2025 Mysteel煤焦全球行-美國站

2024年1-10月美國出口至我國約為974萬噸，同比增78.9%，增量較為顯著，其中煉焦煤板塊百麗資源銷往中國日漸增多，Leer、布坎南等資源維持鋼廠和大型焦化的穩(wěn)定采購，進口量保持穩(wěn)定微增 為深化煤炭行業(yè)國際交流合作，Mysteel將于2025年5月10-17日再次組織前往美國進行考察，屆時中方代表將與美國礦山亞太辦公室代表、駐美中資企業(yè)以及美國主要出口港高層領導進行座談。

日評

中國與印尼加強礦產(chǎn)領域合作，工程機械企業(yè)搶先布局

三一重工、中聯(lián)重科、山河智能等工程機械企業(yè)也積極參與到印尼的煤炭開采建設項目中，為印尼提供了挖掘機、平地機、礦用卡車等關鍵設備，并參與到相關的物流設施建設中 三一重工工作人員表示，印尼煤炭是該國出口創(chuàng)匯的主要礦產(chǎn)資源之一，相關基礎設施建設得到該國高度重視近年來，我國推動能源產(chǎn)業(yè)轉型，光伏、風電、電動汽車和鋰電池等新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，火力發(fā)電機組向清潔高效水平邁進。

機械

Mysteel解讀：五月進出口數(shù)據(jù)走勢劈叉 ——從進口波動看中國經(jīng)濟周期變化

另外，從歷史發(fā)展路徑來看，我國與發(fā)達經(jīng)濟體的生產(chǎn)率水平差距顯著縮小，外匯儲備也有巨量積累，但資源和生產(chǎn)要素更多地進入了出口加工部門，各級政府競爭性地擴大了本地公共資本的支出，使得基建與房地產(chǎn)在過去二十年成為除出口貿易外，經(jīng)濟發(fā)展的主要需求來源 因此，可以發(fā)現(xiàn)我國經(jīng)濟規(guī)模（GDP）與商品進口總值同步增長，增速變化也較為一致（圖一、二）此外，我國進口商品的結構出現(xiàn)明顯偏重，也表明我國形成了投資（地產(chǎn)+基建）和出口（兩頭在外）為核心的經(jīng)濟結構： 我國近二十年進口商品格局基本保持穩(wěn)定，主要的進口商品為工業(yè)生產(chǎn)所需的原材料商品和基礎能源商品，其中最主要的要屬“金屬礦、電氣元件、石油、煤炭和天然氣”。

觀點

張宏：今后一個時期全國煤炭市場供需保持總體平衡、時段性緊張將成為一種常態(tài)

他強調，進口煤發(fā)揮著國內煤炭市場的調節(jié)補充作用，在對東南沿海地區(qū)能源保供中至關重要，針對我國煤炭進口量大、來源國集中、定價權缺失、劣質煤占比高等特點，煤炭進出口專業(yè)委員會要研究建立“12221”工作機制，促進進口煤市場健康發(fā)展即明確一個指導思想，用足用好國際優(yōu)質煤炭資源；發(fā)揮好兩個作用，一是發(fā)揮好中國煤炭運銷協(xié)會和進口煤專業(yè)委員會的組織協(xié)調作用，二是發(fā)揮好龍頭企業(yè)的示范引領作用；開展兩個問題研究，一是協(xié)會牽頭開展主要進口煤來源國的資源信息研究，二是企業(yè)牽頭開展進口煤細分市場研究；研究建立兩個機制、一個平臺，一是建立企業(yè)聯(lián)合采購機制，防止企業(yè)無序競爭，二是建立國內外暢通的進口煤采購價格機制，發(fā)布中國進口煤采購價格指數(shù)，搭建進口煤信息管理發(fā)布平臺。

爐料

中國煤炭運銷協(xié)會煤炭進出口專業(yè)委員會第十一次會議在安吉召開

三是在國際煤炭指數(shù)形成機制上加入一些中國的因素，能夠多考慮一些中國市場的影響，建立我們自己主導的進口煤價格采購機制，擇機發(fā)布中國進口煤采購價格指數(shù) 張宏分析了“碳達峰碳中和”戰(zhàn)略目標下全國煤炭供應能力和消費結構變化，指出今后一個時期煤炭市場供需總體平衡、時段性緊張將成為常態(tài)他強調，我國煤炭進口具有進口量大、來源國集中、定價權缺失、劣質煤占比高等特點，在下一步工作中，煤炭進出口專業(yè)委員會和龍頭企業(yè)要充分發(fā)揮好組織和引領作用，做好主要進口煤來源國的資源信息研究和細分市場研究，逐步建立企業(yè)聯(lián)合采購機制和國內外暢通的采購價格機制，搭建好進口煤信息發(fā)布平臺，共同促進進口煤市場健康發(fā)展。

