搶在煤炭禁令生效前，歐盟大幅增加對(duì)俄煤炭進(jìn)口

目前，歐盟正加大力度從南非等國采購煤炭，希望彌補(bǔ)市場(chǎng)空缺不過，歐盟內(nèi)部普遍認(rèn)為，盡管可從其他國家和地區(qū)進(jìn)口煤炭，但成本將上漲；對(duì)俄煤炭禁運(yùn)還意味著歐盟地區(qū)將面對(duì)電價(jià)上漲 德國煤炭進(jìn)口商認(rèn)為，盡管可從其他國家和地區(qū)進(jìn)口煤炭，但成本將上漲挪威呂斯塔德能源公司表達(dá)類似看法，稱對(duì)俄煤炭禁運(yùn)意味著歐盟地區(qū)將面對(duì)電價(jià)上漲 波蘭總理莫拉維茨基在上月承認(rèn)，波蘭近期將遭遇煤炭短缺的問題，在這種情況下，波蘭氣候和環(huán)境部取消了對(duì)供暖用煤質(zhì)量的要求。

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快訊：歐盟對(duì)俄羅斯煤炭進(jìn)口禁令全面生效

歐盟對(duì)俄羅斯煤炭進(jìn)口禁令全面生效 歐盟禁止進(jìn)口俄羅斯煤炭的制裁措施于8月11日全面生效 歐盟委員會(huì)發(fā)言人表示：“8月10日是俄羅斯煤炭進(jìn)口禁令緩和期的結(jié)束，不會(huì)再有進(jìn)一步的豁免” 這位歐盟高管表示，該禁令將對(duì)俄羅斯造成沉重打擊，因?yàn)檫@個(gè)擁有27個(gè)國家的集團(tuán)是其最大的煤炭貿(mào)易伙伴，俄羅斯估計(jì)每年損失約80億歐元（83億美元）的收入。

快訊

歐盟批準(zhǔn)禁止進(jìn)口俄羅斯煤炭，全面禁令將于8月生效

以德國為代表的反對(duì)派認(rèn)為，禁止從俄羅斯進(jìn)口能源對(duì)自身經(jīng)濟(jì)的傷害更大 歐洲向俄羅斯購買煤炭大部分是在現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行的，這些現(xiàn)貨購買將在制裁生效后立即停止對(duì)于非現(xiàn)貨交易，歐盟給出了四個(gè)月的寬限期，這意味著歐盟要到8月中旬才會(huì)全面禁止俄羅斯煤炭 根據(jù)歐洲官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，歐盟約有45%的煤炭、45%的天然氣和25%左右的石油都依賴俄羅斯供應(yīng)歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩估計(jì)，煤炭禁令每年將對(duì)俄羅斯造成40億歐元的收入損失。

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歐盟推遲實(shí)施從俄羅斯進(jìn)口煤炭禁令

由于歐盟推遲禁止從俄羅斯進(jìn)口煤炭和國際能源署宣布聯(lián)合釋放戰(zhàn)略原油儲(chǔ)備，國際原油期貨價(jià)格7日繼續(xù)震蕩回落 截至當(dāng)天收盤，紐約商品交易所5月交貨的輕質(zhì)原油期貨價(jià)格下跌0.2美元，收于每桶96.03美元，跌幅為0.21%6月交貨的倫敦布倫特原油期貨價(jià)格則下跌0.49美元，收于每桶100.58美元，跌幅為0.48% 歐盟外交與安全政策高級(jí)代表博雷利表示，包括禁止進(jìn)口煤炭在內(nèi)的歐盟對(duì)俄羅斯的新制裁措施可能在本周通過，下一步將討論禁止從俄羅斯進(jìn)口石油。

聚焦

歐盟宣布通過進(jìn)口俄羅斯煤炭禁令，對(duì)俄船只關(guān)閉港口

中新網(wǎng)4月8日電 據(jù)法新社報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間7日，歐盟(EU)宣布已通過禁止進(jìn)口俄羅斯煤炭，并對(duì)俄羅斯船只關(guān)閉歐盟港口法國一名官員說，這些舉措為對(duì)俄“非常實(shí)質(zhì)性”的第五輪制裁打了頭陣 此外，該制裁方案還包括一項(xiàng)總額達(dá)100億歐元的對(duì)俄出口禁令，其中包括高科技產(chǎn)品，并將凍結(jié)幾家俄羅斯銀行的資產(chǎn) 據(jù)報(bào)道，煤炭禁運(yùn)令將于8月初生效，也就是新方案在歐盟公報(bào)上刊出120天后。

