山西煤炭限產(chǎn)不及去年 鋼價短期或仍下滑

核心觀點 今年山西地區(qū)焦化限產(chǎn)力度大幅不及去年，今年限產(chǎn)程度10%-20%左右，去年同期限產(chǎn)程度20%-30% 焦化企業(yè)目前以民營企業(yè)為主，行業(yè)較為分散，并購重組有望成為未來的大趨勢 受環(huán)保影響，焦化企業(yè)今年庫存普遍較低，焦企更傾向于將庫存堆放在港口或更多地發(fā)貨給鋼廠 焦企普遍認(rèn)為當(dāng)前焦炭利潤處于600元/噸的較高區(qū)間，未來有一定的讓利空間。

鋼材

【煤焦要聞簡訊】安徽探獲煤炭48億噸 山西主流焦企達限產(chǎn)共識

淮南潘集煤礦外圍探獲48億噸煤炭 《淮南煤田潘集煤礦外圍煤炭詳查》等地勘基金、公益性項目通過評審，其中潘集礦外圍煤炭詳查是安徽省煤炭重點勘查項目據(jù)了解，該項目通過綜合勘查方法完成了各項地質(zhì)任務(wù)，共探獲煤炭總資源量48億噸 山西主流焦企達成限產(chǎn)保價共識 山西主流焦企在太原召開“7+1”焦炭市場研討會，參會企業(yè)一致達成限產(chǎn)保價共識：參會企業(yè)將無條件聯(lián)合限產(chǎn)20%以上；大力推行月度定價，穩(wěn)定市場價格；對惡意帶頭降價的鋼廠堅決抵制。

資訊

年終盤點丨2018年煤炭行業(yè)大事記

12月6日，國務(wù)院安委會辦公室印發(fā)《關(guān)于對高風(fēng)險煤礦開展安全“體檢”的通知》指出，決定對高風(fēng)險煤礦開展一次安全“體檢”，安全沒有保障的煤礦，無論是國有大礦還是民營煤礦，該限產(chǎn)的要限產(chǎn)，該停產(chǎn)的要停產(chǎn)，該退出的要退出，不得以任何形式、任何理由“帶病”組織生產(chǎn) 12月25日，據(jù)報道，2019年元旦開始，山西省新修訂的《山西省大氣污染防治條例》將開始實行，增加了實行煤炭消費總量控制制度，各級政府限制高硫分、高灰分煤炭開采，市、縣兩級政府可以劃定禁煤區(qū)等內(nèi)容。

資訊

年終盤點|2018年水泥行業(yè)大事記

究其原因，國家對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和環(huán)保督察力度的不斷加大，包括“環(huán)保限產(chǎn)”、“打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)”、“錯峰生產(chǎn)”在內(nèi)的多項影響水泥產(chǎn)能發(fā)揮的限產(chǎn)措施持續(xù)進行，市場供需關(guān)系繼續(xù)得到改善，行業(yè)維持低庫存運行，加上煤炭、物流成本在國家宏觀政策影響下持續(xù)上升等多重因素疊加，全國水泥價格才得以恢復(fù)性上漲，行業(yè)利潤因此水漲船高，出現(xiàn)較快增長 十、“一帶一路”倡議的實施，為中國水泥業(yè)海外投資戰(zhàn)略制定提供了參考 2018年8月，國家發(fā)改委國際合作中心的研究員對開展水泥國際產(chǎn)能合作提出政策建議，為建材行業(yè)國際產(chǎn)能合作提供了更多的指導(dǎo)和支持。

熱點文章

焦炭建議J1905合約1900附近拋空

2018年1-11月，采礦業(yè)主營業(yè)務(wù)收入40413.2億元，同比增長8.7%其中煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入23845.9億元，同比增長5.7%采礦業(yè)實現(xiàn)利潤總額5270.4億元，同比增長45.1%其中，煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)利潤總額2774.9億元，同比增長9.2% 焦炭現(xiàn)貨價格偏弱由于鋼廠檢修限產(chǎn)情況增多，焦企開工依舊高位，焦炭供應(yīng)稍顯寬松，近期焦炭或穩(wěn)中偏弱建議J1905合約1900附近拋空，止損參考1930。

機構(gòu)

