Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤暫穩(wěn)運行，港口煉焦煤市場現(xiàn)貨波動運行

【進口煤炭】7日煉焦煤遠期市場暫穩(wěn)運行澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR190.0美金/噸，日環(huán)比下降0.3美金/噸澳大利亞遠期煉焦煤市場因運費小幅下調(diào)，影響價格小幅波動，市場參與者仍以觀望為主俄羅斯遠期煉焦煤市場暫穩(wěn)運行，部分下游企業(yè)需求仍存，多以剛需采購為主，市場整體情緒較為謹(jǐn)慎 進口港口方面，7日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨波動運行供應(yīng)端，港口拉運略有好轉(zhuǎn)，港口至產(chǎn)地運費略有回升，整體去庫以峨俄煤為主，但成交量有限；需求端，焦炭市場第一輪提漲，但終端采購情緒并無快速修復(fù)，低價詢貨行為不減；情緒端，盤面強弱運行，貿(mào)易環(huán)節(jié)對后市態(tài)度謹(jǐn)慎，出貨議價敞口有限，且鋼坯價格下調(diào)幅度較大，仍壓制港口價格回彈高度。

盤點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤漲跌互現(xiàn)，港口煉焦煤市場出貨稍顯疲軟

【進口煤炭】9日煉焦煤遠期市場漲跌互現(xiàn)澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR190.0美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠期煉焦煤市場部分接貨端購買興趣仍存，后市價格走勢仍有不確定性俄羅斯遠期煉焦煤市場漲跌互現(xiàn)，遠期市場整體詢盤意向相對一般，市場參與者對個別主流煤種仍有接貨興趣，多等待礦山報盤 進口港口方面，9日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨弱勢運行供應(yīng)端，港口現(xiàn)貨出貨稍顯疲軟，分煤種看，仍以性價比較高煤種出貨為主，從運費來看，拉運情況不理想；需求端，焦炭首輪提漲懸而未決，今日部分鋼廠發(fā)布檢修計劃，鋼坯仍有下浮，預(yù)計短期鐵水仍有下滑；情緒方面，部分現(xiàn)貨后續(xù)到港不暢，部分煤種下浮空間有限，報價稍顯堅挺，其余煤種成交及報價呈10-40元/噸跌幅。

盤點

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤穩(wěn)中偏弱運行，港口煉焦煤市場資源性價比不顯

【進口煤炭】17日煉焦煤遠期市場穩(wěn)中偏弱運行澳大利亞遠期海外煉焦煤一線主焦CFR186.0美金/噸，日環(huán)比暫無變化澳大利亞遠期煉焦煤市場需求面疲軟，交易活動相對冷清俄羅斯遠期煉焦煤市場偏弱運行，Low Vol Coking coal type A（K10）截標(biāo)一船，截標(biāo)價格112.1美金/噸，落貨江內(nèi)港口，截標(biāo)數(shù)量21000噸，船期2025.03.21-2025.03.31 進口港口方面，17日海運煉焦煤港口現(xiàn)貨弱勢港口運費低位，拉運不多；需求端，終端焦鋼原料采購積極性不高，且詢盤壓價，港口現(xiàn)貨資源性價比不顯；情緒端，貿(mào)易環(huán)節(jié)多實盤議價，部分煤種價格低部不穩(wěn)，為回籠資金報價下降，增加出貨機會，部分煤種價格下降10-30元/噸。

盤點

Mysteel解讀：5月中國進口動力煤3273.8萬噸 同比增長4%

俄羅斯方面，由于俄方取消煤炭出口關(guān)稅，相當(dāng)于降低采購成本，因此本月環(huán)比增長20%澳大利亞方面，本月進口量652.9萬噸，月環(huán)比微增2%；由于澳煤Q5500價格一直在86-90美元/噸震蕩，及海運費高位難降，進口澳洲煤艙底價880元/噸；與國內(nèi)煤價優(yōu)勢空間較小，非電企業(yè)剛需采購 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 三、海外煤炭供需平衡，中國進口量微增 供應(yīng)面，印尼煤炭供應(yīng)穩(wěn)定，出口發(fā)運量維持增長；但當(dāng)前價格處相對低位，雖買家持續(xù)壓價，但繼續(xù)下探可能性不大，短期或維穩(wěn)運行。