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歐盟委員會(huì)擬禁止從俄進(jìn)口煤炭

綜合新華社、央視新聞報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月5日，歐盟委員會(huì)提議對(duì)俄羅斯實(shí)施第五輪制裁，擬禁止從俄進(jìn)口煤炭歐盟將禁止俄羅斯船只進(jìn)入歐盟國家的港口 當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月5日，普京在主持農(nóng)業(yè)綜合體發(fā)展工作會(huì)議上表示，由于發(fā)達(dá)國家的錯(cuò)誤，過去兩年國際糧食市場(chǎng)的情況明顯變得復(fù)雜由于非市場(chǎng)手段以及對(duì)俄羅斯天然氣工業(yè)公司的施壓，導(dǎo)致國際能源市場(chǎng)的狀況正在惡化西方正試圖將自己在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的錯(cuò)誤轉(zhuǎn)嫁給俄羅斯，并以犧牲俄羅斯的利益為代價(jià)解決這些問題。

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瑞達(dá)期貨；鐵合金震蕩運(yùn)行對(duì)待

17日，錳硅2509合約收盤5536，上漲0.25%，現(xiàn)貨端，內(nèi)蒙硅錳現(xiàn)貨報(bào)5430，上漲30元/噸歐盟委員會(huì)提出一項(xiàng)立法提案，歐盟將在2027年底前逐步淘汰直接或間接從俄羅斯進(jìn)口的管道天然氣（PNG）和液化天然氣（LNG），同時(shí)徹底停止進(jìn)口俄羅斯石油基本面來看，廠家減產(chǎn)開工率來到同期低位，但是庫存整體仍偏高，成本端，本期原料端進(jìn)口錳礦石港口庫存+19.80萬噸，下游鐵水產(chǎn)量見頂回落，原料端煤炭止跌反彈，悲觀情緒有所改善。

機(jī)構(gòu)

Mysteel月報(bào)：2月Mysteel中國制造業(yè)供給指數(shù)環(huán)比下降9.05%

然而，特朗普的鋼鋁關(guān)稅措施觸發(fā)印度、韓國、歐盟等國家調(diào)整鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)口政策，加入保護(hù)主義浪潮，隨著這些政策的落地，或?qū)?duì)我國鋼材造成一定出口壓力及出口同比縮量，若國內(nèi)沒有與之匹配的內(nèi)需增量，將不利于供需格局改善，多空博弈或制約鋼鐵行業(yè)反彈勢(shì)能煤炭供應(yīng)偏松,需求釋放乏力,加上能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化等壓力之下,都對(duì)煤價(jià)帶來下行壓力美國進(jìn)口關(guān)稅預(yù)期升溫以及旺季臨近終端消費(fèi)將持續(xù)升溫，將為有色金屬提供有力支撐國際方面，美國額外關(guān)稅加劇貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)并壓制經(jīng)濟(jì)和需求預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)維持利率，美元仍保持相對(duì)高位等因素利空石油化工行業(yè)。

指數(shù)分析

全球主要焦煤生產(chǎn)國資源分布及特點(diǎn)對(duì)比

隨著中國對(duì)從美國進(jìn)口煤炭加征15%的關(guān)稅，預(yù)計(jì)2025年中國從澳大利亞進(jìn)口焦煤的數(shù)量將會(huì)進(jìn)一步增長 市場(chǎng)地位 國際市場(chǎng)：澳大利亞焦煤在國際市場(chǎng)中占據(jù)重要地位憑借其優(yōu)質(zhì)的煤質(zhì)以及穩(wěn)定的供應(yīng)能力，深受全球眾多鋼鐵企業(yè)與焦化企業(yè)的青睞澳大利亞焦煤的出口量在全球煉焦煤貿(mào)易量里占有相當(dāng)大的比例，其主要出口目的地為印度、日本、韓國、中國、歐盟、巴西等國家和地區(qū)，是全球鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)極為重要的原料供應(yīng)源。

