Mysteel：需求周期下行后的再分化——2024年大宗商品市場總結(jié)與展望

動力煤： 2024年動力煤價格整體震蕩下行供給方面，目前保供增產(chǎn)已經(jīng)不再是煤炭行業(yè)的工作核心，但新增產(chǎn)能批復(fù)和投產(chǎn)的慣性仍在，煤炭產(chǎn)量穩(wěn)步增長，一季度因安全形勢而大幅影響產(chǎn)量的山西近期產(chǎn)量已經(jīng)回復(fù)正常增長，同時由于進口煤炭在結(jié)算上仍較內(nèi)貿(mào)煤有優(yōu)勢，進口煤炭數(shù)量持續(xù)高位需求方面，氣候處于厄爾尼諾逐漸向拉尼娜變化的階段，夏季高溫雖然明顯，但上半年降水同樣大幅偏多，火電需求被分擔較多，且冬季氣溫較常年同期偏暖，火電需求增幅總體上小于用電需求增幅，另外受地產(chǎn)端拖累黑色、建材等傳統(tǒng)行業(yè)需求較弱，不過化工、有色和高技術(shù)裝備及其制造業(yè)、汽車制造、充換電業(yè)務(wù)等需求增長迅速，需求整體不溫不火，供需形勢趨于寬松。

觀點

內(nèi)蒙古額布都格口岸邊民互市貿(mào)易區(qū)正式恢復(fù)通關(guān)

內(nèi)蒙古自治區(qū)呼倫貝爾市新巴爾虎左旗額布都格口岸邊民互市貿(mào)易區(qū)20日正式恢復(fù)通關(guān)運營 額布都格口岸與蒙古國巴彥呼舒口岸相對，是呼倫貝爾市8個對外開放口岸之一1991年額布都格口岸獲批成為臨時過貨點，2017年該公路口岸成為雙邊性常年開放公路客貨運輸口岸，同年中蒙額布都格互市貿(mào)易區(qū)正式批復(fù)并開工建設(shè)，2019年正式成立 新巴爾虎左旗外事辦官方稱，2023年額布都格口岸相繼恢復(fù)貨運通關(guān)、客運通關(guān)，實現(xiàn)內(nèi)蒙古東部地區(qū)首批煤炭進口，開通跨國旅游。

爐料

Mysteel：2023新春團拜會——煤焦柳林站

山西晉柳能源有限公司現(xiàn)有9座礦井，批復(fù)產(chǎn)能810萬噸/年；保有儲量約5.8億噸，可采儲量約3.2億噸；代加工洗煤廠3 座合計洗選能力720萬噸/年，煤種兼為優(yōu)質(zhì)主焦煤目前煤炭格局偏緊，澳煤順利通關(guān)，蒙煤進口量不斷增大，未來還會受到進口煤的挑戰(zhàn)煤炭企業(yè)應(yīng)加快能源產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型，通過智能化煤炭生產(chǎn)，高質(zhì)量煤炭洗選，大數(shù)據(jù)分析運輸，線上線下銷售模式，開拓市場渠道，建立長期穩(wěn)定的客戶群體深度融合“信息化、數(shù)字化、智能化”賦能，全力以赴建設(shè)現(xiàn)代化企業(yè)。

