Mysteel：煤焦國(guó)際市場(chǎng)熱點(diǎn)動(dòng)態(tài)（2025.6.27）

四、其他動(dòng)態(tài)： 據(jù)多家外國(guó)媒體報(bào)道稱，澳大利亞礦業(yè)與能源工會(huì)（MEU）6月27日披露，美國(guó)皮博迪能源公司（Peabody）因勞資糾紛，將延長(zhǎng)新南威爾士州海倫斯堡地下煤礦-Metropolitan Mine的停工令至7月6日自6月18日起，約300名工人因抗議要求提高薪資及工作保障遭停薪停工據(jù)皮博迪能源公司官方數(shù)據(jù)顯示，該礦2024年產(chǎn)量為180萬(wàn)噸，擁有探明及可能儲(chǔ)量1100萬(wàn)噸，煤炭主要經(jīng)肯巴港煤炭碼頭（PKCT）外運(yùn)。

日評(píng)

中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)促進(jìn)煤炭供需動(dòng)態(tài)平衡，煤價(jià)止跌曙光初現(xiàn)

深陷價(jià)格下行泥潭已久，市場(chǎng)持續(xù)探底無果，情緒亦降至底部，黎明前的黑暗尤為煎熬但轉(zhuǎn)折的契機(jī)正在裂縫中透出微光，部分產(chǎn)能已陷入虧損，成本支撐逐步顯現(xiàn)，只待政策甘霖便可破土重生 據(jù)財(cái)聯(lián)社主題庫(kù)顯示，相關(guān)上市公司中： 中國(guó)神華截至2024年12月31日，煤炭保有資源量為343.6億噸據(jù)公司披露的2024年分紅方案顯示，公司擬派發(fā)現(xiàn)金紅利449.03億元 兗礦能源在澳大利亞有莫拉本、HVO、MTW三大主力生產(chǎn)基地，子公司兗煤澳洲是澳大利亞最大的獨(dú)立上市煤炭公司，控制煤炭資源量35億噸和煤炭可采儲(chǔ)量6.97億噸。

原料

2024第十三屆中國(guó)煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會(huì)•華東地區(qū)鋼廠原料采購(gòu)需求分析交流會(huì)同期活動(dòng)圓滿落幕

他分別從噴吹煤市場(chǎng)分析和Mysteel俄羅斯噴吹煤價(jià)格體系兩方面進(jìn)行闡述一方面，我國(guó)無煙煤資源并不豐富，預(yù)測(cè)儲(chǔ)量在4742.43億噸，占全國(guó)煤炭總資源量的10%主要分布在山西、貴州、河南、四川、寧夏等地我國(guó)95.69%的進(jìn)口無煙煤來自于俄羅斯，俄羅斯是中國(guó)最重要的無煙煤進(jìn)口國(guó)，極小一部分從蒙古、澳大利亞、緬甸、秘魯?shù)葒?guó)進(jìn)口而2024年噴吹煤價(jià)格走勢(shì)基本處于低位震蕩，漲跌幅度偏窄總體來看，噴吹煤8月延續(xù)偏弱走勢(shì)，市場(chǎng)仍有30-50元/噸的降價(jià)預(yù)期，9月份有望止跌反彈，24年整體維持低位窄幅震蕩。

同期活動(dòng)

我國(guó)新建、在建鐵精礦年產(chǎn)能約5000萬(wàn)噸，現(xiàn)階段海外權(quán)益鐵礦在產(chǎn)資源共計(jì)約7000萬(wàn)噸

近年來，在“鐵資源開發(fā)計(jì)劃”的推動(dòng)下，我國(guó)重啟了部分海外新建鐵礦項(xiàng)目，如澳大利亞的西坡項(xiàng)目和昂斯洛項(xiàng)目、非洲阿爾及利亞的GaraDjebilet（加拉杰比萊特）鐵礦項(xiàng)目以及幾內(nèi)亞的西芒杜鐵礦項(xiàng)目其中，西坡項(xiàng)目由力拓集團(tuán)和中國(guó)寶武合資建設(shè)，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為2500萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)將于2025年建成投產(chǎn)；昂斯洛鐵礦項(xiàng)目由澳大利亞礦產(chǎn)資源公司、中國(guó)寶武、AMCI（美國(guó)金屬煤炭公司）和韓國(guó)浦項(xiàng)合資建設(shè)，總投資約30億澳元（21億美元），首批產(chǎn)品已完成交付；阿爾及利亞的GaraDjebilet鐵礦平均品位為53%，儲(chǔ)量約35億噸，由中國(guó)CMH聯(lián)合體（由中冶國(guó)際工程集團(tuán)有限公司、中國(guó)水利電力對(duì)外有限公司和湖南盛世陽(yáng)光科技有限公司組成）與阿爾及利亞鋼廠聯(lián)合開發(fā)，預(yù)計(jì)2026年年產(chǎn)能可達(dá)200萬(wàn)噸、2035年可達(dá)2500萬(wàn)噸。