期貨要聞簡訊丨黑色系反彈乏力 螺紋沖高回落

實施工業(yè)企業(yè)煤炭減量替代，2020年年底前力爭全省煤炭消費總量比2015年下降15%左右 背景4：湖南近3年，關(guān)閉退出煤礦462處、化解產(chǎn)能3119萬噸 ◎螺紋鋼跌0.38%、熱卷跌1.01% 中信建投：環(huán)保限產(chǎn)刺激市場多頭情緒，但當(dāng)前終端需求持續(xù)回落的背景下，現(xiàn)貨跟漲乏力，關(guān)注重心仍在投機需求上，若利好未能有效刺激下游冬儲熱情，那反彈的時間和空間或?qū)⑹钟邢蓿虼速Q(mào)易商冬儲態(tài)度是未來行情反轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。

期評

河南：2020年年底前禁止新建、擴建單純新增產(chǎn)能的產(chǎn)能過剩項目

對屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》限制類的企業(yè)，要提高錯峰限產(chǎn)比例或?qū)嵤┩．a(chǎn) ◎統(tǒng)籌煤炭消費減量短期和長期目標(biāo)，重點壓減焦炭、鋼鐵、有色、化工、建材等行業(yè)低效產(chǎn)能，大幅削減煤炭消費量 ◎2019年年底前全省鋼鐵、鋁用炭素、水泥、玻璃、焦化、電解鋁行業(yè)力爭完成超低排放改造 ◎加大鋼鐵、鋁用炭素、水泥、玻璃、焦化、電解鋁等行業(yè)超低排放改造實施力度，重點行業(yè)二氧化硫、氮氧化物、顆粒物、VOCs全面執(zhí)行大氣污染物特別排放限值。

鋼材

湖北水泥工業(yè)經(jīng)濟運行形勢持續(xù)向好

孔祥忠對湖北省水泥行業(yè)一年來所取得的不俗業(yè)績給予了充分肯定同時，他表示，水泥行業(yè)錯峰生產(chǎn)、去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)是全國“一盤棋”今年前三季度全國水泥制造行業(yè)實現(xiàn)利潤總額1094億元，比上年同期實際增長88.8%(全口徑)，已超2017年全年(877億)，預(yù)計全年行業(yè)利潤將超過1400億究其原因，國家對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和環(huán)保督察力度的不斷加大，包括“環(huán)保限產(chǎn)”、“打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)”、“錯峰生產(chǎn)”在內(nèi)的多項影響水泥產(chǎn)能發(fā)揮的限產(chǎn)措施持續(xù)進行，市場供需關(guān)系繼續(xù)得到改善，行業(yè)維持低庫存運行，加上煤炭、物流成本在國家宏觀政策影響下持續(xù)上升等多重因素疊加，全國水泥價格才得以恢復(fù)性上漲，行業(yè)利潤因此水漲船高，出現(xiàn)較快增長。

行業(yè)資訊

預(yù)計焦炭偏弱運行

2018年11月份，鄂爾多斯市煤炭產(chǎn)量5700萬噸，同比增加454萬噸，增長8.6%，上升12.8個百分點2018年1-11月份，鄂爾多斯市煤炭產(chǎn)量55480萬噸，同比增加4214萬噸，增長8.2%，上升1.3個百分點 受環(huán)保限產(chǎn)以及需求淡季的影響，對焦炭采購需求減弱，河北部分鋼廠對焦價開啟新一輪提降，預(yù)計焦炭偏弱運行建議J1905合約1910附近拋空，止損參考1940 。

機構(gòu)

河南水泥行業(yè)將壓減煤炭消費，未來兩年企業(yè)將被強制減產(chǎn)

企業(yè)未按期完成治理改造任務(wù)的，一并納入錯峰生產(chǎn)方案，實施停產(chǎn)屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》（修訂）限制類的，要提高錯峰限產(chǎn)比例或?qū)嵤┩．a(chǎn) (四）提高商品煤質(zhì)量結(jié)合煤炭去產(chǎn)能，提高原煤質(zhì)量，禁止開采低質(zhì)原煤嚴(yán)格落實《河南省商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》，加強煤炭生產(chǎn)、加工、儲運、購銷、進口、使用等全過程管理特別是在儲運過程中，承運企業(yè)要實行“分質(zhì)裝車、分質(zhì)堆存”，封閉運輸和儲存，不得降低煤炭質(zhì)量。