煤焦熱點

發(fā)貨需求大，礦價與運價背離

因此，船舶繞行一定程度上影響干散貨船有效運力供給，當(dāng)用船需求增加時，租金價格上漲推動即期運費上漲的概率很大 2024年1—2月，澳大利亞和巴西鐵礦石發(fā)貨量累計同比增加2.4%，其中澳大利亞鐵礦石發(fā)貨量累計同比下降4.98%，巴西鐵礦石發(fā)貨量累計同比增加25.54%從季節(jié)性角度去看，全球鐵礦石發(fā)運量呈現(xiàn)2月觸底、6月觸頂?shù)奶攸c截至3月18日，鐵礦石發(fā)運所需海岬型船平均運力較去年同期增7.63%，煤炭發(fā)運所需海岬型船平均運力較去年同期降3.08%。

爐料

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)（8.7-8.13）

本周澳大利亞因為工人運動與勞資協(xié)議再商判，直接影響了澳洲的天然氣供給情況，短期預(yù)計影響約10%的天然氣供給量，而原油方面繼續(xù)維持上漲態(tài)勢長期看，全球煤炭供給寬松，我國煤炭能源依賴度也將逐漸降低，價格或許將弱勢震蕩下行，但短期國際能源價格，尤其是原油與天然氣一路上行，和煤炭價差繼續(xù)擴大，煤炭的成本優(yōu)勢越發(fā)凸顯，或帶動國際煤價走高，繼而支撐起國內(nèi)煤炭價格 運費方面，各主要運費指數(shù)普漲。

澳洲發(fā)運

Mysteel半年報：2023年上半年鋁土礦市場回顧及下半年展望

海運方面，干散貨海運市場呈偏弱態(tài)勢；由于需運輸需求疲軟，運力供給充足，成交冷淡，主要船型運價均有不同程度下跌其中在好望角型船市場，澳大利亞鐵礦石貨盤逐漸縮減，詢盤較少，市場氛圍冷清同時東澳煤炭新增貨盤較少，船東心態(tài)趨弱，部分?jǐn)堌泝r格偏低，促使多運輸鐵礦石的好望角型船運價不振;而在中小型船市場，因中國國內(nèi)電廠庫存較為充裕且內(nèi)貿(mào)煤炭供應(yīng)穩(wěn)定，對進口煤的采購熱情難有明顯提升，加上南美區(qū)域糧食運輸市場偏安靜，相家觀望情緒較濃，新增貨盤有限，使得多運輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價減少，海運費已經(jīng)處于較低水平，預(yù)計下半年海運市場會觸底反彈，運費將有所回升。

年報

Mysteel盤點：遠期海運煉焦煤FOB再度上漲 港口市場活躍度不佳

【進口煤炭】13日海運煉焦煤市場偏強運行遠期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報373美金/噸，日環(huán)比上漲2.75美金/噸，CFR報332美金/噸，日環(huán)比持上漲1美金/噸因澳大利亞前期天氣因素影響，另有鐵路事故尚未修復(fù)，澳大利亞市場煉焦煤供應(yīng)仍受限，美國高揮發(fā)類煤種需求隨之上漲，疊加鋼鐵行業(yè)復(fù)蘇，美國冶金煤價格隨之上漲美國東海岸近日向亞洲市場提供5萬噸高揮發(fā)類煤種，價格為FOB309美金/噸亞太地區(qū)對此興趣較為受限，因其對高揮發(fā)類煤種使用經(jīng)驗不足，疊加運費成本問題。

盤點

Mysteel：假設(shè)澳煤進口放開對煉焦煤的影響

今年來看，隨著疼情后期影響減小，生產(chǎn)恢復(fù)，同時俄烏戰(zhàn)爭影響下全球能源危機，澳洲煤炭產(chǎn)量有所恢復(fù)截止2022 年6月，澳大利亞煤炭為產(chǎn)量 2.83 億噸，同比增長 3.3%但澳洲煤炭產(chǎn)量的增加主要來自于動力煤，今年煉焦煤的產(chǎn)量是同比下降的 2、我國進口澳煤的主要區(qū)域及下游 澳洲焦煤具有低灰低硫強度高的特性，跟我國山西低硫主焦煤比較接近，我國低硫主焦煤一直是稀缺資源，而且山西煤運至港口又要一筆不菲的運費，澳煤憑借低硫低灰高熱強的特性深受我國沿海沿江鋼廠青睞，從東北到華東、華南乃至華中地區(qū)沿海沿江鋼廠及焦化廠都使用過澳煤，由于沿海鋼廠分布較多，鋼廠對于澳煤采購量占比相對大。