爐料

端穩(wěn)資源“飯碗”須先立后破、內(nèi)外聯(lián)動(dòng)

近年來，在“鐵資源開發(fā)計(jì)劃”的推動(dòng)下，我國(guó)重啟了部分海外新建鐵礦項(xiàng)目，如澳大利亞的西坡項(xiàng)目和昂斯洛項(xiàng)目、非洲阿爾及利亞的GaraDjebilet（加拉杰比萊特）鐵礦項(xiàng)目以及幾內(nèi)亞的西芒杜鐵礦項(xiàng)目其中，西坡項(xiàng)目由力拓集團(tuán)和中國(guó)寶武合資建設(shè)，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為2500萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)將于2025年建成投產(chǎn)；昂斯洛鐵礦項(xiàng)目由澳大利亞礦產(chǎn)資源公司、中國(guó)寶武、AMCI（美國(guó)金屬煤炭公司）和韓國(guó)浦項(xiàng)合資建設(shè)，總投資約30億澳元（21億美元），首批產(chǎn)品已完成交付；阿爾及利亞的GaraDjebilet鐵礦平均品位為53%，儲(chǔ)量約35億噸，由中國(guó)CMH聯(lián)合體（由中冶國(guó)際工程集團(tuán)有限公司、中國(guó)水利電力對(duì)外有限公司和湖南盛世陽(yáng)光科技有限公司組成）與阿爾及利亞鋼廠聯(lián)合開發(fā)，預(yù)計(jì)2026年年產(chǎn)能可達(dá)200萬(wàn)噸、2035年可達(dá)2500萬(wàn)噸。

爐料

2024年第六屆全國(guó)煤焦采購(gòu)大會(huì)-日照站同期會(huì)議圓滿結(jié)束

內(nèi)容主要分為，俄煤資源分布情況與質(zhì)量介紹、俄羅斯主要出口港口進(jìn)鐵路情況介紹、短期俄煤的進(jìn)口格局三個(gè)部分第一部分，他概述了世界煤炭資源的儲(chǔ)量，進(jìn)2024年的進(jìn)口煤進(jìn)口量，介紹了Evraz、NMMC、Taltek、Elga等四座俄羅斯礦山的基本資源情況；第二部分，他對(duì)鐵路運(yùn)力、海運(yùn)路線等兩方面進(jìn)行了簡(jiǎn)要的介紹；最后，他從澳大利亞、美國(guó)、印尼焦煤的進(jìn)口趨勢(shì)，以及俄煤進(jìn)口的相關(guān)影響因素對(duì)進(jìn)口煉焦煤的進(jìn)口格局進(jìn)行短期的展望。

專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)

Mysteel：蒙古國(guó)煤炭出口印度是否可行？

蒙古國(guó)礦產(chǎn)資源相對(duì)豐富，煤炭儲(chǔ)量位居世界前列，塔本陶勒蓋煤礦是世界級(jí)的礦藏，然而蒙古國(guó)煤炭資源雖然儲(chǔ)量巨大，但其開采量?jī)H為275億噸，開采量只占探明儲(chǔ)量的16.93%，蒙古國(guó)內(nèi)部工業(yè)產(chǎn)業(yè)薄弱，煤炭開采及自我消化能力較低，煤炭開采出來主要用于出口，現(xiàn)在我國(guó)已成為蒙古國(guó)最大的煤炭資源進(jìn)口國(guó)據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1-10月份中國(guó)累計(jì)進(jìn)口煉焦煤8070.89萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)556.29%，進(jìn)口總量由多到少分別依次是蒙古國(guó)、俄羅斯、加拿大、美國(guó)、印尼和澳大利亞，占比分別是51.28%、27.12%、8.04%、5.88%、3.79%、2.59%，其中蒙古國(guó)、俄羅斯、印尼三國(guó)煉焦煤進(jìn)口量同比增幅明顯，蒙古國(guó)煉焦煤進(jìn)口量更是全年領(lǐng)跑，合計(jì)進(jìn)口4138.63萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)116.28%。