行業(yè)資訊

山西忻州市重污染天氣工業(yè)企業(yè)應(yīng)急減排措施清單

礦區(qū)內(nèi)運輸車輛停止運輸 181 五臺云海鎂業(yè)有限公司 五臺縣 五臺縣工業(yè)園區(qū) 煅燒-球磨-壓球-真空還原反應(yīng)-熔煉精煉-澆鑄-包裝-出售碳酸鍶-煅燒-配料-壓塊-真空還原-結(jié)晶鍶-鋁罐密封 3—0.3 萬噸 煤、電 停產(chǎn) 一個球磨車間和壓球車間停產(chǎn)，限產(chǎn)50% 一個球磨車間和壓球車間停產(chǎn)，限產(chǎn)50% 一個回轉(zhuǎn)窯產(chǎn)線停產(chǎn)；限產(chǎn)30% 182 大同煤炭集團忻州煤炭運銷神池塘澗有限公司 神池縣 虎北鄉(xiāng) 煤炭發(fā)運 500 萬噸 電，水，柴油 每天加大灑水頻次至少4次，不允許公路運輸車輛進出廠區(qū)。

鋼材

河南省人民政府關(guān)于印發(fā)河南省煤炭消費減量行動計劃（2018—2020年）的通知

屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2011年本）》（修訂）限制類的，要提高錯峰限產(chǎn)比例或?qū)嵤┩．a(chǎn) （四）提高商品煤質(zhì)量結(jié)合煤炭去產(chǎn)能，提高原煤質(zhì)量，禁止開采低質(zhì)原煤嚴(yán)格落實《河南省商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》，加強煤炭生產(chǎn)、加工、儲運、購銷、進口、使用等全過程管理特別是在儲運過程中，承運企業(yè)要實行“分質(zhì)裝車、分質(zhì)堆存”，封閉運輸和儲存，不得降低煤炭質(zhì)量。

各地動態(tài)

下游鋼廠靜待冬儲 雙焦弱勢震蕩

一、現(xiàn)貨資訊 焦炭方面，唐山地區(qū)限產(chǎn)、檢修增多，焦企樂觀情緒轉(zhuǎn)單，焦企壓力增加煉焦煤方面，需求有下滑趨勢部分品種價格下降，銷售出貨相對順暢 二、行業(yè)資訊 【11月份山西省煤炭工業(yè)增加值同比增長1.8%】 據(jù)山西省統(tǒng)計局發(fā)布11月份全省規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)運行情況顯示，11月份，全省規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長4.9%，增速較上月加快1.1個百分點。

機構(gòu)

關(guān)于修訂調(diào)整山西禹王煤炭等五家企業(yè)重污染天氣應(yīng)急減排措施的公告

出爐量為16爐/天，產(chǎn)量1920噸/天 減少原料投入量，限產(chǎn)20%，由60分鐘/爐延長至80分鐘/爐出爐量為18爐/天，產(chǎn)量2160噸/天 減少原料投入量，限產(chǎn)10%，由60分鐘/爐延長至70分鐘/爐出爐量為21爐/天，產(chǎn)量2520噸/天 正常生產(chǎn)，加強管理 5 忻州廣宇煤電有限公司 忻府區(qū) 符村 2×135MW機組，2×350MW機組 2×135 MW 煤炭 超低排放，對露天堆場進行灑水、苫蓋措施。

煤焦

關(guān)于修訂調(diào)整山西禹王煤炭等五家企業(yè)重污染天氣應(yīng)急減排措施的公告

出爐量為16爐/天，產(chǎn)量1920噸/天 減少原料投入量，限產(chǎn)20%，由60分鐘/爐延長至80分鐘/爐出爐量為18爐/天，產(chǎn)量2160噸/天 減少原料投入量，限產(chǎn)10%，由60分鐘/爐延長至70分鐘/爐出爐量為21爐/天，產(chǎn)量2520噸/天 正常生產(chǎn)，加強管理 5 忻州廣宇煤電有限公司 忻府區(qū) 符村 2×135MW機組，2×350MW機組 2×135 MW 煤炭 超低排放，對露天堆場進行灑水、苫蓋措施。