原料

[數(shù)據(jù)分析]：抗沖共聚PP利潤周度分析（20250221-0227）

整體來看，供應(yīng)端利好因素占據(jù)上風(fēng)因此本周國際油價(jià)呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)，油制利潤上漲動(dòng)力煤產(chǎn)地方面，市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行臨近重要會(huì)議召開，產(chǎn)地安全檢查力度加嚴(yán)，內(nèi)蒙古鄂爾多斯區(qū)域內(nèi)多數(shù)煤礦仍保持正常生產(chǎn)，整體煤炭供應(yīng)充足近期下游用戶采購需求低迷，到礦拉運(yùn)多以剛需為主，貿(mào)易商及煤廠操作謹(jǐn)慎，個(gè)別性價(jià)比較高的煤礦拉運(yùn)稍有好轉(zhuǎn)，但礦區(qū)整體銷售情況一般，因此本周煤炭價(jià)格下調(diào)，煤制利潤修復(fù) 二、樣本趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析 美國表示對(duì)加拿大和墨西哥的加征關(guān)稅政策未能取消、將在4月初起執(zhí)行，同時(shí)近期可能宣布對(duì)從歐盟進(jìn)口商品加征關(guān)稅的新政，令貿(mào)易爭端風(fēng)險(xiǎn)的憂慮加重。

利潤

一季度太鋼進(jìn)出口67.9億元，同比增長6.2%

其中對(duì)美國、歐盟、日本主要出口手機(jī)；對(duì)東盟主要進(jìn)口鐵合金、煤炭，出口手機(jī)；自中國臺(tái)灣地區(qū)主要進(jìn)口集成電路 主要出口商品中，手機(jī)及零件、軌道交通裝備和煤炭是拉動(dòng)山西省出口增長的主要因素一季度，山西省手機(jī)出口161.8億元，同比增長43%，占該省出口值的56.5%，手機(jī)零件出口16.3億元，同比增長50.9%，二者合計(jì)拉高全省出口增速24.9個(gè)百分點(diǎn) 同期，鋼材出口23.7億元，同比增長6.8%；鎂及其制品出口4.9億元，同比增長15.2%。

鋼材

Mysteel：中國作為鋼坯凈出口國的可持續(xù)性

隨著國內(nèi)鋼鐵消費(fèi)的持續(xù)上升和鋼材出口的顯著復(fù)蘇，鋼鐵生產(chǎn)維持在高水平，帶來了巨大的碳減排壓力其中鋼坯的生產(chǎn)過程需要消耗大量的能源，如煤炭、電力等，單純出口鋼坯不符合“雙碳”政策 此外，隨著2026年歐盟正式實(shí)施碳關(guān)稅并逐步減少免費(fèi)碳配額，烏克蘭、印度和中國作為歐盟主要的鋼鐵進(jìn)口來源國，其碳排放強(qiáng)度居高位考慮到烏克蘭鋼鐵行業(yè)的緩慢復(fù)蘇，印度和中國作為鋼鐵生產(chǎn)大國，將面臨更大的出口壓力。

觀點(diǎn)

重慶公布2024年市級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目清單，總投資約4.4萬億元

基建

Mysteel：節(jié)后國際市場(chǎng)動(dòng)力煤或?qū)悍€(wěn)運(yùn)行

而歐盟方面對(duì)煤炭采購量亦未有大幅提升，海外煤價(jià)繼續(xù)承壓 二、中國用戶壓價(jià)采購，進(jìn)口價(jià)格未有起色 節(jié)前國內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)小幅震蕩，市場(chǎng)參與者對(duì)后市看法出現(xiàn)分歧，部分持積極態(tài)度，報(bào)價(jià)持穩(wěn)略漲；亦有部分市場(chǎng)參與者對(duì)后市持看空態(tài)度，節(jié)前以清庫為主總體來看節(jié)前雖港口庫存持續(xù)去庫，支撐價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)，但節(jié)日氛圍濃厚下，交投活躍度偏低，成交數(shù)量稀少。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：2023年俄羅斯煤炭市場(chǎng)情況分析

2022年歐盟制裁下，俄煤西向受阻，加上日本宣布禁止俄煤進(jìn)口，歐盟地區(qū)以及日本進(jìn)口俄羅斯煤炭量開始下降2021年俄羅斯煤炭出口歐盟的數(shù)量從2020年的3060萬噸增加到3880萬噸，同比增長26.8%；但2022年俄羅斯對(duì)歐洲的出口量降到了1940萬噸，同比下降了39.0%2022年開始俄羅斯向中國煤炭供應(yīng)量大幅提升，中國占比由2022年32%提升至48%，2023年俄羅斯煤炭出口中國量達(dá)到1億噸；流向韓國、土耳其比例也有所提升。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：2023年中國進(jìn)口動(dòng)力煤累計(jì)3.53億噸 同比增長62%