日評(píng)

2023全國(guó)煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會(huì)暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場(chǎng)研討培訓(xùn)會(huì)-煤焦市場(chǎng)生產(chǎn)技術(shù)培訓(xùn)

2023年9月19-20日，由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，寧夏鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司協(xié)辦的“Mysteel2023全國(guó)煤焦上下游業(yè)務(wù)洽談會(huì)暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場(chǎng)研討培訓(xùn)會(huì)”于銀川·富力萬(wàn)達(dá)嘉華酒店順利舉行。

會(huì)議報(bào)道

澳大利亞未來40年對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)的需求強(qiáng)勁

鋰輝石精礦的出口量預(yù)計(jì)將在2022年起的未來五年翻一番 在該報(bào)告于周四正式發(fā)布之前，澳大利亞財(cái)政部長(zhǎng)Jim Chalmers稱，關(guān)鍵礦產(chǎn)是澳大利亞擴(kuò)大其工業(yè)基礎(chǔ)的“巨大機(jī)遇和巨大機(jī)遇” 但必和必拓周二公布全年業(yè)績(jī)后表示，未來幾年澳大利亞在發(fā)展其關(guān)鍵的礦產(chǎn)行業(yè)方面可能面臨重大挑戰(zhàn)，需要專注于財(cái)政環(huán)境和生產(chǎn)力該公司表示，澳大利亞在鐵礦石和煤炭儲(chǔ)量方面獲得了天然優(yōu)勢(shì)，這是該國(guó)經(jīng)濟(jì)繁榮的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素，這些資源主要分布在大型淺層礦床中，可以很容易地運(yùn)往終端市場(chǎng)。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel參考丨2023年蒙古國(guó)煉焦煤進(jìn)口情況推演

一、往年蒙古國(guó)煉焦煤進(jìn)口量回顧 中國(guó)作為世界上最大的煤炭生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，盡管國(guó)內(nèi)煤炭資源儲(chǔ)量相對(duì)豐富，但煉焦煤資源儲(chǔ)量相對(duì)有限，特別是優(yōu)質(zhì)主焦煤極為稀缺因而隨著國(guó)內(nèi)生產(chǎn)發(fā)展需求，進(jìn)口煉焦煤資源補(bǔ)充作用愈發(fā)重要 從近五年我國(guó)煉焦煤整體進(jìn)口趨勢(shì)來看，2018年-2019年我國(guó)進(jìn)口煉焦煤數(shù)量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，2020年受疫情影響進(jìn)口煉焦煤數(shù)量小幅下滑，2021年受限于國(guó)際疫情防控形勢(shì)加劇，主要來源國(guó)澳大利亞以及蒙古國(guó)的煉焦煤進(jìn)口量大幅縮減，進(jìn)口煉焦煤總量為近五年最低點(diǎn)。

Mysteel參考

Mysteel：2022年全球煉焦煤供需回顧與2023年展望

1、2022年全球煉焦煤資源分布情況 BP 能源發(fā)布的最新全球煤炭儲(chǔ)量數(shù)據(jù)來看，截止 2021 年全球煤炭探明總儲(chǔ)量比重最大的是美國(guó)為 24%；其次是俄羅斯為 15%；第三是澳大利亞為 14%；然后中國(guó)煤炭探明儲(chǔ)量占全球煤炭探明總儲(chǔ)量的 13.3%雖然我國(guó)煤炭儲(chǔ)量較多，但 BP 能源就目前已經(jīng)勘測(cè)到的煤炭資源測(cè)算，我國(guó)剩余煤炭可用年數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他國(guó)家 具體到煉焦煤來看，全球煤炭資源中煉焦煤不足 1/10，占比較少。

煤焦熱點(diǎn)

全球煤炭貿(mào)易格局加速重構(gòu)