煤焦熱點

糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨驟增，BDI發(fā)起九月攻勢

國際海運航線上，裝載著澳大利亞的煤炭、鐵礦石，以及南美、北美和黑海糧食的貨船，最近明顯多了起來波羅的海干散貨運價指數(shù)(BDI)進入9月開啟反彈模式，A股市場海運股也紛紛走強分析人士指出，近期全球糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨量明顯增加，帶動航運需求回暖，巴拿馬型船和海峽型船的運費上漲最為突出BDI走勢折射當(dāng)前商品需求仍具韌性，預(yù)計本輪行情會部分對沖貨幣政策對商品市場帶來的利空影響

爐料

BDI發(fā)起九月攻勢，概念股“躥熱”

9月23日，國際海運航線上，裝載著澳大利亞的煤炭、鐵礦石，以及南美、北美和黑海糧食的貨船，最近明顯多了起來波羅的海干散貨運價指數(shù)（BDI）進入9月開啟反彈模式，A股市場海運股也紛紛走強分析人士指出，近期全球糧食、煤炭、鐵礦石發(fā)貨量明顯增加，帶動航運需求回暖，巴拿馬型船和海峽型船的運費上漲最為突出BDI走勢折射當(dāng)前商品需求仍具韌性，預(yù)計本輪行情會部分對沖貨幣政策對商品市場帶來的利空影響B(tài)DI反彈，帶動A股航運概念迅速“躥熱”。

船舶

快訊：歐洲對南非煤炭需求激增

“值得注意的是，今年上半年從RBCT港口出口到歐洲的煤炭從2021年上半年的50萬噸增加到410萬噸，同比增長約720%，”Thungela首席財務(wù)官在投資者電話會議上表示 “與此同時，與2021年上半年相比，RBCT對亞洲的煤炭出口量下降了17%，”他說道，并補充說，與澳大利亞和南美煤炭相比，南非煤炭享有運費優(yōu)勢。

快訊

波交所：海岬型船舶市場上周波動幅度較小

許多黑海或地中海始航的船舶被迫尋找其他業(yè)務(wù)，這在上周開盤之初似乎對市場產(chǎn)生了負(fù)面影響但是到了周中，市場開始蓄積動能，尤其是南美洲地區(qū)始航的去程航線與此同時，跨大西洋礦物運輸需求放緩，P1A航線租金價格因此下跌亞洲地區(qū)則出現(xiàn)強勢上漲印度尼西亞煤炭運輸需求強勁周四北太平洋谷物莖桿和澳大利亞至印度的煤炭運輸需求出現(xiàn)，為市場提供了更多支持因此最終上周收盤時，市場呈現(xiàn)出積極態(tài)勢在遠期運費協(xié)議和近期事端發(fā)生前的市場信心帶動下，定期期租交易租金價格開始上漲。

船舶

波交所：上周海岬型船舶市場幾乎沒有獲得任何支持

與大西洋板塊類似，亞洲板塊也存在市場供需失衡的問題澳大利亞的礦產(chǎn)貨運需求或許是個例外，但這幾乎無助于減少現(xiàn)有運力，最終租金價格進一步下跌周四，有消息稱印度尼西亞取消了煤炭出口禁令，遠期運費協(xié)議行情有所上揚，市場情緒稍稍好轉(zhuǎn)然而，有些人認(rèn)為，在實體市場基本面大體保持不變的情況下，市場可能還要過一段時間才會顯現(xiàn)出積極影響 極限靈便型/超靈便型船舶 隨著大部分地區(qū)租金價格下滑，負(fù)面情緒籠罩了極限靈便型/超靈便型船舶市場。

船舶

Mysteel：春節(jié)后鋁土礦主流國家海運市場預(yù)測分析

一、BDI指數(shù) 2021.1-2022.1月BDI指數(shù) 數(shù)據(jù)來源：Mysteel 2021年以來國際干散貨市場雖然中途也有波動，但一直沿著2020年疫情爆發(fā)初期低點后的上升通道運行，總體漲幅巨大，截止2021年底，BDI指數(shù)在2021年內(nèi)的漲幅超過61.4%。