（單位：萬噸） 從主要進(jìn)口來源國同比增速來看，澳大利亞最為顯著，其次為蒙古國、俄羅斯及印尼進(jìn)口澳洲動(dòng)力煤自3月份放開以后，及歐盟各國在地緣沖突效應(yīng)減弱下，對(duì)煤炭采購需求下降，因此澳煤降價(jià)轉(zhuǎn)口至中國市場(chǎng)銷售進(jìn)口蒙古動(dòng)力煤方面，一方面由于煤炭進(jìn)口零關(guān)稅政策實(shí)施，另一方面由于蒙古動(dòng)力煤價(jià)格低廉，可以用做配煤以此降低成本，全年進(jìn)口增量顯著 俄羅斯方面由于出口方向的改變以及中國市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性不均衡，全年進(jìn)口量也有顯著增長。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：供應(yīng)能力加強(qiáng) 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價(jià)格展望

整體來看，2024年蒙古國煤炭運(yùn)輸環(huán)節(jié)的優(yōu)化將提升出口效率，但能源不足導(dǎo)致的煤礦開采下滑是目前主要的短期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)蒙古國煉焦煤出口供應(yīng)保持增長 03俄煤關(guān)稅壓力有望邊際緩解 俄羅斯為我國煉焦煤第二大進(jìn)口來源國，一方面由于其與我國的地理位置優(yōu)勢(shì)方便運(yùn)輸，另一方面由于2022年歐盟對(duì)俄羅斯煤炭禁運(yùn)正式生效，因此俄煤對(duì)中國出口量開始大增。

觀點(diǎn)

Mysteel年終盤點(diǎn)：2023年鋼鐵行業(yè)大事記

11月9日，國務(wù)院副總理丁薛祥表示，要著力抓好煤炭、天然氣生產(chǎn)供應(yīng)，支持企業(yè)增產(chǎn)增供，積極擴(kuò)大資源進(jìn)口進(jìn)一步做好儲(chǔ)煤基地存煤工作，盯住存煤偏低電廠抓緊提高存煤量，扎實(shí)做好天然氣儲(chǔ)備工作嚴(yán)格抓好能源中長期合同簽約履約 11月9日，商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于執(zhí)行不銹鋼反傾銷措施世貿(mào)組織爭端裁決的立案公告》決定自本公告發(fā)布之日起，對(duì)原反傾銷案件（對(duì)原產(chǎn)于歐盟、日本、韓國和印度尼西亞的進(jìn)口不銹鋼鋼坯和不銹鋼熱軋板／卷征收反傾銷稅）進(jìn)行再調(diào)查。

資訊

2023全國煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會(huì)暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場(chǎng)研討培訓(xùn)會(huì)-煤焦市場(chǎng)生產(chǎn)技術(shù)培訓(xùn)

2023年9月19-20日，由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，寧夏鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司協(xié)辦的“Mysteel2023全國煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會(huì)暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場(chǎng)研討培訓(xùn)會(huì)”于銀川·富力萬達(dá)嘉華酒店順利舉行。

會(huì)議報(bào)道

歐盟國家今冬將燃燒更多煤炭，已在悄悄松綁能源政策

作為對(duì)俄制裁政策的一部分，去年歐盟決定放棄俄羅斯的大部分能源供應(yīng)，此后歐盟的電價(jià)出現(xiàn)飆升法國曾經(jīng)是歐盟的電力出口國，去年冬天不得不嚴(yán)重依賴從鄰國進(jìn)口電力 值得一提的是，盡管去年俄羅斯減少對(duì)歐洲的天然氣供應(yīng)后出現(xiàn)的對(duì)停電的擔(dān)憂已基本消退，但歐洲各國政府都在采取節(jié)能措施，以限制消費(fèi)者的賬單 在去年發(fā)生能源危機(jī)的那段時(shí)期，歐盟多國的煤炭消費(fèi)量也隨之增加，德國甚至?xí)簳r(shí)恢復(fù)了一些此前停止運(yùn)營的燃煤電廠。

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