截至2020年年底，全球已探明的煤炭儲(chǔ)量為1.07萬(wàn)億噸 分地區(qū)來看，亞太地區(qū)儲(chǔ)量占比42.8%，北美地區(qū)占比23.9%，獨(dú)聯(lián)體國(guó)家占比17.8%，歐盟地區(qū)占比7.3%，以上4個(gè)地區(qū)儲(chǔ)備合計(jì)占比超過90%分國(guó)家來看，美國(guó)是全球煤炭儲(chǔ)量最豐富的國(guó)家，占全球資源的23.2%，俄羅斯占比15.1%，澳大利亞占比14%，中國(guó)占比13.3%，印度占比10.3%，以上5個(gè)國(guó)家儲(chǔ)量之和占全球總儲(chǔ)量的76%；而印度尼西亞和蒙古國(guó)煤炭的探明儲(chǔ)量占比僅為3.2%和0.2%。

爐料

歐洲供需缺口難以緩解，煤炭價(jià)格不斷沖擊歷史高位

機(jī)構(gòu)人士分析指出，本次能源危機(jī)的沖擊短期難以消失，存量博弈之下，預(yù)計(jì)國(guó)際煤炭價(jià)格在2至3年內(nèi)持續(xù)保持高位 據(jù)財(cái)聯(lián)社主題庫(kù)顯示，相關(guān)上市公司中： 物產(chǎn)環(huán)能國(guó)際業(yè)務(wù)包括煤炭的進(jìn)口與轉(zhuǎn)口業(yè)務(wù)，煤炭原產(chǎn)地包括印尼、俄羅斯、南非、菲律賓等；煤炭貿(mào)易包括新加坡、瑞士、阿聯(lián)酋等 兗礦能源在澳大利亞有莫拉本、HVO、MTW三大主力生產(chǎn)基地，子公司兗煤澳洲是澳大利亞最大的獨(dú)立上市煤炭公司，控制煤炭資源量35億噸和煤炭可采儲(chǔ)量6.97億噸。

爐料

歐洲持續(xù)在海外市場(chǎng)搶購(gòu)煤炭，國(guó)際煤價(jià)或?qū)⒗^續(xù)走強(qiáng)

歐洲對(duì)俄煤禁運(yùn)后多國(guó)轉(zhuǎn)向澳煤，澳大利亞煉焦煤離岸價(jià)在經(jīng)歷持續(xù)下跌后開始上漲 據(jù)財(cái)聯(lián)社主題庫(kù)顯示，相關(guān)上市公司中： 兗礦能源在澳大利亞有莫拉本、HVO、MTW三大主力生產(chǎn)基地，子公司兗煤澳洲是澳大利亞最大的獨(dú)立上市煤炭公司，控制煤炭資源量35億噸和煤炭可采儲(chǔ)量6.97億噸 廣匯能源及控股股東廣匯集團(tuán)在哈密淖毛湖和阿勒泰富蘊(yùn)兩大煤區(qū)擁有伊吾、白石湖、黑頂山、淖東、淖西、阿勒安道六大煤田，勘探儲(chǔ)量累計(jì)超過180億噸。

爐料

扭虧為盈，兗煤澳洲半年凈賺83億

期內(nèi)公司加強(qiáng)成本控制，噸煤平均現(xiàn)金成本上漲至83澳元/噸，同比上漲僅29.7%； 兗礦澳洲乃國(guó)內(nèi)大型煤炭集團(tuán)兗礦能源的控股子公司，是兗礦能源海外煤炭業(yè)務(wù)的主要平臺(tái)公司在澳洲境內(nèi)擁有六個(gè)大型煤礦，截至2021年其煤炭資源總量為60.13億噸、可采儲(chǔ)量11.37億噸，是澳大利亞第三大煤炭公司 兗煤澳大利亞客戶收入結(jié)構(gòu) 財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司主要客戶均在海外，能夠充分受益國(guó)際能源市場(chǎng)的價(jià)格上漲，受國(guó)內(nèi)政策調(diào)控較小。

爐料

Mysteel：2022上半年國(guó)際動(dòng)力煤市場(chǎng)情況概述

2.澳大利亞為保障國(guó)內(nèi)電力企業(yè)用煤，實(shí)施新的煤炭出口稅 澳大利亞作為全球能源出口大國(guó)，擁有世界第四位的煤炭儲(chǔ)量，數(shù)據(jù)顯示，可采煤炭儲(chǔ)量為909.4億噸，占世界可采總儲(chǔ)量的8.8%澳大利亞煤炭埋藏條件良好，開采難度小，且煤炭指標(biāo)優(yōu)良，具有發(fā)熱量高、低灰、低硫特點(diǎn)據(jù)Mysteel全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，截止6月26日，澳洲煤炭共發(fā)運(yùn)1.52億噸，同比下降13.4%。

煤焦熱點(diǎn)

新建1500萬(wàn)噸煤制烯烴項(xiàng)目、40萬(wàn)噸天然氣制BDO項(xiàng)目!