2023年我的鋼鐵網(wǎng)新春團拜會

2023年山西省政府工作報告

中部引黃供水實現(xiàn)“零的突破”，太原市第二水源滹沱河供水工程開工建設(shè)；雄忻高鐵、太原機場三期改擴建等重點工程正式開工，三個一號旅游公路主線基本貫通，綜合交通運輸體系正在加快形成；新登記市場主體數(shù)量、實有企業(yè)數(shù)量均突破100萬戶，轉(zhuǎn)型根基進一步夯實；運城跨境電商綜合試驗區(qū)獲批，轉(zhuǎn)型綜改示范區(qū)獲批國家進口貿(mào)易促進創(chuàng)新示范區(qū)，開放平臺建設(shè)有了新突破；山西大學(xué)、太原理工大學(xué)的三個學(xué)科躋身國家“雙一流”學(xué)科，全省累計有195個本科專業(yè)入選國家級一流本科專業(yè)建設(shè)點，三個學(xué)科晉級A類學(xué)科、實現(xiàn)“零的突破”，高水平大學(xué)建設(shè)步伐加快；懷柔實驗室山西基地揭牌，高速飛車實驗線成功首航，科技創(chuàng)新結(jié)出豐碩成果；“三區(qū)三線”劃定獲得國家批復(fù)，國土空間不斷優(yōu)化，用地保障持續(xù)增強；實施308.8萬套房屋產(chǎn)權(quán)登記確權(quán)頒證“清零行動”，惠及三百萬戶群眾；公益性零工市場實現(xiàn)市級全覆蓋；白求恩醫(yī)院、省腫瘤醫(yī)院、中醫(yī)藥大學(xué)附屬醫(yī)院國家區(qū)域醫(yī)療中心加快建設(shè)，基本醫(yī)療保險實現(xiàn)住院、門診和5種門診慢性病跨省就醫(yī)費用醫(yī)保報銷直接結(jié)算，群眾看病就醫(yī)更加方便；我省強化煤炭增產(chǎn)保供保障能源安全等三項典型經(jīng)驗做法受到國務(wù)院通報表揚。

國內(nèi)

政策解讀：《關(guān)于印發(fā)鄂爾多斯市煤炭增產(chǎn)保供穩(wěn)價工作實施方案的通知》

3.加快推動煤礦各類手續(xù)辦理協(xié)調(diào)解決煤礦林草及用地問題 4.推動核增批復(fù)煤礦加快手續(xù)辦理，爭取再核增一批具備生產(chǎn)條件又有核增需求的煤礦 5.抓好煤炭中長期合同簽訂履約監(jiān)管嚴格按照國家發(fā)改委有關(guān)要求，確保轄區(qū)內(nèi)煤礦、電力企業(yè)簽足、簽實中長期合同,并認真抓好已簽訂中長期合同的履約調(diào)度和監(jiān)管 6.全面完成9省區(qū)進口煤應(yīng)急保障中長期合同補簽工作。

爐料

鄂爾多斯14項具體措施部署煤炭增產(chǎn)保供穩(wěn)價工作

3.加快推動煤礦各類手續(xù)辦理協(xié)調(diào)解決煤礦林草及用地問題4.推動核增批復(fù)煤礦加快手續(xù)辦理，爭取再核增一批具備生產(chǎn)條件又有核增需求的煤礦5.抓好煤炭中長期合同簽訂履約監(jiān)管嚴格按照國家發(fā)改委有關(guān)要求，確保轄區(qū)內(nèi)煤礦、電力企業(yè)簽足、簽實中長期合同,并認真抓好已簽訂中長期合同的履約調(diào)度和監(jiān)管6.全面完成9省區(qū)進口煤應(yīng)急保障中長期合同補簽工作統(tǒng)籌各旗區(qū)煤源、煤質(zhì)及運輸?shù)葘嶋H情況，由準格爾旗（2100萬噸）、伊金霍洛旗（1480萬噸）、東勝區(qū)（600萬噸）、（達拉特旗310萬噸）和烏審旗（50萬噸）具體負責落實此次煤源保障任務(wù)。

爐料

阿拉善盟2022年一季度煤炭行業(yè)經(jīng)濟運行分析

目前，無煙煤平均價格為1100元/噸，煙煤平均價格為750元/噸 （三）煤炭庫存情況一季度，全盟煤炭庫存量135.97萬噸，其中，阿左旗庫存原煤135.97萬噸，其他旗（區(qū)）無庫存 （四）煤炭進口情況受疫情影響，額濟納旗策克口岸處于閉關(guān)狀態(tài)，無進口煤炭 （五）煤礦采空區(qū)治理情況全盟共批復(fù)6家煤礦實施采空區(qū)治理項目，其中，金鑫煤礦采空區(qū)治理已通過驗收備案；宏力大嶺煤礦、慶華百靈煤礦、福泉煤礦已完成治理并通過單項驗收，計劃近期開展綜合驗收；天華運通煤礦連片治理區(qū)、太西煤集團2家治理項目正在回填治理，恢復(fù)地貌。