爐料

東海期貨：我國煉焦煤進口或維持“蒙煤+俄煤”結構

從政策來看，對我國來說，隨著山西煉焦煤產(chǎn)量增速放緩，優(yōu)質煉焦煤的稀缺性逐漸顯現(xiàn)，我國對優(yōu)質煉焦煤的進口需求增加；對煤炭資源豐富的蒙古國來說，煤炭出口收入是其財政收入的主要來源2023年，中蒙雙方就拓展中蒙全面戰(zhàn)略伙伴關系達成互利合作，2023年5月18日，蒙古國財政部長布·扎布赫楞在大呼拉爾全體會議上曾預計2024年全年蒙煤對中國出口達5000萬噸；10月4日，蒙古國財政部國務秘書兼ETT全權代表吉·鋼巴圖表示，根據(jù)最新的預算修正案，蒙古國已批準出口5000萬噸煤炭。

爐料

國海良時期貨：關稅調整，印度崛起，焦煤進口將何去何從

全球多國進出口政策變化梳理 近年來，隨著鋼鐵工業(yè)發(fā)展日趨成熟，稀缺的煉焦煤資源成為鋼鐵生產(chǎn)的重要組成部分，然而近年來全球多國煉焦煤的進出口變數(shù)不斷： 2020年12月，我國發(fā)布澳大利亞煤炭非正式禁令，占據(jù)我國煤炭近半進口量的澳煤進口量歸零，使國內煉焦煤價格一度大幅波動，國內在全球尋找新的焦煤賣家；2023年年初，澳煤禁令解除，但中國已經(jīng)形成了以“蒙古國+俄羅斯”為主的煉焦煤進口格局；2023年10月1日，俄羅斯對煤炭出口征收與盧布匯率掛鉤的彈性出口關稅；2023年12月15日，俄羅斯宣布取消對出口焦煤加征的彈性關稅；2023年12月21日，我國宣布針對煤炭的暫定零稅率到期，自2024年1月1日起重新對部分國家焦煤加征3%的進口關稅，其中包括我國焦煤的主要進口來源蒙古國和俄羅斯；2月29日，俄羅斯宣布自3月1日起重新對煤炭出口征收與盧布匯率掛鉤的彈性出口關稅。

爐料

Mysteel參考丨海運煉焦煤現(xiàn)狀與2024上半年展望

這主要取決于其國內能源結構的調整，降低了傳統(tǒng)能源的比重2024年煤炭出口預測減少9% 根據(jù)圖8可以看出，美國主要的出口流向為日本、韓國、歐洲等地，出口我國焦煤量雖在同比有波動，但是我國進口量的整體基數(shù)較低，我國進口美國煉焦煤1200萬噸左右，主要是兩條路徑選擇，終端鋼廠選擇與美國礦山簽訂優(yōu)質煉焦煤的長協(xié)合同，另一面是國內貿易商的敞口貿易，但是焦煤質量不急長協(xié)資源 圖8：美國煉焦煤出口流向同比（單位：%） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖9：美國主流煉焦煤價格走勢（單位：美金/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 而從價格方面來看，2月23日，美國優(yōu)質煉焦煤藍灣7號及布坎南分別為321美金/噸和280美金/噸（CFR），換算至我國港口現(xiàn)貨煉焦煤價格后分別為2721元/噸和2378元/噸，與國內安澤主焦煤2500元/噸價格相比，價格優(yōu)勢并不明顯。

Mysteel參考

Mysteel月報：2月動力煤市場煤價或將窄幅震蕩運行

主要有幾方面原因：其一，中國恢復煤炭進口關稅，除印尼、澳大利亞外其余國家進口動力煤將收取6%關稅；這將增加煤炭進口成本，阻礙進口量大幅增長其二，俄羅斯方面由于鐵路運力緊張，煤炭由礦區(qū)運輸至出口港將受限，將會極大程度影響我國進口量 六、總結 綜上所述：供給方面，目前電煤保供工作推進良好，產(chǎn)地煤礦積極保障長協(xié)資源發(fā)運，雖月底受春節(jié)假期影響，產(chǎn)地供應將稍有縮減，加之非電春節(jié)補庫影響，煤價出現(xiàn)階段性上漲局面港，但除剛性需求外，大部分終端對高價接受度一般，市場成交依然冷清，價格上行驅動不足；需求方面，隨著氣溫普降，電廠日耗仍穩(wěn)定在高位水平，庫存繼續(xù)保持去庫狀態(tài)，但大多數(shù)電廠采購節(jié)奏并未受到干擾，繼續(xù)主拉長協(xié)及進口煤，對市場煤采購意愿偏低，整體需求未出現(xiàn)明顯增長；隨著春節(jié)的臨近，下游部分工業(yè)企業(yè)陸續(xù)停產(chǎn)放假，工業(yè)用電負荷的回落，將加速電廠日耗下行，屆時存煤可用天數(shù)回升，其補庫壓力再度縮小，因此終端采購積極積極性整體欠佳；非電方面，淡季之下水泥、化工等非電終端觀望情緒濃厚，市場采購積極性明顯不足，市場需求難有實質性提升；整體來看，后期隨著供給進一步收縮和工業(yè)企業(yè)開工率下降，動力煤市場將進入供需兩弱的狀態(tài)，預計2月動力煤市場或將繼續(xù)穩(wěn)中偏弱運行，后期重點產(chǎn)地供應恢復情況及天氣情況。