產(chǎn)業(yè)主要分布在河南16個(gè)省轄市，以及新疆、貴州、內(nèi)蒙古、陜西、青海等省（區(qū)）和澳大利亞擁有大有能源、九天化工2家上市公司和濮陽(yáng)綠宇新材料1家新三板掛牌公司煤炭資源儲(chǔ)量318億噸(其中，生產(chǎn)礦井儲(chǔ)量75.3億噸，可采量36.3億噸)，產(chǎn)能8000多萬(wàn)噸（省內(nèi)5300萬(wàn)噸、省外2700萬(wàn)噸），品種以無煙高爐噴吹煤、煉焦精煤為主化工產(chǎn)品產(chǎn)能近1000萬(wàn)噸，產(chǎn)品主要涉及甲醇、乙二醇、醋酸、二甲醚、化工新材料碳纖維、聚甲醛、BDO（1，4-丁二醇）、PET、PBT等18個(gè)種類。

熱點(diǎn)資訊

兗煤澳大利亞復(fù)牌低開6%，大股東增持可能導(dǎo)致退市

中泰證券給出解讀一：交易對(duì)價(jià)折價(jià)明顯，或?qū)Τ止上鄬?duì)集中的大股東有利通過本次交易，兗礦能源將提高在兗煤澳洲的持股比例，如果增持比例超過12.74%，將觸發(fā)港交所關(guān)于公眾持股不得低于25%的上市要求，從而導(dǎo)致兗煤澳洲在港交所退市 解讀二：樂觀假設(shè)下，兗礦能源澳洲權(quán)益產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)60.61%截至2021年底，兗煤澳洲擁有符合澳大利亞勘查結(jié)果、礦產(chǎn)資源與礦石儲(chǔ)量報(bào)告規(guī)范，2012版（JORC規(guī)范）的煤炭資源量60.13億噸，可銷售煤炭儲(chǔ)量8.19億噸。

爐料

動(dòng)力煤逐步向中樞位置靠攏

俄羅斯是煤炭大國(guó)，儲(chǔ)量占世界總量的15%，產(chǎn)量占全世界約5%同時(shí)，俄羅斯也是煤炭凈出口國(guó)，每年凈出口煤炭約2億噸2020年年底，我國(guó)禁止澳大利亞煤炭進(jìn)口，隨后我國(guó)進(jìn)口俄羅斯動(dòng)力煤量大增若俄羅斯動(dòng)力煤因信用證問題無法出口至我國(guó)，則我國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤總量將減少但若俄羅斯動(dòng)力煤出口僅受到歐美制裁，而對(duì)出口至我國(guó)無影響，則可能有更多的動(dòng)力煤流入我國(guó)但由于我國(guó)動(dòng)力煤消費(fèi)量巨大，且以國(guó)產(chǎn)煤為主，所以俄羅斯動(dòng)力煤進(jìn)口部分占我國(guó)每年的總消費(fèi)量?jī)H約1%。

爐料

我國(guó)大宗商品市場(chǎng)迎來窗口期

RCEP協(xié)議于明年生效 《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）將于2022年1月1日對(duì)中國(guó)等10國(guó)開始生效，全球最大的自貿(mào)“朋友圈”就此形成協(xié)定生效后，已核準(zhǔn)成員之間90%以上的貨物貿(mào)易將最終實(shí)現(xiàn)零關(guān)稅，貨物貿(mào)易自由化指日可待這無疑也為大宗商品市場(chǎng)的貿(mào)易流通和全球資源的高效配置培育了一片沃土 能源市場(chǎng)風(fēng)口顯現(xiàn) 東盟各國(guó)和澳大利亞是名副其實(shí)的能源稟賦國(guó)，石油、煤炭、天然氣等傳統(tǒng)化石能源的生產(chǎn)量超過消費(fèi)量，儲(chǔ)量和價(jià)格兼具優(yōu)勢(shì)。

鋼材