爐料

Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（10.25-10.29）

【進口煤炭概覽】本周進口煤炭市場穩(wěn)中有降，表現(xiàn)不一本周在國家動力煤5500坑口價格不得高于1200元/噸下，動力煤坑口價港口價下行明顯，部分大礦噴吹煤價格下降400-600元/噸不等，焦煤方面部分港口得到批復(fù)進口澳煤可以通關(guān)，等等因素下國內(nèi)煤炭市場情緒轉(zhuǎn)弱 進口海運煉焦煤市場活躍度一般，澳煤國際整體需求一般，F(xiàn)OB市場與海運市場均有下跌，CFR市場價格表現(xiàn)較弱；非澳焦煤中整體資源有限，但國內(nèi)港口進口澳洲焦煤得到批復(fù)允許通關(guān)，進口市場觀望情緒重，多看降后市，接貨情緒不佳，詢報盤數(shù)量一般。

周評

中國煤炭運銷協(xié)會：煤炭供需繼續(xù)改善，價格將有所回落

用地審批方面，繼7月份內(nèi)蒙古鄂爾多斯38處停產(chǎn)露天煤礦（涉及產(chǎn)能6670萬噸/年）復(fù)產(chǎn)后，8月份鄂爾多斯又有16處露天煤礦取得接續(xù)用地批復(fù)，涉及產(chǎn)能2500萬噸/年隨著核增和新批煤礦陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，煤炭增產(chǎn)增供政策效果逐漸顯現(xiàn)，煤炭產(chǎn)量較快增長據(jù)中國煤炭運銷協(xié)會調(diào)度數(shù)據(jù)，8月份重點監(jiān)測煤炭企業(yè)日均煤炭產(chǎn)量686萬噸，環(huán)比增長7.7%，同比增長7.5% （二）煤炭進口同比大幅增長8月份，進口煤市場需求旺盛，市場成交比較活躍，我國從印尼、俄羅斯煤炭進口量維持較高水平，全國煤炭進口量同比大幅增長。

爐料

動力煤漲勢難持續(xù)

隨著保供政策的逐步落實，動力煤產(chǎn)量將穩(wěn)步增長，待8月旺季過后，供應(yīng)偏緊局面有望大幅改善，屆時動力煤價格將從高位振蕩下行 7月，在動力煤即將進入季節(jié)性旺季之時，市場貨源開始緊俏，北方港口持續(xù)去庫，進口量難以彌補需求缺口，動力煤期現(xiàn)貨價格雙雙振蕩上行北方港口5500大卡動力煤價格達到1100元/噸的超高位，動力煤保供迫在眉睫為此，國家各部委近日多次發(fā)文保障煤炭供應(yīng) 保供政策逐步加碼 7月30日，國家發(fā)改委、能源局及安監(jiān)局聯(lián)合印發(fā)通知鼓勵符合條件的煤礦核增生產(chǎn)能力，對煤礦產(chǎn)能核增實行產(chǎn)能置換承諾制（2022年3月31日前提出核增申請的煤礦，不需要提前落實產(chǎn)能置換指標，可采用承諾的方式進行產(chǎn)能置換，取得產(chǎn)能核增批復(fù)后，在3個月內(nèi)完成產(chǎn)能置換方案）。

爐料

Mysteel調(diào)研：7月內(nèi)蒙動力煤產(chǎn)地調(diào)研報告

用地批復(fù)情況：目前第三批批復(fù)的三十多家煤礦用地，以在產(chǎn)井工礦和停產(chǎn)露天礦為主，批復(fù)總面積大約在2000多公頃，預(yù)計在9月份之后會有3000萬噸左右的增量釋放，但由于市場缺口較大，因此對后期供需兩側(cè)起不到實質(zhì)性的影響 三、后市預(yù)判 由于今年動力煤產(chǎn)地煤礦嚴格按照核定產(chǎn)能進行生產(chǎn)，進口動力煤數(shù)量大幅減少，再加之疫情好轉(zhuǎn)，國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)中向好，下游企業(yè)對煤炭需求旺盛，導(dǎo)致煤炭供需兩端失衡。