月評

Mysteel：2023年國際動力煤市場回顧與2024年展望

從進口量排名來看，印尼、俄羅斯、澳大利亞穩(wěn)居前三位從增速來看，進口澳大利亞煤最為明顯，其次為俄羅斯，最后為印尼澳大利亞及俄羅斯主要為高卡煤，尤其在有一定價格優(yōu)勢下，可以有效補充國內高卡煤資源緊張現(xiàn)象，并受國內非電用戶的喜愛，增量十分明顯今年以來印尼煤價持續(xù)回落，并一度跌至生產(chǎn)成本線，因此印尼礦方增加出口量意愿減弱，疊加降雨及出口系統(tǒng)限制影響，增速有所放緩 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來源：我的鋼鐵網(wǎng) 2023年12月29日根據(jù)國家有關部門發(fā)布的相關公告，自2024年1月1日起，我國對煤炭進口關稅進行調整；調整后，除印尼、澳大利亞根據(jù)自貿協(xié)會實施0關稅外，其余國家將收取6%關稅，對俄羅斯及蒙古國影響較大。

煤焦熱點

Mysteel：蒙古國煤炭出口印度是否可行？

二、在蒙古國想要借道我國天津港將煤炭出口印度不可行的情況下，是否有機會通過我國貿易企業(yè)轉手出口印度呢？首先我國擁有煤炭出口成交權的四大企業(yè)為神華、五礦、山煤、兗礦，其中涉及蒙煤業(yè)務的僅有神華一家，神華對蒙古國煤炭在滿足自身需求的前提下并無多余配額對外出口，而且我國煤炭出口多以無煙煤為主，煉焦煤資源相對緊缺，首先以滿足國內下游市場供應，對外出口較少 綜上所述，蒙古國其特殊的地理位置，以及我國長期對煉焦煤資源的大量需求，蒙古國煤炭出口我國將是其最好的貿易選擇，假如蒙古國煤炭出口印度，無論是從物流運輸還是我國煤企出口配額來看，都不具備出口的必要條件。

日評

Mysteel：印尼煤炭供應發(fā)生不可抗力 周度煤炭發(fā)運減量約100萬噸

而修訂后的產(chǎn)量計劃批準時間延長，部分煤礦供應商無法按時完成交貨，買家被迫尋找替代資源，加劇現(xiàn)貨緊張狀態(tài) 另一方面，印尼煤炭出口港增收額外費用自10月1日起將對三馬林達Muara Berau港口煤炭船舶間駁運征收額外費用，具體費用可能會因裝卸設備的實際大小而略有不同此舉遭到相關運營商的抗議，港口煤炭出口貨物收到限制，目前仍在受限中據(jù)Mysteel調研該港口向中國市場煤炭發(fā)運量約80-90萬噸/月，測算我國每月進口印尼煤減量5%左右，預計對中國市場影響有限。

煤焦熱點

Mysteel：終端節(jié)前補庫收尾，港口焦煤價格暫穩(wěn)

煤礦庫存現(xiàn)階段仍處于中低位水平；遠期資源方面，澳洲遠期煉焦煤供應偏緊，港口發(fā)運排隊現(xiàn)象未明顯改善，國內終端因國內外價格倒掛接貨力度一般俄羅斯主流礦山存在增設產(chǎn)能計劃，加大煉焦煤出口量預期，然整體報價依舊高企，同時俄府增設4-7%的煤炭資源出口靈活關稅，無形增加我國貿易商進貨成本，近期Elga肥煤原煤后續(xù)到貨量尚可，但包含可售資源仍然較少，K10瘦煤招標頻頻，敞口貿易資源量增加；港口現(xiàn)貨方面，整體以消化港口庫存為主，遠期到港資源補充為輔，海運煉焦煤可售現(xiàn)貨資源量主要為K4主焦煤、伊娜琳肥煤。

