的鋼鐵聯(lián)合生產(chǎn)體系。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：煤焦國(guó)際市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.3.20）

2025年1-2月，蒙古國(guó)最新煤炭產(chǎn)量累計(jì)1341.12萬(wàn)噸，同比下降2.34% 三、其他動(dòng)態(tài)： 1.俄羅斯 據(jù)塔斯社（TASS）報(bào)道，俄羅斯庫(kù)茲巴斯地區(qū)煤炭工業(yè)部近日披露，克麥羅沃州（庫(kù)茲巴斯）政府聯(lián)合當(dāng)?shù)?em class='keyword'>煤炭企業(yè)向俄羅斯聯(lián)邦政府提交一攬子緊急提案，試圖通過(guò)重塑鐵路運(yùn)輸優(yōu)惠政策扭轉(zhuǎn)出口下滑趨勢(shì)提案的核心訴求包括：立即重啟2022年6月起逐步退出的公共鐵路煤炭出口運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠系數(shù)機(jī)制（運(yùn)輸距離分級(jí)折扣率分別為0.895和0.4），并要求政府協(xié)調(diào)俄羅斯鐵路公司對(duì)西北港口（烏斯季盧加等）及南部港口方向的煤炭運(yùn)輸提供最高12.8%的運(yùn)費(fèi)折扣。

日評(píng)

百年建筑午報(bào)：天然砂均價(jià)121元/噸

船少運(yùn)輸能力受限的情況下，船運(yùn)費(fèi)水漲船高，長(zhǎng)江沿線(xiàn)（安徽、湖北、湖南等）砂石價(jià)格上漲2-4元/噸的漲幅隨著煤炭需求增大，船運(yùn)市場(chǎng)煤炭成本增加，海運(yùn)費(fèi)也開(kāi)始大力度增漲詳情》 2、“華麗轉(zhuǎn)身”，每年7000萬(wàn)噸砂石骨料穩(wěn)了：近日，國(guó)內(nèi)首例倒置連續(xù)梁——湖北省蘄春縣長(zhǎng)膠廊道上跨京九鐵路大橋3號(hào)墩T構(gòu)梁逆時(shí)針旋轉(zhuǎn)47度后精準(zhǔn)就位，實(shí)現(xiàn)空中“華麗轉(zhuǎn)身”。

日評(píng)

國(guó)家能源集團(tuán)新疆能源“疆煤出區(qū)”銷(xiāo)量創(chuàng)歷史新高

同時(shí)，積極推動(dòng)烏鐵局、蘭鐵局兩局鐵路運(yùn)費(fèi)下浮政策，為下游企業(yè)減輕了煤炭供應(yīng)壓力，有效降低運(yùn)輸成本，促進(jìn)煤炭出區(qū)量增長(zhǎng)通過(guò)短周期、多次且頻繁的詢(xún)價(jià)過(guò)程，充分利用市場(chǎng)采購(gòu)技巧，篩選出價(jià)格最優(yōu)的承運(yùn)隊(duì)伍，實(shí)現(xiàn)“一體化下水煤”在蘭州局鐵路的順利換裝，有效解決了“疆煤外運(yùn)”成本高及運(yùn)力緊的問(wèn)題 此外，該公司還加大對(duì)汽運(yùn)新通道和新站點(diǎn)的開(kāi)發(fā)力度，相繼開(kāi)通了內(nèi)蒙古棋盤(pán)井站和金泉站，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)承運(yùn)商的管理及合同履約能力的監(jiān)管，汽運(yùn)車(chē)輛組織調(diào)度、站臺(tái)裝卸轉(zhuǎn)運(yùn)周轉(zhuǎn)率得到了顯著提升。

原料

Mysteel半年報(bào)：2024下半年國(guó)內(nèi)無(wú)煙煤價(jià)格延續(xù)震蕩行情

無(wú)煙煤產(chǎn)量為950萬(wàn)噸，同比下降18.2%自2024年初以來(lái)，俄羅斯30%的煤炭出口受到美國(guó)制裁的影響，導(dǎo)致全球?qū)Π▏姶得海≒CI）和無(wú)煙煤在內(nèi)的優(yōu)質(zhì)動(dòng)力煤和冶金煤的供需失衡 貝加爾邊疆鐵路和西伯利亞大鐵路的吞吐能力有限，阻礙了遠(yuǎn)東港口轉(zhuǎn)運(yùn)量的增長(zhǎng)，而由于運(yùn)費(fèi)較低，遠(yuǎn)東港口的物流最適合運(yùn)往亞太市場(chǎng)對(duì)于通過(guò)俄羅斯西北和南方港口的煤炭出口來(lái)說(shuō)，當(dāng)前價(jià)格低加上高昂的鐵路運(yùn)輸成本和港口裝卸費(fèi)用，導(dǎo)致出口供應(yīng)無(wú)利可圖，迫使俄羅斯煤炭公司暫停出口、減少產(chǎn)量，甚至已出現(xiàn)關(guān)閉采礦設(shè)施并削減新建煤礦項(xiàng)目的情況。

月評(píng)

[數(shù)據(jù)分析]：抗沖共聚PP利潤(rùn)周度分析（20240607-20240613）

產(chǎn)地煤礦安監(jiān)力度仍將較大，煤炭產(chǎn)量或難有提升，鐵路運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠政策多在六月底結(jié)束，在優(yōu)惠政策結(jié)束前或出現(xiàn)一定集中采購(gòu)，隨著氣溫轉(zhuǎn)熱，電力終端日耗將提升，補(bǔ)庫(kù)、調(diào)結(jié)構(gòu)需求有望釋放，市場(chǎng)將延續(xù)當(dāng)前僵持局面，煤價(jià)難有大波動(dòng)。

利潤(rùn)