煤焦熱點

Mysteel：110家洗煤廠周度調(diào)研數(shù)據(jù)匯總（2021年7月14日）

從焦煤現(xiàn)貨基本面出發(fā)，國內(nèi)煤炭市場供需偏緊，進口煤增量有限國家雖最大限度放開了進口煤，但全球煤炭資源緊張，有額度也難以采購大量進口煤，另外印尼疫情對生產(chǎn)運輸影響存在不確定性，進口煤作用有限內(nèi)蒙地區(qū)雖有一批露天礦用地批復(fù)，但短期難以出煤解決供需矛盾的核心仍是大幅增加“三西”地區(qū)煤炭的供應(yīng)量，通過加快煤礦復(fù)產(chǎn)以及增加露天煤及優(yōu)質(zhì)井工礦產(chǎn)能釋放，來平抑煤價過快上漲。

周評

煤炭市場拐點出現(xiàn)，下游采購積極

而大慶過后，安全形勢的穩(wěn)定，各大主力煤炭企業(yè)主動增產(chǎn)，山西、內(nèi)蒙等主產(chǎn)地先進產(chǎn)能加快釋放，以及鄂爾多斯煤炭產(chǎn)能將大幅度釋放，一大批煤礦臨時用地獲得批復(fù)，主產(chǎn)地煤礦產(chǎn)能利用率將逐步提高 今年夏季，隨著市場供需偏緊局面逐步緩解，煤價將向理性回歸大慶結(jié)束后，主產(chǎn)地煤炭產(chǎn)量及進口煤數(shù)量均有增加預(yù)期，且國家相關(guān)部門將根據(jù)供需形勢適時投放煤炭儲備；今夏煤炭供應(yīng)量或?qū)⒚黠@增加，煤炭供需矛盾有所緩解。

爐料

Mysteel：動力煤2021上半年市場回顧及下半年展望

“三西”產(chǎn)地煤炭產(chǎn)能釋放仍是持續(xù)性政策導(dǎo)向的關(guān)鍵因素，但政策落實新增產(chǎn)能釋放相關(guān)的紅頭文件批復(fù)、產(chǎn)地政府及企業(yè)落地實施再產(chǎn)再建時間周期都將是一場“持久戰(zhàn)”，而在進口煤資源有限，國際需求旺盛的背景下，進口煤無法有效改變國內(nèi)供應(yīng)偏緊格局，國內(nèi)產(chǎn)能釋放情況為下半年市場關(guān)注重點 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 2、需求情況 據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2021 年 1-4 月份，全社會用電量約 2.56 萬億千瓦時，同比 2020 年增長 19.1%，增量達 4300 億千瓦時；較 2019 年同比增長 14.6%，增量3200 億千瓦時。

月評

Mysteel：無煙噴吹煤市場價格上漲明顯 后市將繼續(xù)上漲局面

概述：12月份，國內(nèi)噴吹煤大礦經(jīng)歷月初月度大幅價格上漲后，上漲勢頭依然強勁進入12月，進口煤炭受進口通關(guān)限制，國內(nèi)動力煤市場大幅拉漲鋼廠開工高位運行，鋼材價格在月底快速拉漲回跌，利潤水平并未有明顯恢復(fù)，噴吹煤市場走勢如何，還會繼續(xù)上漲嗎？本文供應(yīng)價格需求進口等幾個方面分析目前的噴吹煤市場現(xiàn)狀與后市 一、供應(yīng)方面 噴吹煤的資源供應(yīng)上比其他煤種供應(yīng)偏緊，伴隨著煤炭供給側(cè)改革與新產(chǎn)能項目批復(fù)等因素的影響。

煤焦熱點

本周末煤價將止?jié)q企穩(wěn)

由于“住房不炒”，鋼鐵、水泥、建材、化工等終端企業(yè)用煤需求大減而水泥廠錯峰生產(chǎn)，“珠三角”、“長三角”的大部分陶瓷廠開啟煤改氣潔凈能源模式，對煤炭需求減弱 4.進口煤補充 澳洲煤停止接卸后，蒙古國增加向中國出口數(shù)量，向中國出口焦煤將享受50%的關(guān)稅優(yōu)惠此外，廣州貿(mào)易商在海關(guān)的申請得到批復(fù)，開始增加印尼煤進港，補充資源。

爐料