日評

Mysteel：海運煉焦煤9月行情回顧及10月市場展望

今年9月進口煉焦煤價格走勢整體上偏強運行，漲幅明顯，終端企業(yè)采購動力相對修復，市場投機情緒在中上旬亦呈現(xiàn)增加態(tài)勢，下旬臨近雙節(jié)該情緒逐漸走弱以下從供需、價格等方面進行分析梳理 一、進口煉焦煤市場供給 俄羅斯資源方面，ELSI、KSL礦山對我國的出口量占國內俄煤進口的大部，占據(jù)總量6成以上米歇爾、EMCO等礦山出口我國焦煤量比重略有下降。

日評

2023全國煤焦上下游業(yè)務洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓會-煤焦市場生產(chǎn)技術培訓

2023年9月19-20日，由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司主辦，寧夏鋼鐵(集團)有限責任公司協(xié)辦的“Mysteel2023全國煤焦上下游業(yè)務洽談會暨第六屆西北地區(qū)煤焦鋼市場研討培訓會”于銀川·富力萬達嘉華酒店順利舉行。

會議報道

Mysteel調研：內蒙古煉焦煤實地調研走訪報告

與此同時，蒙古國煉焦煤是我國進口煉焦煤資源中重要組成部分，蒙古國煤炭資源豐富，地理位置臨近，其年進口量以及占比近年來不斷上升據(jù)海關總署最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1-4月份我國從蒙古國進口煉焦煤1533.76萬噸，占進口總量的49.25%，同比增加349.85%其中甘其毛都口岸更是中蒙口岸貨運的領頭羊，截止5月25日，累計完成進出口貨運量1249.51萬噸（其中，進口煤炭1208.59萬噸，進口銅精粉33.83萬噸，出口貨物7.09萬噸），同比上漲251.87%，較2022年提前近四個月突破1000萬噸，目前已完成目標任務量（2200萬噸）的56.8％。

日評

鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈人士預測：“金三銀四”未如愿 “金五銀六”尤可盼

他預計，今年我國煤炭優(yōu)質產(chǎn)能將繼續(xù)釋放，在產(chǎn)煤礦也將逐漸穩(wěn)產(chǎn)達產(chǎn)，我國煤炭產(chǎn)量將保持增長，增量或將集中在晉陜蒙新等地 俄羅斯埃爾西煤炭集團旗下上海埃爾西國際貿易有限公司總經(jīng)理沈穎曄表示，由于歐盟對俄羅斯的制裁，俄羅斯煤炭資源被動地向亞太地區(qū)增加出口量隨著蒙煤通關量增長、澳煤放開進口，俄羅斯煤炭對華供應格局將發(fā)生一定變化不過，考慮到煤種的差異性，整體競爭格局并不會被徹底顛覆 “煤炭資源增多，必然會帶來燃料價格重心下移，對鋼材成本的支撐作用也將轉弱。

鋼材

廣發(fā)期貨：進口煤對我國煤炭市場的影響

我國從煤炭出口大國轉變?yōu)檫M口大國有三個主要原因： 第一，我國需求高速增長帶動能源進口需求我國加入WTO之后，國內經(jīng)濟開始快速發(fā)展，鋼鐵、水泥等高耗能行業(yè)驅動我國經(jīng)濟增速超過10%，對能源的需求日益增長2008年金融危機發(fā)生后，發(fā)達國家整體表現(xiàn)不佳，對煤炭的需求有所回落，大量煤炭開始流入中國此外，由于運輸瓶頸存在，沿海地區(qū)缺煤情況時有發(fā)生，特別是在氣候惡劣的條件下，沿海地區(qū)需要進口煤資源保障經(jīng)濟發(fā)展。

爐料

Mysteel早報：黑色系夜盤趨強 預計今日全國焊管價格或跌幅收窄

【市場熱點】 1.宏觀資訊 自然資源部辦公廳主任謝承祥在自然資源部例行發(fā)布會上表示，今年一季度，探礦權新立登記96個，同比增長29.7%，其中煤炭、石油、天然氣、金礦、鐵礦、鋰礦等戰(zhàn)略性礦種46個 2.產(chǎn)業(yè)熱點 今年一季度，我國外貿進出口開局平穩(wěn)、逐月向好。

每日分析

Mysteel：假設澳煤進口放開對煉焦煤的影響

二、澳煤的特性及我國使用澳煤的下游企業(yè)分布 1、澳大利亞煉焦煤特性 澳大利亞作為全球主要的煤炭生產(chǎn)國和出口國之一，煤炭資源豐富，其95%以上煤炭資源集中于東南部的新南威爾士州及東北部的昆士蘭州。

煤焦熱點