Mysteel：化工煤市場(chǎng)表現(xiàn)僵持 下游需求釋放有限

展望后市，鐵路運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠政策多在六月底結(jié)束，在優(yōu)惠政策結(jié)束前或出現(xiàn)一定集中采購(gòu)；隨著氣溫轉(zhuǎn)熱，電力終端日耗將提升，補(bǔ)庫(kù)、調(diào)結(jié)構(gòu)需求有望釋放；6月產(chǎn)地煤礦安監(jiān)力度仍將較大，煤炭產(chǎn)量或難有提升。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：2024年1-4月進(jìn)口俄動(dòng)力煤同比下降21%

據(jù)俄羅斯庫(kù)茲巴斯煤炭工業(yè)部門(mén)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年1至4月，俄羅斯庫(kù)茲巴斯盆地煤炭產(chǎn)量累計(jì)為7040萬(wàn)噸，比上年同期減少260萬(wàn)噸，同比下降3.6%其中動(dòng)力煤產(chǎn)量4730萬(wàn)噸，同比減少320萬(wàn)噸、下降6.3% 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、俄羅斯取消煤炭出口關(guān)稅，進(jìn)口成本下移39元/噸 在此前西方對(duì)俄的制裁以及鐵路公司提高運(yùn)費(fèi)，3月起征收煤炭出口關(guān)稅等諸多因素都影響了一季度俄羅斯煤炭的運(yùn)輸及出口。

日評(píng)

[隆眾聚焦]：市場(chǎng)可流通量增加 國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)偏弱運(yùn)行為主

山東甲醇行情,山東南部甲醇

熱點(diǎn)聚焦

[甲醇周評(píng)]：本周?chē)?guó)內(nèi)甲醇偏弱運(yùn)行為主（20240531-20240606）

甲醇行情，甲醇地區(qū)，甲醇價(jià)格，甲醇綜述

周/月評(píng)

Mysteel：化工煤市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟 下游需求無(wú)明顯回升

展望后市，鐵路運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠政策多在六月底結(jié)束，在優(yōu)惠政策結(jié)束前或出現(xiàn)一定集中采購(gòu)；隨著氣溫轉(zhuǎn)熱，電力終端日耗將提升，補(bǔ)庫(kù)、調(diào)結(jié)構(gòu)需求有望釋放；迎峰度夏期間煤炭產(chǎn)量增速有望提升，當(dāng)前煤炭市場(chǎng)供、需均存在增長(zhǎng)的預(yù)期，而由于供應(yīng)恢復(fù)的進(jìn)程或較為緩慢，預(yù)計(jì)煤價(jià)將呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，漲跌空間均較為有限，但在旺季預(yù)期未能轉(zhuǎn)弱前，價(jià)格將易漲難跌。

煤焦熱點(diǎn)

[隆眾聚焦]：5月甲醇市場(chǎng)難逃強(qiáng)供弱需 6月能否逆風(fēng)翻盤(pán)

三、短期后市預(yù)測(cè) 成本面，鐵路運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠政策多在六月底結(jié)束，在優(yōu)惠政策結(jié)束前或出現(xiàn)一定集中采購(gòu)；隨著氣溫轉(zhuǎn)熱，電力終端日耗將提升，補(bǔ)庫(kù)、調(diào)結(jié)構(gòu)需求有望釋放；迎峰度夏期間煤炭產(chǎn)量增速有望提升，當(dāng)前煤炭市場(chǎng)供、需均存在增長(zhǎng)的預(yù)期，而由于供應(yīng)恢復(fù)的進(jìn)程或較為緩慢，預(yù)計(jì)煤價(jià)將呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，漲跌空間均較為有限，但在旺季預(yù)期未能轉(zhuǎn)弱前，價(jià)格將易漲難跌；天然氣方面，2024年國(guó)際油價(jià)高位維穩(wěn)的預(yù)期較為主流，因此國(guó)內(nèi)天然氣成本及定價(jià)方案或較去年不會(huì)有明顯變化，甲醇成本端支持波動(dòng)不大。

熱點(diǎn)聚焦

[數(shù)據(jù)分析]：中國(guó)甲醇樣本生產(chǎn)利潤(rùn)周度數(shù)據(jù)分析（20240531-0606）

利潤(rùn)方面，煤制甲醇周度平均利潤(rùn)（根據(jù)完全成本折算）為-241.20元/噸，較上周上漲2.60元/噸，環(huán)比+1.07%；煤制甲醇周度平均利潤(rùn)（根據(jù)現(xiàn)金流成本折算）為259.60元/噸，較上周下跌20.50元/噸，環(huán)比-7.32%；焦?fàn)t氣制甲醇周度平均利潤(rùn)為420.00元/噸，較上周下跌19.00元/噸，環(huán)比-4.33%；天然氣制甲醇周度平均利潤(rùn)為48元/噸，較上周下跌16元/噸，環(huán)比-25.00% 二、樣本趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析 原料方面，鐵路運(yùn)費(fèi)優(yōu)惠政策多在六月底結(jié)束，在優(yōu)惠政策結(jié)束前或出現(xiàn)一定集中采購(gòu)；隨著氣溫轉(zhuǎn)熱，電力終端日耗將提升，補(bǔ)庫(kù)、調(diào)結(jié)構(gòu)需求有望釋放；迎峰度夏期間煤炭產(chǎn)量增速有望提升，當(dāng)前煤炭市場(chǎng)供、需均存在增長(zhǎng)的預(yù)期，而由于供應(yīng)恢復(fù)的進(jìn)程或較為緩慢，預(yù)計(jì)煤價(jià)將呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，漲跌空間均較為有限，但在旺季預(yù)期未能轉(zhuǎn)弱前，價(jià)格將易漲難跌。

利潤(rùn)