熱點分析

波交所：盡管租金價格腰斬 但仍看好后期價格走勢

新低點出現(xiàn)后，運費報價有所回升，至少足以維系目前的租金水平大西洋板塊出現(xiàn)了一些阻力，或許租金價格已經(jīng)觸底，尤其從糧食貨運的最新成交中可略見端倪然而，太平洋板塊短期前景仍顯疲軟，北太平洋地區(qū)的糧食和澳大利亞的煤炭貨運需求稀少，運力不斷增長，因此下周租金價格可能會進一步下跌波羅的海巴拿馬型船舶運價指數(shù)(BPI)上周一開盤時報4,328點，周末收盤時下跌432點，報3,896點巴拿馬型航線(Panamax 5TC)租金價格下跌3,891美元，收報35,061美元。

船舶

Mysteel調(diào)研：金秋十月內(nèi)蒙古地區(qū)進口蒙煤調(diào)研報告

所謂的中盤，是指蒙古國礦區(qū)到蒙古國查干哈達煤炭堆場的距離，有240公里，運費80元/噸現(xiàn)全部處于停滯狀態(tài)運費的高位回落，直接影響蒙古原煤和精煤的銷售高價成交，以進口蒙古原煤5#為例，市場成交價較九月底之前3200元/噸的報價，已下跌400-450元/噸的回落，除去運費高位震蕩回調(diào)的主因，焦炭現(xiàn)貨價格上漲乏力也是一個不可忽視的因素之一 煤炭公司B：公司隸屬于YDZ控股有限公司（以下簡稱公司），于2007年9月17日在香港、北京、上海、新加坡、澳大利亞布里斯班設(shè)有子公司及辦事機構(gòu)。

煤焦熱點

6日全球煤炭快訊：印度煤炭短缺導(dǎo)致能源交易所電價上漲 格拉德斯通港8月煤炭出口同比增長6.2%

2021年8月中旬，焦煤價格上漲至222美元/噸，環(huán)比上漲5%，同比上漲103% “澳大利亞焦煤價格受到亞洲國家（中國除外）強勁需求的支撐由于物流問題，包括貨運和集裝箱不可用以及高昂運費，短期交貨的焦煤貨物供應(yīng)有限，焦煤價格在短期內(nèi)有望維持強勢” “中國的煤炭進口轉(zhuǎn)向了其他國家，但這些國家難以可能彌補中國國內(nèi)的供應(yīng)缺口，尤其是這些供應(yīng)國的國內(nèi)消費也隨著經(jīng)濟活動的恢復(fù)而有所增加，進一步限制了供應(yīng)，這將支撐國際焦煤價格。

煤焦熱點

13日全球煤炭快訊：EIA預(yù)計2021年美國煤炭產(chǎn)量同比增長8% 4月印度進口1324萬噸煤炭

進口方面，運費成本走高以及中國買家對非澳大利亞煤炭的強烈競爭，削減了上個月韓國向哥倫比亞進口的煤炭，這是總體下降趨勢的最大驅(qū)動因素上個月韓國沒有從哥倫比亞進口任何動力煤，而去年同期則為920,200噸 由于中國買家的競爭加劇和價格堅挺，印尼和俄羅斯的進口量同比也有所下降，但來自澳大利亞的進口量增加了155,800噸，至近300萬噸 但是，從澳大利亞的進口在一個月中急劇下降，并且如果不是由于天氣相關(guān)的鐵路中斷和三月份紐卡斯?fàn)柕难b船機損壞導(dǎo)致裝載量顯著放緩，則該月份的進口量可能會增加。

快訊

2021年進口煤同比減少3649萬噸

自去年10月份之后，由于澳煤進口限制，使得后續(xù)澳大利亞煤炭到港量幾乎為零而近期的聲明則表明中國與澳大利亞的一切煤炭貿(mào)易往來將處于無限期停滯狀態(tài) 當(dāng)前我國經(jīng)濟形勢持續(xù)向好，國內(nèi)煤炭供應(yīng)略顯偏緊，工業(yè)用電負(fù)荷偏高，且臨近夏季用煤高峰，下游存在補庫需求4月進口煤貨源緊張，報價偏高，且國際運費較高，貿(mào)易商操作比較謹(jǐn)慎，實際成交偏少。

行業(yè)資訊