爐料

一周爐料概覽（12.17-12.21）

動力煤方面：近期進口電煤價格回溫，雖然夏季用煤高峰，港口價格起伏較大，現(xiàn)印尼NAR3800大卡報價為FOB29-30美元/噸左右，南方港口到岸價格為CFR40-42美元/噸左右；NAR4700大卡報價為FOB44美元/噸左右；澳洲5500大卡動力煤報價FOB60-61美元左右，較上周下跌1美元/噸，CFR折合72-733美元/噸左右，預(yù)計進口煤炭市場后期弱穩(wěn) 【焦炭】本周焦企產(chǎn)能利用率小幅下跌，其中徐州地區(qū)繼續(xù)維持強環(huán)保限產(chǎn)，同時北方區(qū)域也有部分檢修情況，整體供應(yīng)小幅下滑。

周評

山西呂梁1-10月煤炭工業(yè)運行情況

1-10月份，全市規(guī)上煤炭開采和洗選業(yè)增加值同比持平，占全市工業(yè)增加值的48% 呂梁市統(tǒng)計局表示，環(huán)保部門繼5月份以來，加大了煤棚改造的督查力度，在環(huán)保蓬設(shè)施搭建的時期內(nèi)，影響了洗煤的正常生產(chǎn)；二是對貨運車輛的嚴(yán)格檢查（辦理通行證的車輛可以在19:00到次日7:00上高速行駛），影響原煤的供應(yīng)，進而影響了洗煤的正常生產(chǎn) 經(jīng)統(tǒng)計，今年以來受環(huán)保限產(chǎn)限行影響的煤炭開采和洗選企業(yè)103戶(13戶煤礦，其余為洗煤或者坑口洗煤企業(yè))，這些企業(yè)10月同比下降50.4%，下拉全市工業(yè)增加值增速8.6百分點，1-10月同比下降30.3%，下拉全市工業(yè)增加值增速2.8百分點。

煤焦

山東濱州市啟動重污染天氣Ⅱ級應(yīng)急響應(yīng)

按照“一廠一策”，通過停產(chǎn)或停部分生產(chǎn)線的限產(chǎn)方式實現(xiàn)減排，優(yōu)先選取污染物排放量較大且能夠快速安全響應(yīng)的工藝環(huán)節(jié)，采取停產(chǎn)限產(chǎn)措施 鋼鐵、建材、焦化、鑄造、有色、化工等高排放行業(yè)落實錯峰生產(chǎn)調(diào)控措施;鋁冶煉行業(yè)、火力發(fā)電行業(yè)通過嚴(yán)格執(zhí)行減排清單中廢氣污染物排放濃度限值實現(xiàn)減排石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)在保障安全生產(chǎn)前提下，限產(chǎn)10%或20%，部分企業(yè)停產(chǎn)。

煤焦

濱州市啟動重污染天氣Ⅱ級應(yīng)急響應(yīng)

按照“一廠一策”，通過停產(chǎn)或停部分生產(chǎn)線的限產(chǎn)方式實現(xiàn)減排，優(yōu)先選取污染物排放量較大且能夠快速安全響應(yīng)的工藝環(huán)節(jié)，采取停產(chǎn)限產(chǎn)措施 鋼鐵、建材、焦化、鑄造、有色、化工等高排放行業(yè)落實錯峰生產(chǎn)調(diào)控措施;鋁冶煉行業(yè)、火力發(fā)電行業(yè)通過嚴(yán)格執(zhí)行減排清單中廢氣污染物排放濃度限值實現(xiàn)減排石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)在保障安全生產(chǎn)前提下，限產(chǎn)10%或20%，部分企業(yè)停產(chǎn)。

鋼材

焦炭建議J1905合約1950-2050區(qū)間操作

12月7日，山西省人大常委會舉行新聞發(fā)布會，解讀修訂后的《山西省大氣污染防治條例》《條例》將于2019年1月1日起施行修訂后的《條例》對煤炭消費量進行控制以及對高硫分、高灰分煤炭開采進行限制等 當(dāng)前鋼材淡季，鋼廠計劃或執(zhí)行檢修、限產(chǎn)，對焦炭提漲接受程度低，焦鋼博弈激烈，預(yù)計焦炭持穩(wěn)概率較大建議J1905合約1950-2050區(qū)間操作，止損各30點

機構(gòu)